（工商管理专业论文）基于EVA的辽宁工行二级分行绩效评价研究.pdf

大连理工大学专业学位硕士学位论文 摘要 绩效评价是商业银行经营管理的核心问题之一 对商业银行的经营起着导向性作 用 科学合理的绩效评价体系有利于商业银行经营目标的实现 国有商业银行二级分行 是商业银行运行体系的基础 处在市场竞争的前沿阵地 在激烈的市场竞争中 如何贯 彻落实总行和省行战略部署 提升市场竞争能力 需要有一套科学合理的绩效评价体系 来激励和引导二级分行的经营行为 本文运用经济资本管理和e v a 评价相关理论 结合辽宁工行二级分行绩效评价现 状 就建立以e v a 指标为核心的二级分行绩效评价体系进行探索研究 并构建了辽宁工 行二级分行绩效评价模型 为处于过渡阶段的工商银行建立以价值最大化为目标的分支 机构绩效评价体系提供参考和借鉴 论文由五部分构成 第一部分 介绍课题的提出 研究的意义 国内外研究概况 论文的研究方法 技术路线 以及论文的研究框架与基本内容 第二部分 介绍辽宁工 行二级分行的绩效评价历史沿革和现状 并重点分析现行绩效评价体系存在的问题 第 三部分 利用经济资本和经济增加值相关理论 尝试为辽宁工行设计了以e v a 为核心指 标的 符合辽宁工行发展需求的绩效评价模型 第四部分 选取相关经营数据 对绩效 评价模型进行实证分析 第五部分 论文的结论 关键词 商业银行 绩效评价 经济资本 e v a 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 r e s e a r c ho n p e r f o r m a n c e i c b cl i a o n i n g a p p r a i s a lb a s e do ne v ao f m u n i c i p a lb r a n c h a b s tr a c t p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni so n eo ft h ec o r ci s s r e sf o rc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i o n m a n a g e m e n t w h i c hg u i d ec o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n s c i e n t i f i ca n dr a t i o n a lp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e mi sc o n d u c t i v et or e a l i z i n gc o m m e r c i a lb a n k sb u s i n e s so b j e c t i v e m u n i c i p a l b r a n c hi st h ef o u n d a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i o n a la r c h i t e c t u r e w h i c hi si nt h e f o r w a r dp o s i t i o no fm a r k e tc o m p e t i t i o n i nt h ef i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n i no r d e rt o i m p l e m e n tt h eb a n k sh e a do f f i c ea n dp r o v i n c i a ls t r a t e g i cp l a na n dt oe n h a n c em a r k e t c o m p e t i t i v e n e s s as c i e n t i f i ca n dr e a s o n a b l ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mi sn e e d e dt o e n c o u r a g ea n dg u i d em u n i c i p a lb r a n c h sa c t i v i t i e s c o m b i n e dw i t ht h ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni nl i a o n i n gm u n i c i p l e b r a n c h t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mw h o s ec o r ei n d i c a t o ri s e c o n o m i cv a l u ea d d e du t i l i z i n ge c o n o m i cc a p i t a lm a n a g e m e n ta n dr e l e v a n te y ae v a l u a t i o n t h e o r y t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm