（金融学专业论文）我国城市商业银行市场定位战略研究.pdf

我国城市商业银行市场定位战略研究 中文提要 我国城市商业银行市场定位战略研究 中文提要 城市商业银行是我国金融体制改革的产物，它是在城市信用合作社的基础上组建 的城市性股份制商业银行。由于先天不足，城市商业银行从诞生之日起就伴随着一系 列问题，如业务功能不全、资产质量差、历史包袱重、内控制度薄弱等，随着入世后 我国银行业进一步对外开放，我国城市商业银行必将面f 临更加激烈的竞争环境。文章 以中小商业银行生存和发展理论为依据，并借鉴国外中小银行的发展经验，阐明我 国城市商业银行要生存和发展必须找准自己的市场定位，充分利用自身高效灵活的机 制优势和地缘优势、人缘优势以及经营成本优势，以中小企业、居民为目标客户群， 积极培育优质的客户群体；服务地方经济；提供个性化的零售服务，以谋求良好的经 营绩效，获取可持续发展的能力。另外，城市商业银行要实现市场定位战略，首先必 须从强化内部管理入手，通过采取完善法人治理结构、创新内部机制、加快金融产品 创新和电子化建设、健全风险防范体系等措施，来提高银行内部的管理效益，以此弥 补其规模小的不足，更好的为中小企业和广大市民提供金融服务。其次，营造一个良 好的外部环境对城市商业银行实施市场定位战略也很重要。 关键词：城市商业银行，市场定位，中小企业 作者：过大海 指导老师：贝政新 垒墅堂! ! ! ! 竺g 堕! ! 丝! 塑里苎! ! ! ! 堕堡堕垡垒竺! 型竺竺堕墅塑垫鱼! 竺垒墅坚! 璺苎 a s t u d yo ns t r a t e g i e so fm a r k e tp o s i t i o n i n go fc i t y c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a a b s t r a c t s c i t yc o m m e r c i a lb a n k s 疵o n eo ft h eo u t c o m e so fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e mr e f o r m t h e ya r eu r b a nj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c ha r er e s t r u c t u r e df r o mf o r m e rc i t y c r e d i tc o o p e r a t i v e b e c a u s eo fi t si m m a t u r eo p e r a t i o n ，p r o b l e m se x i s ts i n c et h ed a t eo f 血e i re s t a b l i s h m e n t , a m o n gw h i c h ，d e f i c i e n tb u s i n e s sf u n c t i o n s ，l o wq u a l i t ya s s e t s ，h e a v y b i o s t a f i c a lb u r d e na n dl o o s ei n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s ma r et h en o t a b l eo n e s w i t hm o r e o p e n i n gu pt ot h eo u t s i d ew o r l da f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t o ，c h i n a sc i t yc o m m e r c i a l b a n k sw i l lf a c eam o r es e v e r ec o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n t b a s e do nt h et h e o r yo ft h e e x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n to fm e d i u ma n ds m a l l s i z e dc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h e e x p c r i e n c eo ff o r e i g nl o c a lb a n k si nt h e i rg r o w t h ，t h ep a p e ra i m st oe l u c i d a t et h a ti no r d e r t oe x i s ta n dd e v e l o pf u r t h e r , c i t yc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n as h o u l do r i e n t a t et h e m s e l v e si n t h er i g h tm a r