（工商管理专业论文）贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策建议.pdf

摘要 产权问题是城市水务改革的核心问题。产权改革将从根本上改变传统水务企 业的组织形式，这既是传统水务企业改革的大事，也是社会资本进入的必要前 提。一般地说，产权界定越明晰，财富被无偿占有的可能就越小，因此产权的价 值就越大。城市水务企业产权制度改革和水务市场化进程密切关联，产权改革的 主要形式是产权多元化，即建立多元化、多层次的产权构成。 根据目前贵阳市供水总公司存在的投资超前、资产负债率过大、资金周转困 难、管网老化漏失过高、技术改造创新费用缺乏、管理落后、从业人员大锅饭心 态较重等经营困境，本文通过分析认为产权单一、政资不分、政企不分、投资渠 道不畅是造成这些问题的深层次原因。而要解决这些问题就迫切需要建立产权多 元化的现代企业制度和法人治理结构。同时，针对国内已经开展的各种水务企业 的产权改革模式的研究以及暴露出的一些弊端，结合贵阳市供水总公司的现状选 择了集团化和股权转让引入外资的改制模式，并就改制可能面l 临的困难和瓶颈进 行了探索和研究，提出了思考和对策。 权 关键词：产权改革，城市供水企业，垄断性，股份制，市场失灵，特许经营 分类号：f 2 7 2 w s u m m a r y t h e p r o p e r t yf i g h tq u e s t i o ni st h ec i t yw a t e rs c f v i o er e f o r mc o r eq u e s t i o n t h ep r o p e r t yf i g h t r e f o r mf u n d a m e n t a l l yw i l lc h a n g et h et r a d i t i o n a lw a t e rs c r v i c oe n t e r p r i s et h eo r g a n i z a t i o nf o r m , t h i sw i l ln o to n l yb et h et r a d i t i o n a lw a t e r8 e i n i c ee n t e r p r i s er e f o r mi m p o r t a n tm a t t e r , a l s ow i l lb e t h ep r e r e q u i s i t ew h i c ht h es o c i a lc a p i t a lw i l le n t e r g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h ep r o p e r t yf i g h tl i m i t si s m o r ed e f i n e d ，t h ew e a l t hf l e ei sh e l di sp o s s i b l ys m a l l e r , t h e r e f o r et h ep r o p e r t yf i g h tv a l u ei s b i g g e r t h ec i t yw a t e rs e r v i c ee n t e r p r i s ep r o p e r t yr i g h ts y s t e mr e f o r ma n dt h ew a t e re e l v i c e m a r k e t a b i l i t ya d v a n c e m e n tc l o s ec o n n e c t i o n , t h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r mm a i nf o r mi s 也ep l d 】肿 f i g h tm u l t i p l i c a t i o n ，n a m e l ye s t a b l i s h m e n tm u l f i p l i c a t i o n , m u l t i l e v e lp r o p e r t yr i g h tc o n s t i t u t i o n a c c o r d i n gt ot h ei n v e s t m e n tw h i c hp r e s e n tg u i y a n gw a t e rs u p p l ym a i nc o r p o r a t i o ne x i s t s ， t h ep r o p e r t yr a t i oo f d e b tt on e tw o r t ho v e r s i z e d , t h eh l r l l o v e ro fc a p i t a ld i f f i c u l t y ，t h ep i p e n e t w o r kg e t so l d e ri na d v a n c el e a k sh i g h ，t h et e c h n o l o g i c a lt r a n s f o r m a t i o n si n n o v a t i o ne