o d e li sc o n s t r u c t e d w h i c hs e te x a m p l ef o ri c b c s b r a n c h e sw h o s eg o a li sv a l u em a x i m i z e d n i sa r t i c l eh a s5c h a p t e r s n ef i r s tc h a p t e rp r o p o s et h et a s k t h er e s e a r c hs i g n i f i c a n c e p r e s e n tr e s e a r c hs i t u a t i o na th o m ea n da b r o a d r e s e a r c hm e t h o d s rt e c h n o l o g yr o u t ea n d r e s e a r c hf r a m e w o r ko ft h i sa r t i c l e t h es e n c o n dc h a p t e ri n t r o d u c e dt h e p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n sh i s t o r i c a lo r i g i na n dp r e s e n ts i t u a t i o no fi c b cl i a o n i n gm u n i c i p l eb r a n c hw i t h s e l e c t i v ea n a l y s i so nt h ep r o b l e mo fp r e s e n tp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m n et h i r dc h a p t e r m a k ea na t t e m p to nc o n s t r u c t i n gt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm o d e lw h o s ec o r ei n d i c a t o ri s e c o n o m i cv a l u ea d d e du t i l i z i n ge c o n o m i cc a p i t a lm a n a g e m e n ta n dr e l e v a n te v ae v a l u a t i o n t h e o r y 1 h ef o u r t hc h a p t e rp o s i t i v ea n a l y z et h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm o d e ls e l e c t i n g r e l e v a n tb u s i n e s sd a t a t h ef i f t hc h a p t e rd r a wac o n c l u s i o n k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n k p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n e c o n o m i cc a p i t a l e v a 一 一 大连理工大学学位论文独创性声明 作者郑重声明 所呈交的学位论文 是本人在导师的指导下进行研究 工作所取得的成果 尽我所知 除文中已经注明引用内容和致谢的地方外 本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果 也不包含其他已申请 学位或其他用途使用过的成果 与我一同工作的同志对本研究所做的贡献 均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意 若有不实之处 本人愿意承担相关法律责任 学位论文题目 基王里 数辽主王征三级佥征绫教迁俭砑究 作者签名 大连理工大学专业学位硕士学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关学位论文知识产权的规定 在校攻读学位期间 论文工作的知识产权属于大连理工大学 允许论文被查阅和借阅 学校有 权保留论文并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印 或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 学位论文题目 嘞丛瓷专章四三坠勖j 荨扫 绎可砷毒 作者签名 导师签名 日期 鲎年坐月丛日 日期 2 竺堑年上月上日 大连理工大学专业学位硕士学位论文 1 绪论 1 1 问题的提出及研究的意义 绩效评价是商业银行经营管理的核心问题之一 对商业银行的经营起着激励导向性 作用 科学合理的绩效评价体系有利于商业银行经营目标的实现 经济资本管理在上世 纪9 0 年末在西方商业银行初现端倪 它是银行计量风险 衡量业绩 制定战略 配置 资本的管理系统 