（会计学专业论文）武汉城市圈公共投资与经济增长关系的实证研究.pdf

u d c 密 级 劣j 蒺理歹大署 学位论文 题目 盍垫邀壹圈金甚塑壹鱼丝盗鲎蓬苤茎鲍塞堑塑窒 英文r e s e a r c ho nt h er e l a t i o n s h i po fp u b l i ci n v e s t m e n ta n d 题目 壁垒q 坠q 堡i 堡q ! q 受也q 进鱼垒塾堡i ! y 堡i 丝! 曼 研究生姓名严瑁欣 姓名鱼丛煎 职称塾蕉学位监主 指导教师单位名称蹙垫墨兰盘堂簦堡堂瞳邮编垒三q q z q 姓名职称学位 副指导教9 噙位名称邮编 申请学位级别塑学科专业名称 金盐堂 论文提交日期 型丝! 竺：!论文答辩1 3 期竺 ! ：! ! ：丝 学位授予单位峦垫堡三盘鲎学位授予1 3 期 答辩委员会主席 狮型：评阅人箍盟型： 一筮垒 2 0 10 年11 月 独创性声明 j l l l ll l i ii iii i iii i i iiiii y 1817 2 0 6 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文使用授权书 ，口lf f t ，够 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定， 即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权武汉理工大学可以将本学 位论文的全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或其他复制手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武汉理工大学 认可的国家有关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社 会公众提供信息服务。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生( 签名) ：尹彩听匙 导师( 签名) ：轻司蚕日期) p t o , l ( 彬 摘要 公共投资在长期以来都对经济的发展和提高公众的生活质量发挥着巨大 的作用。随着市场经济的不断健全，公共投资作为财政支出的重要支出项目而 日益被公众关注。此外，投资是社会扩大再生产的重要途径之一，因此投资对 于社会发展起着重要的作用，也对有效建设“两型社会 有着特殊的意义。公 共投资既可以推动经济的快速发展也可以促进区域经济的协调发展，为此，如 何使得公共投资的效应发挥到最大正是本文的重点所在。 武汉城市圈经济发展本质上属于区域经济发展的领域。本文立足于武汉城 市圈的角度，结合公共投资理论与区域经济增长的基本理论，分析武汉城市圈 公共投资与经济增长的关系。利用近1 5 年的有关数据进行实证研究，并根据实 证研究的结果给出优化武汉城市圈公共投资的建议，以提高武汉城市圈公共投 资的投资效率和质量，使得武汉城市圈的经济发展有新的突破，更加健康、稳 定、和谐、快速的发展。同时也为我国其他城市圈经济和其他区域经济的发展 起到一定的借鉴意义。 本文主要是通过定性与定量、理论与实证相结合的方法研究武汉城市圈 公共投资与经济增长的关系。主要分为五大部分：论述了研究武汉城市圈 的公共投资与经济增长关系的重要性和必要性，介绍了国内外关于公共投资 与经济增长关系的研究，介绍了本文的研究内容和研究方法。界定了公共 投资的定义和范围，并根据本文的界定对公共投资进行分类，介绍了公共投 资的基本理论、经济增长的基本理论、公共投资与经济增长关系的基本理论， 为后续的实证提供理论依据。分析了武汉城市圈公共投资规模对经济增长 的影响，主要是通过对武汉城市圈公共投资总量的绝对规模和相对规模进行 统计描述，再根据生产函数对公共投资与经济增长关系进行计量分析，最后 根据对数凹增长函数计量出武汉城市圈公共投资的最优投资规模。从静态 与动态两个方面计量分析了武汉城市圈公共投资的各个组成部分对经济增长 的影响效应，并得出相关结论。结合武汉城市圈的实际情况与前文分析所 得结论，从规模、结果和程序等方面提出优化武汉城市圈公共投资的政策建 议。 关键词：武汉城市圈，公共投资，经济增长 a b s t r a c t p u b l i ci n v e s t m e n th a sp l a y e dah u g er o l ei ne c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n d i m p r o v e dt h eq u a l i t yo fl i f eo ft h ep u b l i cf o ral o n gt i m e a st h em a r k e te c o n o m y c o n t i n u e st o i m p r o v e ，p u b l i ci n v e s t m e n t ，t h ef i n a n c i a l e x p e n d i t u