x p c l l s e h a sl a c k e d , t h em a n a g e m e n tq u i t ei sb a c k w a r d , t h ej o b h o l d e r sm e s sp o i n to f v i e wi sh e a v ya n ds o o nt h em a n a g e m e n td i f f i c u l tp o s i t i o n s ，t h i sa r t i c l et h r o u g ht h ea n a l y s i st h o u g h tt h a tt h ep r o p e r t y r i g h ti su n i t a r y , t h ep o l i t i c a lc a p i t a li sn o td i v i d e d ，t h ew i t h o u tac l e a rl i n eb e t w e e nt h ef u n c t i o n so f t h eg o v e r n m e n ta n de n t e r p d s e s ，t oi n v e s tt h ec h a n n e li m p e d e di sc r e a t e st h e s ep r o b l e m st h ed e e p l e v e ln 冀喀o n t h e nt h o u g h tm u s ts o l v et h e s ep r o b l e m so nu r g e n tt on e e dt oe s t a b l i s ht h ep r o p e r t y r i g h tm u l t i p l i c a t i o nt h em o d e r ne n t e r p r i s es y s t e ma n dt h el e g a lp e r s o ng o v e r n st h es h b g r l t e a t t h es a m et i m e ，i nv i e w o f e a c hk i n do f w a t e rs e r v i c ea i t i 五p r i s e sp r o p e r t yr i g h tr e f o r mp a t t e r na s w e l la se x p o s e ds o m em a l p r a c t i c e sw h i c hd o m e s t i ca l r e a d yd e v e l o p s ，u n i f i e dp r e s e n ts i t u a t i o no f g u i y a n gw a t e rs u p p l ym a i nc o r p o r a t i o nt oc h o o s et h ec o l l e c t i v i z a t i o na n dt h es t o c k h o l d e r s r i g h t st r a n s f e ri n t r o d u c t i o nf o r d g nc a p i t a lr e m a n u f a c t u r ep a t t e r n , a n dt h ed i f f i c u l t ya n dt h e 洲e n e c kw h i c hp o s s i b l yf a c e do nt h er e m a n u f a c t u r eh a v ec a r r i e do nt h ee x p l o r a t i o na n dt h e r e s e a r c h , p r o p o s e dt h ep o n d e ra n dt h ec o u n t e r m e a s u r e k e yw o r d ：p r o p e r t yr i g h tr e f o r m , c i t yw a t e rs u p p l ye n t e r p r i s e ，m o n o p o l i z a t i o n ，j o i n ts t o c k s y s t e m ，m a r k e tm a l f u n c t i o n ，s p e c i a lp e r m i s s i o nr i g h to f m a n a g e m e n t c l a s s i f i c a t i o nn u m b e r ：f 2 7 2 v 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的研究在做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 越 日 期： 2oo 苦年月 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解贵州大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借阅；本人授权贵州i 大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他 复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名： 贵州大学工商管理硕士学位论文 第一章导论 1 1 选题背景及意义 城市供水产业是城市基础设施产业、命脉产业，直接关联和影响着城市的发展与百 姓的生活。