（金融学专业论文）中外资银行中间业务竞争性合作研究.pdf

摘要 加入世界贸易组织后，中国银行业迎来了迸一步参与国际竞争与合作的新 阶段。随着竞争日益加剧，人们开始意识到，单纯的竞争往往会造成两败俱伤 的局面，面对传统对抗性竞争理念的缺陷，竞争性合作的企业战略日益受到人 们的关注。在这一背景下，笔者从中外资银行竞争最为激烈的中间业务入手， 分析研究中外资银行在该领域的竞争性合作，以期对我国银行业中间业务的发 展有所贡献。 本文遵循从现实引出经济理论，再通过理论指导实践的研究思路：采取定 性研究与定量研究相结合的研究方法。从银行中间业务领域切入，将商业银行 中间业务理论与战略管理理论相结合，详细阐述中外资银行在该领域的竞争性 合作。文章对合作的背景、现状、动因、效应、管理、策略等方面进行了较为 详细和深入的论述。 本文具体包含六部分内容：第。章为引言，介绍了本文的选题背景与研究意 义、研究思路和结构安排，以及创新之处，并对相关文献进行了综述；第二章从 总体上描述了中外资银行中间业务的发展概况与比较，对二者在中间业务领域的 竞争与合作现状进行了较为详细的阐述；第三章着重介绍了竞争与合作的基本理 论以及跨国公司战略联盟的理论基础；第四章从中外资银行中间业务竞争性合作 的战略选择出发，分析研究中外资银行竞争性合作的动因与效应，指出中外资银 行瓷中间业务领域选择竞争性合作策略，是出于开辟新市场、降低经营风e 盘和交 易成本、寻求有价值的关联、实现优势互补等方面的考虑，通过联盟，中外资银 行能够获得互补、协同、学习、创新等方面的良好效应；第五章针对合作过程中 存在的一系列风险与问题，指出中外资银行必须加强对联盟的管理，如在选择合 适的联盟伙伴、确立联盟的治理结构、保持稳固的信任关系、保证合理的利益分 配、创建合作的文化氛围、加强联盟的学习管理、促进联盟的不断创新等方面不 断完善，以确保合作的成功。在第六章中，作者通过对竞争性合作中合作与竞争 关系的思考以及竞争与合作的动态博弈论分析，得出竞争性合作的核心在于竞争 的结论，并对中资银行如何提升中间业务核心竞争力提供了策略选择：如强化中 间业务发展观念、规范中间业务收费、促进中间业务创新、加强中间业务风险管 理，完善中间业务管理体制、加快中间业务人才培养等。 关键词：外资银行中间业务竞争合作 i a b s t r a e t a f t e re l a t e r i n gw t o c h i n e s eb a n ki n d u s t r yn l o v c si n t oan e ws t a g et oe n g a g ei nt h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o na n dc o l l a b o r a t i o n a st h ep e r m i s s i o no fr m bb u s i n e s st o f o 商弘b a n k si nd e c e m b e r2 0 0 6 ，t h ec o m p e t i t i o nb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g n b a n k sw i l lb em o l ei n t e n s e p e o p l eb e g i nt or e a l i z et h a tp u r ec o m p e t i t i o nm a yh u r tt h e p a r t i c i r a n t sa st h ec o m p e t i t i o ni sm o i ca n di n o l 譬i n t e n s e w h e nt h el i m i t a t i o no f t r a d i t i o n a la n t a g o n i s mc o m p e t i t i o ni sr e a l i z e d , t h es t r a t e g yo fc o - o p e t i t o na t t r a c t s l n o l _ ep e o p l e sa t t e n t i o n b a s e do n t h i sb a c k g r o u n d , t h i se s s a ys t a r t sw i t hi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ，w h i c hi st h em o s ti n t e n s ec o m p e t i t i o nf i e l dc h i n e s eb a n k sa n df o r e i 朗 b a n k sf o c u so n , t h e na n a l y z e sa n di n v e s t i g a t e st h ec o m p e t i t i o na n dc o l l a b o r a t i o ni n t h i s 矗e 1 & i nt h eh o p eo fm a k i n gc o n t r i b u t i o nt ot