（金融学专业论文）我国商业银行综合效率的分析.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作砉签名：，砬日 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：越导师签名 期： 山东大学硕士学位论文 内容摘要 自从2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，我国正式成为世界贸易组织成员后，我国的对外开放 工作也由此进入了新的发展阶段。根据w t o 文件 关于外资金融机构市场准入有关 问题的公告，自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日起，取消对外资金融机构外汇业务服务对象的 限制。允许设在上海、深圳的外资金融机构正式经营人民币业务，设在天津、大连 的外资金融机构可以申请经营人民币业务，等等我国银行业面临着外资银行的强 烈冲击 当前我国银行业的主导部分还是四大国有独资商业银行，在市场竞争日益激烈 的今天，这些银行表现出力不从心的状况，前景堪优而新兴商业银行虽然在国内 一支独秀，但是与发展比较成熟，实力雄厚的外资银行相比，实力相差悬殊有许 多原因造成了这种现象，但是有研究发现，银行效率的差异直接造成了银行绩效的 差别通过对我国商业银行的效率研究，可以发现我国银行业现存的问题，探讨与 外资银行存在的差距，进而可以提出有效的改进措施，从而对提升我国银行业的国 际竞争力也有很大的帮助。 论文的基本思路就是引入d e a 方法铡度以四家上市银行为主的我国银行综合效 率，将综合效率分解为规模效率、纯技术效率和配置效率三部分这些银行样本还 包括有代表性的国有独资商业银行和未上市的股份制商业银行然后把上市银行的 效率同其它银行进行横向比较分析，在这个分析的基础上再分别对技术效率( 包括 规模效率和纯技术效率) 和配置效率对银行综合效率影响做专门的分析这几种效 率分析的目标在于得出银行的技术投入、规模、产权、公司治理结构和政府管制等 因素对银行效率的影响全文共分6 章，对各章的内容安排如下： 第一章是引言，其主要内容是我国银行业在我国加入世界贸易组织后面临的挑 战、机遇和将要进行的改革趋势，重点在于介绍我国上市银行的经营现状，提出分 析我国上市银行效率的理论意义和现实意义 第二章的内容是文献综述，主要介绍当前国内外对银行效率的研究现状对 d e a 算法做详细的介绍并总结当前研究不同的观点 2 山东大学硬士学位论文 第三章到第五章是本文的核心部分，在第三章引用数据，运用d e a 方法对我国 银行规模效率进行计算，然后就不同性质银行的效率指标做横向比较分折，分析上 市银行具有较高效率的原因 第四章将对银行效率中的纯技术效率进行专门分析，得出一些主要的影响因素， 如技术投入，管理水平和银行的规模效应等等，力求发现这些影响因素对效率的作 用机理和影响程度 第五章将分析配置效率。其分析思路基本上与第四章相似，这里的主要影响因 素可能是银行的产权结构，公司治理结构和政府管制 第六章对以上分析结果进行总结。 关键词：综合效率技术效率配置效率 乃移 矾矿年i o 山东大学硕士学位论文 a b s w a c t o nd e c e m b e r1 1 ，2 0 0 1 ，o u rn a t i o nb e t t a m et h em e m b e ro fw o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n f o r m a l l y , t h ew o r ko p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l do fo u rn a t i o ne n t e t e dn e wd e v e l o p i n g s t a g e a c c o r d i n gt ow t of i l e 。t h ea n n o u n c e m e n ta b o u tq u e s t i o no fn m r k e ta c c c s so f f i n a n c i a li n s t i t u t i o no ff o r e i g nc a p i t a l s ”。f r o md e c e m b e r1 1 ，2 0 0 1 ，c a n c e l l e dt h e r e s t r i c t i o no nf o r e i g nc u r r e n c yo p e r a t i o ns e r v i c eo b j e c to ff i n a n c i a li n s t i t u t i o no ft h e f o r e i g nc a p i t a l s a l l o wt h ef m a n c i a li n s t i t u t i o no ff o r e i g nc a p i t a l si ns h a n g h a i , s h e n z