投资顾问培训之“机构交易席位龙虎榜解析”PPT.ppt

机构交易席位龙虎榜揭秘 华泰证券常州东横街营业部尤亦韬 何为龙虎榜 广义上为排名前列的一个榜单 如涨幅榜 跌幅榜 成交金额排行榜等本期讨论的龙虎榜为沪深交易所每日公布的成交活跃交易单元席位 有助于各位挖掘机构成交最新动向 怎样的股票才会上龙虎榜 有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅 或跌幅 偏离值达到7 的前三只证券 有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15 的前三只证券 有价格涨跌幅限制的日换手率达到20 的前三只证券 无价格涨跌幅限制的证券 怎样的股票才会上龙虎榜 非st和 st证券连续三个交易日内收盘价格涨幅 或跌幅 偏离值累计达到20 的证券 st和 st证券连续三个交易日内收盘价格涨幅 或跌幅 偏离值累计达到15 的证券 其他情况 一般比较少见 就不一一罗列 交易龙虎榜查询网址 上海股票交易席位龙虎榜 看龙虎榜的精要 寻找机构专用席位 寻找机构专用席位 买入数量巨大 抱团买入 持续买入 最好不要有卖出 图例 本期汇报内容 一 老股龙虎榜解析二 新股龙虎榜解析三 如何制作龙虎榜跟踪表四 其他注意事项 一 老股龙虎榜揭秘 抱团取暖式 2011年1月20日 000822山东海化2011年1月24日 000888峨眉山a2011年7月7日 000525红太阳2011年7月12日 000779三毛派神 1月20日四家机构抱团买入6100万元 占当日总成交金额的42 估算买入848万股 1月24日四家机构净买入2483万 占当日总成交金额的43 69 估算买入154万股 7月7日四家机构买入7589万元 占当日总成交金额的37 29 估算买入465万股 7月12日三家机构买入7389万 占当日成交金额的28 58 估算买入555万股 注 半年报显示 前十大股东无一家机构 7月12日当天可视为机构首次介入 连续买入式 8月3日 5日 11日 002041登海种业7月19日 28日 002450康得新 8月3日四家机构合计买入6329万元 8月5日四家机构合计净买入7783万元 8月11日2家机构净买入1265万元 至此 三个交易日机构累计买入611万股 占流通股本1 86 估算成本价25 13元 7月19日1家机构买入1 23亿 7月28日4家机构合计买入6803万 至此 康得新在19 28日两天合计买入791 52万股 占流通股本3 72 估算成本价24 14元 今年由于行情相对低迷 老股票持续买入的例子不算很多 去年则有很多经典的机构扫货老股票的案例 如2010年7月27日 8月3日机构参与的600335鼎盛天工 10月8日 10月19日的000630铜陵有色 10月27日 11月22日的000823超声电子 机构持续买入的经典案例往往出现在刚上市不久的新股的炒作上 小结 由于老股票有老机构驻扎其中 所以建仓时也会考虑上行压力 不太可能连续拔高建仓 目前市场低迷 较少有连续出现在龙虎榜上的股票 而一旦出现机构持续抱团买入或独门重仓买入的情况 应及时结合相关技术指标积极跟进 二 新股龙虎榜揭秘 上市的新股 走势迥然不同 最根本的原因是否有机构参与 机构买入新股的四大类型拔高建仓型越跌越买型震荡吸货型边买边出型 一 拔高建仓型 7月14日1家机构买入2242万元 7月18日1家机构买入2110万元 7月19日1家机构买入3452万元 7月20日机构净买入240万元 四天机构合计买入351万股 占流通股本5 29 成本约22 93元 7月12日机构净买入3547万元 7月13日2家机构买入1046万元 将该股拉板 7月18日 21日机构合计买入2234万元 至此 机构合计买入266 99万股 占流通股本8 34 估算成本约30 38元 拔高建仓型的个股通常不理会大盘涨跌 