h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s sf o rc h i n e s eb a n k s t h i se s s a yb a s e s0 1 1t h et h o u g h to fe d u c i n ge c o n o m i ct h e o r yf r o mp r a c t i c e ，t h e n i n s 仃u e t i n gt h ep r a c t i c ew i t ht h e o r y , a n dt a k e st h eq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v e i n v e s t i g a t i n gm e t h o d s f r o mt h ea s p e c to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s , t h i se s s a yt a k e st h e c o m b i n a t i o no fc o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e n tt h e o r ya n da l l i a n c em a n a g e m e n t t h e o r y , a n a l y z e st h ec o o p e d t i o nb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k si nt h i s f i e l d , a n dg i v e sd e t a i l e da n dd e e pi n v e s t i g a t i o nt ot h ee o - o p e t i t i o no fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s 纽t h e 鹊脚o fb 凹k g r o u n d , a c t u a l i 坝l e 船o l l s ，r e s u l t s ，m a n n c l s a n d s t r a t e g i e s ，e r e t h ee s s a yi n c l u d e ss i xp a r t s t h ef i r s tp a r ti st h ei n s t r u c t i o n , w h i e l ai n t r o d u c e st h et l a e b a c k g r o u n d , t h en a c a l l i n g ，t h ef r a m e w o r k a n dt h ep o i n to f i n n o v a t i o n , t h e ns u m m a r i z e t h er e l a t i v el i t e r a t u r e t h es e c o n dp a r td e s c r i b e st h es t a t u si nq u oo fi l 如- r m e d i a r y b u s i n e s si nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k s , a sw e l l 勰t h ea c t u a l i t yo ft h e c o m p e t i t i o na n dc o l l a b o r a t i o ni nt h i s 舭ni nt h et h i r dp a r t , t h eb a s i ct h e o r yo f c o m p e t i t i o na n dc o l l a b o r a t i o na n dt h et h e o r e t i cb a s eo fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s a l l i a n c es t r a t e g y 碍啪i n t r o d u c e d t h ef o u r t hp a r ta n a l y s e st h ee o - o p e t i t i o ns t r a t e g yo f c h i n e s ea n df o r e i g nb a n k s ，a n di n v e s t i g a t e st h el c a n sa n dr e s u l t so f t l a ec o _ o p e t i t i o n , d e m o n s t r a t i n gt h a tt h er c a $ o n so f a l l i a n c er e s tw i t hp i o n e e r i n gn e w m a r k e t , r e d u c i n g t h em a n a g e m e n tr i