h e n t om a n a g et h eb u s i n e s so fr m bf o r m a l l y , t h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o no ff o r e i g nc a p i t a l si n 西a 巧i n , d a l i a nt oa p p l yt om a n a g et h eb u s i n e s so fr m ba n de t c t h eb a n k i n go fo u r n a t i o nf a c e st h es t r o n gi m p a c to f t h ef o r e i g nc a p i t a l sb a n k a tp r e s e n tt h el e a d i n gp a r to fb a n k i n go fo u rn a t i o ni ss t i l lf o u rm a j o rs o l e l y s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s w i t ht h ea g g r a v a t i o no ft h ec o m p e t i t i o n , t h ep r o s p e c t so f t h e s eb a n k sa r et r o u b l i n g c o m p a r ew i t hi n f l u e n t i a lf o r e i g nb a n k s ，t h en e wd e v e l o p i n g c o m m e r c i a lb a n k sd e v e l o pf a s ta th o m e , b u tt h ed i s p a r i t yi sg r e a t al o to fr e & s o u sh a v e c a u s e dt h ep h e n o m e n o n , b u td i s c o v e r , t h ed i f f e r e n c eo ft h ee f f i c i e n c yo ft h eb a n kh a s c a u s e dt h ed i f f e r e n c eo ft h ep e r f o r m a n c eo ft h eb a n kd i r e c t l y t h r o u g ht h ee f f i c i e n c y r e s e a r c h 幻t h ec o m m c r c i a b a n ko f o u rn a t i o n , w ec 觚f i n de x t a u tq u e s t i o ni nb a n k i n go f o u rn a t i o n , p r o b ei n t ot h ed i s p a r i t ye x i s t i n g 、砘t ht h ef o r e i g nc a p i t a l sb a n k , a n dt h e nc a i n p u tf o r w a r dt h ee f f e c t i v ei m p r o v e m e n tm e ：a s t f f e s ，h e l pt h eb a n k i n go fo u rn a t i o nt o i m p r o v et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s t h eb a s i ct h i n k i n go ft h et h e s i si st oi n t r o d u c ed e am e t h o da n de s t i m a ：t et h e c o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yo fb a n k so fo u rn a t i o nr e l y i n gm a i n l yo nl i s t i n gb a n k so ff o u r , d i v i d ec o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yi n t os c a l ee f f i c i e n c y , p u r et e c h n o l o g ye f f i c i e n c ya n d a l l o c a t i o ne f f i c i e n c yt h r e ep a r t s t h e s eb a n ks a m p l e ss t i l li n c l u d et h er e p r e s e n t a t i v es o l e l y