并渗透到商业银行管理的各个方面和层次 经济增加值 e v a 理论 在上世纪末由美国思滕思特咨询公司 s t e r ns t e w a r d c o m p a n y 提出 因其考虑资 本成本因素 能真实反映公司业绩 而备受追捧 我国商业银行也非常重视经济资本和 经济增加值理念 2 0 0 2 年 建设银行率先引入经济资本概念 并建立了以e v a 为核心的 绩效评价体系 目前 国内其他商业银行也正在积极研究经济资本管理和e v a 理论 期 望建立起基于e v a 的绩效评价体系 以改善激励效果 促进各项业务的快速发展和市场 竞争能力的不断提高 国有商业银行二级分行是商业银行运行体系的基础 处在市场竞争的前沿阵地 在 激烈的市场竞争中 如何贯彻落实总行和省行战略部署 提升市场竞争能力 需要有一 个科学 合理的绩效评价体系 激励和引导二级分行在日常经营中开展工作 尽管工商 银行在2 0 0 6 年开始推行经济资本管理 并把e v a 引入绩效评价体系 但还没有把e v a 作为核心指标对分支机构进行考核 而是采取了考核模拟风险拨备后利润的过渡性绩效 评价办法 较之传统的以财务指标为主的绩效评价体系 有了较大的进步 但对风险约 束依然不够 在分支机构的经营中还存在规模 速度情结 短期行为突出 不符合全面 可持续发展要求 也与重组改制后银行价值最大化的目标相矛盾 基于此 论文运用经 济资本管理理论和e v a 理论 结合辽宁工行实际 就建立以e v a 指标为核心的二级分行 绩效评价体系进行探索研究 适合辽宁工行实际 帮助辽宁工行发展业务 提高市场竞 争力 为处于过渡阶段的工商银行建立以价值最大化为目标的分支机构绩效评价体系提 供参考和借鉴 1 2 国内外研究文献综述 商业银行分支机构绩效评价实践起源于西方 大致经历了三个阶段 第一阶段 2 0 世纪5 0 一7 0 年代 在严格管制下和处于成本效益及负债管理需要 以资产收益率 贷款 收益率 投资报酬率为主要的评价指标 第二阶段 进入7 0 年代后期 管制的逐步放 松 银行竞争的加剧以及国际监管发着b a s e l 协议的出台 为了适应外部监管需要 逐 步发展出包括投资汇报率 利差率 不良资产率 流动比率在内的内部绩效评价体系 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 第三阶段 9 0 年代以后 随着经济金融全球化 国际银行业大规模兼并重组 新的金融 产品涌现及信息技术的广泛应用等 同时新b a s e l 协议出台客观上要求商业银行绩效评 价在目标设置 指标设计 评价方法选择等方面法发生了深刻变化 目前 西方商业银行广泛引入平衡计分卡 b s c 经济增加值 e v a 风险调整 资本收益率 r a r o c 等评价思想或方法到评价活动中 如运用b s c 思想建立全面的绩效 评价体系 根据战略发展需要随时跟踪和优化作业流程 产品及客户结构 通过比较资 本成本 动态反映银行分支机构的绩效 b s c 是运用一系列财务指标与非财务指标 l 从客户角度 价值的来源 员工角 度 价值的创造 创新和学习角度 价值得以持续 财务角度 如何满足价值需求 4 个维度评价商业银行内部绩效 绩效评分卡建立在财务 战略实施 客户满意度 控 制 人员 能力程度 沟通能力 培训等 和规范 团队合作 商业道德等 6 种评价 维度 2 3 个指标 其中财务目标和战略实施情况由分部经理和分行经理共同决定 客户 满意度和控制目标对所有分行都一样 如客户满意度的目标值不低于8 0 分 人员和规 范由分部主管评分 平衡计分卡具有以下优点 1 实现了财务指标与非财务指标的结合 平衡计分卡指标体系则将财务指标与 非财务指标有机地结合起来1 2 传统的业绩评价系统主要是以财务指标 如利润 投 资回报率 为主 它能够综合地反映企业总的业绩 并与营利组织的主要目标直接联系 故容易被公司和股东所接受 但财务指标也有不足之处 财务指标本身并不能揭示业 绩动因 另一方面 财务指标主要是偏重于企业内部评价 忽视了对外部环境 如客户 市场 的分析 平衡计分卡在财务指标的基础上又增加了客户 内部经营过程及学习 与成长等非财务指标来弥补其不足 财务与非财务指标的并存有助于企业一方面通过 财务视角保持对企业短期业绩的关注 另一方面可以通过非财务视角明确揭示企业如 何实现其长期的战略发展目标 并且在对非财务信息的分析过程中 企业也可以借此 找出财务表现的根源 而且由于这些财务与非财务的评价指标都来源于企业的战略目 标 是对他们自上而下进行分解的结果 因此它们之间可以共同作为企业未来财务绩 效的驱动器 2 实现了战略目标的具体化 平衡计分卡把组织的任务和决策转化成目标和指 标 从财务 客户 内部业务流程 学习与成长四个方面来衡量组织和个人的绩效 实现了战略目标的战术转化 如为了确定财务目标 必须考虑究竟是注重收入 市场 扩张和盈利能力 还是注重现金流动的生成 从客户角度来说 必须明确在哪些客户 群体和市场部分中竞争 如果战略目标为选定的 作为最受客户欢迎的供应商 则 应向客户提供出色的服务 那么什么是出色的服务和谁是选定的客户 就要予以明确 大连理工大学专业学位硕士学位论文 有时 平衡计分卡还将公司战略规划与年度预算编制过程相结合 从数量上予以估计 和反映 引 3 揭示了企业价值创造的动因 以财务指标为主的传统经营业绩评价体系 对于 指导和评价信息时代企业如何通过投资于客户 供应商 员工 生产程序 