《外贸信托-战略发展规划》.ppt

2007 2009年战略发展规划2007年经营计划及财务预算 Nov2006 1 第一部分2007 2009年战略规划第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算 目录 2 第一部分2007 2009年战略规划战略规划回顾战略规划战略部署战略保障第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算 目录 3 一 战略规划回顾 4 被信托业协会评为05年综合排名第一名被信托业协会专家委员会评为05年 十佳最具有发展潜力的公司 之一获 证券时报 05年优秀信托公司最佳知名品牌奖和最佳房地产信托计划奖 A 行业地位位居领先 B 经营业绩取得突破 C 集团协同服务内容增加 资金服务方面 除押汇方式外 增加信贷资产转让等融资手段 为集团提供大额低成本融资服务扩大对集团关联企业的资金服务范围 中远房地产资金集中管理为集团资本运作专业化服务 中化国际股改参与中化国际可分离债投资业务 收入连续2年突破亿元 利润首次突破亿元市场化信托业务规模加大主营业务突出 银信合作业务取代租赁业务 优质客户增加 万科22亿 联通21亿 集团26亿等 一 战略规划回顾 续 链接第99页 链接第97页 链接第98页 D 风险管控得到加强 06年没有风险事故发生 同时05年风险事故的解决取得了实质性的进展公司风险控制体系 标准和流程获得行业好评向银监会介绍 向信托业协会介绍 2次向中国银行介绍 三年来信托公司努力的结果 5 虽然取得了这些成绩 但在创新能力 专业能力方面与国内一些信托公司存在差距 企业年金业务信贷资产证券化房地产投资业务证券信托投资业务 C集团协同 D风险管控 A行业地位 一 战略规划回顾 续 存在的问题 B公司经营 作为四大主营业务核心的房地产金融业务产品单一 仍以贷款为主 投资和资产管理业务尚未取得明显进步证券业务收入还不够稳定虽然受市场波动的客观影响 但主观上操作能力尚需提高证券信托业务开展有待于加快 对集团创新融资业务参与不够远东 金茂的企业资产证券化中化国际的信托方式融资 风险意识不够出现过两单风险虽然有制度 流程和审核 但事中 事后管理仍有漏洞风控能力不高有些业务不是做不到 而是能力达不到房地产投资及资产管理业务 6 二 战略规划 一 主营业务及规划目标 二 行业环境分析 三 战略实施方案 7 一 主营业务及规划目标 主营业务 银信合作房地产融资证券自营投资集团资金管理 证券自营投资集团资金管理医疗设备租赁 银信合作 联行贷款 大规模低风险融资 信贷资产证券化 房地产业务 投资与基金管理证券业务 证券融资 证券信托集团协同 资金集中管理 提供大规模低成本融资服务 过去 现在 将来 8 一 主营业务及规划目标 续 规划目标 保持行业领先地位 行业综合排名前5位 实施战略 为优质客户提供专业化金融服务能为客户提供多样化的金融服务能为投资者提供风险不同的投资产品 9 一 主营业务及规划目标 规划目标内涵 信托资产合计 固有资产营业收入 财务指标 信托资产营业收入 固有资产净资产收益率 固有资产总计 安全 取得创新资格 高效 推出创新产品 创新经营 风险管控 行业领先地位 10 一 主营业务及规划目标 实施战略内涵 优质银行 优质银行 保险资产管理公司社保理事会私募机构客户低风险投资者高风险投资者 客户分类 投融资业务 信贷资产证券化信贷资产转让 信托发行大额低风险融资 理财 优质企业 业务性质 项目来源 资金来源 11 总体财务规划指标 12 2004 2009年信托 资产合并利润情况 单位 万元 2004 2009年信托经营板块收入及利润情况 单位 万元 资产处置收入及利润情况 单位 万元 信托及资产处置利润贡献情况 单位 万元 一 主营业务及规划目标 分项财务规划指标 13 一 主营业务及规划目标 信托公司收入指标 14 一 主营业务及规划目标 信托公司规模指标 15 二 战略规划 一 主营业务及规划目标 二 行业环境分析 三 战略实施方案 16 二 行业环境分析 信托行业环境 政策监管环境 金融同业 信托同行 描述信托规模 收入增长迅速银信合作和证券类信托产品成为市场主流信托公司纷纷增大注册资本金对我司的影响竞争加剧我司对策争取优质客户 增加新产品提高效率增资 描述混业经营趋势加快对我司的影响为我司发展提供聚会我司对策加快业务开展进程 