（金融学专业论文）新旧会计准则下寿险责任准备金核算的比较研究.pdf

l _ t 伽 j t h e c o m p a r a t i v er e s e a r c ho nl i f ei n s u r a n c er e s e r v ec a l c u l a t i o nb e t w e e n c u r r e n ta n dp r e v i o u sa c c o u n t i n gp r i n c i p l e s b y z h u k e b e ( h u n a nu n i v e r s i t y ) 2 0 0 1 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fe c o n o m i c s i n f i n a n c e i n t h e g r a d u a t es c h o o l h u n a n u n i v e r s i t y s u p e r v i s o r a s s o c i a t ep r o f e s s o rl uf a n g x i a n 2 0 l l 咖2ijjji舢9洲709iiiii_啪y 冬p户 - _ 气 r ， 一 吣”、 j 冬 p l 毫 瞄 j 湖南大学 学位论文原创性：声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：察增 日期：p i f 年 i 一月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名： 导师签名： 茅珀 声f 者宅 日期：加f f 年 日期：动 年 f 月j ，f 日 r 玛r 日 _ 。善； ， j - 一 颤： 式 q + j 一 心。 j 卜 f t 硕i j 学位论文 摘要 保监会于2 0 0 9 年1 月5 日发布关于保险业实施( 企业会计准则解释第2 号 有关事项的通知，要求所有保险公司在编报2 0 0 9 年境内外报表时，采用新的基 于最佳估计原则下的通用会计准则准备金核算标准。新会计准则的重要成果之一 便是更改了寿险责任准备金的评估标准，采用“公允价值”评估负债，与强调偿付 能力的法定责任准备金差异巨大。探讨新旧会计准则下寿险责任准备金核算的差 异，以及其对寿险公司利润的影响，对于分析新会计准则的优势和不足，对于新 准则的细化与完善有较为重要的意义。 本文首先介绍了寿险责任准备金的精算原理和核算原则，进而引入了对我国 新旧会计准则下寿险责任准备金核算方法的比较。然后通过5 年缴清的2 0 年定期 寿险案例，对新旧准则下新保单寿险责任准备金的核算方法和核算结果进行了对 比，并依托该案例对新准则的可选细则进行了讨论。 然后，本文还提供了一个19 9 9 年签发的高定价利率保单案例，用以说明新旧 准则切换，对我国寿险公司历史包袱的影响。 最后，结合相关案例演算结果，本文认为相较于旧准则，新准则更能体现寿 险合同的公允价值，并对新准则细则的完善提出了相关建议。 关键词：寿险责任准备金；会计准则；寿险公司；定期寿险 一 f l 一 一 ， j 6 童 a b s t r a c t 0 nj a n u a r y5 ，2 0 0 9 ， c h i n ai n s u r a n c er e g u l a t o r yc o m m i s s i o ni s s u e dt h en o t i c e o fr e l a t e dm a t t e r sw h i c hi sa b o u ti n t e r p r e t a t i o nf o re n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s n o 2 t h en o t i c er e q u i r e dt h ea n n u a lr e p o r to f2 0 0 9p r e p a r e db ya l lt h ei n s u r a n c ec o m p a j l y s h o u l db eb a s e do nc u r r e n tg a a pa c c o u n t i n gs t a n d a r d s a n dt h er e s e r v es h o u l db e c a l c u l a t e da c c o r d i n gt ot h ep r i n c i p l eo fb e s te s t i m a t e t h em o s ti m p o g a n ta c h i e v e m e n t o ft h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d si st h ec h a n g eo fr e s e r v ea s s e s s i n gc r i t e r i a lh en e w s t a n d a r da d o p t e d f a i rv a l u e ”t oa s s e s sl i a b i l i t i e so fi n s u r a n c ec o n t r a c t ，w h i c h l sv e r y d i f f e r e n t 行o mt h es t a t u t o r y r e s e r v e s e m p h a s i