技术和创 新等来创造未来的价值是远远不够的 平衡计分卡弥补了这一缺点 通过平衡计分卡 的4 个方面内容 经营管理者可以计量和控制公司及其内部各单位如何为现在和未来 的客户进行创新和创造价值 如何建立和提高内部生产能力 以及如何为提高未来经营 业绩而对员工 系统和程序进行投资 可见 平衡计分卡定位于企业的价值创造过程 突出了无形资产对企业竞争成功的重要作用 使经理人员更加明确企业价值创造的动 因 平衡计分卡存在的问题主要表现 1 平衡计分卡没有明确企业业绩是如何被衡量的 平衡计分卡没有提供计分卡 应该提供的分值 没有明确企业应该获得多少分才算业绩优良 许多企业经理经常抱 怨 我们从不知道怎样使用平衡计分卡评价企业业绩 我们使用它传递信息 从部门 到管理团队 然而最后 业绩还是依赖于实现底线利润目标的能力 计分卡失去了 计 分 的功能 即正确评价企业历史活动的作用 2 平衡计分卡没有明确多个业绩评价指标应该如何进行权衡 在平衡计分卡中 经理人员想要同时使代表多个方向的多个指标最大化是不可能的 平衡计分卡没有明确 这些指标如何权衡 这使经理人员在决策时感到困惑 权重的大小会导致经理人员在不 同区域的努力程度的不同 权重的正确与否会导致经理人员行为的正确与否 3 平衡计分卡没有明确如何确定指标之间的因果关系h 卡普兰将因果关系链描 述为好的员工将导致好的内部经营过程 而好的内部经营过程将会使顾客满意 顾客满 意了 企业就会有好的财务业绩 因果关系链是绘制平衡计分卡的前提 它在平衡计分 卡中起关键作用 但是这些因果关系链将现实简单化 也可以说是将现实 线性化 不符合实际情况 比如 影响顾客的因素有很多 不仅是企业的内部经营过程 还有顾 客的偏好 其他企业的产品等因素 平衡计分卡忽略了这些因素 r a r o c 是美国信孚银行1 9 7 0 年率先开发的基于风险调整的绩效评价方法 2 j 基本理 念是将风险带来的未来可预期的损失量化为当期成本 以此对当期盈利进行调整 并且 为可能的最大风险做出资本配置 使银行的收益与所承担的风险直接挂钩 为银行各个 层面的业务决策和绩效评价做出重要的 同意的衡量标准 计算r a r o c 的公式为 r a r o c 利差收入 中间业务收入一预期损失一运营成本 经济资本 这种考核办法使得 银行绩效评价依赖于财务会计报表的程度减轻 从而降低人为操作而导致的银行收益失 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 真 美洲银行以r a r o c 模型来评估银行内4 6 中不同业务部门的风险水平 并把r a r o c 指标与股东的股本收益率 r o e 相比较 以评估股东收益率是否处于合理范围之内 e v a 评价法从股东角度定义银行的利润 增强了银行绩效水平与银行投资决策的相 关性 3 e v a 是税后净利润扣除资本成本后的经济利润 是经过风险因素调整后 超出 股东最低资本回报要求的收益 考虑到对分支机构考核的特殊性 调整后的e v a 计算公 式为 调整后的e v a 账面利润一所得税一经济资本成本 1 1 该方法在进行绩效评价时 既以会计数据为基础 又考虑权益资本的机会成本 综 合了银行内部各种财务指标的优点 有利于银行内部财务管理指标的协调 统一 真实 反映了银行的绩效水平 国内的相关研究中 于东智 2 0 0 4 对我国商业银行的现状进行了分析 提出了在 我国商业银行实行e v a 评价的必要性 5 金宏 张涛 2 0 0 4 着重对e v a 体系进行了理 论分析 提出商业银行实施e v a 体系的基本框架 对于不同层级的职能部门如何进行e v a 绩效评价提供了思路 6 l 李红卫 叶晴 2 0 0 5 建立了商业银行e v a 模型 并据此模型 对5 家上市银行的e v a 值进行测算 发现部分银行的资本运用效率有待提高 资产结构 有待优化 7 j 颊丽莎 2 0 0 7 横向比较了我国若干商业银行的e v a 值 发现资产质量 资产管理水平和资本管理水平对e v a 影响较为显著瞵j 综观我国商业银行绩效评价体系的演进 大体经历了三个转变 第一次转变是在2 0 世纪8 0 年代后期 随着专业银行 工农中建 业务分工领域的突破和股份制银行的兴 起 竞争机制开始引入银行业 大锅饭式 的分配体制被打破 商业 专业 银行逐 步实施了绩效评价 反映存贷款业务发展情况的指标开始引入评价体系 第二次转变式 在1 9 9 5 年 商业银行法 颁布实施以后 商业银行开始强化法人管理和绩效考核 资 产负债比例管理方法引入银行业 以存款规模为主要的绩效考核机制逐渐确立 具体指 标包括存款增长额 存款市场同业占比 资产收益率 经营集约度 贷款利息实收率 费用利润率 人均中间业务收入 不良资产率 利润计划完成率等 第三次转变是在1 9 9 8 年亚洲金融危机的爆发后 国际陆续出台了一系列国有商业改革措施 商业银行的经营 理念和经营方式发生重大变化 较为全面和系统的风险管理方法开始在我国银行业实 施 以效益为核心的绩效考核机制逐步确立 可以说 这三次转变既反映了商业银行绩 效考核机制由单一向综合 有定性为主向定量为主 由重规模向重效益的演进态势 也 反映出我国商业银行由专业银行逐步向现代商业银行转变的商业化改革轨迹 目前 各家商业银行近年也分别建立各具特色的绩效评价体系 并在实践中不断调 整变化以适应自身改革和战略实现的要求 工商银行绩效评价办法建立了涵盖效益管 一4 