描述总体以控制风险为主肯定信托公司的混业经营的平台作用 应大力发展实施差别化 分类管理实施创新业务试点对我司的影响关注我司房地产业务关注我司与集团的关联业务关注我司市场化信托业务规模小 收入少我司对策加强房地产业务风险控制继续取得对我司关联交易的认同继续扩大信托业务规模和收入贡献 17 二 行业环境分析 竞争对手分析 主要竞争对手 潜在竞争对手 中海信托银信合作产品规模行业第一 平安信托保险资金运用规模行业第一 18 信托行业的黑马信托资产 2003年末的21 66亿元 预计2006年底信托资产管理规模有望突破300亿元 税前利润 从2003年的545万元提升到2005年的7027万元 2006年有望突破亿元 成功经验战略远景 建设成为 在信托规模 盈利能力和管理水平上具有领先地位的国内一流 国际知名的能源 交通行业专业信托公司 经营战略 施行一系列富有成效的战略 如低风险 标准化的固定收益产品战略 大机构 大客户 的双大战略和结盟战略等 品牌口号 低风险理财 高效率融资 特点市场反映快 主营业务集中 优质客户渗透能力强 二 行业环境分析 中海信托案例 19 二 战略规划 一 主营业务及规划目标 二 行业环境分析 三 战略实施方案 20 三 战略实施方案 整体思路 低风险业务创造大规模高风险业务创造高收入巩固集团资金业务和证券业务加强房地产和银信合作业务建立不同的风控标准 采取不同的风控措施培育组织能力体系 21 房地产业务实施方案证券业务实施方案集团业务实施方案银信合作业务实施方案 发展目标及业务发展计划行业分析实施策略 三 战略部署 22 房地产业务实施方案 发展目标及发展计划 房地产业务发展目标 成为我司专业能力最强 盈利能力最大的核心业务 23 房地产业务实施方案 行业分析 中国房地产业其支柱产业的特征仍将持续存在 并且继续呈现上升势头 作为最基础的生产要素 房地产业对关联产业的带动作用明显 我国房地产业占GDP的比重不到2 而大多数发达国家和地区的这一比重在10 以上 在城市化 工业化的进程中 工业需求 居住需求 商业需求和投资需求不断增加 将继续促使中国房地产价格增长 未来15年中国家庭数量和中产阶级人数将增加6倍 存在8500万套新房需求 我国房地产业占GDP的比重 24 房地产业务实施方案 行业分析 宏观政策环境 近期房地产行业调控政策的主要内容 政府对房地产行业的调控措施将是长期性的 可选方案 土地政策 税收政策 信用政策 货币政策 房地产投资的高速增长得到抑制 泡沫在被逐步挤掉 价格将在合理区间运行 房地产业发展更加健康 房地产企业的融资结构将改变 直接融资比例增加 行业内部优胜劣汰 房地产龙头企业将受益 房地产调控政策展望 25 房地产业务实施方案 行业分析 信托政策环境 描述 影响 信托公司对策 银监办发 2005 212号文 开办房地产信托业务必须 1 项目 四证 齐全2 房地产开发企业具二级以上资质3 项目资本金比例不低于35 房地产开发贷款业务受限 通过附回购股权投资形式间接发放房地产开发贷款 银监发 2006 54号文 通过附回购股权投资信托形式间接发放房地产贷款业务受限 自有资金融资 单一信托 真实股权投资等 近期出台的与房地产信托业务相关的主要文件 信托投资公司开办房地产贷款业务 或以投资附加回购承诺等方式间接发放房地产贷款 要严格执行银监办发 2005 212号 26 房地产业务实施方案 实施策略 财务数据 年度阶段经营项目分布 27 上海中星集团上海陆家嘴上海世茂房地产有限公司上海建工房产有限公司上海凯迪上海中环上海证大集团上海三盛宏业投资集团上海农工商房地产万科企业股份合生创展集团有限公司广州恒大实业集团有限公司富力地产集团绿城集团金地 集团 招商局地产顺驰中国控股有限公司 房地产业务实施方案 实施策略 客户策略 2005年中国房地产企业50强 卓越置业集团有限公司圳中信华南集团有限公司深圳华侨城房地产有限公司南都房产集团有限公司广厦集团沿海绿色家园有限公司大连万达集团保利房地产公司武汉地产开发投资集团碧桂园集团重庆龙湖地产发展有限公司亿城集团四川蓝光实业集团宁波银亿重庆市金科实业青岛海信房地产福建正荣集团有限公司 中国海外发展有限公司北京城建北京阳光100北京万通地产股份有限公司首创置业股份有限公司金融街控股股份有限公司SOHO中国中远房地产开发有限公司北京住总上海绿地集团大华 集团 有限公司复地 