k e tf o rn l e i rb u s i n e s s ，m a k ef u r lu s eo ft l l e i rf l e x i b l em e c h a n i s m ，g o o ds o c i a l r e l a t i o n s h i p a n do p e r a t i n gc o s t , r e g a r dt h e “s m a u ，m e d i u me n t e r p r i s e sa n du r b a n r e s i d e n t s a st 1 1 e i rt a r g e tc f i e n t s ，c u l t i v a t es o m ee x c e b e n tc l i e n t s ，s e r v ef o rt h el o c a l e c o n o m y , p r o v i d es p e c i f i c r e t a i l s e r v i c e , s e e kf o rg o o dm a n a g e r i a la c h i e v e m e n t sa n d d e v e l o pt h ea b i l i t yo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t b e s i d e s ，i no r d e rt oe n f o r c et h es t r a t e g i e s o fo r i e n t a t i o n ，c i t yc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dp u tp r i o r i t yo ns t r e n g t h e n i n gi n t e r n a l m a n a g e m e n tw i t hs u c hm e a s u r e sa si m p r o v i n gt h es y s t e mo fc o r p o r a t i o n ，i n n o v a t i n gt h e i n t e r n a lm e c h a n i s m , a e c e l e r a f i n gt h ed e v e l o p m e n to fe l e c 廿o n i z a f i o na n df i n a n c i a lp r o d u c t s a n dp e r f e c t i n gt h ec o u n t e r m e a s u r e so fr i s k s a l lt h e s em e a s u r e sh e l pt oi n c r e a s et h e e f f i c i e n c yi ni n t e r n a lm a n a g e m e n to fc i t yc o m m e r c i a lb a n k sa n dm a k e 叩f o rt h e i r d i s a d v a n t a g ei ns c a l e , t h u sp r o v i d i n gb e t t e rf i n a n c i a ls e r v i c e s f o rs m a l l m e d i u m e n t e r p r i s e sa sw e l la st h ep u b l i c w h a l sm o r e , t oo b t a i naf a v o r a b l ee x t e r n a le n v i r o n m e n t i sa l s oc r u c i a lt ot h ee n f o r c e m e n to fs t r a t e g i e so fo r i e n t a t i o n k e yw o r d s ：c i t yc o m m e r c i a lb a n k m a r k e tp o s i t i o n i n g s m a l l m e d i u me n t e r p r i s e s w r i t t e nb yg u o d a h a i s u p e r v i s e db y b e i z h e n g x i n 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所 取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含其他个人或集体已经发表或 撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材 料。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承 担本声明的法律责任。 