城市供水企业因其公益性与自然垄断性，长期以来，一直是沿袭计划经济时 代下的国有企业管理体制。进入市场经济后，传统体制带来诸多弊端逐一显现：普遍亏 损、建设资金缺乏、劳动效率低、技术进步慢、人员包袱重、管理落后、服务质量低等 不一而足，特别是中国加入w t o 以来，政府对供水产业的投资准入限制逐步放开，供水 企业市场化、产业化的进程必须与市场经济发展和改革开放步伐协调一致，另一方面， 社会各界对打破垄断的呼声也日益高涨，城市供水企业遇到了前所未有的挑战，必须进 行自我改革与完善，以适应中国市场化整体进程。 水务行业作为传统产业，在我国过去一直是政府的国有企业垄断经营，由于近年来， 政府政策逐渐放松，而水务行业发展又需要大量资金，才使行业改革成为可能，各地在水 务行业改革中都有许多经验和教训比较典型的有厂网分离，水厂固定回报率出让改革 形式，出现问题后，进行了回购避免更大损失的案例有职工控股模式因有“造成国有资 产流失”的嫌疑而被国家有关部门叫停的案例。可以看出水务行业改革目前仍缺乏理论 引导、政策指导与成功模式引导。当然近几年经过总结归纳也出现一些较为成功的模式， 加之其他产业竞争激烈，不少企业、投资者纷纷看中水务行业，从企业战略发展，投资 机会的角度对投资水务行业进行了充分研究，比如汉唐证券拟定了中国水务行业研究 报告，德隆集团也花费2 年时间对水务行业进行了充分研究，提出三年内投资五十亿 人民币购买多家供水公司，达到总供水能力5 0 0 万吨日的目标，北京首创也在对水务 行业进行充分研究后，最近斥资4 亿美圆购买了深圳水务集团4 0 的股份。在深入推进 城市供水企业的改革进程中，产权制度改革是水业市场化的前提和基础，产权制度的改 革，能从根本上改革传统的供水企业的组织形式、引入市场经营机制、改善企业内部管 理、拓宽建设融资渠道、打破自然垄断、提高服务质量，使城市供水企业走上一个与统 一市场相适应的市场化、产业化道路。 贵阳市供水总公司，目前仍和绝大多数国有大型供水企业一样，沿袭着传统的单一 产权结构，在供水市场日渐开放的进程中，传统单一的产权结构制约着企业的发展，亟 需改革，但由于供水企业的改革属于新兴话题，无论从政策层面还是实践层面，都还缺 乏系统的理论研究与完善和成熟的实践经验，本论文希望通过贵阳市供水企业的产权制 度改革路径的研究探索，对贵阳市供水总公司建立责权明确、流转顺畅、监管严格的现 代企业制度有所帮助，同时，作为贵州省会城市的贵阳市供水总公司是全省供水行业的 龙头，在全国中型城市水司中具有一定的典型代表性，研究这一典型样本，对于改革改 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 制还相对落后的供水行业的产权制度，也有一定程度的借鉴与指导意义。 1 2 国内外研究的现状 供水企业的特殊性决定了它的经营是以追求社会利益大众化为目标，而不是单纯 的利润最大化。但作为一个经济主体，它又要努力获取利润来维持自身的发展和扩大再 生产。所以通过建立科学的产权制度结构，使这两种特征能够协调发展是中外经济学家 不懈研究的目标。 应姿、邱卫东( 2 0 0 2 ) 在城市供水企业产权改革探讨中认为： 优化产权结构安排 根据产权理论，产权界定愈明确，愈具有排它性，交易成本愈低，效率愈高。产权 单一必然造成效率低下。国有控股形式可以成为供水企业产权设置的突破口，它既保证 了国有成分的优势又构建了产权主体多元化。但当国有股一股在总体股份中占绝对优势 时，容易产生产权过于集中的弊端，假设国有股在总股本中占5 1 ，其他各股如法人 股、个人股等共占4 9 ，其他各股根本没有力量牵制国有股这个大股东，那么在选举更 换董事、监事等股东会职权上只能由国有股一股独断，企业势必走上原来的老路。鉴于 此，发现多个国有股并存的股权形式比一个国有股的形式存在更多的优点。将国有股适 当分散，采取多个国有股并存，不仅保持了国有控股的形式，又能够起到相互监督制约 的作用，从而提高经营效率。 关于职工个人持股 在实行产权主体多元化过程中设置内部职工个人股，确定了职工投资主体的地位， 这种关系可以增强职工对企业的认同感，他们会密切关注企业的资产增值与利润产生 情况，在一定程度上调动了职工的积极性。但根据国外股份制改造的实践经验及我国经 济学家调研，发现职工对企业的经营状况并不关心，他们关心更多的是股权的收益， 当股权的收益达到他们的预期目标，他们就会出售手中的股权，产权的不稳定将会影 响公司长远的发展，职工出售股权后，使企业设置职工股的目的变得毫无意义。所以有 些国家并不完全赞同全员持股，如英国就对职持股的比例作出限定企业职工股不得超 过全股本的1 0 。日本则采用法人持股方式，因法人持股更注重企业的长期利益，不易 出现短期行为。因此供水企业应当对职工持股的比例、转让条件、期限等作出合理的限 定，真正发挥职工股的作用。 