江海证券全球金融市场日报

客 户 部 全球金融市场日报2010年12月10日锦龙早讯 大众版内容摘要u 【国际股市指数跟踪】u 外盘总评：道指微跌0.02% 纳指收高0.29% u 市场要闻：n 初请失业金人数4周均值创2年新低n 美国10月份批发库存增长1.9%n 爱尔兰援助计划或难获议会通过欧元疲弱不堪n 爱尔兰信用评级遭惠誉大砍3级u 欧股总评：欧股连续第3日创两年新高 u 【热门商品价格跟踪】u 原油综述：OPEC会议在即 原油期货小幅上扬 u 黄金综述：黄金期货连跌两日后周四收高 u 国际市场动态：n （LME）：期铜收跌，受获利了结拖累 n （CBOT）大豆: CBOT大豆收跌,受玉米下跌和美元走强拖累n （CBOT）玉米: 玉米期货几近收平 投资者关注UDSA供需报告n （CBOT）小麦: 小麦期货收高，因澳洲降雨令买家转而采购美 江海浩瀚 服务永远江海证券有限公司客户部地址：哈尔滨市赣水路56号电话：（86 451）82269280【国际股市指数跟踪】1、道琼斯工业平均指数2、香港恒生指数3、纽约商业交易所轻原油价格（NYMEX原油）4、美国商品交易所黄金价格（COMEX黄金）5、中国金融期货交易所股指期货（IF1012）6、人民币美元中间价 （USD CNY）注：以上图表均为分时价格图1.外盘总评：道指微跌0.02% 纳指收高0.29% 周四美国股市收盘涨跌不一。劳工部早间公布的就业数据提升了市场信心，减缓了美元汇率上涨以及大宗商品板块下跌所造成的压力。美东时间12月9日16:00(北京时间12月10日05:00)，道琼斯工业平均指数下跌2.42点，收于11,370.06点，跌幅0.02%；纳斯达克综合指数上涨7.51点，收于2,616.67点，涨幅0.29%；标准普尔500指数上涨4.72点，收于1,233.00点，涨幅0.38%。投资机构Beacon Trust副总裁弗雷德-弗伦克尔(Fred Fraenkel)表示，“毫无疑问，现在的数据已经表明首次申请失业救济人数连续第二个月朝着正确方向缓慢前进。”他同时指出，最近几周以来不断涌现出证据表明美国经济增长缓慢复苏。道指成分股杜邦(DD)收跌1.2%，这家综合性制造业与科学集团称2010年业绩超出预期，并预计利润率将会提高。但因专利到期，该公司预计2011年的制药业务营收将会下降。美国银行(BAC)收高5.4%，成为涨幅最大的道指成分股。在爱尔兰的几个反对派团体表示将在关于救援爱尔兰方案的表决中投反对票之后，美股一度由涨转跌。今天早间，惠誉评级机构(Fitch Ratings)将爱尔兰的评级降至BBB级，即倒数第三的投资级别。惠誉调降爱尔兰评级的原因是考虑到该国重建银行业系统的成本较高，并且丧失了以可接受价格从市场获得融资的能力。一些交易商认为，爱尔兰问题的迟迟未能解决加重了市场担忧情绪，但它还不足以扭转近来市场稳步上涨的势头。投资机构Cuttone & Co资深副总裁贝尔尼-麦克雪莉(Bernie McSherry)表示，“当然存在救援计划失败从而扰乱大局的可能性。但我认为，大家内心深处并不认为这种事情会真的发生。”美元对欧元汇率上涨，欧元兑美元(1.3229,-0.0012,-0.09%)汇率跌破1.32。劳工部早间公布的报告一度提升了市场情绪。劳工部报告，截至12月4日一周首次申请失业救济人数减少了1.7万人，至42.1万人。接受MarketWatch调查的经济学家平均预期该数字将为42.5万人。道琼斯新闻调查的分析师的预期为下降1.3万人。此前一周数据从43.6万人被向上修正至43.8万人。更为重要的是，波动性更小的四周移动平均首次申请失业救济数据降至42.75万人，创两年多以来新低。投资机构Kayne Anderson Rudnick Investment Management投资组合经理理查德-雪莉(Richard Sherry)表示，“尽管失业率有所提高，但这份数据增强了对美国经济不会陷入二次衰退的信心。”但他指出，尽管美国经济数据利好，但来自欧洲的消息却加重了投资者对全球经济增长的担心。股市开盘之后，美国商务部宣布，10月的批发库存环比增长1.9%。据彭博社的调查，经济学家对此的平均预期为环比增0.7%。