研究生虢i 童：盘酶日期趟! z ! ! ： 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文合作部、中国 社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一 致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论 文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名童三蹲日期： 导师签名：垡逸曰期 砂。7 。；3 。 ) 埘妒 我国城市商业银行市场定位战略研究 第】章引言 1 1 研究背景 第1 章引言 城市商业银行是我国金融体制改革的产物。自1 9 9 5 年起，中国人民银行按照国 务院的要求，在大中城市的城市信用社的基础上组建城市合作银行，1 9 9 8 年3 月后 改名为城市商业银行至2 0 0 5 年底，全国共有城市商业银行1 1 2 家，其资产总额达 2 0 3 6 6 亿元，其中各项贷款1 0 8 7 5 亿元；各项存款1 9 5 4 0 亿元；当年实现利润1 2 0 亿 元；所有者权益合计超过8 0 0 亿元1 ，总资产规模仅次于四大国有商业银行2 居第五位， 城市商业银行已经成为我国金融体系中具有显著特色的一个群体。组建城市商业银行 对深化我国金融体制改革，完善金融组织体系，促进国民经济发展，防范和化解城市 信用社的金融风险都起到了积极的作用。但是，由于先天不足，城市商业银行从诞生 之日起就伴随一系列问题。如业务功能不全、资产质量差、历史包袱重、内控制度薄 弱、管理不规范、电子化建设落后、人员素质低等。与四大国有商业银行与新兴股份 制商业银行相比，城市商业银行明显处于劣势地位，所面临的竞争压力日渐增大。随 着2 0 0 6 年银行业开放过渡期的结束，外资银行人民币业务将逐渐放开，城市商业银 行处境将更加困难。面对如此严峻的形势，城市商业银行正酝酿着一场轰轰烈烈的变 革，这中间呼声最高的莫过于打破地域限制，做大银行规模，实现城市商业银行的合 并和重组。2 0 0 4 年8 月，浙江商业银行吸收民营资本重组成“浙商银行”，刚一成立 就被认为是担负起了“收编各地区域性城市商业银行”的重任。同年8 月，东北地区 1 5 家城市商业银行的战略联盟正式提出。不久之后，辽宁省政府批准由沈阳商业银 行牵头组建“东北振兴银行”，已上报国家有关部门，一家地跨东北三省的地方性银行 呼之欲出2 0 0 5 年，安徽省内的6 家城市商业银行，由合肥城商行牵头，在重组基 础上合并为一家业务覆盖全省的股份制商业银行- 徽商银行”。2 0 0 6 年1 月，由 江苏省内1 0 家城市商业银行合并组建的“江苏银行”正式挂牌成立。另外，其余各地 的城市商业银行也正在酝酿重组改造事宜。如此多的城市商业银行都跃跃欲试，准备 数据来源：城市商业银行2 0 0 5 年账面利润突破百亿大关中国企业数据网2 6 6 ，6 2 四大国有商业银行已有工行、中行和建行三家上市，农行股份制改革正在进行中，本文为了论述上的方便，按 照以往约定俗成仍称四大国有商业银行 我国城市商业银行市场定位战略研究第1 章引言 投入到“做大”的洪流之中，那么各地区域性城市商业银行还有没有存在的必要? 城市 商业银行究竟该如何定位自己? 是以中小企业为主要服务对象，还是以大企业为主要 服务对象? 针对目前城市商业银行发展中面临的这些问题，本文重点探讨了城市商业 银行的生存空间和市场定位问题，指出城市商业银行作为新兴的地方性中小银行，在 中国的经济和社会发展中，有其存在和发展的合理性和必要性。但是，城市商业银行 只有正确分析自身的比较优势和比较劣势，找准自身的市场定位，才能在当前日趋激 烈的金融业竞争中获得生存和发展。那种借助重组盲目谋求傲大城市商业银行的做法 会使城商行远离多年来赖以生存、发展、壮大的中小企业信贷市场，反而会丧失其原 有的比较优势。从国外中小银行发展的经验来看，美国的社区银行由于始终坚持服务 社区中小企业的市场定位，所以在历经美国银行业并购浪潮和经济不景气后仍能保持 旺盛的生命力。由此可见，城市商业银行应坚持立足地方，面向中小企业和城市市 民”的市场定位，以满足中小企业、居民个人和家庭的金融服务需求。走“地方银行”、 “市民银行”的道路，把方便、灵活、人缘、地缘等方面的比较优势转化为竞争优势， 做到小而精、小而专、小而强，积极迎接挑战，在竞争中求得生存和发展这正是 本文试图研究解决的核心问题。 1 2 本文的研究内容与方法 在研究方法上，本文运用理论借鉴与引申、统计分析与规范分析相结合、比较分 析法等方法对我国城市商业银行市场定位问题进行了深入研究。在研究内容上，本文 以相关理论和文献为依据，借鉴美国社区银行的发展经验，围绕城市商业银行与国内 其它商业银行的优、劣势分析、城市商业银行的市场定位选择、城市商业银行实施市 场定位战略的内部保障机制和外部环境展开论述，提出城市商业银行市场定位应突出 为中小企业和居民服务的观点。本文的结构安排如下：第一章是引言，介绍了本文的 研究背景、研究内容与方法；第二章主要介绍了国内外对城市商业银行生存发展的文 献评述和金融企业适度规模理论，并在此基础上分析和评价了城市商业银行存在的必 要性；第三章介绍了美国社区银行的发展以及对我国城市商业银行发展的启示。