盲目多元化弊大于利 产权主体多元化的目的是更好地界定产权，提高效率，而不是为了多元化而多元化， 否则盲日地多元化会事倍功半。现代公司产权制度安排是财产的最终所有权或称原始所 有权、公司的法人产权与经营权相分离，股东、董事会、经理之间是一种委托代理的关 系。假设所有者自己经营企业，那么其代理成本就为零。当产权主体多元化、股权分散 时，所有者自己直接从事经营成本太高，也易产生混乱和风险，于是他就需要聘请职 2 贵州大学工商管理硕士学位论文 业经理或专业管理人员进行经营，这样就产生了代理成本，其实质是所有者监督管理 者决策以及执行利润最大化行为的成本。股权越分散，股东再安排决策控制权的成本越 高，当其对管理人员实施的监督成本超过其预期收益时，他就会中止强化监督的行为， 这时管理人员难以控制，直接导致“内部人 控制的现象。因此盲目追求产权多元化 弊大于利，合理设计股东数量才是关键 正确行使政府的监督职责 在供水企业产权结构中，国有股的产权主体是国家，其监督权由国家行使，但国 家属于抽象的概念，它必须由国家的代表即政府来行使，这似乎又会造成政企不分。在 过长的委托链条中，是由中央政府委托地方政府，地方政府委托下属职能机构，然后再 到供水企业，不仅信息失真，而且关系模糊，结果使供水企业的经营行为异化，只对扩 大企业规模和上级行政考核感兴趣，而完全藐视经济效益。邱卫东等认为，对供水企业 不能采取行政代理，而应是经济代理。政府在企业中的定位应是股东，它只享有股东的 权益而不能干预企业的经营，企业可以在公司的章程中明确股东、董事、经理的职责， 避免职责不分带来的麻烦。 供水企业在实行产权主体多元化，努力吸收外来资金的过程中，由于企业的公用 性和成本缺乏约束，造成合理水价机制难以形成，供水企业经营一直处于微利甚至亏 损的状态，反过来又影响了其他投资主体对供水企业的投资热情，严重阻碍产权多元 化的进程。英国方面的一些做法值得借鉴，他们对天然气、供水等与居民生活息息相关 的公用行业，先后制定了反垄断法、公平交易法等对企业进行监督，然后建立专门的管 理机构( 不属于行政机构) 对这些行业进行最高限价，由企业在此范围内根据市场供需 情况自己定价，这样政府既控制了这些行业，同时企业也发挥了最大的自主经营权。因 此政府应正确行使自己的监督职能。政府对供水企业的控制应通过其制定的法规制度进 行监控，而不是直接的行政干预，目前我国对这类特殊行业的法规建设还是一片空白。 因水费标准过低而造成的农业生产和生活用水浪费也越来越引起人们的重视，现在部 分地方政府已开始陆续出台了价格管理办法，通过制定的制度来规范政府、企业的行为 已成为大家的共识 1 3 本文研究的主要内容 着眼于供水企业内忧外困的现实背景，面对国家打破行业垄断放开市场准入门槛的 政策，供水企业这个一直被社会认为绝对垄断的特殊企业成为了国企改革中的“攻坚堡 垒”。而产权制度改革则是核心内容，本文将首先通过从供水行业宏观、中观、微观环 境的研究调查入手，阐述整个行业及贵阳市供水总公司发展状况，分析面临的困境和矛 盾，详细讨论供水公司进行产权制度改革的必要性和帮助供水公司走出困境的意义。接 着，分析研究国内供水行业产权制度改革曾尝试的典型案例的各类路径及经营模式，找 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 出改革的成败得失以资借鉴，再针对贵阳市供水总公司实际情况，结合国家、省、市及 行业相关改革改制政策，多角度多层面选择几种可能的产权制度改革路径，并进行综合 比较平衡筛选出最优方案。最后，通过对以往改革的经验教训的总结，结合实际情况， 分析改制可能面临的诸如供水企业与政府的依存关系、社会环境与企业改制的协调问题 等困难和瓶颈，根据党的“十七大”提出的新思路提出作者的一些思考和对策。对贵阳 市供水总公司的产权改革方案进行模式选择与对策研究。 1 4 本文研究的思路与方法 本文采用归纳分析与典型案例分析相结合的研究方法，对供水行业产权制度改革曾 尝试的各类路径及经营模式进行分析研究，找出改革成败得失以资借鉴，将着重讨论供 水企业产权制度改革具体实施路径，提出具有可操作性的分解步骤。按“问题导向型” 企业战略理论研究的解决思路，提出问题分析问题解决问题的程序，以数据分 析、理论分析、案例分析作为主要研究手段，实事求是地研究一条符合贵阳市供水总公 司实际的具有前瞻性和可操作性的产权制度改革路径。由于缺乏理论引导、政策指导与 成功模式，目前贵阳市供水总公司的整体改制的思路还不十分清晰与深入，本文试图从 实践一一理论一一实践的角度出发，作一番较为深入的理论研究，以期对贵阳市供水总 公司的产权制度改革工作有所裨益。目的是帮助贵阳市供水总公司建立权责明确、保护 严格、流转顺畅的供水企业现代产权制度。 4 贵州大学工商管理硕士学位论文 第二章：企业产权制度改革的相关理论 2 1 产权制度理论 2 1 1 产权理论的综述 产权理论以研究产权的的界定和交易为中心，其发展经历了很长的时间。到 2 0 世纪5 0 年代，形成了两种理论体系完全迥异的新制度学派。其代表人物分 别是加尔布雷恩( j k g a l b r a i t h ) 和科斯( r h c o a s e ) 、舒尔茨( c s h u l z e ) 。 。但通常把产权( p r o p e r t yr i g t h s ) 定义为“对财产行为权利的法律界定”。