s ka n do p e r a t i o nc o s t , s e e k i n gt h ea s s o c i a t e dv a l u e ，m 地峨o f o t l a e 侣a d v a n t a g e ，t h r o u g hc o l l a b o r a t i o n , c h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sc a l lg e t a b s t r a c t f a v o r a b l er e s u l t so fc o m p l e m e n t a r i t y , c o o p e r a t i o n , l e a r n i n ga n di n n o v a t i o n i nt h e f i f t hp a r t , a i m i n ga tt h er i s ka n dp r o b l e m si nt h ep r o c e s so fc o l l a b o r a t i o n , t h ee s s a y d e m o n s t r a t e st h em a n a g e m e n to fa l l i a n c em u s tb ee n h a n c e d t h ea l l i a n c es h o u l d i m p r o v ei nt h ef o l l o w i n ga s p e c t st om a k e5 t 1 et h es u c c e s so fc o l l a b o r a t i o n , s u c ha s c h o o s i n gt h es u i t a b l ep a r t n e r s ，s e t t i n gt h er e a s o n a b l eo p e r a t i o nf i a m c w o r k , s u s t a i n i n g s t e a d yt r u s tr e l a t i o n s h i p ，m a k i n gf l u r ew i n - w i nb e n e f i td i s t r i b u t i o n , i m p r o v i n gt h e c u l t u r ea t m o s p h e r e ，s t r e n g t h e n i n gt h el e a r n i n gm a n a g e m e n t , a c c e l e r a t i n gt h e i n n o v a t i o n , e t c i nt h e l a s tp a r t , t h r o u g ha n a l y z i n gt h e r e l a t i o n s h i p b e t w e f f l l c o m p e t i t i o na n dc o l l a b o r a t i o n , a sw e l la sd y n a m i cc o m b a tt h e o r yo fc o m p e t i t i o na n d c o l l a b o r a t i o n , t h ee s s a yd r a w st h ec o n c l u s i o nt h a tt h ec o r eo fc o - o p e r a t i o ni s c o m p e t i t i o n , t h e ng i v e sa d v i c e s0 1 1h o wt oa d v a n c ec o r ec o m p e t i t i o no fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s sf o rc h i n e s eb a n k s ，s u c ha ss t r e n g t h e n i n gd e v e l o p m e n tc o n c e p t , r e i n f o r c i n g f e em a n a g e m e n t , b o o s t i n gi n n o v a t i o n , i m p r o v i n gr i s km m a a g e m e n t ，c o n s t r u c t i n g m a n a g e m e n ts y s t e m , a n d 乜a i ：曲】gp r o f e s s i o n a l s ，e t c k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n l 凸i n t e r m e d h yb u s i n e s s , c o m p e t i t i o n , c o l l a b o r a t i o n i i l 学位论文独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的中外资银行中间业务竞争性合作研 