s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ka n ds h a r e h o l d i n gs y s t e mc o m m e r c i a lb a n kh a si 似b e e nl i s t e d t h e nc a l f no nh o r i z o n t a lc o m p a r a t i v ea n a l y s i so f e f f i c i e n c yo f t h el i s t i n gb a n k sa n do t h e r b a n k s o nt h eb a s i so ft h ea n a l y s i s , a n a l y s e st h ei m p a c t so nc o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yo f l 生查盔兰曼主耋垒笙苎 t e c h n o l o g yc 伍c i c y ( i n c l u d i n gs c a l ce f f i c i e n c ya n dp u r et e c h n o l o g i c a le f f i c i e n c y ) a n d a l l o c a t i o ne f f i c i e n c ys e p a r a t e i y t h eg o a lo fe f f i c i e n c ya n a l y s i si st o 。d r a ws u c hi m p a c t so n e f f i c i e n c yo ft h e b a l l ko f 恤f a c t o r sa st e c h n o l o g y , s c a l e ，p r o p e r t yr i g h t 。c o m p a n y a d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r ea n dg o v 咖e n tc o n t r o l , e t c t h ef u l lt e x td i v i d e si n t o5c h a p t e r s a l t o g e t h e r , a r r a n g ea sf o l l o w c h a p t e ro n et h ef o r e w o r d , i t sm a i nc o n t e n ti st h ec h a l l e n g e , o p p o r t u n i t ya n dr e f o r m t r e n dt h a tb a n k i n go fo u rn a t i o nf a c e sa f t e rt h ea c c e s s i o nt ot h eg r t oo fo u rn a t i o n , t h e f o c a lp o i n tt i e si ni n t r o d u c i n gt h em a n a g e m e n tc u r r e n ts i t u a t i o no ft h el i 蚰gb a n ko fo u r n a t i o n , p u tf o r w a r dt h et h e o r ym e a n i n ga n dr e a l i s t i cm e a n i n go fa n a l y z i n gt h ee f f i c i e n c y o f l i s t i n gb a n ko f o u rn a t i o n c h a p t e r t w oad ，c _ 咖ms u r v e y , i n u o d u c et h eo m e n ts i t u a t i o no f p l 毯；c n td o m e s t i c a n di n t e r n a t i o n a ls t u d yo ne f f i c i e n c yo f t b eb a n km a i n l y , m a k ed e t a i l e di n t r o d u c t i o na n d s u m m a r i z ed i f f e r e n tv i e w sa tp r e s e n tt od e aa l g o r i t h n l i ti sa k e yp a r to f t h i st e x tc k i p t e rl b r r e a c hc h a p t e rf i v e , q u o t e t h ed a t ai nc l 懈p t e r t h r e e u s ed e am e t h o dt oc a l c u l a t et os c a l ee f f i c i e n c yo f b a n ko f o r en a t i o n , t h e nm a k e h o r i z o n t a lc o m p a r a t i v ea n a l y s i so nt h ee f f i c i e n c yi n d e xo f d i f f e r e n tn a t u r eb a n k s , a n a l y z e t h e 瞄啪n so f h i g h e re f f i c i e n c yo f l i s t i n gb a n k s 。 