它包 含三点含义：( 1 ) 产权是一种排它性权利，并且是可以进行平等交易的；( 2 ) 产权 是由物的存在及关于它的使用所引起的人们之间的相互认可的行为关系的基本 准则：( 3 ) 产权是一个复数，是由一组权利组成的，包括所有权、使用权、收 益权和转让权等。产权理论强调对产权的界定、产权结构优化及由之决定的利 益、激励机制，中心观点是：产权明晰是提高企业绩效的关键，产权结构必须 随经济组织的不断发展而优化。产权结构的变化即产权的调整，包括两个方面： 一是产权性质、归属范围内涵的变化；二是与之相适应的产权交易方式的变化， 即：( 1 ) 买卖( 即市场制度) 的交易：( 2 ) 限额( 即政府等级制度) 的交易：( 3 ) 管理 ( 即企业制度) 的交易。总之，明晰产权、完善内部治理结构，是企业成为市场 竞争主体，参与市场竞争，提高经营效率的前提。 2 1 2 产权制度理论的综述 产权所具有的各种属性( 1 、收益性：2 、排它性：3 、有限性：4 、分割性：5 ， 可交易性) 在现实的经济生活实践中，需要定的制度保障才能实现。 关于产权制度的描述很多，舒尔茨( c s h u l z e ) 认为：产权制度就是以产权 为中心，用来约束、鼓励、规范人们产权行为的系列制度；德姆塞茨( h d e m s e t z ) 认为：产权制度就是允许人能干什么以及不能干什么的一种规则。从这些定义我 们可以看出，产权制度不是孤立的，而是一个体系，它是人们价值判断的反映， 并随着社会的发展而不断发展。产权制度是人类社会发展到一定历史阶段的必 然产物，是协调社会生产力、生产关系相互作用的结果，到目前为止，产权制 度至少经历了五种类型，即以自然经济为主体的简单商品经济阶段的小生产产 权阶段、以资本经营为特征的企业产权制度、计划经济产生的产权制度、市场 经济条件下的法人制度( 或企业制度) 、劳动合作企业制度。 产权制度有三大基本功能，主要表现在： 激励功能 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 激励就是经济行为主体在经济活动中具有内在的推动力或使行为者努力从 事经济活动。产权制度之所以具有经济激励的功能，是因为它能够为产权所有 者提供一定程度的合理收益预期，因而激励人们的经济行为的发生，产生激励 的前提是获得效益大于付出的成本，其差值越大，动力就越强。 制约功能 产权制度的制约功能与激励功能相对，他规定了产权主体不能作为的空间 范畴，超过这个空间，产权主体就违规，将会受到不同程度的惩罚，产权制度 通过人为设定一定的交易成本来约束行为者的行为，过高的交易成本限制了经 济人即产权人的经济行为。 高效率配置稀缺资源功能 产权经济学家认为，“在本质上，经济学是对稀缺资源产权的研究，一个社 会的稀缺资源的配置就是对使用资源权利的安排。 产权制度重新划定了产权所 有者对资源的行为权利关系，从而决定了资源在各行为主体之间的分布状态。 著名的科斯( r h c o a s e ) 定理认为：产权制度的经济功能在于克服外部性，降低 社会成本，从而在制度上保证资源配置的有效性。产权制度影响资源配置及其 利用效率。事实证明，合理的产权制度总是使资源的利用向高的收益方向流动， 它通过产权的变更或者交易来实现。产权交易a u o ，交易才能成为可能。总之， 在一定的产权制度条件下，通过产权交换，给予交换双方都带来经济效益，最 终引起社会的总效益增加，使稀缺的资源得到有效的配置。 2 2 所有权理论 所有权( o w n e r s h i p ) 是人类社会特有的一种制度。通常情况下，适用于特 定成熟法律制度所承认的、对某物具有成熟的法律制度所承认的最大利益之人 所享有的法律权利、义务，以及其他附属于财产的权利义务要件。所有权由十 种主要的标准要件权利义务组成：占有权( t h er i g h tt op o s s e s s ) 、使用权 ( t h er i g h tt ou s e ) 、经营管理权( t h er i g h tt om a n a g e ) 、收益权 ( t h er i g h tt ot h ei n c o m eo ft h et h i n g )、 处分权 ( t h er i g h tt ot h ec a p i t a l ) 、安全保障权( t h er i g h tt os e c u r i t y ) 、可继 承的以及无期限的权利或标准要件权利 ( t h er i g h t so ri n c i d e n t so ft r a n s m i s s i b il i t ya n da b s e n c eo ft e r m ) 、 有害使用之禁止( t h ep r o h i b i t i o no fh a r m f u lu s e ) 、被执行的责任 ( 1 i a b i l i t yt oe x e c u t i o n ) 、以及剩余权( t h ei n c i d e n to fr e s i d u a r y ) 。 占有权 占有权，即对特定物具享有在物理上的排他控制，或者在该物的性质允许的 6 贵州大学工商管理硕士学位论文 前提下具享有的这种控制，它是整个所有权的整个上层建筑所依托的基础。