与我 国城市商业银行相类似性质的国外地方性银行也是广泛存在的，他们在发展中遇到的 困难以及解决的对策对我国城市商业银行的发展有着很好的借鉴作用；第四章将是本 2 我国城市商业银行市场定位战略研究 第1 章引言 文重点讨论的部分，具体分析了城市商业银行市场定位的战略选择。通过对目前银行 业竞争态势和各类银行的优劣势分析，阐明了城市商业银行应该立足本地，切实服务 中小企业和市民，这才是符合其自身特点的正确定位和发展方向；第五章和第六章针 对第四章中分析的市场定位战略实施的内部保障机制和外部环境提出对策和建议。 1 3 创新与后续研究问题 在中国加入w t o 后，城市商业银行的发展成为人们热切关心的问题。笔者尝试 对此问题作一些研究和讨论，并在我的这篇论文里借鉴国外经验，结合我国银行业竞 争态势和城市商业银行自身优势，对城市商业银行的市场定位问题提出了一些自己的 观点，以期能有所建树。但由于时间和学识的限制，加之本人的研究水平和能力有限， 文章在对城市商业银行市场定位战略实施的内部保障机制和外部环境的撰写上还需 要做更多细致的工作。除此之外，如果能对我国城市商业银行的发展方向有更深入的 探讨将更好，这些为进一步研究留下了思考和提升的空闻。 3 我国城市商业银行市场定位战略研究第2 章相关理论与文献评述 第2 章相关理论与文献评述 2 1 国内外研究动态与文献评述 城市商业银行等中小银行的生存发展，在西方一些金融学家和经济学家的字里行 间提到，但未形成系统研究，已有文献中对中小银行及其作用的分析也多隐藏于金融 制度、市场竞争、社会效率与规模经济以及银行并购等研究当中在国内，基于对加 入w t o 后银行业面l 临国际大银行冲击的忧虑，研究城市商业银行等中小商业银行的 文献在9 0 年代末之后多了起来，这些研究成果为本文提供了重要的参考价值。 1 、关于银行并购效果的争论有两种观点：赞成并购的观点，如宗良、朱汉江 ( 1 9 9 9 ) 提出“规模大小对竞争优势具有决定性影响，规模越大越能赢得客户信任”， 并在此基础上做出“超大规模银行时代即将到来”，“中小银行将不复存在”( 马克凯莱 赫，1 9 9 9 ) 的预言：与之针锋相对的观点是：“银行规模并非越大越好”( 金伯利，c 格利森，艾克马瑟，1 9 9 9 ) ，“规模决定一切”的观念已经过时。g a t h e r 和w e i s b r o d ( 1 9 9 2 ) 明确宣称：“从原来两个就较大的银行创造出一个非常大的银行会改善利润的看法实 难让人苟同”。两种不同的观点主要是由于国别、样本不同等原因引起的。 2 、金融企业适度规模理论( 杨德勇，2 0 0 4 ) 为我国中小银行的生存提供了有利 的证据。戈德史密斯( 1 9 6 3 ) 关于经济发展水平与金融发展的相关性分析也为中小银行 存在及其发展奠定了理论基础。他认为：“商业银行包括从只有一间办公室和几个雇 员的小银行到在全国设有数千家分行的大银行，其资金运用能力差异比他们在资金实 力、业务范围和资金来源方面的差异更为重要，因此规模并不是决定银行机构竞争力 的最重要因素”。b 哪声( 1 9 9 5 ) 通过对银行规模与银行赢利之间的关系认为：“规模并 不能算做银行赢利的充分条件”。 3 、“跨区域发展论”3 ，以国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌为代表的一批 金融专家认为： 目前，城市商业银行面临三大挑战： 3 来源于夏斌在2 0 0 6 年4 月份的中国并购论坛上的发言 城市金融网 。4 我国城市商业银行市场定位战略研究 第2 章相关理论与文献评述 ( 1 ) 银行体系内部的挑战：国有商业银行改革步伐加快；股份制商业银行一路 领先；外资银行全面进入等。 ( 2 ) 金融市场发展和金融制度创新的挑战：相对于大银行，中小城市商业银行 资本实力弱、开发能力差、吸储能力低，随着金融资产多样化和社会资金分布的分散 化，会形成对城市商业银行生存的又一挑战。 ( 3 ) 宏观政策调整与金融监管进一步严厉的挑战：目前1 1 2 家城市商业银行总 负债中约2 0 来自于非存款性负债，是货币市场中的资金净拆入方。一遇银根收紧， 往往不是增加资金成本，减少利润，就是缩减资产规模，减少利差收入，结果也是减 少利润。这次央行差别存款准备金率的推出，重点更是直指资本充足率低下，盲目发 展贷款业务的城市商业银行。从今后发展方向看，当银根收紧时，在各类银行中受影 响最大的是城市商业银行，这一点已是必然无疑。 基于这些因素，他们建议： ( 1 ) 应千方百计鼓励城市商业银行增资扩股。只要符合有关股东入股的规定， 不管股东来自于境内还是境外，注册地城市还是非注册地城市，国营的还是民营的， 律给予鼓励支持，手续从简。 ( 2 ) 鼓励好银行收购合并坏银行，鼓励国有、股份制和外资银行收购合并城市 商业银行，鼓励城市商业银行之间互相收购合并，允许收购银行在被收购银行注册地 省辖范围内增设业务网点，允许城市商业银行之间收购合并后在两银行注册地省辖范 围内增设业务网点。 ( 3 ) 允许城市商业银行在注册地外城市、在注册地邻近省内收购合并定位不清 的城市信用社，逐步消化这一类机构。 ( 4 ) 制定严格的标准，允许管理良好的农村商业银行收购合并注册地附近有问 题的农村信用社。 ( 5 ) 制定一定标准，允许资本实力较强、经营管理规范的城市商业银行，在注 册地外城市、邻近省内新设业务网点，与其它银行展开公平竞争。 