c h a p t e rf o u rs p e c i a l l ya n a l y z et h ep u r et e c h n o l o g ye f f i c i e n c yo f t h eb a n k s , d r a w s o m e m a i ni n f l u e n c ef a c t o r s , s u c ha st e c h n o l o g y , s c a l e ，m a n a g e m e n tl e v e le t c , m a k ee v e r y e f f o r tt of i n dt h ef 珊l & t i o nm e c h a n i s ma n d i n f l u e n c ed e g r e et oe f f i c i e n c yo f t h e s ei n f l u e n c e f a c t o r s c h a p t e rf i v ea n a l y z ea l l o c a t i o ne f f i c i e n c y , i t st h i n k i n go f a n a l y s i si ss i m i l a rt o c h a p t e rf o u rb a s i c a l l y , t h em a i ni n f l u e n c e f a c t o rm a yb et h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r eo f t h e b a n k , c o m p a n y sa d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r ea n dg o v e r n m e n t c o n t r o l c h a p t e rs i x 姐加眦n a r i z e st h ea b o v ea n a l y s i s k e yw o r d s c o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yt e c h n o l o g ye f f i c i e n c y a l l o c a t i o n e f f i c i e n c y ， 山东大学硕士学位论文 一导言 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，我国正式成为世界贸易组织成员，我国的对外开放工作由 此进入了新的发展阶段根据w t o 文件关于外资金融机构市场准入有关问题的公 告，自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日起，取消对外资金融机构外汇业务服务对象的限制允 许设在上海、深圳的外资金融机构正式经营人民币业务，设在天津、大连的外资金 融机构可以申请经营人民币业务，等等我国银行业面临着外资银行的强烈冲击 当前我国银行业的主导部分还是四大国有独资商业银行，在市场竞争日益激烈 的今天，这些银行表现出力不从心的状况，前景堪忧商业银行在我国的金融体系 当中始终居于主导地位2 0 0 3 年末，我国金融总资产达到2 1 8 万亿人民币，其中存 款类机构占9 0 0 4 以上，而在存款类机构中，商业银行资产约占8 0 ，其效率的改进 无疑对我国金融资源利用水平的提高有着重要作用新兴商业银行虽然在国内一支 独秀，尤其是上市银行，但是与发展比较成熟，实力雄厚的外资银行相比，实力相 差悬殊这里存在很多的导致这种现象的原因通过对上市银行的效率研究，可以 发现我国上市银行现存的问题，探讨与外资银行存在的差距，进而可以提出有效的 改进措施，从而可以提高上市银行的效率，这样的分析对提升我国银行业的国际竞 争力也有很大的帮助 ? “ 同时在困境中我国国有独资商业银行正面临着改革巨大的改革，银行上市可 能是一大趋势为此有必要对我国现有的上市银行韵效率做更深一步的认识，这样 可以对我国银行业改革的前景有更多的认识，对我国股份制商业银行和城市商业银 t f ： 。 行等小银行也有一定的启示意义 ，。， 然而，我国银行效率研究目前开展得很不普遍，而国外对银行效率的研究已经 比较成熟，因此借鉴国外成熟理论对我国的商业银行作好效率分析，具有一定的理 论价值。 t。 。，i ， 一j 一。 ， 论文运用数据包络分析方法对银行效率进行分析数据包络分析( d a ：【a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 简称d e a ，是运筹学，管理科学和数理经济学交叉研究的一 个新领域，它由c h a r n e s 和c o o p e r 等人于1 9 7 8 年创建d e a 使用数学规划模型评 价具有多个输入和多个输出的。部门”或“单位”( 决策单元，d e c i s i o n m a k i n g u n i t 简记为d m u ) 问的相对有效性( d e a ) 有效根据对各d m u 观察的数据判断d m u 6 山东大学硬士学位论文 是否为d e a 有效，从而对决策单元之间进行比较。同传统的方法相比较，d e a 方法 的最大优点是：d e a 方法不仅可以处理多输入、多输出的生产系统，而且还可以处 理诸如医院，学校等非生产性系统而且，d e a 方法在评价生产前沿面有效性时， 将整个样本中生产有效点和非有效点分离，可以对所评价的系统给予一个综合的评 价 把商业银行作为一个决策单元( 或系统) ，一般投入指标有：员工的人数，分支 机构的数目，营业费甩率，一级资本等反映商业银行的竞争力的产出指标有：资 产收益率，不良资产占总贷款的比重，表外业务收入占总收入的比重，成本收入比， 人均利润率等 对商业银行的竞争力进行评价时，可以对某个商业银行的竞争力进行纵向比较 评价，这样就要求选取不同的年份或时间断作为决策单元也可以对之进行横向的 比较评价，这样就要求选取一个时间截面的数据对商业银行进行比较分析 这种分析方法即考虑了银行的投入，也涉及了银行的产出，比常规指标分析方 法更加全面，因为常规比较分析方法以对银行产出的分析为主，所以d e a 的实证分 析比常规指标比较全面而准确1 论文将银行综合效率划分为技术效率和配置效率，用d 队p 计算软件分别计算 银行技术效率和配置效率并对起影响因素作出分析。最后综合评价了我国商业银行 的综合效率，找出我国银行效率低下的主要原因 ， 。 二银行效率研究的理论基础 ( 一) 效率研究的理论与方法 1 效率的定义 效率研究首先需解决两个问题：一是如何定义效率；= 是如何计算效率 f a r r e u 1 9 5 7 j 2 最早从微观层面探讨企业效率研究的新方法，第一次引入了前沿生 产函数( f r o n t i e rp r o d u c t i o nf u n c t i o n ) 的概念，并以此作为资源利用的评价标准前沿分 析的核心是根据已知的一组投入产出观察值，定义出所有可能的投入产出组合的外 部边界( 生产前沿面) ，使所有观察值均在边界之内，每个观察值与边界的距离即为该 。赵昕，群俊洼，殷克东基于d e a 的商业镊行竞争力分析 。盏t 经济技术经济研究，2 0 0 2 9 。 2 f m 1 1 m j ，1 9 5 7 , t h e m m m a m a t e 4 t g o d u a i v e e a l c k a c y , j o u m a l e f g o y a t 轴- 酬s 地s e r i e s g l 州 1 2 0 2 s 3 2 i i 山东大学硕士学位论文 生产点的效率 前沿效率是一种相对效率概念，效率前沿面始终由样本中最佳机构( 1 0 0 有效机 构) 或其组合构成前沿分析已成为微观效率研究中最普遍采用的方法 f a r r e l l 对效率研究的开创性贡献表现在以下三个方面： ( 1 ) 从无效率到效率边界的测度呈放射状( r a d i a lu n i f o r m ) 扩张与收缩； ( 2 ) 生产边界被指定为最小的分段线性数据包络线； ( 3 ) 效率边界通过求解线性方程组得出 为更好地增加前沿效率的解释性，f a r r e l l 在微观层面上将效率分解为技术效率、 价格效率( 亦称配置效率a l l o c a l i e 伍c i 印c y ) 和总效率( 亦称经济效率e c o n o m i c e f f i c i e n c y ) 技术效率反映在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力；配置效率反 映给定投入价格时企业以适当比例使用各项投入的能力上述两项测度结果组合成 总的经济效率技术效率还可以进一步分解为纯技术效率和规模效率纯技术效率 测度的是当规模报酬可变时，被考察企业与生产前沿面之间的距离；而规模效率衡量 的则是规模报酬不变的生产前沿与规模报酬变化的生产前沿之间的距离 2 效率研究的基本方法 ( 1 ) 参数方法 参数方法是根据不同假设选定生产函数的不同形式并对其中的参数进行估计 三种属于参数方法的分别是随机前沿方法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h s f a ) 、自由 分布方法( d i s t r i b u t i o n f l e ea p p r o a c h d f a ) 以及厚前沿方法( t h i c kf r o n t i e ra p p r o a c h t f a ) w