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 理 质量管理 业务发展和案件控制4 大类指标体系 突出了风险价值量 模拟拨备缺 口 考评 农业银行对以及分行实施以绩效为主 规模为辅的等级行评价管理办法 淡 化了分行的行政色彩 强化了绩效评价与等级行管理及资源配置的联动性 确立了绩效 评价考评在全行业务经营和资源分配中的主导地位 中国银行实行一级分行行长任期考 核和分行绩效考核合一的绩效管理制度 强化了系统资源配置的整合效应 建设银行实 施以e v a 为核心的绩效评价体系 将经济增加值作为分配一级分行绩效人力费用的唯一 依据 并从效益 质量和战略三个维度出发 形成了高级管理层的关键业绩指标体系 建立了体现长期激励的效益公子分配制度 交通银行2 0 0 6 年绩效评价指标体系包含了 业务指标 内部管理 经济资本计划执行情况和贷记卡发卡量等四个方面 其中业务指 标考核突出了效益质量指标 其权重为6 5 1 3 论文研究方法 论文主要采用理论与实践相结合的方法 综合运用商业银行管理 全面风险管理 人力资源管理 以及国内外绩效评价相关理论 阐述经济基本管理对商业银行经营管 理的影响 以及e v a 指标在银行绩效评价中的优势与不足 分析辽宁工行绩效评价体 系在指标设置 评价目标等方面存在的问题与不足 研究设计以e v a 指标为核心 符 合辽宁工行发展实际的绩效评价模型 在此基础上 采用实证分析的方式 利用辽宁 工行2 0 0 7 年相关基础数据 按照设计的绩效评价模型测算评价结果 运用比较分析 的方式 对比辽宁工行各二级分行实际评价结果与新模型下测算的评价结果 进一步 验证以e v a 指标为核心的辽宁工行二级分行绩效评价模型的优越性和可行性 1 4 论文研究框架与内容概要 论文主要分为五个部分 第一部分绪论 介绍论文课题的提出 研究的意义 国内外研究概况 论文的研 究方法 技术路线 以及论文的研究框架与基本内容 第二部分辽宁工行二级分行的绩效评价现状及问题分析 分别介绍了辽宁工行的 基本情况 辽宁工行二级分行绩效评价工作的历史沿革及其存在问题 辽宁工行现行绩 效评价体系 并重点分析了存在问题 第三部分基于经济资本管理的辽宁工行二级分行绩效评价模型建立 论述经济资 本管理思想在银行绩效评价中应用 分析阐述了经济资本的概念 计量方法以及对商业 银行经营行为的影响 论述e v a 绩效评价理论及e v a 的计算方法 着重分析了运用e v a 进行评价的优势与不足 运用经济资本管理和e v a 绩效评价理论 尝试为辽宁工行设计 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 了以e v a 为核心指标的 符合辽宁工行发展需求的绩效评价模型 并从可操作性 相关 性和一致性等方面对评价模型进行可行性理论分析 第四部分辽宁工行二级分行的绩效评价实证分析 选取2 0 0 7 年度辽宁工行二级分 行相关经营数据 分别按新旧绩效评价体系 得出绩效评价结果 进一步证明以e v a 为 核心指标的绩效评价模型的优势和可行性 并提出对绩效评价模型的修正意见 第五部分结论 点明了论文的结论 论文的主要内容 首先分析了辽宁工行的基本情况 及绩效评价沿革概况 着重分 析了现行评价体系中存在的不足与问题 其次 介绍了经济资本管理理论和e v a 绩效管 理理论 着重分析了e v a 在银行绩效评价中的优点与不足 并尝试为辽宁工行设计了以 e v a 指标为核心的 符合辽宁工行发展需求的绩效评价模型 运用2 0 0 7 年相关经营数据 从理论和实证两个方面对新绩效评价模型进行可行性分析 得出以e v a 指标为核心的二 级分行绩效评价体系能够发挥激励导向作用 引导辽宁工行提升市场竞争能力和可持续 发展能力 实现又好又快发展目标 一6 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 2 辽宁工行二级分行的绩效评价现状及问题分析 2 1辽宁工行基本情况介绍 中国工商银行辽宁省分行 以下简称辽宁工行 是中国工商银行直属的一级分行 辽宁工行下辖1 个营业部 沈阳 和1 2 家二级分行 7 0 4 个营业网点 现有员工1 6 万名 截至2 0 0 7 年末 资产总额1 8 9 8 亿元 是省内规模最大的商业银行 2 0 0 5 年工商 银行股改剥离后 辽宁工行经过几年时间的打基础 抓调整和快发展 实现了各项业务 的全面跃升 不良贷款由最高时的8 1 0 亿元 下降到目前的5 2 亿元 不良率由原来的 5 8 下降到目前的6 2 2 虽然不良贷款率仍高出工行系统平均水平3 个百分点 但因拨 备充足 基本扫清了发展道路上的最大障碍 各项存款余额1 7 6 9 亿元 各项贷款余额 7 3 6 亿元 居工行系统 3 0 家一级分行 中游 并抓住国内外在辽宁投资旺盛 辽宁省 经济处于快速恢复阶段的有利时机 营销储备了超千亿优质贷款项目 为今后的贷款投 放奠定了坚实的基础 2 0 0 7 年实现拨备后利润1 6 亿元 实现经济利润5 4 亿元 盈利 能力居工行系统中游 因受不良贷款指标及人均效率指标等因素影响 在工总行对一级 分行实行的经营绩效综合考评中 位居第2 7 位 绩效等级为c 面对日趋激烈同业竞 争和国际金融危机带来的严峻考验 辽宁工行正在围绕提高精细化管理水平和提升市场 竞争能力两个方面 加快向贷款规模超千亿 不良贷款率控制在2 