r e ，i s i n c r e a s i n g l yc o n c e r n e db yp u b l i c i na d d i t i o n ，t h ei n v e s t m e n ti so n ei m p o r t a n tw a y t oe x p a n d p r o d u c t i o no fs o c i e t y ，t h e r e f o r e ， i n v e s t m e n tp l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei n t h es o c i a l d e v e l o p m e n t ，b u ta l s oh a sas p e c i a ls i g n i f i c a n c ei nt h ee f f e c t i v e c o n s t r u c t i o no f ”s o c i e t y ”p u b l i ei n v e s t m e n tc a l lp r o m o t eb o t ht h er a p i de c o n o m i c d e v e l o p m e n ta n dt h ec o o r d i n a t e dd e v e l o p m e n to fr e g i o n a le c o n o m y t h e r e f o r e ， h o wt om a x i m i z et h ee f f e c t so f p u b l i ci n v e s t m e n ti st h ef o c u so ft h i sa r t i c l e e c o n o m i cd e v e l o p m e n to fw u h a nc i t yc i r c l ei s e s s e n t i a l l yt h ef i e l d o f r e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h i sp a p e ri sb a s e do nt h ea n g l eo fw u h a nc i t y c i r c l e ，c o m b i n e dw i t hp u b l i ci n v e s t m e n tt h e o r ya n dt h eb a s i ct h e o r yo fr e g i o n a l e c o n o m i cg r o w t ha n da n a l y z e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e np u b l i ci n v e s t m e n ta n d e c o n o m i cg r o w t ho fw u h a nc i t y c i r c l e a c c o r d i n gt ot h en e a r l y15y e a r so f e m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h ed a t aa n dt h er e s u l t so fe m p i r i c a lr e s e a r c h ，t h i sp a p e r g i v e st h er e c o m m e n d a t i o n so fp u b l i ci n v e s t m e n tt oi m p r o v ep u b l i ci n v e s t m e n ti n w u h a nc i t yc i r c l eo fi n v e s t m e n te f f i c i e n c ya n dq u a l i t y , w h i c hm a k e st h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n to fw u h a nc i t yc i r c l ean e wb r e a k t h r o u g h ，m o r eh e a l t h y ，s t a b l e ， h a r m o n i o u sa n dd e v e l o pr a p i d l y b u ta l s oi t p l a y sac e r t a i nr e f e r e n c ef o rt h e e c o n o m i cc i r c l eo fo t h e rc i t i e sa n do t h e rr e g i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h i sp a p e ri s m a i n l yt h r o