a g e n v o o r t 和s c h u 糟【1 9 9 9 1 3 对厚前沿方法进行了改进，提出了回归厚前沿 方法( r e c u r s i v et i i i c kf r o n t i e ra p p r o a c h r t f a ) ，但在实际研究中该方法的使用尚不多 见 ( 2 ) 非参数方法 非参数方法包括数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s - - d e a ) 和无界分析( f r e e d i s p o s a lh u l l f d h ) 其中，d e a 方法运用较多，也是本文运用的方法d e a 是一 种线性规划技术，最初由c h a m e s 和c o o p e r 等人于1 9 7 8 发展并用于评估非盈利公 共部门的效率4 ；s h e r m a n 和g o l d ( 1 9 8 5 ) 5 则第一次把d e a 技术运用到银行业在此之 1 张建华田外商业根行效串研究的最新进展及对我田的启示 环球金硅 2 0 0 3 0 5 c h a m w w q 唧口a n d e r h , x 峨1 9 7 8 m a m f i n g t h e c m c i e a c y o f d 。c i s i o t l m a k i n g u n i t s , e i 睁ij 删 o f o p 呵i 钟叫r 矗鼎咄2 ，4 2 9 - 4 一 s h a m m 州g o l d , 1 9 8 5 b m k o p c 瞰i 雌e 币c i 斜：e l 岫吐伽w 油d 矗l i i o l 舯矾酬灿加叫o r 山东大学磺士学位论文 后，一些学者对d e a 方法作了许多改进，以增强其适应性以及对问题更好的解释性 d e a 通过计算给定样本中多个决策单元( d m o s ) 的相对效率值( 其方法是将样本中每 个银行的投入和产出进行加权平均，再与样本中的最佳银行相比) ，由此得出样本银 行中哪些运行有效以及哪些无效 在应用前沿效率分析方法研究存款金融机构的1 2 2 个案例中，有6 9 项研究应 用的是非参数模型，其中6 2 项采用的是d e a ；6 0 项应用了参数模型方法( 有的研究采 用了两种以上的方法) ，其中2 4 项应用的是s f a ，2 0 项采用d f a ，1 6 项采用t f a 可见没有一种为各方普遍认可的方法 。本文运用d e a 方法来测度银行效率以d e a 为代表的非参数方法主要优点在 于： 第一，无需知道生产函数的具体形式，在研究中受到的约束相对较少； 第二，处理多投入和多产出情况较为容易： 第三，得出的技术效率除可以指明与最佳企业相比，被评价机构的投入利用效 果外，还可以得知企业在哪些投入的使用效率上更低，从而找出改进效率的最佳途 径； 第四，除可以得到企业的技术效率外，还可以铡算出经济效率、配置效率和纯 技术效率，对企业的评价更加全面，可作为一种综合的业绩考核指标但是非参数 方法也有缺点。他一般忽略价格，一般情况下更关注技术上最优而不是经济上最优 i b m g e l ，m c 蹴：1 9 9 7 a 】。 。 3 x 效率关于银行效率的一个分析框架 。 。f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 7 提出了x 效率的概念，后来在c h a r n e s 、r h o d e s ( 1 9 7 8 ) o 和f a r e ( 1 9 8 5 ) 9 等人的研究成果而得到进一步的发展。他们从投入最小化的角度来阐述这 种方法对银行效率的测度假设银行使用两种投入x l ，x 2 生产一种产出y o 的同时， 假设银行的前沿生产函数y = f ( x l ，x 2 ) 为规模不变令y o = y ，那么，可以在x i x 2 坐标系中描绘出产出水平为y o 的等产量线，以图l 中的y o y o 表示由于y o 是y o y o ， 。 j b r a k i n g & g u m e g ( 2 ) ：2 9 7 - 3 1 5 ；， 1 b 州 c l m 日峨1 9 9 7 i i d c t h eb o x ：w h t c x p l a i mc l i f f c r e m e s i n t h e e t f i c i c n c i c s o f f i m n c i a lb 目d m d o a s 7j o u m s l o f b a n k r i g & f i m m c c , 2 1 ；8 9 5 - 9 4 7 7 f 越 i l m 1 9 5 7 1 h c m 鲫暇恻o f f 喇u c t i 娟c i 睇j o u n m l o f r o y 血s h c a i s o c 哪s e r i 嚣a , q 辩f i 1 2 0 2 5 3 2 8 1 ， 。 