集团 股份有限公司中华企业股份有限公司上海城投置地有限公司 北京地区 上海地区 其他地区 中远房地产开发有限公司 顺驰中国控股有限公司 亿城集团 中国海外发展有限公司 合生创展集团有限公司 上海绿地集团 广州恒大实业集团有限公司 富力地产集团 大华 集团 有限公司 复地 集团 股份有限公司 绿城集团 北京城建 2005年房地产企业前10强 目前与我司有合作的企业 有限公司 28 房地产业务实施方案 实施策略 区域策略 北京 天津 上海 珠海 省会城市 沿海开放城市 其他区域 以北京市场为基础 重点开发天津 上海等一线大城市 积极开发房地产市场发展较好 管理规范的二线城市 关注其它城市 寻找合适业务机会 西安 29 房地产投融资业务实施方案证券业务实施方案集团业务实施方案银信合作业务实施方案 三 战略部署 发展目标及业务发展计划行业分析实施策略 30 证券业务实施方案 发展目标及业务发展计划 证券业务发展目标 成为我司获得稳定收入的业务 31 证券业务实施方案 行业分析 未来趋势 市场发展的黄金时期 全流通环境 消除了市场最大的系统性风险 为大规模兼并重组创造了条件 市场市值 大型优质企业陆续上市 市场总规模将快速增加 估计3年后国内股票市场总市值将超过GDP 直接融资 企业直接融资比重提高 企业债市场也将得到快速发展 金融创新 金融创新层出不穷 信托产品创新空间将大大增加 市场开放 证券市场双向开放进程加快 对外资的吸引力增强 市场定价和资源配置的效率将大大提高 长期资金 社保基金 保险资金 企业年金 投资基金等所占比重持续提高 市场稳定性增强 丰富产品 将形成股票 可转换债券 公司债券 政府债券 商业票据 基金 资产证券化产品 及基于以上产品形成的各种衍生产品及其丰富的市场 适合各种风险 收益偏好的投资者投资 32 证券业务实施方案 实施策略 万元 围绕优质公司进行重点跟踪 选择投资机会和投资组合利用公司资金优质 加大新股投资规模选择优质股票开展股权融资业务 33 房地产业务实施方案证券业务实施方案集团业务实施方案银信合作业务实施方案 三 战略部署 发展目标及业务发展计划实施策略 34 集团业务实施方案 发展目标及业务发展计划 集团信托业务发展目标 利用信托特有功能为集团提供多种优质的金融服务 业务种类 35 集团业务实施方案 实施策略 未来三年预计经营规模 亿元人民币 未来三年经营收入预测 万元人民币 36 房地产业务实施方案证券业务实施方案集团业务实施方案银信合作业务实施方案 三 战略部署 发展目标及业务发展计划行业分析实施策略 37 银信合作业务发展目标 成为公司规模最大 风险最低 收入来源稳定的主营业务 银信合作业务实施方案 发展目标及业务发展计划 大额低风险融资 以企业作为服务对象 开发银行联合贷款信贷资产证券化 以银行作为服务对象 资金拆借信贷资产转让信托产品代收代付信贷资产信托化业务为信托产品增信服务信托财产托管股权合作 其他业务模式 重点业务模式 38 银信合作业务实施方案 发展目标及业务发展计划 资金拆借 信贷资产转让 双向 信托代收代付 大额低风险融资 信贷资产信托化 信贷资产证券化 信托托管 为信托产品信用增级 联合贷款 已经实施 积极探索 十项业务模式 我司实施了八项 其中最高合作模式 信贷资产证券化 因属于试点阶段 我司正积极努力探索 为重点实施业务 1 与国家开发银行合作开发信托产品规模达17 2亿元信托产品对接银行人民币理财业务规模28亿元单一项目信贷资产证券化业务规模8 2亿元代理发行集合资金信托产品规模16亿元集合信托计划信托财产托管规模9 4亿元为集团筹资26亿元 5 6 7 39 政策环境 利率政策 货币政策 税收政策 有利因素 银行利率下限存在限制 下浮10 不利因素 政策走向可能取消银行的利率下限 央行持续不断紧缩银根 当前商业银行贷款额度已基本用完 此类业务的主要竞争者不缴纳营业税 如中海信托 中海信托纳税所在地 上海地税免征营业税 市场环境 资金来源端比较 资金运用端比较 银行短期流动贷款 半年期5 022 年银行一年期贷款6 12 年我司贷款利率银行贷款利率下浮10 或更多 竞争者 银行在新一年将重新获得贷款额度 将对我司此类业务的规模产生一定的影响 利率政策和货币政策对此类业务的影响较大 如果取消银行利率的下限或银行贷款额度充足 则我司此类业务将面临极大的萎缩 国债1 94 挂牌交易 1年到期收益率 企业债2 23 