究论文是我拳人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸 易大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名： 日期：盈兰2 年上月丘曰 学位论文版权使用授权书 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅 或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、 缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) ， 作者签名：导师签名：龛数日期：弛月旦日 1引言 1 1本文的选题背景与研究意义 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国正式成为世界贸易组织( 1 盯o ) 的成员。这是中国经 济发展史上具有划时代意义的里程碑，中国经济和社会的对外开放进入了一个 全方位，多层次的新领域，中国银行业也迎来了进一步参与国际竞争与合作的 新阶段，中外资银行的业务竞争大战开始上演。随着2 0 0 6 年1 2 月中资银行人 民币业务的全面放开，中外资银行间的竞争将更加激烈。目前，外资银行在已 经开展的一些中间业务显现出强劲的竞争力，市场占有率迅速提高，如国际结 算业务方面已经占据了相当大的市场份额，爱立信倒戈花期银行事件也使中资 银行日益感到外资银行在中间业务方面竞争的压力随着竞争日益加剧，人们 开始意识到，单纯的竞争往往会造成两败俱伤的局面，面对传统对抗性竞争理 念的缺陷，改对抗性竞争为合作性竞争的企业战略日益受到人们的关注。 与此同时，商业银行中间业务在我国拥有巨大的潜在市场，在由“分业经 营”向“混业经营”过渡的过程中，发展中间业务已成为外资银行发挥比较优 势的理性选择。中间业务成为中外资银行竞争的焦点所在。目前乃至今后一段 时间内，中外资银行在中间业务领域呈现竞争与合作并存的局面。一段时期内， 中外资银行在结算、信用卡、私人理财、投资银行、金融衍生品等业务领域内 存在激烈竞争；与此同时，出于自身的优劣势以及未来发展的角度考虑，中外 资银行也在这些领域内积极寻求合作。 在这一背景下，笔者试图将商业银行中间业务理论与战略发展理论相结合， 从中间业务角度切入，对中外资银行的竞争性合作进行研究，希望对推动我国 商业银行中间业务的发展有所启迪。 1 2 本文的研究思路和结构安排 本文遵循从现实引出经济理论，再通过理论指导实践的研究思路。全文共 分为六章。第一章为引言，介绍本文的选题背景与研究意义、研究思路、结构 安排、创新之处，并对相关参考文献进行综述；第二章从总体上描述了中外资 银行中间业务的发展概况与比较，并介绍了二者在中间业务领域的竞争与合作 现状；第三章着重阐述竞争与合作的基本理论以及跨国公司联盟的相关理论， 为下文进一步深入分析提供理论基础；第四章从中外资银行中间业务竞争性合 作的战略选择出发，分析研究二者在中间业务领域存在激烈竞争的同时选择合 1 l 弓i 吉 作策略的动因与效应；第五章首先明确在联盟管理中可能存在的风险与问题， 继而对如何优化联盟管理提出了建议；第六章通过对竞争性合作中合作与竞争 关系的思考，得出竞争性合作的核心在于竞争的结论，并对中资银行如何提升 中间业务竞争力提供了策略选择。 1 3 本文的创新之处 目前，金融理论界关于发展我国银行中间业务与强调中外资银行战略性合 作的文献日益增多；管理学界学者对跨国公司战略联盟的理论研究也不断深入。 然而将金融学与管理学相结合，从中外资银行中间业务领域方面切入，详细分 析研究二者在该域竞争性合作的文章并不多见。本文试图弥补这一空缺，将商 业银行中间业务理论与战略管理理论相结合，对中外资银行中间业务竞争性合 作进行分析研究。 1 4 文献综述 1 4 1关于商业银行中间业务的文献综述 近年来，随着商业银行中间业务在我国的日益兴起，我国理论界对中间业 务的研究也日益增多并不断深入。 连平等( 2 0 0 3 ) 著有( 2 1 世纪商业银行中间业务一书，对商业银行中间 业务的中西方历史发展背景、地位和作用、发展沿革、发展动力、发展现状和 发展趋势作了详细的阐述。书中结合西方和我国商业银行业务的不同情况，对 中间业务的品种予以全面梳理和概括，并对我国商业银行中间业务的未来发展 作了初步的战略思考，为进一步推动我国商业银行中间业务的发展提出了若干 具有一定实践参考价值的经营策略。邵兴忠、金广荣等( 2 0 0 5 ) 编著的商业 银行中间业务也对商业银行中间业务的品种、内容以及商业中间业务的营销 有较为全面的阐述。 王兆兴等( 2 0 0 4 ) 认为随着2 0 0 6 年我国银行业的全面开放，中间业务风险 监管问题也必将更加突出，撰写了商业银行中间业务风险监管一书，完整 介绍了商业银行中间业务面临的风险并提出了相应的监管建议。 目前，大多数学者对大力发展我国商业银行中间业务的必要性与紧迫性， 现阶段中间业务的存在的问题，加强中间业务管理等方面达成了共识。但与此 同时，也有学者对现阶段中间业务是否能够在我国获得大规模发展提出了质疑。 