占 有权它可分为两个方面：对特定物予以排他控制的权利( 要求权) ，以及维持这 种控制的权利，即要求他人未经允许不得干涉的权利。如果特定法律制度没有 为实现这些目标，提供了一些规则和程序，我们就不能说这种制度是保护所有 权的。 使用权 这一项属性与随后的两项有重合之处。若对“使用”作广义的解释，经营管 理与收益也属于使用的范围。若做在狭义的解释上， “使用”仅指所有权人个 人对所拥有之物所为的使用与享用。在这一意义上，经营管理和收益就被排除 在外了。 经营管理权 、 经营管理权是决定所拥有之物应如何使用以及应由谁进行使用的权利。在法 律上，这一权利取决于一簇权力( p o w e r s ) ，主要是许可他人作“未经许可则非 法”的行为的权力以及缔约的权力，许可他人进入自有土地的权力，许可他人 使用自己所有之物的权力，界定这种许可的范围的权力，以及就所有之物的使 用( 在字面意义上的) 和利用有效地缔结契约的权力。然而，当我们考虑更复 杂的情形时，比如企业的所有权，则作为管理权组成部分的那些权力的联合体， 显得更为突出。指导资源如何被使用和利用的权力，属于最基本的经济政治权 力类型之一；所有权人的法定经营管理权力构成其基础，但也只是一个可能的 基础。以往的许多专家己注意到，自法定所有权分裂出的经营管理性权力己日 益增强；在这种情形下，也许我们应该提及分割所有权，或者重新定义我们关 于所拥有之物的观念。但这并不影响这一事实，即经营管理权是所有权观念中 的一个重要要素：确实，在这种情形下，我们所产生的怀疑一一关于“法定所 有权人”是否真的拥有所有权的怀疑一一恰恰就是其重要性的证明。 收益权 使用或占有某物，可被认为是自该物取得收益或享用该物的最简单的方式。 例如，英国所得税立法明文规定，免费使用或占有房屋是收益的一种形式，并 且之所以未将该原则扩展到动产，可能只是由于评估或征收的不便。在更通常 的意义上，收益( 如果实、租金、利润等) 也可以被视为是使用的替代物，被 视为是来自于放弃对物的个人性使用、及来自有偿许可他人使用该物的一种利 益：或者可以被视为对利用该物而完成的工作的补偿；或者可以被视为该物因 其自然性质或他人的劳动而产生的物质出产物。显然，对于物上的劳动收益与 非劳动收益，很难做出截然的区分。在对所有人的权利进行分析时，所有权人 的收益权总是以这种或那种名义而方式显得非常重要，并且随着资本收益的重 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 要性的日益增加，其重大意义也越发突出。在法律上，就收益而言，其收益权 对于收益有时采取了对物要求权( ac l a i mi nr e m ) 的形式，有时采取了对人 要求权( ac l a i mi np e r s o n a m ) 的形式。如果收益是以金钱形式出现的，那么 在收到钱之前的要求权利就是对人的；而既然从许多财产( 如股票、信托基金) 取得的收益都是以这种形式出现的，我们就可以再次引用这一名言：债已吞噬 了物。 处分权 处分权是转让某物的权力，以及消费、浪费或毁损物之部分或全部的自由， 显然这有着是一个非常重要的经济意义因素。后一自由不应被认为是无限制的， 但如果有一个一般条款规定，在某物依照正常的使用方式尚未被消费掉的部分 的范围内，应基于公共利益而将之保存，则它这也许与所有权的自由观念可能 是不相吻合的。大多数人不至于去故意毁损永久性的财产，因此，就所有权人 对于其所有之物的处分权而言，转让某物的权力是更为重要的一个方面。这一 权力包括：通过出售、抵押、赠与或其他方式作在生前或死后转让的权力，或 因死亡而转让的权力，转让物之部分的权力，以及部分转让该物的权力。 安全保障权 所有权人法律地位的一个重要方面是：所有权人应有权期待无限期地保持所 有者的地位，只要他愿意如此并且具有清偿能力。所有权人的这种权利就叫做 安全保障权。从法律上讲，这种权利在效力上表现为就是对征收的豁免 ( e x p r o p r i a t i o n ) ，并且该法律效果的产生系基于以下的一些规则：除了破产 以及偿债这些例外情况外，所有权的移转应经过合法同意。 无期限性 法律制度的规则似乎通常都规定了定期的、不定期的以及可确定期限的利 益。前者在将来确定日期终止，或在将来必定发生的事件发生时终止。属于这 一种类的有无论多长期限的租赁、版权等等。不定期利益就是那些未设定期限 的利益，如所有权、地役权( e a s e m e n t s ) 即是等。如果利益持有者一直活下去， 那么正常情况下，他就有权一直享有这些利益。 有害使用的禁止 在成熟法律制度中也好，在原始法律制度中也好，所有权人按照自己的意愿 对所拥有之物进行使用或管理的自由，都必须服从于这一条件：即禁止作危害 社会其他成员的使用。确实，关于什么算是“危害”，以及在何种程度上可要 求容忍邻里之间琐屑的不便，也许会有不少争论。但至少对于物质客体而言， 法律制度所不允许的滥用总是很容易被辨认出来的。 被执行的责任 贵州大学工商管理硕士学位论文 与上述有害使用之禁止有点类似的，是所有者的利益因债务而被剥夺的责 任，这种剥夺或者通过判决的强制执行，或者通过破产而实现。如果没有这样 一种普遍的责任，信用的增长就会受到阻碍，而且所有权就将是所有权人用以 欺诈他人的工具。因此，这一标准要件的权利义务一或许可圳称之为“可执 行性”似乎构成了所有权的自由主义观念的典型组成部分。 