挂牌交易 1年到期收益率 短期融资券3 5 3 7 中石油1年到期收益率 信托产品3 9 左右 随市场预期的变化而调整 我司在资金链两端均存在一定的价格优势 但此种优势建立在利润摊薄的基础之上 对我司的影响 市场竞争对象 潜在竞争对象 中海信托 中泰信托 新华信托 平安信托 中诚信托 上国投 爱建信托 华宝信托 中海信托此类业务规模最大 仅2006年上半年业务规模就达到了200亿元 平均收益在0 5 左右 中诚信 上国投等信托公司为综合实力较强的信托公司 与各大企业 金融机构保持密切的业务关系 具有市场资源 业务发展稳定的同业机构与我司背景相当 实力相近的大中型信托公司 此类业务交易结构简单 准入门槛较低 主要竞争来自于客户基础和资金来源方面 容易产生价格战 银信合作业务实施方案 行业分析 大额低风险融资业务 40 实施原则 确定重点合作银行 并建立高层领导定期交流机制 双方结成合作联盟 在合作联盟基础上扩大并加深业务合作 确定重点培育银行 从单一项目的合作入手 加深了解 相互信任 扩大业务合作 配备具有一定的金融从业经验的业务骨干 专门维护银行客户 合作模式一联合贷款合作模式 开发银行通过信托平台为国家开发银行已签订借款合同或评审已承诺尚未签订借款合同的项目 国家开发银行贷款已发放完毕的项目及正在开发的项目募集资金 国家开发银行提供担保或后续贷款支持 合作模式二全面业务合作 招商银行集合信托和单一信托的代理发行 信贷资产转让业务和信贷资产证券化业务信托财产托管业务 信托项目信用增级业务 银信合作业务实施方案 实施策略 41 以银行 非银行金融机构为主体 其他大型企业为补充的客户群 构建全方位 多元化 大流量的资金渠道网 公司政策取向 决策流程 该业务是低风险业务 融资服务对象为地产 电信 矿业等行业的龙头企业 通过此类业务 培育 稳固自身的战略伙伴 推动公司业务向纵深发展 以单一资金信托流程为基础 明确业务审核标准 固化业务相关文件文本 以谨慎原则为基础 在保证安全的前提下 提高决策流程效率 资金渠道能力 银信合作业务实施方案 实施策略 大额低风险融资业务 42 单位 万元 大额低风险融资业务 银信合作业务 银信合作业务实施方案 实施策略 43 四 战略保障 一 风险管控保障 二 人力资源保障 三 资金保障 四 信息技术保障 44 风险管控保障 几年来风控保障措施的总结 事先 事中 事后 04 05年建立组织体系和制度雏形 配备强有力人员 强化风险控制 着重进行了制度完善 由过去人审项目 逐步向制度审项目过渡 05年开始 06年结束 能够达到事先识别各种风险 事中采取中台和业务部门立体复合检查 06年建立风险事故及时有效处理机制 45 风险管控保障 07 09年风控保障目标 总体目标 建立信托行业内领先的全面风险管理体系 保证公司高效安全运营 实施重点 46 完善风险管控体系 构建与业务发展相适应的风险管控平台科学评估项目风险 引入定量评价机制建立客户信用评估体系 分类管理客户针对高信用级别客户 适度降低风险管控标准 合理授信 适度调整保证要求 简化项目审批程序建立创新风险准备金制度 支持业务创新 风险管控策略 与业务发展相适应的原则 风险管控应与业务开拓 创新 业务规模和盈利要求相匹配与市场接轨的原则 风险管控应紧密结合市场 注意研究和学习竞争者的风险控制理念和手段适度弹性的原则 风险管控应有一定的弹性 制度标准应与项目实际情况相结合 风险管控原则 风险管控保障 主要业务风险控制措施 房地产投融资业务风险控制措施 47 政策风险 市场风险 操作风险 风险表现 控制措施 银监会对信贷政策进行调整政府机构对相关行业进行调控 积极关注相关行业政策的变动 并主动调整业务计划 借款人的贷款利率要求超出我司承受能力信托收益水平失去市场竞争力 根据市场行情和我司的议价能力 适当调整贷款利率和委托人收益将我司收益率保持在一定的区间内 不过分摊薄利润 不打价格战 保证合同无效或不符合我司要求商业银行保函无效资金汇路不通畅或错误 按照公司的业务审核流程操作确定担保措施合规 有效在各操作环节注意时点的链接 保证资金及时划抵各个帐户 大额低风险融资业务业务风险控制措施 风险管控保障 主要业务风险控制措施 48 风险资产总额控制全年二级市场自营投资规模在2亿元以内 公司作为普通受益人投资于融资型信托产品不超过1000万元 并从上述1亿元中扣减 可能亏损总额控制任意时点 