u g hq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v et h e o r e t i c a la n d e m p i r i c a lc o m b i n a t i o n ，t h er e s e a r c hm e t h o d so fw u h a nc i t yc i r c l e p u b l i c i n v e s t m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h m a i n l yd i v i d e di n t of i v em o s ta r ed i s c u s s e d ：( 1 ) t h es t u d yo fp u b l i ci n v e s t m e n ti nw u h a nc i t yc i r c l ew i t he c o n o m i cg r o w t h ，t h e i m p o r t a n c ea n dn e c e s s i t yo fp u b l i ci n v e s t m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h ，t h ep a p e r i n t r o d u c e st h er e s e a r c hc o n t e n t sa n dm e t h o d so ft h es t u d y ( 2 ) d e f i n e st h e d e f i n i t i o na n ds c o p eo f p u b l i ci n v e s t m e n t ，a n da c c o r d i n gt ot h ed e f i n i t i o no fp u b l i c i n v e s t m e n t ，i n t r o d u c e st h eb a s i ct h e o r yo fp u b l i ci n v e s t m e n t ，t h eb a s i ct h e o r yo f e c o n o m i cg r o w t h ，p u b l i ci n v e s t m e n ta n de c o n o m i cg r o w t h ，t h eb a s i ct h e o r yo f r e l a t i o n s h i pf o re m p i r i c a lp r o v i d e st h e o r yb a s i s 3a n a l y s e sw u h a nc i t yc i r c l eo f p u b l i ci n v e s t m e n ts c a l ee c o n o m i cg r o w t h ，m a i n l yt h r o u g hp u b l i ci n v e s t m e n ti n w u h a nc i t yc i r c l eo fa b s o l u t es c a l ea n dr e l a t i v e s c a l e ，a c c o r d i n gt oas t a t i s t i c a l d e s c r i p t i o no fp u b l i ci n v e s t m e n ti np r o d u c t i o nf u n c t i o nw i t he c o n o m i cg r o w t h ， a c c o r d i n gt om e a s u r et h el o g a r i t h m i cc o n c a v ei n c r e a s i n gf u n c t i o nm e a s u r e m e n to f p u b l i ci n v e s t m e n ti nw u h a nc i t yc i r c l et h eo p t i m a li n v e s t m e n ts c a l e 4a s p e c t s f r o mt h es t a t i ca n dd y n a m i cm e a s u r e m e n ta n a l y s e sw u h a n c i t yc i r c l eo f e a c hp a r t o f p u b l i ci n v e s t m e n ti ne c o n o m i cg r o w t h ，a n dt h ee f f e c tt h a tr e l a t e dc o n c l u s i o n s w i t ht h ec o m b i n a t i o no fw u h a nc i t yc i r c l ew i t ha b o