以内 利润水平达到 3 0 亿元的优良银行目标迈进 力争通过两年的努力 把辽宁分行打造省内第一零售银行 最优秀的信贷银行以及中间业务多元化程度最高 交易规模和收入最大的银行 2 2 辽宁工行二级分行绩效评价工作的历史沿革及现状 2 2 1辽宁工行传统绩效评价体系简述及其存在缺陷 辽宁工行作为工行银行总行下属的一级分行 对二级分行的绩效评价以工总行对一 级分行绩效评价为蓝本 结合自身经营实际 进行适当调整 辽宁工行绩效评价体系 最早建立于1 9 8 5 年 主要采用的是多指标法 从其指标构成来看 可以分为三个阶段 如下表2 1 所示 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 表2 11 9 8 5 2 0 0 5 年辽宁工行绩效评价体系情况 t a b 2 1i n f o r m a t i o na b o u tt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fi c b cl i a o n i n gb r a n c h19 8 5t o2 0 0 5 尽管这些绩效评价指标 在当时发挥了一定的作用 但是这些评价体系的问题也很 突出 一是考核目标与经营目标不一致 商业银行是以营利为目的的企业 因此 绩效评 价体系设计 必须将 盈利 这一经营目标放在突出的位置 整个绩效评价体系必须紧 大连理工大学专业学位硕士学位论文 紧围绕这一中心目标来展开 但从辽宁工行过去的绩效评价体系的指标构成来看 尽管 也考核了效益指标 但更强调的是考核存款指标和贷款指标 效益指标的考核仅仅是作 为存款和其他指标的间接结果而存在 在这一指标体系的引导下 有些分支机构为了拉 存款不惜舍弃效益 二是评价指标不合理 一方面 基本指标的选择存在着较大的片面性 往往只注重 经营状况指标的选择 而忽视财务结构和风险指标 这样造成了对银行安全性和流动性 的考察不足 这也是大量不良贷款产生的原因之一 另一方面 衍生指标利用不足 还 停留在资产收益率等传统指标的使用上 这种指标职能静态地反映银行的账面价值 无 法反映投资者的机会成本 无法衡量和反映潜在的损失对即期业务经营效益的影响 此 外 缺乏非财务指标的使用 财务指标只是过去经营业绩的静态反映和总结 决定银行 未来绩效高低和持久竞争力强弱的是客户 内部业务流程与组织效率 人力资源和金融 创新能力等非财务因素 这种绩效评价体系的重点在于眼前的财务业绩 而忽略了影响 未来财务业绩的非财务驱动因素 三是评价结果运用不当 激励约束扭曲 绩效考核结果的合理运用 应与人力资源 管理的其他四大板块紧密结合 主要体现在 与薪酬管理体系相结合 用于员工奖金分 配等短期激励和员工定期调资的长期激励 与任职资格体系相结合 为职务晋升和提拔 提供依据 与潜能评价体系相结合 为工作表现与职位不适应的员工岗位轮换提供依据 与教育培训体系相结合 为需要提高专业知识水平和工作技能的员工进行培训再造 而 辽宁工行的考核结果运用相对孤立 片面 只是简单地将考核结果与被考核行的年度经 营费用和员工工资奖金报酬收入直接挂钩 激励手段变成了单纯的收入激励和费用增 拨 导致了一系列短期经营行为的产生 辽宁工行采用的是按分计奖 逐季兑现 年终清算的方法 当年考核结果得分与被 考核行的年度经营费用 员工年度奖金收入直接挂钩 指标完成情况好 费用多 奖金 多 指标完成情况不好 费用少 奖金少 这种简单的刚性的激励机制 其弊端在于 由于银行风险具有潜伏性 滞后性 这种当年兑现的物资奖励 促使下级分行采取短期 手段来完成考核任务 而不顾经营风险 因而为完成业务规模指标 虚增存款 盲目发 放贷款的情况普遍存在 这种重规模 轻效益 重发展 轻风险 重投入 轻产出 重 短期效益 轻长期效益的问题 亟待出现一种科学的绩效评价体系加以引导改进 2 2 2 辽宁工行现行绩效评价体系 2 0 0 5 年财务重组以后 工商银行的产权结构 内部运行机制 经营发展基础等发生 了深刻的变化 工总行在2 0 0 6 年全面推出了经济资本管理制度 并根据 引导优化内 一9 一 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 部质量结构 兼顾速度与质量 平衡收益与风险 的原则 围绕 转变经营模式和增长 方式 增强可持续发展能力 的目标 改革了原有经营绩效评价办法 建立了以效益指 标为核心的多指标加权评价体系 辽宁工行也结合自身发展状况 调整了对二级分行的绩效评价办法 一是改革考评 方式 由于财务重组完成后 各行的历史包袱基本解决 各行经营起点的差异基本消除 取消差别考评 实行统一指标 统一标准 统一权重的统一考评方式 二是调整考评内 容 取消发展绩效考评 综合考评包括贡献考评和进步考评两部分 每部分基本分均为 1 0 0 0 分 分别以6 0 和4 0 的权重折算后相加 得出综合考评总得分 贡献考评以绩效 价值为核心 与标准值进行比较 考核各行与平均水平的差异及对全行经营贡献 进步 考评与各行同期指标进行比较 考核评价各行的经营进步情况 三是改革指标体系 引 入经济增加值指标 权重为6 调整利润指标的考核口径 由经营利润考核调整为建立 在充足拨备基础上的账面利润考核 加大对成本收入比的考核权重 鼓励各行降本增效 表2 2 辽宁工行绩效评价指标情况表 t a b 2 2i n f o r m a t i o na b o