证券自营投资全年实现亏损净额加浮动亏损净额不超过1000万元 风险管控保障 主要业务风险控制措施 证券业务业务风险控制措施 49 2005年 夯实基础 稳步发展 2006年 专业规范 2007 2009年 2004年 根基建设 思路整理 制度汇编 体系搭建 资源盘点 队伍整合 思路清晰 制度齐全 体系完备 资源整合 人才储备 理念提升 制度完善 体系磨合 资源调配 人才培育 理念先进 制度科学 提高运营效率 资源优化配置 核心人才保留 人力资源保障 回顾与展望 组织与经营战略相统一 实施组织管理 企业文化建设 队伍整合资源盘点机构调整 建立整合后各模块间有机契合的人力资源管理制度和流程 树立高绩效理念 建立与绩效高度相联的考评及激励机制建立并持续实施以提高员工队伍岗位胜任素质为核心的人才培养体系 培育达成企业战略目标所需的能力体系以能力体系为基石 培育 引进 保留核心人才 50 人力资源保障 盘点 资产管理总部2004 2006年人员及组织机构变化情况 总经理张小康 副总经理王淘沙 总经理助理杨健 财务部 投资管理三部 投资管理四部 投资管理七部 投资管理二部 石油分部 化工分部 综合部 金融分部 办公室 投资管理五部 投资管理六部 甲午海战馆 总经理助理杨自理 投资管理一部 备注 深蓝色标示为被调整部门2004年初 业务部门11个 职能部门2个2004年末 业务部门9个 职能部门2个2005年 业务部门8个 职能部门02006年 业务部门7个 职能部门0 51 人力资源保障 盘点 人数 外贸信托现有员工97人 含财务19人 平均年龄为36岁 流动率 2006年共流出8人 流入15人 人员离职率为8 2 流出 总人数 其中主动离职率为3 2005年全行业主动离职率为12 8 源自美世公司调查结果 公司根据绩效结果淘汰人员2名 其中骨干员工年流失率为0 没有严重违反公司价值观事故 群体上访事故及劳动诉讼事项 C C P对比分析 04 06年员工队伍状况对比分析 备注 年龄 司龄 公司员工年龄以30 50岁为主 而司龄11年以上人员占56 结构分布较合理学历构成 研究生以上学历人员增长迅速 说明公司在人才市场上的竞争力得以增强 人力资源配置进一步优化专业构成 与我司业务密切相关的专业背景人员逐步增长 公司进一步向专业化方向发展 公司C C P值呈逐渐下降趋势 但C和P值实际上均在不断增长 且P值的增长幅度远大于C值的增长幅度 这说明公司人工成本效率不断提高 也体现了公司效益与员工利益的同步增长 52 备注 以上数据不含财务人员 业务经理21 人力资源保障 盘点 53 保持行业领先地位 为优质客户提供专业化金融服务 培育组织持续竞争能力建设专业规范的人力资源管理体系 培育达成企业经营目标所需的能力体系 投资决策能力项目管理能力 资产运营能力资产监管能力 风险识别能力风险管控能力 公司战略 HR战略 HR保障 提高员工专业化胜任能力 进一步实施员工激励措施 投资管理能力 资产管理能力 人力资源保障 2007 2009年保障措施 54 投资管理能力 资产管理能力 核心人才选 育 用 留 外贸信托人才矩阵 核心人才 以CPCD为工具 以能力体系为基石 1 建立 培育达成企业战略目标的能力体系 2 以能力体系为基石 以CPCD计划为工具 盘点员工队伍 培育 引进 保留与能力体系要求相符合的核心人才 人力资源保障 2007 2009年保障措施推进步骤 55 资金保障 资金运用与来源情况 06年9月末自有资产合计128 661 11万元 现有银行融资额度有限性 公司现有授信额度23 7亿元 需同时满足固有资产业务和集团信托业务的融资需求 其中固有资产业务可使用额度18 7亿元 集团信托业务已占用3 5亿元现有银行融资额度局限性 信贷资产转让额度中接受集团外资产的仅3亿元 拆借额度仅7 2亿元 56 已申请处于银行审批中的授信资源情况 单位 万元 2006年已取得授信资源情况 单位 万元 增加注册资本金4亿元继续扩大授信额度资源 重点在获取无受让资产限制 拆借和信贷资产转让可通用的授信额度06年已取得交通银行授信4亿元 07年争取获得中国农业银行授信3亿元 在国有银行授信上取得突破 不仅要满足信托公司自身的资金需求 而且要确保信托公司作为集团公司的资金平台的各种需求继续做好与中国建设银行 中国工商银行和中国银行等银行关于金融业务合作上的交流和沟通工作 继续开辟新的资金渠道 保障业务规模资金需求 