v ec o n c l u s i o n s f r o mt h e a n a l y s i so ft h es c a l e ，a n dt h ep r o c e d u r e si ns u c ha s p e c t sa so p t i m i z i n gw u h a nc i t y c i r c l eo fp u b l i ci n v e s t m e n tp o l i c ys u g g e s t i o n s k e y w o r d s ：w u h a nc i t yc i r c l e ，p u b l i ci n v e s t m e n t ，e c o n o m i cg r o w t h i i i 目录 摘要i a b s t r a c t i i 第1 章导论1 1 1 研究背景与意义1 1 2 国内外研究综述2 1 3 研究内容和研究方法6 第2 章公共投资与经济增长相关理论概述9 2 1 公共投资的定义与范围9 2 2 公共投资基本理论1 1 2 3 经济增长的基本理论1 2 2 4 公共投资与经济增长关系的基本理论1 5 第3 章武汉城市圈公共投资规模对经济增长影响分析1 7 3 1 武汉城市圈公共投资总体规模分析1 7 3 2 武汉城市圈各地区公共投资规模分析2 0 3 3 武汉城市圈公共投资总量对经济增长的影响2 2 3 4 武汉城市圈公共投资总量最优规模分析2 4 第4 章武汉城市圈公共投资结构对经济增长影响分析2 6 4 1 武汉城市圈公共投资统计描述2 6 4 2 计量模型构建2 8 4 3 武汉城市圈公共投资结构对经济增长影响实证分析3 1 4 4 武汉城市圈公共投资组成结构对经济增长影响的结论3 2 第5 章优化武汉城市圈公共投资的政策建议3 4 5 1 优化公共投资总量规模3 4 5 2 优化公共投资结构3 5 5 3 完善公共投资制度体系3 8 第6 章全文总结与研究展望4 1 i v 6 1 全文总结4 1 6 2 研究展望4 2 致谢4 3 参考文献4 4 攻读硕士学位期间主要研究成果4 6 v 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 1 1 1 研究背景 第1 章导论 2 0 0 7 年1 2 月，武汉城市圈被批准成为全国资源节约型和环境友好型( 简 称“两型社会 ) 建设综合配套改革试验区。所谓“两型社会是指资源节 约型、环境友好型社会。其中资源节约型社会，是指在生产、建设、流通、 分配、消费等领域，通过法律、经济、技术管理、宣传教育等综合性措施， 动员和激励全社会节约资源和更有效地利用资源，提高资源的利用率、生产 率和单位资源的人口承载力，以最少的资源消耗获得最大的经济和社会效 益，满足人们日益增多的物质和文化生活的需要，保障经济社会可持续发展。 这里的“节约不仅仅是指在消费领域的节俭和其他经济活动中对人、财、 物的节省或限制使用，还要求在经济运行中通过彻底转变现行的经济增长方 式、技术革新、管理创新、结构布局等，实现以尽可能少的资源，创造尽可 能多的财富，最大限度的回收和利用各种废弃物。 投资是社会扩大再生产的重要途径之一，因此投资对于社会发展起着重要 的作用，也对有效建设“两型社会”有着特殊的意义。在社会投资活动中， 政府的公共投资始终扮演着举足轻重的作用。公共投资是政府扩大内需、促 进经济社会全面发展的重要手段。“十五 计划纲要指出，“近期要继续实施 积极的财政政策，带动投资促进消费 ，强调，“加强基础设施建设是今后五 年十年一项十分重要的任务 。为此，在为创建“两型社会的前提下，研 究武汉城市圈与经济增长的关系，分析公共投资适度规模、公共投资结构以 及公共投资效应是十分有必要的，可以更有效率的利用投资创造财富，可以 进一步提高公共投资的质量和水平，使得社会更好更快的发展。 1 1 2 研究意义 公共投资在长期以来都对经济的发展和提高公众的生活质量发挥着巨大 的作用。随着市场经济的不断健全，公共投资作为财政支出的重要支出项目 武汉理工大学硕士学位论文 而日益被公众关注。在政府看来，通过对公共投资的不断完善既可以促进经 济的快速增长，也可以促进区域经济的协调发展，主要是通过加强对公共投 资的力度扩大规模，优化投资结构，巩固基础建设设施的投资和农业基础， 加强对教育与科研的投资和公共服务投资。由于中央与地方的政府职能和财 政分配的转变，区域政府成为促进区域经济发展的主要力量，因此公共投资 也成为了区域经济发展的主动力。 武汉城市圈经济发展从本质上讲是属于区域经济发展的领域。本文立足于 武汉城市圈的角度，结合公共投资理论与区域经济增长的基本理论，分析武 汉城市圈公共投资与经济增长的关系，利用近1 5 年的有关数据进行实证研 究，并根据实证研究的结果给出优化武汉城市圈公共投资的建议，以提高武 汉城市圈公共投资的投资效率和质量，使得武汉城市圈的经济发展有新的突 破，更加健康、稳定、和谐、快速的发展。同时也为我国其他城市圈经济和 其他区域经济的发展起到一定的借鉴意义。