往往由机构主导走出独立行情 伴随的特点是 高举高打 高换手率 因此在介入此类个股时一定要注意图形 成交量及相应技术指标的配合 短线操作 切忌盲目恋战 二 越跌越买型 上市首日4家机构买入10176万元 股价呈现高开低走态势 1月12日1家机构买入1954万元 当日下跌1 93 1家机构买入513万元 当日下跌8 19 上市四天 股价从最高点累计回落约20 机构却逆势扫货432万股 占流通股本10 50 深度被套 急需展开自救 1月25日 26日三家机构累计买入8370万元 约310万股 占总流通盘18 但仍轻微被套 接着往上做成为了机构唯一的选择 7月2日股价跌停 机构逆势净买入2136万 估算成本59 38元 当日收盘价为54 90元 上市两天 机构合计买入387 6万股 占流通股本13 84 估算成本约59 62元 刚上市不久的朗姿股份自上市首日起便有机构买入 越跌越买 现持仓达626万股 占比达15 67 估算约成本42 91元 仍高于9月15日收盘价41 71元 越跌越买型的个股 机构在下跌过程中逆势承接 但在没有吸足足够筹码时不主动拉抬 且吸货周期较长 一旦发现机构成本价低于当前收盘价 可择机果断吃进 耐心潜伏 等待机构抬轿 买入此类个股 应有足够耐心 且要忍受买入后可能进一步下跌的煎熬 但一旦进入主升 则收益颇丰 三 震荡吸货型 6月15日 1家机构买入1613万元 约108 42万股 6月16日 1家机构买入439 9万元 约30 09万股 6月17日 1家机构买入301 1万元 约21 03万股 6月24日 2家机构买入619 2万元 约40 13万股 至此 机构累计买入229 8万股 占比12 77 估算成本14 84元 6月24日该股收于15 45元 6月3日 3家机构买入3080万元 约151 6万股 6月7日 1家机构买入2408万元 约112万股 6月8日 机构净买入338 1万元 约15 1万股 6月13日 1家机构卖出241万元 约11万股 上市7个交易日 机构累计买入267 6万股 占比12 39 估算成本为20 87元 6月13日收盘价为21 78元 震荡吸货型个股 通常伴随着高换手率及高振幅 同时吸货兼带洗盘 在k线表现上往往带有较长上下影线 但股价基本维持箱体震荡 不会产生明显的上升或是下降趋势 买入此类个股的时机 应在机构吸货超过8 或以上 股价在机构成本附近 5 以内 四 边买边出型 1月7日 3家机构买入10284万元 约2378 3万股 估算成本10 25元 1月10日 1家机构买入3516万元 约305万股 估算成本10 40元 1月11日 机构净卖出7617万元 约655万股 估算成本10元 1月12日 1家机构买入7720万元 约698 6万股 估算成本10 27元 1月13日 1家机构买入5245万元 约493 9万股 估算成本10 32元 1月31日 机构净卖出4200万元 约327 9万股 估算成本9 88元 2月1日 机构净卖出4324万元 约333 1万股 估算成本9 46元 2月9日 机构净买入7654万元 约532 3万股 估算成本10 34元 2月10日 机构净卖出4013万元 约265 6万股 估算成本9 87元 2月17日 机构净卖出5826万元 约357 7万股 估算成本8 89元 2月18日 机构净卖出6995万元 约439 9万股 估算成本7 27元 1月20日 2家机构买入2892万元 约268万股 估算成本10 36元 1月21日 机构净卖出5156万元 约454 7万股 估算成本10 21元 1月27日 1家机构买入2166万元 约195 7万股 估算成本10 26元 1月28日 机构净卖出1583万元 约133 7万股 估算成本10 19元 2 9 边拉边出型个股 机构通过对倒拉抬股价 走势凶悍 k线特征上经常出现光头阳线或光头阴线的走势 操作上不易把握 一旦出现明显的头部信号 