c h l m e s kw 碱c o o p e r m k l e r h o d e s t g 7 l l 】d n g t i i cc l l i c 岫o f d 踟n m a l d 赡u n i u e u r o p c mj o u n u d o f o p c r a t i m u dr e s e m 札2 , 4 2 9 - 4 4 4 , t。 ， ， ， 一 f 柚r 。s g m 彗k o p f 训c a k l o v e l l1 9 8 5 t h e m c a s u r m 瑚t o f 枷f ；c 呻o fp l | o d t j 呱& 咖：+ t 。 u _ n 0 l l o t c 9 山东大学硕士学位论文 上的投入组合在现有技术水平下所能生产出来的最高产出水平，所以，使用y o y o 左 下方来生产y 0 是不可能的，而使用y m 右上方的投入组合来生产y o 是无效率的。 p 0 图2 i p x l y f o 图2 2 x 在图l 中，p p 是银行的一条成本预算线，p p 与y o y o 相切于a 点如果银行在a 点进行生产，则银行能够以最小的成本、最佳的投入配置生产y o 如果银行在c 点 进行生产，也就是用更大的投入量来生产y o ，其实际生产成本为o c ，定义银行的综 合效率为： 0 e = o d ，o 。 ( 1 ) 可见，综合效率是银行生产当前产出水平的理想最小成本和实际成本的比率 显然，当银行在a 点生产时，其综合效率为l ，这时称之为综合有效，如果综合效率 小于1 ，贝l j 为综合无效 综合效率可以分解为两项：技术效率( t e ) 和配置效率a e ) 在图l 中，技 术效率可以表示为： t e 吼o c ( 2 ) 当t e = l 时，银行能够充分利用当前技术在等产量曲线上生产，银行为技术有 效；当n l 时，银行在等产量曲线的右上方生产，为技术无效 r a n g a ne ta 1 又把技术效率分解为纯技术效率和规模效率 配置效率衡量的是对于当前各种投人的价格，即银行能否选择正确的投人组合 如果银行选择了正确的投入量组合，则为配置有效，否则为配置无效在图l 中， 配置效率可以表示为： a e * 0 d o b ( 3 ) 可见，只有当银行在最小成本预算线上生产时，配置效率才为i ，这时银行为配 山东大学硬士学位论文 置有效，当银行不在最小成本预算线上生产时，配置效率小于1 ，这时银行为配置无 效 所以： o e = 0 d 0 。= ( o b o 。) ( o d o r ) = t e a e ( 4 ) 由以上分析可见，只有当银行在切点a 上生产时，0 e 与a e 才等于l ，这时t e 也等于1 当t e 等于l 时，银行必定在等产量曲线上生产，这时o e 等于a e ，但 不一定等于1 。 以上分析可以扩展到银行为多投人、多产出的情况，只不过这时图1 中的等产 量曲线变为多维等产量超平面 设有n 家银行，它们使用u 种投入生产v 种产出在d e a 中j 砬过解决线性规划 问题来求o e 、t e 及a e 在求综合效率时。首先要求出某特定银行i 生产其实际产 出量需要的最小成本m c i m c i 通过解下列线性规划问题可求得： m i n m c 矛- - p i x i ( i = 1 , 2 ，n ) ( 5 ) 约束条件为： ( 1 ) y i d y ，( 2 ) x i a x ，( 3 ) a 尼 其中p i 为第i 家银行u 种投入的价格组成的u 维向量，x i 是由第i 家银行所使用 的投入量组成的u 维向量，) ( 为n 家银行的投入量组成( n x u ) 阶矩阵，y 为n 家银行的 产出置组成的( n xv ) 阶矩阵，o 为由各家银行投入量及产出量权重所组成的n 维正向 量 如果第i 家银行生产y l 使用的实际成本为c i ，则 o e i 司d c i c i ( 6 ) 该比率对应于图2 1 中的0 d 0 c 计算技术效率的时候。解另外一个线性规划问题： m i l l t e 暑 i ( 7 ) 约束条件为： ( 1 ) y l q y ，( 2 ) i 殉qx ，( 3 ) q r ： 其中 i 为标量，其他变量的定义与前相同计算出来的 i 就是第i 家银行的技 术效率对应于图1 1 中的0 b 0 c 只要把o e i 和喝代入( 4 ) 式即可得到第i 家银行的 配置效率 山东大学硬士擘位论文 技术效率可以进一步分解为两项：规模效率( s e ) 和纯技术效率( p t e ) 由于在前 面的分析中，假设银行是在规模报酬不变的情况下进行生产，这也是生产的理想状态。 然而，在一般情况下，银行生产的规模报酬是变化的。这时候，银行如果能够在规模报酬 不变的情况下生产，那么，银行可以更低的投入量来生产出当前的产出水平下面用图 2 2 来说明这个问题 为了更简便地说明问题。在图2 2 中只考虑单投入单产出的情况，0 e 为规模报 酬不变的生产前沿，该生产前沿代表在当前既定的投入水平下可以获得的最高产量 所有银行都在该前沿上或以下进行生产假设某一银行在c 点生产，那么该银行的技 术效率为： t e - - t k f c ( 8 ) 这和图1 i 中的0 b 0 c 是相对应的 为了衡量银行生产的规模效率放松银行规模报酬不变的假设，假设银行规模报 酬变化，生产前沿为g b a h 。