4 、中国人民银行副行长吴晓灵等专家认为：“出于多层次市场需求的考虑，城市 商业银行应立足于服务中小企业，以保证货币供给的大投放量，从而建立健全通畅的 货币政策传导机制。通过时间慢慢让原先规模不大的城市商业银行，通过民营资本等 5 我国城市商业银行市场定位战略研究第2 章相关理论与文献评述 手段实现现代化商业模式，从而防止中小企业的资金链脱节”。昊晓灵曾表示：“中国 不缺全国性的大银行，不缺跨区域设立分支机构的银行，缺的是踏踏实实为当地经济 服务的中小银行”。4 5 、北京师范大学经济研究中心主任钟伟曾经指出：“城市商业银行当前应走社区 银行之路，而不应该好大喜功，银行业机遇与风险并存，如果缺乏有效监管，城市商 业银行的盲目扩张将会导致基层金融新的混乱局面”。 2 2 金融企业适度规模理论 2 2 1 决定企业适度规模的因素之一：微观金融主体的经营效率 现代经济学理论的一个基本观点是：任何一个经济单位或实体要取得更大的经济 效益，都必须要有一定的经营规模。因此银行的适度集中是必要的，也是金融自由化、 金融市场全球化的必然要求。金融机构若没有一定的规模，很难在日益激烈的国际竞 争中生存下去。但这并不意味着银行规模越大、业务越全就越好。如果金融企业规模 过大，就会因管理层次的增加和管理幅度的拉大而使信息在纵向、横向传递过程中发 生“过滤现象，容易造成信息失真，从而导致决策失误。金融企业过大也可能使企业 内部人际关系复杂化，扩大人与人之间的隔阂和摩擦，从而降低工作效率。法国管理 专家v a 格兰丘纳斯( 、，a g r a q e u n a s ) 认为：“随着企业领导的下属人数和单位的增加， 企业内部交互关系数量会更快增长”，他提出了一个用以计算交互关系数量的公式： n ( 2 4 2 + n i ) 或n ( 2 ”1 + n 1 在上式，1 1 为下属人数或单位数。该公式表明：下属人数和单位数的增加，会引 起上下级和平级之间的交互关系数量非线性增大。这些交互关系即企业内部的交易活 动，具体表现为上下级之间的指令与请示以及平级之间的产品或服务的转移。这些交 易活动的非线性增长意味着金融企业内部交易费用也随着下属人数或单位的增加而 非线性地快速增长。可见，金融企业规模扩大会增加有效管理的难度，增加企业内部 交易成本。因此，金融企业规模扩大带来的收益是有限度的，当金融企业规模超过一 来源于吴晓灵在2 0 0 4 年4 月“中国金融开放与商业银行改革论坛”上的发言 城市金融同 6 我国城市商业银行市场定位战略研究第2 章相关理论与文献评述 定程度后就会由“经济”变为“不经济”。表现为；资产质量差、盈利能力低、效率低下 和风险较大的资本结构( 比率) ，这就产生了确定金融企业适度规模的问题。 2 2 2 决定企业适度规模的因素之- t 技术与市场 金融企业规模经济( 适度规模) 主要取决于技术与市场这两个因索。对此，美国 著名企业史学家钱德勒( c h a n d i e ) 通过对美国、英国和德国大量企业的规模经济与范围 经济的历史考察，得出的其中一个重要观点是：“由于生产和经销技术的差异以及市场 规模和地点的差异，造成规模经济和范围经济在不同的工业，不同的时期的差异”5 。 就金融企业的适度规模而言，技术的影响程度并不十分明显。传统的银行只要有 固定的经营场所，固定的办公设备，银行就可以宣告成立了，小银行和大银行在技术 投资上并没有明显的区别。但随着网络化银行和自动化办公设备的普及和推广，银行 用于技术方面的投资越来越大，并由此产生的成本曲线越来越陡峭，以低于最低效率 的规模进入金融市场，在成本方面劣势也日益明显。在信息技术投资方面，2 0 世纪 8 0 年代以来美国商业银行主要投资硬件、软件和通讯设备。进入9 0 年代后，则主要 投资信息咨询服务等应用系统。 就市场而言，随着金融自由化、金融国际化的推进，金融市场的概念已经大大拓 宽，形成了范围不同、作用不同的各类金融市场。一些具有全球意义的大金融机构， 把国际金融市场当作自己的迸军目标，这时金融企业的适度规模显然要比只为一地提 供金融服务的地区性金融机构的适度规模大得多。金融企业的适度规模是受到市场规 模制约的，而市场规模并不单纯是一个空间概念，就金融市场规模而言，更多的是指 经济发展水平的高低。经济发展水平在量和质这两个方面决定了金融市场的规模。从 量上看，一国经济发展水平越高，需要媒介的商品越多，所需的金融商品就越多，从 而市场对金融服务要求的量就越大：从质上看，各国的经济发展水平与货币化程度是 有区别的，货币化程度越高，所需的金融商品越多，所需的金融服务规模就越大。 总之，影响金融企业适度规模的因素可以概括为：( 1 ) 金融企业技术装备的发展 情况；( 2 ) 国际金融全球化的趋势；( 3 ) 一国经济的发展水平。 5 小艾尔弗雷d 钱德勒：企业规模经济与范围经济 ，第1 9 页、第3 0 - 3 1 页，中国社会科学出版社 1 9 9 9 年中文版 7 墨里塑鱼堕些堡堑空堑塞丝些堕堑窒 墨! 童塑茎型堡墨塞塾塑垄 2 2 3 金融企业适度规模的标准 与其它微观经济主体一样，银行经营必须遵循利润最大化原则。也就是说，银行 的经营( 包括规模与业务的拓展) 必须符合平均成本等于边际成本的条件。 平均成本曲线( a c ) 与边际成本曲线( m c ) 均呈现“u 字状，两者在平均成本的最低 点e 相交。