剩余性 某法律制度可能会承认某人对非自己所有之物享有的部分利益次要利益的 存在，并且规定在部分利益次要利益终止之时，所涉及的权利也会消灭，此时 或许规定不允许任何人能再行使该权利，或许规定允许可由权利消灭后的第一 个行使权利的人来行使。 2 3 法人治理理论 为了明晰产权和所有权的关系，企业必须建立自己的法人治理组织结构。 ( 一) 法人治理既是指法人治理结构，又译为公司治理( c o r p o r a t e g o v e r n a n c e ) 是现代企业制度中最重要的组织架构。狭义的公司治理主要是指 公司内部股东、董事、监事及经理层之间的关系，广义的公司治理还包括与利 益相关者( 如员工、客户、存款人和社会公众等) 之间的关系。 公司作为法人，也就是作为由法律赋予了人格的团体人、实体人，需要有 相适应的组织体制和管理机构，使之具有决策能力、管理能力，行使权利，承 担责任。这种体制和机构被称之为公司法人治理结构，也可以称之为公司内部 管理体制。这种结构使公司法人能有效地活动起来，因而很重要，是公司制度 的核心。 ( 二) 公司法人治理结构，按照公司法的规定由四个部分组成： 股东会或者股东大会，由公司股东组成，所体现的是所有者对公司的最终所 有权； 董事会，由公司股东大会选举产生，对公司的发展目标和重大经营活动作出 决策，维护出资人的权益； 监事会，是公司的监督机构，对公司的财务和董事、经营者的行为发挥监督 作用； 经理，由董事会聘任，是经营者、执行者。 公司法人治理结构的四个组成部分，都是依法设置的，它们的产生和组成， 行使的职权，行事的规则等，在公司法中作了具体规定，所以说，公司法人治 理结构是以法制为基础，按照公司本质属性的要求形成的。 ( 三) 公司法人治理结构的建立应当遵循的原则是： 9 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 法定原则 公司法人治理结构关系到公司投资者、决策者、经营者、监督者的基本权 利和义务，凡是法律有规定的，应当遵守法律规定。 职责明确原则 公司法人治理结构的各组成部分应当有明确的分工，在这个基础上各行其 职，各负其责，避免职责不清、分工不明而导致的混乱，影响各部分正常职责 的行使，以致整个功能的发挥。 协调运转原则 公司法人治理结构的各组成部分是密切地结合在一起运行的，只有相互协 调、相互配合，才能有效率地运转，有成效地治理公司。 有效制衡原则 公司法人治理结构的各部分之间不仅要协调配合，而且还要有效地实现制 衡，包括不同层级机构之间的制衡，不同利益主体之间的制衡。 法人治理结构不规范，所建立的现代企业制度就全是假的。为此，1 9 9 8 年 4 月，由2 9 个发达国家组成的经济合作与发展组织( o e c o ) 成立了一个专门委员 会，以根据世界各国的公司治理经验和理论研究成果，制定了公司治理结构的 国际性准则，公司治理结构原则。该原则旨在为各国政府部门制定有关公司 治理结构的法律和监管制度提供参考。其主要内容包括5 个方面： 法人治理结构框架应当维护股东的权利； 法入治理结构框架应当确保包括小股东和外国股东在内的全体股东受到 平等的待遇。如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到有效补偿； 法人治理结构的框架应当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和 利益相关者为创造财富和工作机会以及为保持企业财务健全而积极地进行合 作； 法人治理结构框架应当保证及时准确地披露与公司有关的任何重大问 题，包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息； 法人治理结构框架应确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有 效监督，并确保董事会对公司和股东负责。 从o e c d 制定的标准和经验来看，一个有效的公司法人治理结构模式，起 码需要具备以下几个条件：一是能与该国的经济发展和资本市场发展水平相适 应；二是能保证公司实现长期的稳定增长与发展；三是能保证公司所有者对公 司的经营者进行有效的调控；四是能保证公司经营者具有独立的生产经营自主 权；五是能有效地运用激励和控制等机制全面地调控所有者、经营者和公司职 工的行为，并充分地发挥各自的积极性。 l o 贵州大学工商管理硕士学位论文 2 4 本章小结 本章通过对产权、所有权和法人治理理论的研究，阐述了产权和所有权是 两种不同性质的权利，所有权决定财产的归属，产权强调对稀缺资源的优化配 置。但是两者之间又紧密联系，所有权是产权运作的基础，产权通过对所有权 权能的重新安排，来实现其配置资源的功能，只有正确理解和处理产权与所有 权的关系才能建立科学的法人治理结构，所以进一步理顺三者的关系对供水企 业的改革具有极其重要的意义。 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 第三章贵阳市供水总公司产权改革的背景分析 3 1 宏观环境 供水企业对任何一个国家和地区都是基础设施产业，由于西方发达国家的 城市化进程远远先于我国。