u tt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r so f l c b cl i a o n i n gb r a n c h 大连理工大学专业学位硕士学位论文 辽宁工行二级分行绩效评价模型为 某行绩效评价综合得分 贡献绩效评价得分 6 0 进步绩效评价得分 4 0 2 1 其中 贡献绩效评价得分 贡献类指标 得分系数 进步绩效评价得分 进步类指标 得分系数 得分系数 既定常数 指标实际值一标准值 标准差 既定常数为0 3 标准值为全行指标平均值或各行指标同期值 标准计算公式如下 珩指标实际值一对应指标平均值 z 标准差2 爵甄而 2 2 2 3 2 4 o 1 2 刀 2 5 对各行绩效评价得分进行排名 按4 3 3 的比例 确定优秀分行 良好分行 合 格分行 作为年度绩效评价结果 与薪酬挂钩 作为二级分行行长年薪和员工薪酬分配 的依据 2 3 现行绩效评价中存在问题分析 尽管现行的绩效评价办法在引导二级分行经营管理中发挥的积极的推动作用 但也 存在有待进一步改进之处 一是e v a 指标权重小 引入了e v a 指标 但指标权重仅为6 没有充分反映风险因素 忽视资本占用和潜在风险的成本 用经济资本管理理念指导经 营发展的思路没有得到真正体现 二是设置成本收入比指标 虽然能够引导各行严格压控成本支出 但因为该指标没 有国际公认的衡量标准 一味压降成本收入比就会影响到激励 一些必要的前期费用支 出被放置不管 影响到可持续的发展能力 三是缺乏对新兴业务的考核 新兴业务能有效衔接长期发展战略和近期工作目标 有利于促进核心业务的形成和发展 应该作为修正指标 纳入综合评价范畴 四是整个考核侧重财务指标 非财务指标考核较少 没有客户服务质量 员工发展 等前瞻性指标 不能有效反映分行和人员的综合绩效 五是对营业部的考核不合理 营 业部地处沈阳 有其他各市所不能比拟的资源和环境优势 经济总量 市场环境和金融 资源 与其各行按同一标准考核 不能有效发挥绩效评价的激励和导向 不利于营业 部利用地源优势发挥龙头作用 在绩效评价中应该给予差别对待 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 3 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价模型建立 3 1商业银行绩效评价概述 3 1 1 绩效评价的含义 绩效是企业在一定时期内实现的业绩和经营效率 绩效管理就是对企业绩效形成过 程进行控制和对绩效结果进行衡量的管理活动 绩效管理以实现企业的经营目标和经营 战略为中心 覆盖企业各个层面的管理体系 全过程一般包括战略开发 绩效目标确立 绩效辅导 绩效评价 运用绩效评价结果和绩效改进等六个步骤 因此 绩效评价是绩 效管理中的一个重要环节 商业银行是以经营货币资金为主的金融企业 与其他企业相 同 也将绩效管理作为实现银行经营目标和经营战略的执行工具 在现代商业银行中 对于整体银行而言 绩效评价是从银行所有者或投资者以及其他利益相关人角度 以银 行价值最大化为目标 对商业银行绩效进行的量化考核评价过程 促使银行经营者加强 管理 稳健经营 提高效益 而在银行内部 绩效评价是指银行经营者作为委托人 以 实现银行价值最大化为目标 对下级员工或内部单位所进行的量化考核评价 其核心在 于引导和激励经营者做出努力 并确保经营者的努力方向与银行价值最大化目标保持一 致 商业银行绩效评价不同于价值评估 外部监管评价或外部评级 其中 价值评估是 指决策主体通过专业评估机构或专家 对企业资产价值或项目的投资价值进行评定和估 算 以便做出正确的投资决策 这种情况一般在银行改制上市或并购业务之中发生 银 行监管部门所实施的外部监管评价 目的在于通过审慎有效的监管 保护广大存款人和 消费者的利益 增进市场信心 外部评级是指专业评级机构对银行进行的评级或排名 这是从社会评价机构角度 对银行信用状况 风险状况做出的客观评价 以解决银行的 相关利益人和银行之间的信息不对称问题 例如 穆迪投资者服务公司进行的银行财务 实力评价 b a n kf i n a n c i a ls t r e n g t hr a t i n g s 简称为b f s r 就是对银行独立财务 实力的评估 因此 商业银行绩效评价具有以下特点 一是内部 多层次性 即商业银行绩效评价主体和客体均在银行内部 与其多层委 托代理管理相适应 现代企业制度的核心是健全公司治理结构 因此在银行股东与董事 会 董事会与管理层 管理层与基层等多层委托代理关系中 委托人必须设立一套有效 的制衡机制来规范和约束代理人的行为 绩效评价正是该机制的重要组成部分 大连理工大学专业学位硕士学位论文 二是服务于银行经营目标和战略的实现 无论银行经营目标是 规模最大化 利 润最大化 股东财富最大化 还是 企业价值最大化 也无论银行战略有多么独 特 经营目标和战略都需要通过企业文化 组织机构 人力资源管理和管理控制系统等 一系列的执行机制加以落实 因此 绩效评价并非单纯为评价而展开 而是同其他管理 活动一样用于促进经营绩效的提升和改进 最终服务于银行经营目标和战略的实现 三是以建立有效的激励约束机制为目标 公司治理机制主要解决委托代理关系中代 理人的选择 监督和激励问题 而其核心就是激励约束问题 通过绩效评价系统的运作 使委托人和代理人目标相一致 从而对经营者建立有效的激励约束机制 