2 l 引言 耿同劲1 ( 2 0 0 5 ) 认为与西方发达国家的商业银行相比，我国银行开展的中间业 务仍然规模不大，种类不多，利润微薄。在商业银行中间业务的需求与供给、 银行自身的水平与理念、制度环境、收费条件等方面都存在约束。因此目前我 国还远远没有达到大规模发展中间业务的阶段，无论是我国的商业银行，还是 进入我国的外资银行，都不可能在不成熟的条件下大规模发展中间业务。只有 随着市场逐渐成熟，信用逐渐确立，中间业务的重要性才可能逐渐凸显。 1 4 2 关于合作竞争的文献综述 随着竞争的日益激烈，人们认识到，单纯的竞争往往会造成两败俱伤的结 果，在竞争中谋求合作日益成为人们关注的话题。 j o e lb l e e k e 和d a v i de r n s t ( 1 9 9 3 ) 2 在协作型竞争一书中指出，“对 多数全球性企业来说，完全损人利己的竞争时代已经结束。驱动公司与同行业 其他公司竞争、驱动供应商之间、经销商之间在业务方面不断竞争的传统力量， 已不可能再确保赢家在这场达尔文式游戏中拥有最低成本、最佳产品或服务， 以及最高利润”。 j a m e sm o o r e ( 1 9 9 6 ) t 茁哈佛商业评论中发表竞争之死一文，他用 系统观点反思竞争的涵义，主张共同进化发展，形成了一种独特的竞争战略视 角。他认为。任何革新都需要顾客和供应商合作来实施”，当今企业的合作与原 先旧式的、胜者为王的、面对面的争斗是一样重要的。 明确提出合作竞争( c o - o p e t i t i o n ) 概念的是美国耶鲁大学的n a l e b u f f 教授 和哈佛大学的b r a n d e n b u r g e r 教授。1 9 9 6 年他们出版了成名著( c o o p e t i t o n ， 他们的研究致力于把博弈论应用于企业管理，认为企业经营活动是一种特殊的 博弈，“企业经营在它创造一个蛋糕时，是合作；在分蛋糕时，是竞争”。合作 竞争并不是。竞争”与“合作”的简单组合，而是一种动态的共同合作竞争关 系，以此实现双赢。他们运用博弈论的五个要素分析了通过改变博弈方、附加 值、规则、策略和范围等五个方面改变博弈本身，进而在企业竞争中达到双赢 目标4 。 面对国外合作竞争研究的发展趋势，国内相关的研究也开始受到关注。国 内众多学者纷纷翻译国外有关合作竞争的专著，引进合作竞争的新理念。如苏 1 耿同劲我国商业银行发展中间业务的约束生产力研究，2 0 0 6 年7 月 j o e lb l e e k ea n dd a v i de r n s t n ：c o l l a b o r a t i n gt oc o m p e t e ：u s i n gs t r a t e g i ca l l i a n c e sa n d a c q u i s i t i o n si nt h eg l o b a lm a r k e t ，t h ec o l u m b i aj o u r n a lo fw o r l db u s i n e s s 1 9 9 3 j a m e sm o o r e ：t h ed e a t ho ft h ec o m p e t i t i o nh a r v a r db u s i n e s sr e v i e w1 9 9 6 b a r r yj n a l e b u f f a d a mn b r a n d e n b u r g e r ：c o - o p e t i t i o n c u r r e n c y , d o u b l e d a y ，1 9 9 6 3 1 引言 怡仲译有合作竞争大未来，王煌昆、王煌全系统翻译了n a l e b u f f 和 b r a n d e n b u r g e r 的成名著合作竞争。陈汉文( 1 9 9 9 ) ，陈阳( 2 0 0 1 ) 等对竞争中 的合作情况进行了理论上的研究，并试图将这一新型的竞争战略用于指导我国 企业的经营实践。此外，还有一些学者将竞争与合作理论与企业联盟结合起来， 为企业的战略实践指明了方向。如史占中( 2 0 0 1 ) 从机理、效应、应用等方面 对企业战略进行了较为全面的分析；林季红( 2 0 0 3 ) 对跨国公司战略联盟进行 了较为详尽的论述；赵昌平( 2 0 0 5 ) 对跨国公司战略联盟的形成机制与管理进 行了较为深入的研究。 1 4 3 关于中外资银行竞争与合作的文献综述 随着合作理念的逐步深入，中外资银行在激烈竞争的同时开展合作战略的 问题也被人们所关注。 据中国人民银行广州分行银行管理处课题组的一项调查显示，随着中外资 银行竞争的加剧，广州市中资商业银行加快了业务创新的步伐，但仍存在着新 产品同质性高、技术含量低、重开发轻拓展等问题，与外资银行相比存在一定 差距；与此同时，中外资银行在业务合作方面态度也有区别，中资银行侧重于 代理层面，外资银行则合作与控制并重。通过分析上述问题，该调查比较了中 外资银行业务竞争的优劣势，为营造公平竞争环境，促进中外资银行互利合作 提出了措施建议。 王欣欣、张红梅6 对在沪外资银行的经营特点、中外资银行的竞争特点、合 作特点、竞争焦点、存在问题等方面进行了较为详细与深入的分析研究。 