从时序的角度，当前我国供水企业遇到的一些问题， 也许是国外企业己经遇到过和也许已经解决了的，因此，考察、分析国外发达 国家供水企业的产权制度与经营模式，对研究今天我们国内供水企业的改革， 应有许多借鉴意义。 3 1 1 国际背景 美国：约数十年前，美国的供水企业全部由国有企业经营，近些年开始出 现私营企业，但到目前为止，美国的供水企业仍然以国有企业经营为主，约占 美国供水企业的8 5 ，1 5 左右为私营企业。美国的公营公司和私营公司比较 起来，公营公司资金充足，政府在财政上保证企业的运行费用，水价一般比私 营高，水质和服务质量好，公司不盈利，职员利益有保证，建设贷款利息低， 但公司员工比较多，企业经营效率不高。私营公司一般人员比较少，运行费用 和企业经营成本低，经营效益比国营公司好，利润和回报率一般是9 8 左右。 英国：1 9 8 9 年以前，英国自来水公司为国家所有，政府主要通过向自来水 企业提供财政补贴的方式来控制水价，所以当时的水价相对来说比较低，但自 来水公司的经济效益及服务质量因垄断经营而低下，遭到人们广泛的批评。1 9 8 9 年底，英国政府对自来水行业实行私有化，在减免了自来水公司对政府负债的 同时也停止了对自来水公司的财政补贴。 法国：大约7 8 的供水人口所用的供水企业委托给了私营企业负责经营。 日本：绝大多数( 9 0 ) 供水企业由地方市政府( 市役所) 所有的水司负责，没 有私有化倾向，且员工全部为市役所的正式职员。但是，对于水费抄收、供水 建设安装等则越来越多的使用服务合同的形式，委托给私有公司担当，一般一 个市有三十家以上这样的私有公司来竞争这一“供水辅业”。 荷兰：供水主要由限定的公司负责运行管理( 必须在监督委员会以及地区 地方政府的监督下进行) ，虽然有关允许竞争的方法正在开展之中，但把水厂的 全面管理和维护工作长期分离出去在短期内不会出现。 瑞士：供水是每个区县的责任，供水任务委托给当地政府负责。包括公 私合作关系在内的新模式还在酝酿期，但也存在着这样的怀疑：“是否私营公司 比现在的公有制公司更为有效地提供供水服务? 瑞典：供水和卫生设施是市政府直接所属的责任，通过出售给水厂和污水 1 2 贵州大学工商管理硕士学位论文 厂的关系而实现全面私有化还不是目前所关心的事情。就私有企业的参与而言， 瑞典的公有、国营管理的水厂和污水厂仍然是有竞争力的。 加拿大：与美国的最主要区别是加拿大没有公有制水厂。 澳大利亚：己完成供水特许经营项目有8 个( 合1 6 亿美元) ，计划5 项( 合 1 7 亿美元) ，其中悉尼项目正在进行中。 澳门：特许经营权( 全面合同服务至用户收费) 由澳门授权予澳门自来水公 司，澳门水司近十年间制水成本逐年下降，水价涨幅低于社会物价指数，十年 内完成澳门地区的管网改造，其中包括水源水的扩建，其中经验有两条：( 1 ) 澳 门政府授权澳门自来水公司特许经营权。( 2 ) 建立合理供水价格机制。 3 1 2 国内形势 我国的现代化建设已经进入了“全面建设小康社会”的新阶段，己经由“建 立社会主义市场经济”转变为“完善社会主义市场经济，国有企业改革已经取 得“突破性”进展，在大部分国有大型企业中建立了“现代企业制度”，推行“科 学的管理 ，形成了良性发展模式。“十七大提出“深化垄断行业改革，引入 竞争机制”，国家建设部印发的关于加快市政公用行业市场化进程的意见( 建 城( 2 0 0 2 ) 2 7 2 号) 明确指出要“加快推进市政公用行业市场化进程，引进竞争 机制”。此外，国务院在2 0 0 2 版新的外商投资产业指导目录中将“城市供 水厂建设、经营”确定为鼓励外商投资的项目( 原目录是列为限制外商投资类) ， “大中城市燃气、热力和供排水管网的建设、经营”是确定为限制外商投资的 项目( 原目录是列为禁止外商投资类) ，市场化的改革正从竞争领域走向垄断领 域。城市公用行业已经成为“计划经济体制的最后一个堡垒”，作为其中一员， 供水企业的改制势在必行，全国不少城市水司已经开始或正在进行此方面的探 索，市场化看似将成为城市水业的主导。 ( 一) 城市化进程加快 改革开放以来，我国城市化也进入快速发展时期，城市数量由1 9 7 8 年的 1 9 3 个增加到2 0 0 2 年的6 8 4 个，城镇人口由1 7 ，2 4 5 万人增加到4 8 ，0 6 4 万人。 上世纪9 0 年代后，我国城市化速度进一步加快，目前城市化水平达到3 7 左右。 2 0 眈年召开的中共“十六大”报告提出：“要逐步提高城镇化水平，坚持大中 小城市和小城镇协调发展，走中国特色的城镇化道路”，城市化的步伐因此将进 一步加快。 随着城市人口的增长和经济发展对供水的需求日益增大，经济和城市化高 速发展的同时带来了严重的水质恶化现象，如何保护和净化水资源成为急待解 贵阳市供水总公司产权改革的模式选择与对策研究 决的重要问题，供水行业的发展成为了影响经济和社会发展的重要因素。 ( 二) 水资源缺乏 我国是水资源缺乏的国家，人均水资源仅为世界平均水平的1 4 ，被列为 世界上最缺水的1 3 个国家之一。据中国工程院中国可持续发展水资源战略研 究综合报告表明：我国水资源总量为2 8 0 0 0 亿立方米，按1 9 9 7 年人口计算， 人均水资源量为2 2 2 0 立方米，预测到2 0 3 0 年人口增至1 6 亿时，人均水资源量 将降到1 7 6 0 立方米，临近国际用水紧张的标准。到2 0 3 0 年前后，我国用水总 量将达到每年7 0 0 0 亿