资金保障 资源与对策 57 建设公司核心业务系统 客户管理业务管理内部管理建设外围系统公司网站改造呼叫中心 语音 传真 短信息平台开发与总公司财务系统接口 2007年度公司信息化建设整体规划同2006年2006年度信息化建设主要围绕核心系统需求整理工作展开 目前该工作已经完成 即将进入招标阶段 信息技术保障 58 第一部分2007 2009年战略规划第二部分2007年经营计划一 2006年经营情况回顾二 2007年经营计划要点三 房地产业务四 证券业务五 集团业务六 银信合作业务第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算 目录 59 一 2006年经营情况回顾 一 2006年预算完成情况 二 经营结果分析 三 主要业务突破 60 一 2006年预算完成情况 截至三季度末 公司税前利润超额完成了预算进度 公司总体责任税前利润较上年增加3078 92万元 涨幅28 95 2006年前三季度 公司信托经营业务与资产处置业务合并实现正常营业收入12775 01万元 完成全年预算19615万元的65 1 责任税前利润13714 80万元 完成全年预算11371 94万元的120 60 公司整体 信托业务 2006年前三季度 资产处置业务实现营业收入4387 83万元 完成全年预算6932万元的63 30 责任税前利润3425 61万元 完成全年预算4612 98万元的74 26 资产处置业务 61 二 经营结果分析 信托经营业务收入与预算差距原因 2006年前三季度 证券自营业务 集团信托业务收入 其他业务收入和投资收益超额完成预算进度 集团外信托业务收入基本达到预算进度 但信托经营业务总体收入受融资租赁业务和自营贷款业务新增规模不足的影响 未能达到预算进度 资产处置业务基本达到预算进度 2006年前三季度 资产处置业务基本达到预算进度 资产处置业务量呈逐年下降趋势 收入较上年同期降低属正常 62 三 2006年主要业务突破 2006年 公司创新开展大规模 低成本融资业务 通过嫁接银行理财产品向行业优质企业提供融资服务 此项业务属于低风险业务 能够扩大公司信托业务规模 积累优质客户 2006年 公司大规模 低成本融资业务规模达到43亿元 累计实现收入861万元 创新开展大规模 低风险融资业务 证券自营投资取得良好收益 2006年 公司证券自营投资业务取得良好收益 截至2006年9月底 公司证券投资自营业务累计实现盈利2647 02万元 浮动盈利530 88万元 实现盈利加浮动盈利合计3177 90万元 公司证券自营业务增长率28 73 银信合作业务向纵深拓展 2006年 公司积极开展银信合作业务 与银行实现了多领域 深层次的业务合作 与国家开发银行合作开发信托产品规模达17 2亿元单一项目信贷资产证券化类业务规模8 2亿元代理发行集合资金信托产品规模16亿元集合信托计划信托财产托管规模9 4亿元 资金集中管理业务向集团其他附属企业延伸 2006年6月 公司启动中远房地产资金集中管理业务 实现了资金集中管理业务向集团其他附属企业延伸 截至2006年9月底 中远资金管理业务规模达到6 93亿元 累计实现收入72 57万元 63 二 2007年经营计划要点 一 2007年总体业务发展计划 二 2007年具体经营目标 64 房地产业务 公司重点发展的业务之一 以抵押担保融资业务为基础 大力拓展业务空间 进一步推进夹层融资业务 积极探索房地产投资和房地产投资管理基金等创新类业务 证券业务 在继续开展自营证券投资业务以外 发展证券类信托业务 重点发展低风险产品 具体包括以新股 债券 转债为主要投资目标的理财信托和结构型融资信托 一 2007年总体业务发展计划 集团业务 为集团公司资金集中管理提供优质服务 重点发展集团信托业务 单一指定信托业务 自营贷款业务 信贷资产转让业务以及集团客户资金集中管理业务 进一步拓宽资金来源和运用渠道 为房地产 电信 矿业等行业的优质 龙头企业提供大规模 低成本融资服务 银信合作业务 继续加强与银行的业务合作 在信贷资产证券化业务 信贷资产转让业务 信托产品对接商业银行人民币理财业务 代理集合信托产品发行业务 信托财产托管业务等领域展开深层次的合作 65 二 2007年具体经营目标 经营财务指标 经营财务指标 单位 万元 经营规模指标 单位 亿元 信托经营收入指标 单位 万元 资产处置业务收入指标 