陈怡、马喜德7 分析了中资银行潜在的比较竞争优势及基于上述优势的竞争 策略加强与外资银行的合作，探讨了中外银行合作的利益所在，业务领域、 合作方式、制约因素等，为入世后实现中资银行、外资银行、消费者。三赢” 局面提出了初步构想。 5 中国人民银行广州分行银行管理处课题组广州市中外资银行业务竞争与合作的调查南 方金融，2 0 0 3 年第5 期 王欣欣，张红梅上海中外资银行：竞争、合作、共同发展中国金融半月刊，2 0 0 3 2 4 7 陈怡，马喜德入世后银行业竞争的新视角从中外资银行的比较竞争优势看中外资银行合 作前景云南大学财经杂志，2 0 0 2 年第4 期 4 2中外资银行中间业务竞争与合作现状 2 。1中外资银行中间业务发展概况 2 1 1 西方银行中间业务发展概况 在国际金融发展历史上，商业银行的中间业务已有1 6 0 多年的历史。严格 地说，西方商业银行对中间业务( i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ) 并没有专门的定义， 而是将传统的存贷业务以外的业务统称为。中间业务”。当前，中间业务已成为 西方商业银行的三大支柱业务之一，是现代商业银行的重要标志。 2 0 世纪3 0 年代，在金融危机引起的世界性经济危机过后，西方国家普遍推 行极其严格的金融管制政策，明确划定商业银行与其他金融机构之间的业务界 限。在严格的金融管制环境下，西方商业银行的业务以传统的存贷业务为主， 中间业务所占的比例很少。 2 0 世纪8 0 年代以来，西方的金融环境发生了重大变化，金融管制放松，计 算机信息技术迅猛发展，非银行中介的融资方式和金融工具的不断创新，金融 机构之间业务差异日益缩小，投资基金、投资银行、财务公司和保险公司等均 成为商业银行新的竞争对手。面对金融混业经营的局面和日趋激烈的竞争环境， 西方商业银行迅速发展中间业务，表现为净利息收入占总资产的比例越来越低， 相应地非利息收入占总资产的比例越来越高8 。具体来讲，西方商业银行主要从 两个方面拓展中间业务：。一是金融衍生产品交易，主要涉及到与利率或汇率相 关的项目( 包括金融期货、期权、互换和远期利率协议等诸多金融创新产品) ； 二是表内业务表外化，主要是使实际资产和负债成为或有资产和负债，甚至使 其从银行的资产负债表上彻底消失，以适应金融环境的变化。在西方商业银行 纷纷进行战略性业务调整的过程中，中间业务得到迅猛发展，不仅业务范围不 断扩大，业务种类成倍增加，而且业务量也直线上升，逐渐成为商业银行的重 要业务种类和利润来源9 。 2 1 2 我国商业银行中间业务发展概况 我国将中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产、表内负债，形成( 商 业) 银行非利息收入的业务。”根据2 0 0 2 年下发的中国人民银行关于落实 的有关委托的通知，商业银行的中间业务按 照业务属性分为结算、银行卡、代理、担保、承诺、交易、基金托管、咨询顾 问以及其他中间业务九大类业务。 我国商业银行中间业务起步较晚，在传统的体制下，我国银行业长期以来 比较重视资产和负债业务的开展，而对中间业务重视不够。虽然结算与汇兑业 务也是我国银行业长期开展的中间业务，但这些业务在开办中除少数结算项目 收取手续费以外，一般都是无偿服务。改革开放以后，随着金融体制改革的深 化，我国商业银行中间业务有所发展，出现了银行卡、信用证、代理收付、承 兑、承诺、信托、租赁等业务。为了推动我国商业银行中间业务的开展，商业 银行中间业务管理暂行规定( 2 0 0 1 年) 、商业银行服务价格管理暂行办法 ( 2 0 0 3 年) 等法规条例相继出台，为我国商业银行中间业务的发展奠定了基础。 近几年来，商业银行的中间业务发展较快，规模有所扩大，开办面有所拓 宽，中间业务发展取得了一定成绩。据统计，2 0 0 6 年上半年，中国银行非利息 收入1 4 6 8 亿元，同比增加2 1 1 8 亿元，同比增长1 6 9 ；工商银行中间业务收 入同比增长5 1 ，资金交易类收入和中间业务收入加在一起，超过存贷款利差收 入1 2 个百分点左右；农业银行上半年共实现中间业务收入5 7 0 l 亿元，同比增 收1 8 4 亿元，增长4 7 6 6 ；民生银行2 0 0 6 年上半年手续费收入6 4 4 亿元，大 大高于2 0 0 5 年同期1 6 9 亿元的收入，同比大增2 8 0 9 6 ，同期汇兑收益9 3 0 8 1 万 元，比上年同期增长3 8 5 “。 然而由于我国商业银行中间业务起点低、范围有限，特别是受传统观念和 体制的影响，其发展仍然处于缓慢而谨慎的初级阶段，与西方发达国家相比仍 存在很大差距。 2 1 3 中外资银行中间业务发展比较分析 2 1 3 1中间业务的种类与结构 西方国家商业银行经营的中间业务种类繁多，已经形成结算及其延伸类、 避险类、信用类等为主体的完整的业务体系，见表2 1 。各类中间业务充分利用 银行的各种资源，发挥不同功能，为客户提供综合化的金融服务。以美国银行 业为例，其中间业务范围就包括传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、 共同基金业务和保险业务等。随着经济金融的迅猛发展，中间业务结构也在不 断升级，西方商业银行的业务种类已经从传统的结算业务、信托业务、信用证 “张炜中间业务：银行转型新战场中国经济时报，2 0 0 6 年8 月2 4 日 6 ! ! 