z i n g o n s o l v e n c y t o f i n do u tt h e d i f f e r e n c e sb e t w e e nt h er e s e r v e sc a l c u l a t i n g b a s e do nd i s s i m i l a rs t a n d a r d sa n dt h e i m p a c to nt h ep r o f i t so fl i f e i n s u r a n c ec o m p a n i e si sv e r yi m p o r t a n tf o ra n a l y z i n gt n e a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so ft h en e wg u i d e l i n e s i ta l s o w i l lh e l pu st or e f i n ea n d i m p r o v et h en e wg u i d e l i n e s f i r s t l y ，t h i st h e s i si n t r o d u c e dt h ea c t u a r i a lp r i n c i p l e sa n d a c c o u n t i n gp r i n c i p l e so f l i f ei n s u r a n c er e s e r v e ，t h e r e b yl e dt ot h ec o m p a r i s o no f t h ea c c o u n t i n gm e t h o df o rl i f e i n s u r a n c e t h e nb yu s i n gt h e2 0 一y e a r st e r ml i f e i n s u r a n c ec a s e ，t h i st h e s i sc o m p a r e d a c c o u n t i n gm e t h o d sa n dr e s u l t sa n d d i s c u s s e do p t i o n a lr u l e so ft h en e wg u i d e l i n e s i na d d i t i o n ，t h i st h e s i sp r o v i d e sac a s eo fh i g h l y - p r i c e dr a t i n gi n s u r a n c ec o n t r a c t ， t oi l l u s t r a t et h ei m p a c to ft h ec r i t e r i as w i t c h i n go nt h eh i s t o r i c a lb u r d e no fc h i n e s el i f e i n s u r a n c ec o m p a n i e s f i n a l l y ，a c c o r d i n g t ot h ec a l c u l a t i o nr e s u l t s ，t h i st h e s i sa r g u e s t h a tt h en e w s t a n d a r d sc a nr e f l e c tt h ef a i rv a l u eo fl i f e i n s u r a n c ec o n t r a c tm u c hb e t t e r ，a n dg l v e s r e l a t e ds u g g e s t i o n so ni m p r o v i n gt h ed e t a i l e dr u l e so f t h en e ws t a n d a r d s k e yw o r d s ：l i f ei n s u r a n c er e s e r v e ；a c c o u n t i n gp r i n c i p l e s ；l i f e i n s u r a n c ec o m p a n y ； t e n n1 i f ei n s u r a n c e 一 j 一 硕 ：q - 化论文 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t - i i i 插图索引”v i 附表索引v i i 第1 章绪论”1 1 1 选题背景及意义”1 1 2 文献综述4 1 2 1 保险会计相关研究4 1 2 2 寿险责任准备金相关研究一7 11 3 研究思路及内容8 第2 章寿险责任准备金核算原理9 2 1 寿险责任准备金的种类9 2 2 寿险责任准备金的核算原则1 0 2 3 寿险责任准备金核算方法1 2 2 3 1 寿险责任准备金核算思路1 2 2 3 2 实务中的的核算方法一1 4 第3 章新旧准则下寿险责任准备金核算的对比分析1 6 3 1 旧准则下寿险责任准备金的核算1 6 3 2 新准则下寿险责任准备金的核算1 8 3 3 两种准则下准备金核算方法的对比分析2 1 第4 章新旧准则下寿险责任准备金核算案例分析2 3 4 1 定期寿险案例2 3 4 1 1 旧准则下的准备金2 4 4 1 2 新准则下的准备金2 7 4 21 9 9 9 年以前的高预定利率保单案例3 3 4 3 新旧准则转换对寿险公司利润的影响3 