单位 万元 66 三 房地产业务 一 经营目标 二 业务开展计划 三 风险管控措施 67 一 经营目标 2007年 公司房地产业务规模达到25 8亿元 其中 自营业务规模13亿元 信托业务规模12 8亿元 2007年 公司房地产业务 自营 规模新增9 6亿元 房地产业务实现收入10732 67万元 其中 自营业务收入9640 67万元 信托业务收入1092万元 继续巩固现有的房地产抵押担保融资业务 不断增加业务规模 进一步推进夹层融资业务 使夹层融资业务占到自营业务规模的30 以上 力争在房地产股权投资及成熟物业投资方面取得实质性突破 研究和探索房地产投资管理基金等创新类业务 并与大型地产商和金融机构建立战略合作联盟 单位 万元 68 二 业务开展计划 继续巩固现有的土地使用权抵押 房产抵押 银行担保贷款业务 积极尝试其他保证方式贷款 如上市公司股权质押 具有长期租约的成熟物业租金收益权质押等权利质押贷款 不断创新交易模式 适应市场发展要求 在利率结构 流动性 风险控制 交易结构等方面积极创新 房地产抵押担保贷款业务 夹层融资业务 69 三 业务开展计划风险管控措施 房地产投资业务 房地产投资管理基金等创新类业务 及时关注国家相关政策和市场动态 加强学习和研究 积极开展成熟物业融资 为开展房地产投资管理基金业务积累管理经验和项目资源 完善风险管控体系 构建与业务发展相适应的风险管控平台 科学评估项目风险 引入定量评价机制 建立客户信用评估体系 分类管理客户 落实土地房产抵押 第三方保证 质押等担保措施 在项目运作过程中 加强资金监控 做到 封闭运行 专款专用 建立创新风险准备金制度 支持业务创新 风险管控措施 70 四 证券业务 一 经营目标 二 自营证券投资操作策略 三 证券类信托业务发展策略 71 一 经营目标 全年证券业务实现收入3500万元 其中 自营证券投资业务实现收入3000万元 证券类信托业务实现收入500万元 业务收入 业务规模 自营证券投资自营证券投资规模2亿元 其中 二级市场投资规模限制在1亿元以内 一级市场申购新股占用资金根据实际发生情况单独计算 全年平均约1亿元 证券类信托业务截至2007年底 管理证券类信托资产规模约4亿元 其中 融资类信托和理财类信托各占50 72 二 自营证券投资操作策略 三 证券类信托业务发展策略 一级市场投资利用2006年较好的市场机会 加大投资新股的力度形成2007年的收入储备 二级市场投资选择几家具备持续成长潜力或有望进入业绩拐点的公司 在合理的估值范围内进行期限较长的投资 进入前10名流通股东名单 有意引导市场的关注 利用集团的产业优势 配合集团的主业发展 形成一定的知名度和影响力 理财型证券信托产品以系列化新股申购理财产品为主 根据市场情况逐步推出保本 转债 指数连接型的产品 2007年底理财型证券信托产品规模达到2亿元 全年实现收入200万元 融资型证券信托产品以受益权分类结构型信托产品为主 先行推出以公司为普通受益人的产品 2007年底融资型信托产品规模达到2亿元 全年实现收入300万元 73 五 集团业务 一 经营目标 二 业务开展计划 74 一 经营目标 2007年 公司集团业务规模达到57 3亿元 其中 自营业务规模2 3亿元 信托业务规模55亿元 集团业务收入达到2831 25万元 其中 自营业务收入1831 25万元 信托业务收入1000万元 业务规模 收入 2007年集团业务经营预算 收入单位 万元 规模单位 亿元 75 二 业务发展计划 重点发展的业务 集团信托业务与单一指定信托业务自营贷款业务信贷资产转让业务集团客户资金集中管理业务 自营业务 信托业务 76 六 银信合作业务 一 经营目标 二 业务开展计划 三 风险管控措施 77 一 经营目标 2007年年末 公司银信合作业务规模达到119 2766亿元 实现收入2313 38万元 其中 大规模 低风险融资业务规模达到97 2766亿元 实现收入1813 38万元 其他银信合作业务规模22亿元 实现收入500万元 业务规模 收入 78 二 业务开展计划 重点与国家开发银行 招商银行 广发银行开展联合贷款 信贷资产转让 集合信托代理发行等业务合作 巩固已建立的合作基础 并寻求新的合作机会 加强与交通银行 中信银行 北京银行 兴业银行等银行进行银信合作方面的沟通 及时把握合作机会 扩大合作空间 继续与工 农 中 建四大银行保持联系 