技术效率的第二种衡量尺度纯技术效率，受i j 是测度银行 当前的生产点与规模报酬变化的生产前沿之间技术水平运用的差距，纯技术效率可以 表示为： p t e 两f c ( 9 ) 那么。银行的规模效率可以表示为： s e f f i t e p t e - - n 【，0 i ( 1 0 ) 显然，规模效率衡量的是规模报酬不变的生产前沿与规模报酬变化的生产前沿之 间的距离。当银行在规模报酬不变的前沿上生产时，规模效率为l ，这时候，称该银行规 模有效而当银行规模效率小于l 时，则该银行规模无效在图2 2 中，当银行在b 点 生产时，规模有效，而在c 点生产时，则是规模无效 由( 1 0 ) 式可见，为了计算规模效率，首先要计算纯技术效率纯技术效率可以通过 解下面的线性规划问题来求得： m i n6 i = p t e i( 1 1 ) 约束条件为； ( 1 ) y n y ，( 2 ) 6 ix i ax ，( 3 ) 口2 l ，( 4 ) 4 r ： 其中，6i 为标量。其他变量与( 趴仍式相同与( 7 ) 式不同的是加入了约束条 件口。= l ，可以证明该约束条件允许了规模报酬变化的出现 1 2 山粜大学硕士掌位论文 规模效率的计算通过把式计算出来的t e 和( u ) 式计算出来的r r e 代入( 1 0 ) 式 而得 4 银行效率研究的主要文献 关于规模效率研究，多数早期的文献认为。银行业的平均成本曲线呈平坦的u 型，也就是说中等规模的银行比特大型或小型银行的规模效率略高，其中主要的不 确定因素是平均成本曲线的最低点即u 型曲线的底部位置所在阻e f g 盯，h u n t e r ， t t m m e1 9 9 3 i i 对于最小的银行来说，存在规模经济现象，即随着银行规模的增长， 平均成本下降这种规模影响通常不超过成本的5 大型银行的平均成本保持不变 或表现出轻微的规模不经济平均收益随银行规模的上升略有增加( 1 4 ) ，但这 种规模效益同样局限在小银行( b e r g e r ，h u m p h r e y l 9 9 4 ) 1 2 尽管银行业的咨询者和 管理人员坚持并购能使银行增加规模经济，但大量的学术研究表明，银行规模与效 率之间的关系并不明显阻e q 9 盯，m e s t d r1 9 9 7 11 3 大银行在节约平均成本方面比小银 行具有一定优势，在盈利能力方面则不如小银行研究表明，欧i l 银行业与美国情 况基本类似，最佳银行规模介于5 亿一1 5 亿美元之间 t h o m a sc 把h r i g ，g e o r g es h e l d o n 1 9 9 9 11 4 欧洲银行业的规模经济也只有7 8 9 0 年代情况似乎有所变化，b e r g e r 和m e s ：t e - r 1 9 9 7 1 5 】在另一项对美国6 0 0 0 家商业银行1 9 9 0 1 9 9 5 年效率的研究中发 现，与8 0 年代情况不同的是，美国银行在9 0 年代出现了一定程度的规模经济现象， 有效银行的规模开始变大但由于考察时间还短，这种规模经济现象是否一种长期 趋势还有待进一步观察 影响商业银行效率的因素，既有银行管理的内部原因，也有银行管理者无法控 制的外部环境原因外部环境差异对银行效率的影响程度是监管当局更为关心的问 题，也是制定监管政策的重要依据，内部管理水平不同造成的效率差异则可以作为 对经理人员业绩考核的重要参考 i - a r k e r 和z e n i o s 将驱动金融机构业绩的因素分为战略、战略执行及环境三个层 一魏煜王爵中雷商业锟行效率研究：一种非参教的分折 金融研究 2 0 0 0 3 ”b e r g e f h u n l 峨t t m m e i 9 9 3 ，1 1 l e 印j c i c y o f f i n m c i d i n 女i m f i o m ：ar e v i w m d 即亭v i w o f r c m ：h p r e s e n t , m df u l u 借j o 哪叫o f n k i n g & f i n l7 ( a p f i l1 9 9 3 ) 2 2 1 - 2 4 9 1 2 b 嘶h 叫q m 仲* l 钾4 e a n k ，瞄i e 黼伽i 畦f t 圮唱畦伽硼高毗r 耐m d d 酗c y ：t l 培u s a 叩贯i c n t h e w h r m 悯f i n a c l a l i n 嗣呵r 咖o n s c e n t e r w o c k m g p a p e r 9 | 2 5 ”b c r 窖d o s 峨1 9 卯i f 画如t h e b o x ：w h a t c x p l a 妇d i f f c c c n c e $ i n m cc m c k n c - j e s o f f i n a n c i a l 妯s t i m t i o 耐? j 饿哪i o f k m k i n g f i m m c e , 2 i ；8 9 5 - 9 4 7 1 4 t h o m a s 洲& g | 拼萨s h e l d o