9月的批发库存环比增1.5%。个股方面，电脑制造商戴尔(DELL)收跌0.2%，该公司拟以每股27.50美元现金收购网络存储公司Compellent Technologies(CML)，双方谈判目前已进入最后阶段。Compellent收跌13.7%。铜矿公司Freeport-McMoRan Copper & Gold(FCX)收高1.9%，该公司宣布向派发每股1美元的特别股息，并按1分2比例拆分股票。该股在过去两年里上涨至原来的5倍。周四欧洲股市收高。纽约黄金期货价格收高0.7%，收于每盎司1392.70美元。原油期货价格上涨10美分，收于每桶88.37美元。2、市场要闻初请失业金人数4周均值创2年新低美国政府发布的首次申请失业救济人数报告显示，上周人数的环比降幅超出市场预期，四周移动均值创下两年来新低。这份报告给市场人士带来了一些希望，美国劳动力市场的复苏可能已经启动。劳工部宣布，在截至12月4日的一周中，初请失业金人数环比下降1.7万，经季调的总人数降至42.1万。据汤森路透集团的调查，经济学家平均预期上周的人数将降至42.5万，将低于此前一周的43.6万(初值)。今天政府还将前一周的数字修正至43.8万。劳工部官员指出，上周统计过程中州层面的数据未受到任何反常因素的影响，但上周未经季调的初请失业金人数的环比增量创下了进入今年以来新高。这是一种较为典型的季节性增长，通常在感恩节后的那一周初请失业金人数将大幅攀升。这位官员还称，这种增长源自农业和浅层开采矿业的季节性裁员。美国10月份批发库存增长1.9%美国商务部周四报告，美10月份批发库存增长1.9%，9月份增长2.1%。10月份批发商销售额增长2.2%，9月份增长0.5%。10月份库存销售比为1.18，与前一个月基本一致。自2009年10月以来，这一比率便维持在1.22以下。爱尔兰援助计划或难获议会通过欧元疲弱不堪由于爱尔兰反对党工党发言人周四(12月9日)称，将在下周三(12月15日)议会举行投票时反对欧盟(EU)/国际货币基金组织(IMF)的爱尔兰援助计划，令市场担忧情绪骤然上升，同时国际评级机构惠誉(Fitch)宣布下调爱尔兰主权评级，令欧元兑美元承受巨大压力。历经千辛万苦达成的援助协议，如果最终未能获得爱尔兰议会的通过，势必令欧债危机紧张局势升温，投资者的担忧情绪令周四纽约午盘时段欧元兑美元大幅下跌并刷新日内低点1.3165水平，亚市早盘后段曾强劲走高并触及1.3252的高位。而欧债危机几大中心国家的信用违约掉期(CDS)费率大幅攀升也是拖累欧元走低的原因。爱尔兰信用评级遭惠誉大砍3级惠誉评级周四将爱尔兰信用评级下调3个评级，从A+下调至BBB+，仍属投资级别，评级前景为稳定，理由是在最近的金融危机之后，重组和支持该国银行系统的财政成本已经上升。惠誉表示，由于对爱尔兰银行债务及存款的担保所带来的“或有负债”、危机所导致的经济前景恶化和不确定性加大，以及低成本市场融资渠道的丧失，已导致该国的财政融资弹性降低。3、欧股总评：欧股连续第3日创两年新高欧洲股市周四连续第三天收盘创两年多新高，银行股与芯片设备制造商ASML领涨，爱尔兰主权信用评级被下调，但投资者不为所动。泛欧道琼斯Stoxx 600指数上涨了0.4%，收报275.93点，创自2008年9月以来新高。英国富时100指数上涨了0.2%，收报5807.96点。法国CAC 40指数上涨了0.7%，收报3858.05点。德国DAX 30指数下跌了0.2%，收报6964.16点。爱尔兰的ISEQ指数上涨了0.9%，收报28。国际主要股市行情：【热门商品价格跟踪】1、黄金综述：黄金期货连跌两日后周四收高黄金期货在连续两个交易日下跌后周四收高，准备再次挑战每盎司1400美元。纽约商业交易所COMEX部门2月交割的黄金期货上涨了9.60美元，收报每盎司1392.80美元，涨幅为0.7%。3月份交割的白银合约上涨了56美分，收报每盎司28.82美元，涨幅为2%。铂与钯期货涨跌互见。1月份铂合约下跌了2.50美元，收报每盎司1678.90美元，跌幅为0.1%。3月份钯期货上涨了12.65美元，收报每盎司741.60美元，涨幅为1.7%。