丛至堡堡! 囹些墨童兰皇全堡翌鉴 业务等扩大到金融衍生商品业务、债权管理业务、私募债券中介业务和企业购 并中介业务等方面。 表2 1 西方商业银行中间业务种类 兼并收购 投资银行 咨询 类 承销 银团贷款等 各类资产交易 债券、股票交易 外汇买卖 交易类 利率合约 商品交易合约 金融衍生品交易等 信用卡消费 透支 信用卡类信用卡贷款 证券化 其他服务 传统服务 包括存款、贷款服务，汇款、托收、 t m 、电子银行服务、支票 处理业务等 权益投资业务 其他类 投资管理和托管业务 包括会计服务、保管，信托、遗产和慈善基金管理以及其他基 金管理等 出售银行资产、分支机构和产品等收入 我国商业银行的中间业务按照业务属性分为结算、银行卡、代理，担保、 承诺、交易、基金托管、咨询顾问以及其他中间业务九大类业务虽然表面上 中间业务品种很多，但实质上比较单一，主要局限于传统的结算、汇兑、代收 代付以及信用卡、信用证、押汇等产品上，它们约占中间业务种类的6 0 ”。在 利用商业银行信息、技术和人才等为客户提供高质量和高层次服务方面，中资 银行普遍比较欠缺；此外，咨询服务类、投资融资类以及衍生金融工具交易类 等高技术含量、高附加值中间业务发展明显不足，覆盖面窄。 2 1 3 2 中间业务的发展规模 ”体制催生中资银行惰性3 6 家银行发力中间业务财经时报，2 0 0 5 年9 月1 8 日( 来源于中宏数 据库) 7 2 中外资银行中间业务竞争与合作现状 西方国家商业银行中间业务规模庞大，并且呈现上升态势。根据国际清算 银行1 9 9 9 年发表的国际金融市场发展报告，1 9 8 3 年至1 9 8 6 年美国银行业的 中间业务量从9 1 2 0 亿美元增长到1 2 1 8 8 0 亿美元，从占银行所有资产的7 8 上 升到1 4 2 9 ，其中7 家最大银行的中间业务比贷款业务要多出一倍多。居于美 国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团1 9 8 8 年的中间业务活动所涉及的资 产总和已超过2 2 万亿美元，而同期这几家银行资产负债项下的资产总和为7 8 0 0 亿美元。 近几年来，我国商业银行中间业务虽有所发展，但业务规模仍偏小。据统 计，目前我国商业银行中间业务余额占同期业务总资产比例平均在7 8 左 右，个别中间业务开展得较好的股份制商业银行比例也没有超过1 2 ，一些国 有独自商业银行仅占3 4 左右。 2 1 3 3 中间业务的收入水平 从国际上来，许多国际性大银行的收息业务只占其营业总收入的4 0 左右， 而中间业务则因不存在信贷风险问题，且有较强的稳定性，日益成为国际上许 多商业银行的重要营业收入来源”。2 0 0 4 年，国际上大的银行中间业务对银行收 入的贡献率已达到3 0 7 0 。如花旗银行中间业务收入占比达7 0 ，英国巴 克莱银行更达7 3 左右。 我国商业银行中间业务总体发展水平低，与发达国家相比差距很大。以国 有商业银行为例，2 0 0 0 年末我国四大国有商业银行中，中间业务收入占总收入 的比重分别为：中国银行为1 7 n 、中国建设银行为8 、中国工商银行为5 、 中国农业银行则不足4 ，四大银行平均仅为8 5 左右。股份制商业银行的中 间业务收入占比也不乐观。2 0 0 4 年，中外资银行中间业务收入与净利息收入之 比，中间业务收入与营业收入之比如“表2 1 中外资银行中间业务收入占比” 所示。2 0 0 5 年民生、华夏、浦发、深发展和招商共5 家a 股上市银行的年报显 示，民生银行、华夏银行、浦发银行、深发展银行、招商银行的收入占比分别 为3 、3 3 、4 、6 5 和8 4 6 “。 ”焦瑾璞中国银行业竞争力比较北京：中国金融出版杜，2 0 0 2 年版p 1 0 4 “宋海蛟中间业务：银行亮丽年报中的“败笔”，透过年报看上市银行金融时报，2 0 0 6 年4 月 8 2 中外资银行中间业务竞争与合作现状 表2 2 中外资银行中间业务收入占比“ 中间业务收入与中间业务收入与 机构类别 净利息收入之比营业收入之比 国内商业银行 1 6 4 0 3 3 9 其国有独资商业银行 1 1 1 6 3 5 9 由 股份制商业银行 1 4 9 7 3 4 2 境内外资银行 5 4 2 1 1 9 7 0 9 6 2 1 3 4 中间业务的战略管理 鉴于中间业务在银行发展中的重要地位，西方商业银行对中间业务的发展 极为重视。在西方银行内部虽然没有设立专门负责对中间业务进行管理的部门， 但是无论制度建设、资源投入还是产品开发都向着有利于中间业务发展的方向 倾斜。西方银行普遍重视客户的需求，在人员配备和营销拓展方面以客户为中 心，开发新产品，不断满足客户的需要。经过2 0 多年的快速发展，西方商业银 行对于中间业务已经形成了较为成熟的发展策略和管理手段。 相比之下，我国商业银行的领导层更加重视传统资产和负债业务的发展， 对中间业务的发展和开拓较为轻视。主要表现在中间业务发展进程中，从上到 下缺乏主管机构和总体规划，各地分支机构各行其是，存在着较大的随机性和 盲目性，在实际工作中造成无章、无制、无标准可循，缺乏规范化管理，考核 指标也不健全，使发展中间业务的内部动力不足，自我监督激励不强，制约了 中间业务的发展。 