激励其努力做 符合商业银行利益的事情 四是系统化 常规化 周期性的管理活动 系统是执行一项活动或一系列活动时一 种既定的并且通常是带有重复性的方法 企业管理控制系统包括战略规划 预算 资源 配置 绩效衡量 考评激励等多个环节 各环节之间环环相扣 循环反复 作为企业管 理控制系统中的子系统 绩效评价同样遵循着这样的规律 绩效评价体系一般包括评价主体 评价客体 评价目标 评价指标 评价标准和评 价报告等六个要素 各个要素之间相互联系 相互影响 共同组成一个完整的绩效评价 系统 其中 评价目标是整个绩效评价系统的中枢 不同的目标决定了不同指标和标准 的选择 也决定了相应的报告的形式 本文论述的绩效评价体系 是站在商业银行管理层的角度 探讨如何选择科学的绩 效评价指标 对商业银行分支机构进行客观的评价 以确保基层行经营者努力方向与省 行 总行目标及股东利益保持一致 3 1 2 商业银行绩效评价指标设计的要求 一是一致性 绩效评价指标体系并不是各种财务指标和非财务指标的拼凑 也不 是各种流行指标的集合 而应与商业银行目标高度一致性 从商业银行经营绩效评价 指标体系设计的基本环节可以看出 关键成功因素是绩效指标设计的直接决定因素 而商业银行的战略目标及为实现战略目标而选择的战略方案则是绩效指标设计的最 终决定因素 所以 绩效评价指标的设计应以关键成功因素为基础 全面反映商业银 行的战略目标和战略方案 二是可衡量性 凡是无法衡量的 就无法控制 绩效评价指标应该是可以度 量的 有形的 要做到这一点 就需要使指标数量化 如对商业银行员工进行评价时 工作热情高 态度认真 之类的标准就比较模糊 难以界定 不如用量化的增 基于e v a 的辽宁工行二级分行绩效评价研究 加存款量或增加的结算账户数量作为评价的标准 在衡量时 如果碰到无法衡量的指 标 也可以使用如 优 良 差 或是 不及格 之类的多阶段标准 来衡量绩效 三是数量合理性 在实际工作中 可供选择的绩效指标较为繁杂 而商业银行在 设计绩效评价指标体系时 并非选取的指标越多越好 过多绩效指标的存在 势必产 生信息过载 使每个业绩指标的重要性丧失 当然 必须指出的是指标选取范围过小 或过窄也存在同样的风险 会产生系统机能失调 两者都会使商业银行绩效评价失去 其促进作用 四是成本效益性 在设计和选择评价指标的过程中还要考虑成本与效益制约因 素 绩效评价的目的是要实现商业银行的战略目标 但并不意味着为了这个目标而无 需考虑成本 而是要根据成本效益原则来看待评价 即由适当地评价所带来的主体利 益的保障和增加 要超过为此而进行的支出 这意味着选择评价指标时必须考虑到获 得数据的可能性 成本及对整个评价的重要性 根据商业银行的业务特点尽量设计能 够容易和经济地取得数据的指标 五是平衡性 商业银行绩效评价指标体系应体现出平衡性 具体包括 日常指标 与战略指标的平衡 历史指标与未来指标的平衡 结果指标与动因指标的平衡 利益 相关者之间的平衡等 当然 平衡并不意味着评价指标体系的所有方面处于平等地位 一视同仁 而要根据不同战略的不同要求 对重点方面予以重点反映 3 1 3 商业银行绩效评价指标权重的确定 一个完整的绩效评价指标体系不仅是设计一系列指标 还应该包括指标的运用 即 指标权重的确定问题 这样才能以具体指标转化成商业银行的战略目标 以具体指标 指标权重体现重点经营导向和工作重点 指标权重的确定方法有很多 有熵值法 灰色 关联度法 人工神经网络定权法 因子分析法 回归分析法 路径分析法 德尔菲法 层次分析法 模糊聚类法和比重法等等 目前应用比较多的 一是经验型的 如日本劳 动科研所的木林富士郎提出的权重分配模式 二是用层次分析法 a n a l y t i ch i e r a r c h y p r o c e s s 简称a h p 通过模糊评价来确定权重 相对而言 前一种方法比较简单 操作性强 但精度不够 后一种方法科学性更强 但施行起来有一定难度 一般需要专 家的支持 针对辽宁工行绩效评价的技术现状 本论文采用层次分析法与经验值法相结 合的方式来确定指标权重 指标权重的确定之后 指标权重值大 说明该指标越重要 这样 在面临多指标 的决策时 就可以根据权重的大小进行重要性排序和取舍 当然 权重不会固定不变 一般来讲 当银行经营导向发生变化 业绩评价指标体系就会发生系列连锁反应 关 键成功因素发生变化 关键业绩指标发生变化 每个指标的权重发生变化 大连理工大学专业学位硕士学位论文 3 2 银行绩效评价中的经济资本思想应用分析 3 2 1 经济资本管理概述 1 经济资本基本概念 作为经营风险的特殊金融企业 商业银行主要面临三大风 险 信用风险 市场风险和操作风险 根据对风险损失的预知程度 商业银行面临的风 险损失可划分为预期损失 非预期损失和极端损失 极端损失属于小概率事件 只在极 端情况下发生 银行大量发生的是预期损失和非预期损失 根据 巴塞尔新资本协议 资本作为银行抵御风险的最终保证 应当得到合理配置 而资本配置是以资本需求与风 险度量的对应关系为基本原则的 在银行经营中 可预期损失由拨备来消化 并计入成 本 而对于非预期损失 则需要通过对风险的计量 最终由资本来弥补 这部分用于弥 补非预期损失的资本就是经济资本 所谓的经济资本就是指在既定的期间和置信区间 内 根据银行实际承担的风险计算的用以覆盖相应的非预期损失的资本额度 按照资本 分配方法分配给各单位的经济资本并不需要实际拨付 仅仅是在考核时 在 概念的意 义 下 予以