当边际成本大于平均成本时，平均成本是下降的，当边际成本小于平均成 本时，平均成本开始上升。因此，只有在两者相等时，平均成本最低，效益最高。如 下图所示： ql 代表规模) 银行尤其是商业银行也面临着类似的“u ”平均成本函数。事实证明，经营规模过 大或过小都不经济。当一家小银行扩大规模时，其平均成本会下降，但到一定程度时， 单位平均成本会逐渐上升，“非效率效应”开始显现。“股权收益率”或“资本收益率”是 衡量银行规模是否合理的常用指标，它们与银行规模呈反比。所以规模越大，银行不 见得越有效率。对美国8 0 年代银行业规模经济的研究表明：在资产规模达到5 0 0 7 5 0 0 万美元之前，增加规模一般可以减少其单位经营成本；当银行规模超过1 0 亿美元对， 增加规模，其单位经营成本反而增加6 。对大型银行而言，几乎没有相关的研究能够 提供明确的证据来说明规模经济存在的可能。研究表明：小型零售银行的平均成本曲 线呈平滑的u 型，这意味着小型银行存在规模经济的可能。对美国银行业合并的实证 研究发现：合并具有提高成本效率的潜力。对银行宣布合并后短期股价的研究也只发 现了很小的正面作用甚至是负面作用。同工业领域的合并相对比，银行合并在长期内 是具有负面作用的。 王凌凌中小银行与规模经济科学决策 2 0 0 4 ，3 8 我国城市商业银行市场定位战略研究 第2 章相关理论与文献评述 因此，银行只有处于“适度规模”的经营状态，管理费用才会降低，赢利才会 增大，业务开发与服务手段才能完善，防范和分散金融风险的能力才会提高。那 么通过购并建立“金融超级市场”，并非所有银行的必归之途，中小银行也有发展 空间。 2 2 4 经济发展水平与金融发展的相关性理论分析 雷蒙德戈德史密斯是美藉比利时经济学家，现代比较金融学的奠基者。戈德史密 斯( 1 9 9 3 ) 关于经济发展水平与金融发展的相关性分析为城市商业银行等中小银行的 发展奠定了理论基础。 他认为：“金融结构具有的多种形态体现着金融发展乃至经济增长的不同程度”。 尽管戈德史密斯关于金融工具与金融机构衡量工具的研究在现代受到质疑，但“具有 现代意义的金融发展开始于银行体系”这一观点却从未有人反对过。他认为：“商业银 行这一类型的金融机构，在不同国家和不同时期具有不同的特征，但在以下两个方面 具有一致性：第一是接受活期存款，第二是大部分资产主要是满足企业流动资金的需 求，即提供短期贷款”，而且认为：“商业银行包括只有一间办公室和几个雇员的小银 行到在全国设有数千家分行的大银行，其资金运用能力差异比它们在资金实力、业务 范围和资金来源方面的差异更为重要，因此规模并不是决定银行机构竞争力的最重要 因素”。 事实上，银行与其它组织一样，规模要受多种因素的影响，最重要的是经济水平 和技术能力。银行边界首先由经济发展阶段所决定的，正如戈德史密斯所言：“每个 国家的金融结构发展是渐进的而非突变的，不同国家金融结构数量上的特征虽非连续 的系列，但并不全部集中在一个间隔较短的时期内。不同经济发展水平国家所具有的 金融结构及特征是不同的，同一国家在不同的经济发展阶段应有相应的金融结构，金 融机构规模组成也自有差别。各国的差别存在于各类金融机构出现的先后顺序、相对 增长率、对不同经济部门的渗透程度、适应本国经济结构变化的速度与特点等方面”， 这些不同特点的组合揭示出体现金融结构不同类型的金融规模的模式。因此，单独就 银行而言，其规模应当与国家或地区的经济发展水平相适应。 9 我国城市商业银行市场定位战略研究 第2 章相关理论与文献评述 2 3 城市商业银行生存合理性分析 2 3 1 建立有竞争活力金融体系的需要 “竞争是获得繁荣和保证繁荣最有效的手段”7 。目前，四大国有商业银行占全国金 融从业人员的9 0 、营业网点的9 0 、金融资产的8 0 、市场份额的7 5 以上8 ， 它们在银行体系中近乎垄断的地位遏制了金融竞争，妨碍了统一、开放、有序、竞争 的金融市场的形成。市场经济的核心是竞争，而市场经济的发展也有赖于金融竞争的 推动。一般而言，金融竞争具有促使资金合理配置，调节资金供求，提高效益，完善 市场经济的运行体系，以及促使金融服务内容和质量提高的功能。众多金融机构的并 存，是金融业开展竞争的必备条件。如果垄断，那就不可能有真正意义上的竞争。因 此，为保持我国金融体系的活力，必须支持包括城市商业银行在内的中小商业银行的 健康发展。 2 3 2 满足多样化金融需求的需要 随着我国市场经济的发展，市场差异化程度日趋加深，消费者对金融服务市场的 需求也呈现出多层次的状态9 ，不同银行提供的服务往往在收费、质量、空间等方面 存在很大的差异，消费者对服务的选择也更为敏感。因此，金融服务市场上会存在多 样化的需求，这必然要求提供多样化的供给渠道。城市商业银行提供的服务总是与大 银行有些区别，即能提供大银行难以提供或不愿意提供的特殊的金融产品和服务，在 细分化的市场上满足某些特殊的需求，以增强金融机构对公众的吸引力。 2 3 3 建立最优金融共生结构的需要 银行与企业之间有着一种天然的对应关系，中小银行难以成为大企业的资金提供 者，而大银行也往往不会向中小型企业提供信贷。大银行与大企业共生，中小银行与 中小企业共生。