2、原油综述：OPEC会议在即 原油期货小幅上扬受利好就业数据支撑，原油期货周四收盘小幅上扬，结束了连续两个交易日下跌的趋势。在石油输出国组织(OPEC)周末召开会议之前，投资者采取观望态度。纽约商业交易所1月份交割的原油期货上涨了9美分，收报每桶88.37美元，涨幅为0.1%。44.26点。在惠誉评级将该股评级从A-调降至BBB-后，爱尔兰股市维持上涨。3、国际市场动态：期铜收跌，受获利了结拖累LME基本金属周四大多收跌，回吐稍早涨幅，因铜价上涨至纪录高位和美元兑欧元反弹之后，投资者锁定获利。交易商称，期铜自稍早触及的纪录高位回落，市场对中国需求的忧虑盖过了供应紧俏的影响。伦敦时间12月9日17:00（北京时间12月10日01:00)，三个月期铜收盘报每吨8,940美元,周三收报9,015美元。稍早三个月期铜一度触及每吨9,091美元，年初以来，铜价已经上涨逾20%。VTB Capital的分析师Andrey Kryuchenkov称，“估计市场料交投震荡，因目前价格位于纪录高位。从长期看，期铜和期锡基本面非常正面，因市场供应紧俏。”但投资者在周五中国公布进出口数据之前较为紧张，因近期市场已经担心中国或进一步紧缩货币政策，这将抑制中国的铜需求。周四中国股市沪指收跌1.3%至两个月低位。花旗的分析师David Thurtell称，“估计中国11月精炼铜进口量料再度大幅下滑，因中国的消费商和进口商料对高企的铜价和不理想的套利空间作出反应。这令铜市多头在中国11月进出口数据公布之前较为谨慎。”美元对欧元走高亦令期铜承压，但供应紧俏忧虑为市场提供良好支撑。ETF Securities周二称,将在12月10日将推出首只由工业金属支持的上市交易商品产品，而其铝，铅和锌的ETCs产品将在明年上市交易，尽管市场人士担心此类产品的推出将令金属价格被扭曲。分析师指出，供应紧俏是此前推动铜价大幅上涨的主要动力，此外还包括铜矿石品位下滑，矿场劳资关系和新矿开发推迟等。市场人士持续关注LME铜库存，因自11月以来的数据显示，一家机构持有LME铜库存的50-80%，而报道称摩根大通为LME铜库存的主要持有者。现货铜较指标三个月期铜溢价为每吨35美元,而10月晚期时为贴水20美元。对经济和需求前景的信心有所好转,此前数据显示美国上周初请失业金人数降幅大于预期。市场交易商称，不断增加的供应忧虑，特别是印尼的恶劣天气已经明显影响当地矿业开采活动。CMC Markets的分析师Michael Hewson称，盘中欧元兑美元(1.3229,-0.0012,-0.09%)下滑令市场承压。“今日欧元承压，因美国国债收益率走高且惠誉调降爱尔兰评等。”惠誉周四将爱尔兰长期外国和本国发行人违约评等(IDR)由A+调降至BBB+，展望为稳定。分析师指出，估计周五基本金属将交投震荡，因ETF Securities推出的首个实货支持的基本金属上市交易产品将上市交易，且投资者仍担心中国进一步紧缩货币政策。还有分析师称，年底之前的部位调整料继续影响基本金属价格。MF Global在一份报告中称，“指数基金调整投资组合将影响明年商品市场的走向，今年部分商品期货已经大幅飙升。在基本金属中，铜和锡表现最为突出，但锡并不在多数投资组合之内，所以期铜受指数基金调整投资组合的影响最大。”自今年2月以来，LME铜库存持续下滑，这暗示铜需求增加和供应紧俏。周三LME铜库存减少800吨，总存量为349,450吨，从2月中旬触及的六年半高位555,075吨下降。三个月期铝收报每吨2,338美元，周三收报2,375美元，今日盘中一度触及每吨2,408美元的一个月高位。LME铝库存减少3,125吨，总存量为4,278,300吨。期锡是周四唯一收高的基本金属，三个月期锡收报每吨25,895美元，周三最后买价报25,600美元。周四，LME锡注销仓单增加340吨，占总库存15,755吨的逾11%。三个月期锌收报每吨2,300美元，周三收报2,314美元。三个月期铅收盘持平报每吨2,405美元。三个月期镍收报每吨23,600美元,盘中一度触及24,400美元，周三收报24,000美元。(CBOT)农产品：1. 