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外公共投资与经济增长研究综述 亚当斯密在其巨著国民财富的性质和原因的研究( 简称国富论) 中最早从理论上系统的阐述研究经济增长问题并提及了公共投资的问题。他 认为，财富的增加，即经济的增长，主要是由劳动分工所决定的生产性劳动、 劳动生产率的提高和资本积累三个因素共同决定的。同时，他又指出，尽管 增加一国财富必须深化劳动分工、增加生产性劳动者的数量和提高劳动生产 率，但是“按照事物的本性，资财的蓄积必须在分工之前 ，同时他认为资 本积累是经济增长的决定性因素和基础性条件。公共投资在亚当斯密看来 是国家的义务，但亚当斯密认为的公共投资仅限于国防军事支出、政府部 门的司法以及行政的支出以及为公众所免费使用的公共设施支出等，因此他 所定义的公共投资范围是比较狭窄的。同时他强调公共投资能为市场的运行 创造出良好的外部环境。 1 9 3 6 年凯恩斯创作并出版了就业、利息和货币通论( 简称通论) ， 凯恩斯认为政府应该使用财政政策和货币政策加强对经济的干预。他认为财 政支出的范围除了传统意义上的政府支出外还应包括经济方面的支出。这样 2 武汉理工大学硕士学位论文 来看，凯恩斯通论的发表在理论上使公共投资与经济增长建立了密切的 关系，开创了真正意义上公共投资与经济增长研究的新途径。他摈弃了古典 经济学派关于经济增长的主要观点储蓄是经济增长主要动力，他认为投 资是经济增长的重要因素，并提出了投资对国民收入变动的乘数原理。在凯 恩斯的乘数原理基础上，萨缪尔森等人提出了加速原理，他们认为投资促进 了经济增长，而经济增长也会带来投资，这就表明经济增长对投资的变化有 加速效应。 卡尔吗克思强调了资本投资和技术进步对经济增长的重要作用。他在资 本论中分析投资与经济增长关系时提出：“生产逐年扩大是由于两个原因： 第一，由于投入生产的资本不断增长；第二，由于资本使用的效率不断提高。 在再生产和积累期内，小的改良日积月累，最终就使生产的整个规模完全改 观。这是进行着改良的积累，生产力的积月累的发展。 他认为经济增长是 资本积累及其包含着的技术进步推动的。 除此之外，g l o m ma n dr a v i k u m a r 认为公共投资中不论是公共基础设施投资 还是教育投资都显示了对经济增长的直接影响，特别是只要教育水平超过( 低 于) 知识或创新的水平，我们就得到对经济增长正的( 负的) 影响。埃肖尔 详细的讨论了公共投资对经济增长的影响 h o l t z e a k i n 在研究美国公共投资与经济增长关系时将公共投资分为了四大 类：第一类是教育投资；第二类是道路以及高速公路投资；第三类是污水处 理设施投资；最后是公用事业投资。并估计在1 9 8 8 年，美国的这四大类支出 占公共投资总额的比重分别是2 0 2 、3 4 5 、7 5 和1 3 2 。 日本的学者对公共投资的定要相对宽泛，主要包括了1 4 个项目。但在e t s u r o s h i o j i 的研究中，他将公共投资也是划分为四大类：一是教育类；二是基础设 施，包括公共房屋，污水处理，垃圾处理，水的供给，城市公园，道路，港 口，机场，工业用水；三是国有保护土地，包括山脉，河流和海岸；四是农 业和渔业。而在1 9 9 0 年日本的四大项目占公共投资总额分别是1 2 1 、6 0 6 、1 3 5 和1 3 7 。 d i e g om a r t i n e z & j o s em a n u e lg o n z a l e z p a r a m o ( 2 0 0 3 ) 对西班牙地区的公共 投资与经济增长关系进行了实证研究，他运用的是新古典经济增长模型，该 模型包含了公共资本和人力资本。该研究结果表明公共投资对于教育科研和 医疗卫生的作用是不明确的，并且生产性的公共投资对该地区的经济增长作 用不积极，他认为公共投资对区域经济增长的作用取决于改地区的特征，包 武汉理工大学硕士学位论文 括技术条件还有生产的专业化和机械化程度等因素。 r a m i r e z ( 1 9 9 8 ) 利用墨西哥地区近4 3 年的统计数据对公共投资与经济增长 和生长率关系进行了实证研究，他运用协整方法和工具变量回归法和误差矫 正方法对该地区进行计量分析。该研究结果表明公共投资对经济增长有着显 著的作用，但政府消费的增加会在一定程度上降低生产率。他认为公共投资 的构成对经济增长的影响与经济增长和生产率的增长是同等重要的。 1 2 2 国内公共投资与经济增长研究综述 我国学者主要是从内生经济增长理论和公共投资理论等角度来进行理 论研究。主要是在界定公共投资的范围与内涵的基础上，对我国公共投资 的现状进行分析，并描述公共投资对经济增长的影响和作用，从而得出我 国现行的公共投资存在的问题并指出今后我国公共投资的方向。这是我国 学者的主流分析结构，而谭翔浔( 2 0 0 4 ) 从另一个新的角度来研究公共投 资与经济增长的关系，他从公共选择理论的角度来界定公共投资的定义， 认为公共投资是政府为供应公共产品而进行的投资，再从成本效益的角度 出发并构建了公共投资效益评估选择模型，根据该模型的研究结果为我国 的公共投资政策给出了意见。 