2 1 3 5 中间业务的发展环境 自2 0 世纪8 0 年代以来，西方国家由过去的严格金融管制转化为推行自由 化政策，逐步放松了对金融业的管制，这在法律上为商业银行开展中间业务提 供了保证。管制的放松一方面有利于银行业的跨业经营，另一方面也有利于资 本市场的发展，然而随之而来的“脱媒”现象也使商业银行感到了前所未有的 竞争压力，这为银行业从传统的借贷媒介向中间业务提供者的转化提供了动力。 目前我国金融业实行分业经营、分业管理体制，这种体制固然对稳定金融 秩序起到了积极的作用。但是随着金融全球化步伐的加快和国内金融业的快速 发展，分业经营管理体制制约商业银行发展的负面作用越来越突出。分业经营 ”王新华，郭永强中外资银行中间业务竞争力比较中国城市金融，2 0 0 5 年$ 7 期 9 2 中外资银行中间业务竞争与合作现状 的限制影响了商业银行提供综合性、多功能、全方位的金融服务，并从根本上制约 了银行中间业务的发展。随着金融体制改革的进一步深化，分业经营体制也开 始向混业经营转化。 2 2中外资银行中间业务的竞争与合作现状 2 2 1中外资银行中间业务的竞争 2 2 1中间业务是中外资银行竞争的焦点 随着中国加入w t o ，经济金融一体化趋势的发展，中间业务将成为中外资银 行竞争的焦点。原因如下： 1 中间业务已成为现代商业银行业务发展的重点和趋向 随着2 0 世纪7 0 年代以来非银行金融机构的崛起，金融技术的进步和资本 市场的迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业监管标准的日益严格，使国 际银行业被迫致力于发展中间业务，中间业务在银行业务收入和利润结构中的 占比较高且呈递增之势。随着资本市场的发展和利率水平的长期走低，中间业 务收入的比重还会保持持续上升的势头。可以说，在现有的金融制度框架内， 中间业务已成为国际银行业未来发展的主题性、战略性业务。外资银行进入中 国市场，虽然业务发展重点必须遵循和适应中国本土市场的特点，然而在业务 发展方向上不可能超越母国银行的整体发展战略；此外，随着资本市场的迅猛 发展，融资制度和融资格局的急剧变革，积极发展中间业务也已成为各家银行 顺应金融业发展潮流的现实选择。 2 发展中间业务是外资银行发挥比较优势，实现利润最大化目标的理性选择 与中资银行相比，外资银行的利润观念和经营理性程度比较高。利润最大 化是外资银行经营的根本目的。如果在市场上不能实现其经营目标，它们通常 会选择市场退出”在现有的市场格局下，外资银行要实现利润最大化目标，唯 一的选择是扬长避短，发挥比较优势。就传统的资产业务和负债业务而言，外 资银行尽管具有娴熟的风险管理经验和完善的风险控制系统，富有很强的产品 创新能力，拥有丰富的金融工具以及成熟的营销技术，但面对一个文化传统、 制度背景和政策环境都比较陌生的市场，由于机构网络少，人民币资金来源不 充分，客户基础缺失等因素的制约，外资银行要在资产负债业务方面与中资银 行竞争，将面临机会成本高，风险大等难题，盈利能力不可能比中资银行更强。 “葛兆强众矢之的：中间业务成为竞争焦点现代商业银行，2 0 0 2 年第4 期 1 0 2 中外资银行中间业务竞争与合作现状 相对而言，发展中间业务将会使外资银行在技术、人才、产品及海外机构网络 等方面的优势得到充分发挥，有助于实现利润最大化目标。 3 由“分业经营”向“混业经营”发展的趋势将推动中间业务的发展 外资银行在制定业务发展战略、选择业务发展重点的过程中，除了要充分 考虑自身的比较优势、业务发展空间的宽度、市场竞争的强度等因素外，还必 须考虑中间业务发展的体制、法律与政策环境。随着世界银行业综合化、全能 化经营的发展趋势和国内银行业的综合化经营呼声的增高，政策界已承认“分 业经营，分业管理”制度是一种过渡性的体制原则。近年来的一些改革举措( 如 中央银行颁布了商业银行中间业务暂行规定：中信金融控股公司被批准组建 等) 从政策导向上印证了这种趋势倾向。对于银行业来讲这意味着业务边界将 得到扩展，中间业务将成为银行业务发展的重点。 4 商业银行中间业务在我国有巨大的潜在市场 由于我国银行中间业务发展起步较晚，企业和居民对其还不太了解，目前 仍处于认识、适应阶段，因而业务量偏小。一旦广大企业和居民认识和体验到 中间业务给自己带来的便利和收益，中间业务必然进入发展高潮期，其市场相 当可观。以理财业务为例，随着收入水平的提高，广大居民已不满足于把消费 后剩余货币存在银行吃利息，相反，购买股票、债券、基金的需求日益增长 工商银行上海分行的一次调查显示表明，有8 8 的客户表示愿意接受银行推荐的 个人理财建议和方案，有7 9 的客户表示在接受理财服务后愿意支付一定的手续 费，农行广州分行的调查结果也表明，3 3 n 的居民要求银行提供信息咨询服务； 此外，加入 f r o 后将有更多的中国企业走向国际市场，企业对国际结算业务及 相关中间业务的需求必然呈现上涨趋势。再如信用卡业务，在美国，信用卡发 行量己超过l o 亿张：在日本，每1 0 0 人中就有1 5 0 张信用卡，而我国远远没有 达到这个程度，市场之大不言而喻。 2 2 1 2 中外资银行中间业务竞争的重点 我国商业银行中间业务起步晚，虽然近几年中间业务有一定发展，但大都 是结算业务和代理业务等初级中间业务；较高级的中间业务不是受到分业经营 的限制，就是受银行现有条件的制约，发展有限