大豆：CBOT大豆收跌,受玉米下跌和美元走强拖累芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下跌,受美元反弹,中国大豆压榨利润率下滑以及玉米市场下跌的拖累.对阿根廷乾旱气候的担忧支撑市场.CBOT-1月大豆SF1收跌11-3/4美分,报每蒲式耳12.88-1/2美元.CBOT-12月豆粕合约SMZ0下跌4.60美元,至每短吨345.50美元;1月豆粕合约SMF1下跌5.10美元,报每短吨346.50美元.CBOT-1月豆粕SMF1在触及三周高点後下滑,技术图表显示空头信号.CBOT-12月豆油合约BOZ0上涨0.05美分,报每磅53.13美分;1月豆油BOF1扬升0.09美分,至53.54美分.交易商称,基金净卖出5,000口大豆合约和2,000口豆粕合约,净买入1,000口豆油合约.今日CBOT预估成交量分别为大豆168,156口,豆油66,382口和豆粕44,015口。2、玉米：玉米期货几近收平 投资者关注UDSA供需报告 CBOT玉米(0,-2291.00,-100.00%)期货周四收盘几近持平，盘中市场在平盘水准附近震荡不定，因交易商正在为美国农业部周五将公布的作物供需报告做准备。CBOT交投最活跃的3月玉米合约收跌1/4美分或0.04%，至每蒲式耳5.74 1/4美元。Country Hedging的分析师Sterling Smith称，整体上看，玉米期货依然处于狭窄的交投区间内波动，因部分交易商在周五美国农业部供需报告出炉之前轧平暴险部位且围绕美国乙醇补助问题的不确定性等亦令市场人士较为谨慎。周五8:30 a.m. EST美国农业部将公布12月作物供需报告。有分析师称，在周三上涨2.3%之后，交易商锁定获利。Sterling Smith称，尽管盘中玉米期货在平盘水准附近震荡不定，但小麦(0,-2633.00,-100.00%)期货走高为谷物期货提供支撑，而供应紧俏预期亦为基本面提供支撑。分析师称，如果美国农业部在供需报告显示乙醇行业玉米需求强劲，其将导致玉米年末库存下滑。交易商称，玉米期货长期前景依然正面，因市场预计美国2010-11年末玉米库存料减少至15年低点。玉米是乙醇行业的关键，对乙醇每加仑0.45美元的特许税收优惠政策将于12月31日到期，但有报道称，美国国会正寻求将特许税收优惠政策延期。贸易组织称，美国乙醇补助协议今天可能公布。美国农业部周四公布，私人出口商报告向墨西哥出口销售294,000吨美国玉米，2010/11市场年度交货。阿根廷天气转热，周五可能有少量降雨但天气总体较热，干燥天气仍令产量承压。阿根廷为仅次于美国的全球第二大玉米生产国。巴西政府机构Conab称，巴西2010/11年玉米产量料为5260万吨，11月预估值为5180-5270万吨。今日CBOT玉米期货的预估成交量为216,594口。 3、小麦：小麦期货收高，因澳洲降雨令买家转而采购美 美国小麦期货周四走高，因澳大利亚的不利天气继续令进口商转而采购美国小麦。CBOT 3月软红冬小麦收涨4 1/2美分，或0.6%，报每蒲式耳7.88 1/2美元。KCBT和MGE小麦期货周四涨幅扩大。美国小麦出口需求强劲。交易商周四称，伊拉克买入25万吨明年初交货的美国小麦。农产品(17.92,-1.12,-5.88%)研究机构AgResource Co.表示，市场大量采购反映出澳大利亚和加拿大小麦产量受损引发的硬红冬小麦缺口。受收割期过量降雨的影响，两国小麦质量料下降。美国农业部周四公布，12月2日止当周美国小麦出口销售净增72.65万吨，高于分析师预估的40-65万吨。主要买家日本买入17.13万吨，埃及买入12.21万吨。出口销售的改善为市场带来了新变化，因今秋的需求一直迟滞。12月2日止当周的小麦出口销售量相当于美国政府今年销售计划的70% ，低于五年均值的76%。农业咨询公司The Money Farm总裁Mike Krueger表示：随着新的一年即将到来，我认为美国小麦出口销售一定会有所改善。本周早些时候，对全球小麦供应偏紧的担忧及持续增长的美国小麦需求推动小麦期价升至四个月高位。自俄罗斯受旱灾影响而暂停谷物出口后，进口商们一直对全球小麦产量前景感到担忧。KCBT 3月硬红冬小麦期货合