叶素文、邓发云( 2 0 0 3 ) 从我国公共投资的决策方面出发，分析其存在 的问题，并针对存在的问题给出了相应的对策和建议。娄洪( 2 0 0 4 ) 建立 了包括一般拥挤公共基础设施资本存量的动态经济增长模型，并系统的分 析了基础建设设施投资在长期对经济增长的推动机理，从而揭示了公共投 资与经济增长的内在联系。朱晶( 2 0 0 3 ) 以公共投资在农业科研方面的支 出为例系统的描述了公共投资优化配置的理论与相应的数学模型。为优化 公共投资配置的实证研究提供了理论基础。 在实证方面，我国学者大多是从公共投资的总量规模或是公共投资的组 成部分着手，分析其对经济增长的影响和作用。刘国亮( 2 0 0 2 ) 利用全国 2 9 个省份的1 9 9 6 n 2 0 0 0 年的统计数据，使用c d 模型构造了线性模型来 估计公共投资以及公共投资的各组成部分对各个地区的人均g d p 的影 响，其中解释变量为地区虚拟变量、劳动力投入量、人均非公共投资、不 同类型的人均公共投资。该研究结果表明公共投资对经济增长的影响比非 公共投资要大，而公共投资中的科研项目支出以及基础建设设施投资的作 4 武汉理工大学硕士学位论文 用最大，公共服务支出、政府机构和社会团体的支出对经济增长影响不显 著。在该文中作者只说明了公共投资对经济增长的影响比非公共投资要 大，但没有说明公共投资的增长对非公共投资的变动产生什么样的作用。 吴国权、杨义群( 2 0 0 3 ) 对公共投资的范围和内涵进行了界定，在此基 础上将公共投资与私人投资分离并利用c d 函数对我国公共投资对经济 增长的效应进行了估计和分析，分析结果表明在1 9 8 5 年以后我国公共投 资对国民生产总产值的产出弹性高达o 5 6 ，大大超过了私人投资的产出弹 性，且劳动力对我国经济增长的推动作用不明显。除此之外该文还对国债 的公共投资效率进行了统计分析。 张海星( 2 0 0 4 ) 运用内生增长理论和我国近2 0 多年的统计数据，对公 共物质资本投资、公共人力资本投资及r & d 投资( 文中定义的公共投资 所包括的三个组成部分) 与经济增长的相关性进行了协整检验和格兰杰因 果关系检验。研究结果表明这三类公共投资均对经济增长有正向的效应， 但是程度和路径均不同。公共物质资本投资推动经济增长的路径主要是资 本的积累，而公共人力资本投资和研发投资推动经济增长的路径主要是提 高生产要素的效率和利用外部效应来推动经济发展。这三类公共投资在不 同的阶段，对经济增长的推动机制又有着一定的区别。 孔振焕( 2 0 0 4 ) 分析了我国公共投资对经济增长的影响，他采用的研究 路径是西方经济学中的i s l m 模型。其研究结果表明公共投资没增加1 会使得国内生产总产值增加2 4 1 。该作者认为我国的公共投资对经济增 长的拉动作用还没有达到最佳状态，并对这些影响因素进行了详细的说 明。 曹建海、朱波、赵锦辉( 2 0 0 5 ) 认为传统的生产函数在实证研究中有明 显的不足，因此利用向量误差修正模型检验了公共投资和民间投资与经济 增长之间的关系。研究结果表明，公共投资与民间投资从长期来看都对经 济增长有着推动作用，并且公共投资的推动作用更大，但从短期来看民间 投资虽然对经济增长有着正向的推动作用但并不显著，相反经济增长对民 间投资却有着很强的推动作用，公共投资也对民间投资有着较为明显的挤 出效应。 综合以上文献可以看出我国学者大部分是从国家的角度出发来分析公 共投资与经济增长的关系，很少有从区域经济的角度来分析的，因此本文 在利用前人的理论模型的基础上，结合武汉城市圈的实际情况来分析公共 武汉理工大学硕士学位论文 投资与经济增长的关系，希望能对武汉城市圈公共投资效率的提高起到一 定的作用。 1 3 研究内容和研究方法 1 3 1 研究内容 本文以武汉城市圈为立足点，结合公共投资理论与区域经济增长理论， 从公共投资的规模和公共投资的结构两个方面实证研究了武汉城市圈公 共投资与经济增长的关系。本文拟解决的关键问题有：( 1 ) 分析武汉城市 圈公共投资的规模与经济增长的关系；( 2 ) 分析武汉城市圈公共投资的组 成结构与经济增长的关系；( 3 ) 提出优化武汉城市圈公共投资的建议。 本文主要分为以下部分： 第1 章“导论”部分，主要介绍了研究背景、目的及意义、国内外研究 现状和本文的研究内容与研究方法。第2 章“公共投资与经济增长相关理 论概述，对公共投资进行定义并对公共投资分类，介绍了与公共投资相 关的概念；介绍了公共投资的基本理论、经济增长的基本理论和公共投资 与经济增长关系的基本理论。第3 章“武汉城市圈公共投资规模对经济增 长影响分析，分别分析了武汉城市圈公共投资总体绝对规模和武汉城市 圈公共投资总体相对规模，分析了武汉城市圈各地区公共投资规模，得出 个城市的公共投资率，将其标准化并排序；利用柯布一道格拉斯函数分析 了武汉城市圈公共投资总量对经济增长的影响；根据对数型凹增长函数计 算出武汉城市圈公共投资的最优规模。第4 章“武汉城市圈公共投资结构 对经济增长影响分析，从静态和动态两个方面实证了武汉城市圈公共投 资结构对经济增长影响分析。