应及时出局 个例探讨 方正证券 8月10日 2家机构买入22826万元 约3868万股 估算成本5 72元 8月12日 机构净买入4303万元 约687 5万股 估算成本5 80元 8月15日 机构净买入3338万元 约556 4万股 估算成本5 82元 8月16日 1家机构买入3005万元 约501 7万股 估算成本5 84元 8月22日 1家机构买入2316万元 约399 4万股 估算成本5 84元 8月30日 机构净卖出3149万元 约508 71万股 估算成本5 81元 9月7日 2家机构买入10991万元 约1781 4万股 估算成本5 90元 9月9日 1家机构买入3373万元 约508 8万股 估算成本5 95元 9月14日 2家机构买入5321万元 约788 4万股 估算成本6 03元 9月15日 机构净买入362万元 约50 1万股 估算成本6 03元 该股极有可能类似去年10月行情中的兴业证券 成为未来反弹的主力军和龙头 三 如何制作龙虎榜跟踪表 一 制作龙虎榜的几大要素 日期参与机构家数机构净买入金额 买入总金额 卖出总金额占当日成交金额比 净买入金额 当日成交金额估算买入股数 净买入金额 均价当日买入占比 估算买入股数 流通股本最近累计买入 上次买入股数 此次买入股数累计占比 累计买入股数 流通股本 估算成本 上次成本 上次累计买入股数 本次买入金额 最新累计买入股数 二 实战案例 新莱应材 9月8日 2家机构共计买入2209 58万元 当日总成交金额22436万元 占总成交额比为9 85 按当日均价37 82元计算 约买入58 42万股 流通股本1340万股 买入占比约4 36 当日收盘价37元 机构被套 9月9日 股价强势涨停 1家机构借机卖出256 71万元 当日总成交金额26677万元 占总成交额比为0 96 按当日均价40 23元计算 约卖出6 38万股 卖出占比约0 48 根据公开信息 目前仍持有52 04万股 占比3 88 成本价为 2209 58 256 71 万股 52 04万股 37 53元 当日收盘40 70元 二 实战案例 新莱应材 9月13日 股价下跌6 19 2家机构却逆势共计买入491 56万元 当日总成交金额17418万元 占总成交额比为2 82 按当日均价38 26元计算 约买入12 85万股 回查9月9日数据发现 当时共计持股约52 04万股 则此时最新持股为52 04 12 85 64 89万股 占流通盘4 84 最新成本为 37 52元 52 04万股 491 56万元 64 89万股 37 67元 当日收盘价38 18元 机构仍有获利 二 实战案例 新莱应材 9月16日 股价下跌4 41 2家机构继续逆势买入837 7万元 当日总成交金额18058万元 占总成交额比为4 64 按当日均价38 9元计算 约买入21 53万股 此前共计持股约64 89万股 则此时最新持股为64 89 21 53 86 42万股 占流通盘6 45 最新成本为 37 67元 64 89万股 837 7万元 86 42万股 37 98元 当日收盘价37 97元 已在机构成本价附近 二 实战案例 新莱应材 从走势上看 该股属于机构震荡吸货型买入 目前机构持仓比例为6 45 估算成本37 98元 可开始逐步关注 二 实战案例 新莱应材 三 制作表格时需要注意的问题 当日成本价均按当日均价计算 如何回查个股机构以往龙虎榜 建议用大智慧超赢专业版 一般查两个季度以内的席位即可 三 制作表格时需要注意的问题 注意除权 增发及限售流通股上市带来的流通股本的变化 对计算持仓比例有影响 有时回查找不到机构买入信息 只有机构卖出信息 这只能说明该股被机构隐形买入并持有 无法从公开信息中得知 四 其他注意事项 其他注意事项 机构龙虎榜仅仅从公开交易信息捕捉机构动态 并不能完全真实 准确地反映机构买卖行为 可结合个股成交量的变化及盘中走势更好地判断