这种共生结构形成的主要原因是大银行的组织机构庞大，专业人才多， 网络分布广，因此在收集和处理公开信息以及运用标准化的贷款合约向信息透明度高 的大中型企业发放贷款上具有优势，但在向信息透明度不高的中小型企业发放关系型 7 毛序国社区金融你到底姓什么北京晚搬2 0 0 1 年 邱兆祥关于在我国构建现代金融组织体系的若干思考金融理论与实践 2 0 0 4 年1 2 月 林妍对我国股份制中小银行发展的思考 沿海经贸 2 0 0 1 年2 月 l o 我国城市商业银行市场定位战略研究第2 章相关理论与文献评述 贷款中明显处于劣势。因为关系型借贷与客观的、易于传递和统计处理的硬信息相比， 所需要的软信息多数是关于特定对象的专用信息，这些软信息由于具有模糊性和人格 化特征，难以用书面报表形式进行统计归纳，因此很难在组织结构复杂的大银行内部 传递1 0 。由于软信息的传递成本过高，关系型贷款的决策权必须下放给掌握着这些软 信息的基层经理和信贷员，这样一来又会在银行内部产生代理问题。与结构简单的中 小银行相比，科层结构复杂的大银行由于代理链较长，解决代理问题的成本就会更高， 故大银行通常回避向中小企业贷款。与大银行相比，中小银行虽然在收集和处理公开 信息上居于劣势，但由于其地域性和社区性特征，他们可以通过长期与中小企业保持 密切的近距离接触来获得各种非公开的、很难量化、检验和进行组织的职级传递的“软 信息”，并根据这些信息来评估贷款风险和收益的平衡关系，对其施以有效的管理。 因而，中小银行在向信息不透明的中小企业发放关系型贷款上拥有优势。然而中小银 行由于资金和市场力量有限，在与大企业打交道时亦处于不利地位“。 经济多元化要求金融服务多元化，不同规模的企业要求有相对应的金融机构存 在。在大力发展中小企业的今天，城市商业银行等中小银行应运而生，与国有大银行 在业务上形成互补，共同促进多元化经济的发展。“大银行一大企业、中小银行 中小企业”只有这样，才能实现社会经济资源的最优配置，达到最佳的共生结构。 通过上述分析可以看出，城市商业银行在我国应该有其广阔的市场空间和良好的 发展前景。 mb e r g e r , k l a p p e r , u d e l l , 2 0 0 1 b e r g e r , u d e n ，2 0 0 2 “李扬，杨思群中小企业融资与银行 上海财经大学出版社2 0 0 1 年8 月 1 1 我国城市商业银行市场定位战略研究第3 章国外中小银行发展分析与启示 第3 章国外中小银行发展分析与启示 在讨论城市商业银行可借鉴的国际经验时，首先需要澄清的是，在国外不存在城 市商业银行这个概念，只有根据规模大小划分的大银行和中小银行的概念。我国的 城市商业银行是具有中国特色的金融机构，从规模上讲属于中小银行；从经营区域上 讲，因被局限于所在城市，又属于地方性银行。因此国外关于中小银行方面的经验也 是值得借鉴的。 国外按照资产规模及受雇人员的数量将银行分为大、中、小型银行。若以净资产 标准衡量，一般来说，净资产在1 0 亿美元以上的为大银行，l 亿美元以上1 0 亿 美元以下的属于中等银行，1 亿美元以下的属于小银行。若以员工数量来衡量，根 据各国中小企业划分标准的不同来确定，在美国，常雇人员在2 0 0 人以下的银行属 于中小银行；在日本、韩国，常雇人员在3 0 0 人以下的银行属于中小银行；在德国， 常雇人员在5 0 0 人以下的则属于这一行列。这里所指的“中小银行”指资产额较小、 没有数量众多的分支机构的中小商业银行，例如美国的社区银行；德国的区域性商 业银行、私人银行；日本的地方银行、第二地方银行；我国的城市商业银行也属于 这一行列。 国外比较典型的事例来源于美国的社区银行在2 0 世纪8 0 年代以来的金融自由 化浪潮中，其经受住了金融自由化的冲击，并迅速恢复了活力。下面将进行具体的论 述，探索美国社区银行的发展对我国城市商业银行市场定位的启示。 3 1 美国社区银行的发展分析 美国的社区银行业十分发达，根据2 0 0 2 年美国独立社区银行协会( ic b a i n d e p e n d e n t c o m m u n i t y b a n k e r s o f a m e r i c a ) 统计，全美共有8 9 3 2 家中小金融机构( 如 储蓄和贷款机构等) 被划分为社区银行，这些社区银行在全美有3 9 0 9 4 个网点，其资 产占全美银行资产总额的2 0 。这类银行普遍规模较小( 资产不足1 0 亿美元) ，在 它们所属的区域内通过低成本的分销工具为客户提供基本简单的金融服务。它们专门 为低收入的个人消费者提供小额贷款：支持小型企、i k 以及为本地经济发展提供便利： 将存款作为贷款资金；并致力于提高个人客户和企业客户的生活质量。在美国，社区 我国城市商业银行市场定位战略研究 第3 章国外中小银行发展分析与启示 银行是一种赢利性很高且具有长期稳定性的商业模型。根据美国的情况，赢利性最好 的是那些资产在l o 亿一1 0 0 亿美元的银行( 相当于国内杭州、南京以及大连等城市商 业银行的资产规模) ，以及资产在3 亿一5 亿美元的银行( 相当于葫芦岛、焦作以及 马鞍山等城市商业银行的资产规模) 。令人惊讶的是：最稳定( 亏损百分比最小) 的 银行仍然是资产在3 亿一5 亿美元的那些小型银行1 2 尽管近2 0 年来，由于银行业的大规模并购，以及大银行尤其是2 5 强银行经营地 理范围的快速扩张，美国社区银行的数量大幅度减少，行业份额有所下降，但其持有 的资产和存款总量仍在增加生存下来的社区银行之所以能历经并购浪潮后，仍然保 持了旺盛的生命力和相当强的竞争力，就在于它相对于大银行而言有其独特的经营定 位和比较优势。 