第5 章“优化武汉城市圈的公共投资的政策 建议 ，根据第四章与第三章的实证结果，提出一系列优化武汉城市圈的 公共投资的政策建议。最后一章是全文总结与研究展望。 6 武汉理工大学硕士学位论文 l 武汉城市圈公共投资对经济增长影响分析l i n l i工 武汉城市圈公共投 武汉城市圈公共投 资规模对经济增长资结构对经济增长 影响分析影响分析 1 3 2 研究方法 图1 1 论文框架图 本文采用的是理论研究与实证研究、定性分析与定量分析相结合的方法： ( 1 ) 运用客观规范研究方法，通过文献查询、专家咨询和理论演绎与 归纳，对本课题研究所涉及到的公共投资项目的范畴界定、类型等理论问题 进行系统研究； ( 2 ) 运用统计分析法，对武汉城市圈公共投资的绝对规模和相对规模 以及各地区的投资规模的统计分析，分析武汉城市圈公共投资规模与经济增 长的关系； ( 2 ) 运用实证研究方法，并结合经济学、计量经济学等理论知识，分 别对武汉城市圈公共投资的规模和公共投资的结构对经济增长影响进行实 证研究； ( 3 ) 运用实用主义研究方法，进行对策性研究；对武汉城市圈公共投 7 武汉理工大学硕士学位论文 资项目政策与武汉城市圈的区域经济政策之间的关联性进行对策性研究； 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章公共投资与经济增长相关理论概述 2 1 公共投资的定义与范围 2 1 1 公共投资的概念与范围 对于公共投资的定义不同的学者有不同的看法，一般认为：公共投资是指 政府购买满足公共需求所必需的资产而形成的财政支出，主要包括对科、教、 文、卫、体、基础设施等投资以及政府部门与社会团体的办公设施的投资， 以保证经济的可持续发展，其虽注重经济效应，但更加注重投资带来的社会 效应。 公共投资一般有广义与狭义之分。其中广义的公共投资是指所有投资于公 共基础项目与公共服务项目等公共项目，因此广义的公共投资既包括政府投 资也包括非政府投资，既包括物质性投资也包括非物质性投资。狭义的公共 投资是指由政府作为投资主体，在基础设施和社会公益领域的投资。 2 1 2 公共投资的分类 由于公共投资的含义在国内外有着不同的理解，因此对公共投资的分类也 有所不同。h o l t z e a k i n ( 1 9 9 4 ) 将公共投资按照其最终用途分为四类：一是教 育投资；二是道路以及高速公路投资；三是污水处理设施投资：四是公用事 业投资。e t s u r os h i o j i ( 2 0 0 1 ) 也将公共投资分为四类：一是教育类；二是基础 设施；三是国有保护土地投资；四是农业和渔业投资，相对于h o l t z e a k i n 的分类，e t s u r os h i o j i 对公共投资的分类更为广泛。我国学者于长革( 2 0 0 4 1 将公共投资分为六类：一是燃料和能源支出；二是农、林、渔、猎支出；三 是采掘和矿产资源、制造业与建筑支出；四是交通与通讯支出；五是住房及 社区环境支出；六是其他经济事务和服务支出。 上述几种分类虽有所不同，但是其所包含的内容基本是一致的。本文分析 的公共投资是狭义的公共投资，即公共投资是由政府为投资主体，它所提供 的产品或服务可以满足公共需求，并产生定的经济增长效应。为此，本文 界定的公共投资范围主要包括：一是基础建设类；二是农、林、牧、渔支出； 9 武汉理工大学硕士学位论文 三是公共服务类；四是教育与科研。 2 1 3 与公共投资相关的其他概念 概念的界定是研究的前提，前文已经对公共投资的概念进行了界定，由于 在理论界，还是有部分学者会将公共投资与政府投资、公共支出与公共资本 等概念混淆，因此本文就这几个概念的辨析做出以下阐述： 第一：政府投资。大部分入都认为政府投资与公共投资是同一概念，甚至 在有些文献里政府投资和公共投资都被混淆使用。从严格意义上来说，政府 投资与公共投资是有区别的。政府投资是指政府作为投资主体，为了实现一 定的宏观经济目标而向各个领域进行投资的行为，因此政府投资既可以为了 补救“市场失灵”而投资，也可以向具有竞争性的行业进行投资。但公共投 资只包括对公共产品或服务的投资行为，并且其投资主体既可以是政府部门 也可以是非政府部门。 虽然政府投资与公共投资有着一定的区别，但它们也有着一定的联系。若 政府可以提供公众所需的全部公共产品和服务并且全部的公共产品和服务 只能由政府提供，此时政府投资的范围和公共投资的范围是等同的，但在现 实生活中这种情况比较少见。除此之外还存在公共投资的范围大于公共投资 的范围和公共投资的范围小于公共投资的范围这两种情况。在实际中也通常 表现为这两种情况的混合。本文研究的是由政府的公共投资，即从政府提供 公共产品的角度来理解公共投资。 第二：公共支出。公共支出是包含公共投资的。公共支出是指政府为了确 保国家职能得以履行、政府经济作用得以发挥并支持市场经济形成壮大而提 供公共服务的总支出。公共支出有广义与狭义之分。广义的公共支出包括所 有公共部门经办的一切支出；狭义的公共支出就是指财政支出，只包括政府 为了实施其职能支出的费用。