寻求人民币理财业务的合作机会 合作银行及合作模式 79 二 业务开展计划 大规模 低风险融资业务 建立和完善业务渠道 资金来源端 建立和完善业务渠道 资金运用端 地产 电信 能源等行业排名前十的大型企业 国内500强中排名较为靠前的大型企业集团 能够取得强力担保的企业及企业集团 项目构成 单位 万元 80 第一部分2007 2009年战略规划第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案一 1999年至2006年9月总体工作情况二 现有资源三 战略目标四 机构清理第四部分2007年财务预算 目录 81 清欠总体情况 1999年至2006年9月共清回现金及资产37 22亿元 现金36 00亿 其中 清欠清回现金及资产22 15亿元 处置经营项目收回现金15 07亿元 一 1999年至2006年9月总体工作情况 2004年并入信托公司后总体情况 2003年底资产管理部并入信托公司管理 2004年至2006年9月清回现金及资产6 08亿元 其中 买断项目清回2 41亿元 委托项目清回3 67亿元 2006年1 9月完成目标情况 2006年1 9月清欠 不良投资项目收入0 75亿元 完成目标0 86亿元的87 其中信息公司清欠总体收回0 38亿元 完成目标0 48亿元的79 金桥公司收入0 37亿元 完成目标0 38亿万元的98 单位 亿元 82 目前清欠项目数量38个 总金额9 28亿元 有希望的项目12个 金额3 71亿元 没有希望的项目26个 金额5 57亿元 2007年至2009年预计收回0 63亿元 投资项目数量40个 金额4 25亿元 可处置项目20个 金额2 17亿元 无法处理的或暂时保留的项目20个 金额2 08亿元 2007至2009年预计处置经营收入0 56亿元 二 现有资源 核心业务构成 83 2007年至2009年清欠预计清回0 63亿元 其中 买断项目清回0 15亿元 委托项目清回0 48亿元2007年至2008年项目预计收入0 56亿元 其中 买断项目收入0 11亿元 委托项目收入0 45亿元经过六年的清理 当初的战略目标基本完成 现进入最后的清理收尾阶段 三 战略目标 84 机构情况表 所管理机构情况 集团公司资产管理部所管需处置的机构21个2006年预计到年底清理11个2007年继续做好机构清理工作 采取整合 关闭 出售等方式 07年计划处置9个机构 四 机构清理 85 第一部分2007 2009年战略规划第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算一 利润预算二 费用预算三 资金预算四 固定资产预算 目录 86 2007年信托本部当期营业收入预算19079 92万元 当期税前责任利润11836 75万元 2007年资产部当期营业收入预算3218万元 当期税前责任利润2204 41万元 委托部分收入按100 计 2007年合并当期营业收入22297 92万元 当期税前责任利润14041 16万元 2007年信托当期利润预算 一 利润预算 87 信托本部2002年 2007年当期营业收入增长趋势 2002年 2005年数字为实际发生数 06年为预计数 1132 2424 11036 10514 7980 19080 114 229 32 5 173 一 利润预算 续 88 信托经营2002年 2007年当期税前责任利润趋势 2007年当期税前责任利润较前两年平均数8662 45万元增长36 64 1037 5730 11837 6603 10722 836 181 585 15 62 10 一 利润预算 续 89 信托与资产部合并2002年 2007年当期税前责任利润趋势 注 2002年 2003年为信托本部数据 信托与资产部自2004年合并2007年当期税前责任利润较前两年平均数14022 23万元增长0 13 1037 836 8430 13247 14798 14041 181 908 57 117 5 一 利润预算 续 90 信托与资产部合并2002年 2007年当期责任净利润趋势 注 2002年 2003年为信托本部数据 信托与资产部自2004年合并2007年合并当期责任净利润比前两年平均数10115 83万元下降1 88 1143 420 6642 9436 10795 9926 137 1481 42 20