1 、独特的经营定位 社区银行将当地家庭、中小企业和农户视为主要服务对象，大型银行则主要面向 大公司。由于大公司是许多银行竞相争取的优质客户，因此中小企业这块“冷门”领域 便成为社区银行坚守的阵地。美国拥有非常发达的中小企业，据美国小企业管理局统 计，美国g d p 中大约有5 0 一5 1 是由小企业创造的，发达的中小企业为美国社 区银行的业务拓展提供了广阔的空间。此外，社区银行在一个地区吸收的存款仍会贷 给当地中小客户，推动当地建设：而大型银行通常充当资金的“抽水机”，很有可能将 在一个地区吸收的存款转移到另一个地区使用，而且主要是将资金从经济欠发达地区 转移到发达地区。 2 、善于从事关系贷款 由于大银行一般都是依据“硬信息”来判断是否向借款人放贷，因此不能出具正规 财务报告的中小企业，家庭很难从大银行获得贷款。相比较而言，社区银行十分熟悉 本地的客户，它能更容易地获得借款人的“软信息”，从而在审批客户的贷款时，不会 只关注他们的财务数据，还会考虑这些借款人的个性化因素，如资金流量及发展前途 等。因此，社区银行在向“信息不透明”借款人放贷、从事基于关系或声誉的贷款或低 规模市场贷款上具有较大的比较优势。在过去近2 0 年里，美国社区银行提供了中小 工商企业贷款的几乎1 ，3 和小额商业房地产贷款的4 0 多。在农业贷款中其所占份额 1 2 赖淑珠罗曼孔令戟杜霞中国城市商业银行出路何在 扛苏经济报 2 0 0 30 1 嘶 1 3 我国城市商业银行市场定位战略研究 第3 章国外中小银行发展分析与启示 更大，提供农场房地产贷款的6 5 ，农场经营贷款的6 1 和小额农场贷款( 低于5 0 万美元) 的7 5 ”。 3 、能够获得大量稳定的核心存款( c o r ed e p o s i t ) 社区银行的存款客户主要是社区内的企业和居民，他们的存款利率敏感性低，短期 内存款余额可能有所波动，但长期来看是相对稳定的。这部分存款为社区银行提供了 廉价且稳定的资金来源，是社区银行保持流动性的“核心”。在有既定的核心存款来源的 情况下，社区银行对存款服务收取的手续费通常低于大银行。例如，美国大银行对简 单的存折账户所收取的平均年度手续费比最小的银行高7 2 。此外，由于社区银行多 是向难以从大银行获得信贷的当地小客户提供资金支持，因而会收取比较高的贷款利 率，这样社区银行获得的净利差就高于大银行，从而能向存款人支付更高的利率。 4 、能够与客户形成良好的互动 尽管网上银行、电话银行业务的兴起使得许多客户足不出户就能享受到银行提供 的优质服务，但是许多人还是喜欢到银行办理业务，因为这样可以与工作人员面对面 地进行交流。社区银行的员工通常十分熟悉本地客户，同时这些员工本身也是融入到 社区生活的成员，地缘和人缘优势使得他们具备丰富的社区知识，从而能为客户提供 更为人性化的服务。相形之下，大银行的办公地点一般距离客户较远，因而其与客户 面对面互动的机会就少了很多。目前人性化服务已成为社区银行最重要的竞争优势， 通过提供人性化服务，社区银行能够将业务从大机构手中吸引走“。 3 2 美国社区银行发展的启示 美国社区银行凭借自身的经营定位与比较优势不仅为自己在银行业赢得一席之 地，而且还大大推动了当地的经济发展，它的成功给我们十分有益的启示： 首先，在经济发展的各个时期，中小银行都有其存在和发展的空间。因为中小银 行内生于各种经济体中，契合了地方经济和社区居民对金融服务的多层次需求，具有 长久的生命力。如果说1 9 9 4 年之前美国中小银行业的高度发达与当时实行“单一州原 则”和“单一银行制度”等保护政策相关的话，那么在美国银行业已经可以跨区域经营 和并购的今天，中小银行仍然能历经劫波、屹立市场潮头，就充分昭示了这一真理。 1 3 邱兆祥，赵丽城市商业银行宜定位于社区银行金融理论与实践2 0 0 6 年第1 期( 总第3 1 8 期) “d ey a n ga n dd e 厨，2 0 0 2 1 4 我国城市商业银行市场定位战略研究第3 章国外中小银行发展分析与启示 其次，鉴于中小银行和大银行的优势差异，中小银行在与大银行的竞争中应实 施差别化经营，在目标客户、服务区域及业务的选择上凸显自身特色，与大银行形 成一种互补之势。中小银行以中小企业、居民为目标客户群，服务于地方经济，提 供个性化的零售服务；大银行则以大中型企业为目标客户群，以大中型城市为主要 业务区域，提供规范的批发型服务。这种市场补缺和避强竞争的市场定位战略，将 使中小银行的市场业务准入不会面临大银行的强烈阻碍，从而能够充分发挥自身的 优势、特色。 我国城市商业银行市场定位战略研究 第4 章我国城市商业银行的市场定位 第4 章我国城市商业银行的市场定位 4 ，1 我国商业银行竞争现状分析 4 1 1 我国商业银行竞争的主要内容 现阶段我国商业银行的竞争主要表现在三个方面：一是为增加存款，扩大存款的 市场份额，采取各种措施吸引客户来开户存款；二是为提高信贷资产质量，降低经营 风险，努力向效益好的企业发放贷款；三是为扩大影响，树立形象，增加营业收入， 不断扩大中间业务种类。 从竞争客体上看存款是各家商业银行争夺的主要对象，围绕存款