公共支出有多种分类标准，其中按政府职能可 以分为投资性支出、教科文卫等事业发展支出、国家行政费用支出、各项补 贴支出和其他支出，可见公共投资只是属于公共支出的一部分。 第三：公共资本。在有些情况下，公共投资与公共资本是可以互用的。 公共资本是指为社会经济发展而提供公共产品或服务的资本，在市场经济条 件下，它常指基础设施投资而形成的公共设施资本。公共资本与公共投资有 着密切的联系，但是不能简单的将两者等同。公共资本是公共投资形成的结 l o 武汉理工大学硕士学位论文 果，而公共投资存在于资本形成过程之中。可见公共资本是一种静态的经济 概念，而公共投资是一种动态的概念。 2 2 公共投资基本理论 2 2 1 凯恩斯主义的公共投资理论 随着市场经济的发展，越来越多的学者发现利用市场机制来调配资源并 不是在任何领域都有效的，在有些领域中市场机制常常会失灵。如市场调节 机制不能提高微观经济效率，不能解决工人下岗的问题，不能解决公平分配 收入的问题，不能解决公共产品有效供给问题，不能解决外部效应的问题， 不能避免经济的周期性波动问题等等。 西方经济学家认为这些市场调节机制失灵的领域正是政府部门发挥其作 用的领域。凯恩斯主义的公共投资理论在这种背景下就应运而生了，凯恩斯 主义者认为国家应该对市场经济进行干预，政府应扩大其职能并介入市场来 克服和弥补市场机制所带来的自发性和盲目性，同时政府不应该只是遵循年 度财政平衡准则，而应该更加重视在不同的经济周期公共投资所起到的作 用。 凯恩斯主义认为在以货币政策和财政政策来干预经济时，不能只是依靠 货币政策，而是应该更多的依靠财政政策，再将两者紧密的配合。他相对于 刺激消费更加赞成刺激投资，尤其是在政府对基础设施方面的投资，这也从 另一个角度论证了公共投资的重要性和必要性。 2 2 2 公共选择理论 传统意义上的公共选择理论是政治学的范畴，而丹尼斯缪勒将经济学应 用于政治学，从而诞生了经济学意义上的公共选择理论。公共选择学派认为 政府失效的现象和后果比市场失灵更加的普遍和严重，现代的公共选择理论 主要研究的是公共产品的供给和需求。作为公共选择理论学派的代表人物詹 姆斯m 布坎南认为因为市场失灵的存在，公共产品应该由政府部门提高， 而且政府应该借助非市场机制来解决应该提供哪些公共产品以及应提供的 公共产品的数量。 公共选择理论认为，市场经济下的私人选择活动中适用的理性原则，也 武汉理工大学硕士学位论文 同样适用于政治领域的公共选择活动。由于政府或政府官员是具有自身的利 益目标的，其中包括公共利益也包括政府官员的私人利益以及地方利益或部 门利益等集团利益，因此政府及其官员在做公共选择时所代表的不一定只是 公共利益，再加上政府及其官员的投资、消费偏好也会在一定程度上影响公 共投资支出的结构。詹姆斯m 布坎南曾经说过“人是自利的，要保证效用 最大化，在市场中如此，在公共领域中也是如此。当个人由市场中的买者或 卖者转变为政治过程中的投票者、政治家、纳税人或官员时他们的品行不会 发生改变 ，这就说明随着经济和生活水平的发展，居民的消费偏好会随之 发生变化，因此也必须将公共投资结构随之变化。 2 2 3 新凯恩斯主义的公共投资理论 新凯恩斯主义经济学是为了答复2 0 世纪7 0 年代所谓由新古典宏观经济 学的学者们提出的“凯恩斯主义理论危机 而产生的。新凯恩斯主义吸取了 许多现代经济学派的精华，其中就包括公共投资理论，改理论在欧美国家的 实际中处于很重要的地位。新凯恩斯主义主要是通过在微观上说明市场失灵 的必然性，强调政府必须干预市场，认为政府可以使用投资这一手段来调节 需求和提供公共物品，可以使用税收政策来消除外部性等。新凯恩斯主义与 “旧的 凯恩斯主义相比较，它引入了厂商利润最大化和家族效用最大化这 一假设一直被“旧的凯恩斯主义所忽视，并吸收了理性预期学派的理性预 期假设，给凯恩斯主义宏观经济学奠定了微观经济基础。在经济政策的作用 方面，新凯恩斯主义认为即使存在理性预期，国家的经济政策仍可发挥积极 作用，能影响就业和产量，且在一定条件下，理性预期将使政府政策效力比 传统情况下更大，因而新凯恩斯主义认为，没有紧缩政策，通货膨胀会更加 严重；没有扩张政策，失业会更加严重。 2 3 经济增长的基本理论 本文以武汉城市圈为研究前提，由于城市圈是指各种聚集并相互联系的经 济活动与产业而构成的一个高度一体化有机整体的地域组织形式。其本质为 一种区域经济，因此本文研究的经济增长实质上是区域的经济增长。以下就 介绍一些区域经济增长的基本理论。 1 2 武汉理工大学硕士学位论文 2 3 1 区域平衡发展理论 关于区域平衡理论又可以分为不同的分支，以下介绍区域平衡理论中的大 推进理论和平衡增长理论： 第一：大推进理论。罗森斯坦一罗丹是大推进理论的代表人物和倡导者。 他在其巨著东欧和东南欧国家工业化问题( 1 9 4 3 ) 提出了“大推进理 论，认为实现工业化是解决不发达地区经济问题的关键点，而资本的形成是 解决不发达地区经济问题的核心。 该理论主张不发达地区和国家以及发展中国家应该在投资上按照一定的 规模和速度作用于各个产业来打破发展瓶颈。“大推进 理论在发展中国家 比较有流行，这是因为其作为理论基础的三个“不可分性 即社会分 摊资本的不可分性、需求的不可分性、储蓄供给的不可分