4 4 4 寿险业实施新会计准则的若干建议3 7 结 仑4 0 参考文献4 2 致 射4 5 i v 蕾 一 新i l l 会计准则下寿险责任准备会核算的比较研究 附录一4 6 广 v 一 一 硕f ：学位论文 插图索引 图1 1a 股与h 股市场寿险公司财务处理的差异3 图2 1 寿险责任准备金提存的原因一9 图3 1 新准则的主要框架一1 8 图4 15 年缴费2 0 年定期寿险准备金分布2 7 图4 2 新旧准则下的未到期责任准备金3 3 图4 3 高预定利率保单的寿险责任准备金”3 4 图4 4 摊销基础导致的利润释放差异3 5 图4 5 + 1 0 0 b p s 准备金与原准备金对比3 6 图4 62 0 0 6 - - 2 0 1 0 中债公布的债券收益率3 7 v l 一 一 i r 新会计准则下寿险责任准备会核算的比较研究 附表索引 表1 1 上市寿险公司准备金核算标准2 表1 2 中国平安2 0 0 8a 股与h 股年报差异2 表2 1 不同种类准备金比较1 0 表2 2 常见险种期未责任准备金过去法计算公式1 2 表2 3 常见险种期末责任准备金未来法计算公式1 3 表4 1 换算函数表一2 4 表4 2 利率调整为0 0 4 5 之后的纯保费2 5 表4 3 保单价值准备金、r 值、最低现金价值2 5 表4 4 退保率假设一2 7 表4 5 情景假设一2 8 表4 62 0 1 1 年4 月1 日国债到期收益率2 8 表4 7 基本情景下的计算结果2 9 表4 8 佣金和保费2 9 表4 9 未来净现金流出精算现值- 3 0 表4 1 0 续年度摊销基础3 0 表4 1 1 续年度责任准备金计算结果3 1 表4 1 2j x l 险边际作为摊销基础的剩余边际3 5 v l l 一 一 硕i j 学位论义 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 我国的保险会计制度在最早始于1 9 8 4 年的中国人民保险公司会计制度。 由于当时我国寿险业的发展尚处于起步阶段，业务量小，且不规范，该会计制度 并没有体现出保险公司会计的特殊性，缺乏寿险责任准备金的细化规定。1 9 9 3 年， 财政部颁布了保险企业会计制度，这部会计制度结合保险行业经营管理特点， 较上一部保险会计制度来说有很大进步，但是依然没有科学地核算准备金。1 9 9 5 年的保险法规定：实行分业经营，同一保险人不得同时兼营财产保险业务和 人身保险业务。此后我国批准设立的保险公司均按分业经营的原则设立，如泰康 人寿、新华人寿。寿险行业的发展变化对寿险公司的监管以及会计信息质量提出 了挑战。为了应对这一挑战，1 9 9 8 年1 2 月，财政部颁布了保险公司会计制度。 同年，中国保险监督管理委员会成立。保监会作为国务院直属正部级事业单位， 是全国商业保险的主管部门，根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规， 统一监督管理全国保险市场。1 9 9 9 年保监会颁布人寿保险精算规定、人寿保 险预定附加费用率规定、利差返还型保险精算规定，初步规范了我国寿险法定 责任准备金的核算方法【i 】。2 0 0 1 年，财政部另行颁布了全面适用于银行业、保险 业、证券业的金融企业会计制度。该制度虽然就财务报告及金融业务做出了全 面规定，但是忽略了保险公司会计制度的特殊性，相当于取消了保险公司专用的 会计制度，存在一定程度的倒退。金融企业会计制度中是规定寿险责任准备金 属于长期负债项，应于年度末按照精算结果入账。可见，金融企业会计制度并 未对监管和通用意义下的寿险责任准备金加以区分1 2 】。2 0 0 6 年2 月财政部下发企 业会计准则2 0 0 6 ) ，于2 0 0 7 年1 月1 日开始在上市公司范围内实行。该准则共包 含3 8 项具体准则，其中企业会计准则第2 5 号原保险合同( 2 0 0 6 ) 、企业 会计准则第2 6 号再保险合同( 2 0 0 6 ) 是与寿险企业密切关联的。该准则仍 然要求在年度末按照保险精算确定的金额，提取寿险责任准备金。该准则增加了 每年年终时，由保险人进行准备金充足性测试的规定，并且根据谨慎经营原则， 对准备金采取只增不减的处理方法。i j j 总的来说，我国的寿险业会计制度虽然历经调整扩充，但始终没有形成一套 独立于监管会计准则( s t a t u t o r ya c c o u n t i n gp r i n c i p l e ) 的通用会计准则( g e n e r a l l y a c c e p t e da c c o u n t i n gp r i n c i p l e ) 准备金核算标准，基本上使得精算与会计相互分离， 降低了财务数据所含信息量，难以兼顾不同群体的使用需求。 新会计准则下矗险责任准镉会核算的比较研究 近年来，我国寿险业迅猛发展。l9 8 0 年，我国的保费收入仅为4 6 亿元。而时 至2 0 1 0 年，寿险行业保费收入达到1 0 6 万亿，寿险业已经成为我国国民经济不可 或缺的稳定器，是我国经济社会健康发展的重要基石。然而，在保费收入大幅提 升的背后，我国的保险深度和保险密度仍然落后于l 廿界平均水平，发展潜力不言 而喻。为了壮大资本金，充实自身偿付能力，寿险企业纷纷加快了境内外上市融 资的步伐。寿险公司要引进投资者、大规模筹集资金，就必需要有一套合理的通 用会计准则以准确计量准备金、核算利润、反映寿险公司的真实盈利能力和价值。 而我国适用的保险会计准则相较于境外保险会计准则存在巨大差异，这在客观上 增加了我国寿险业与国际接轨的难度，同时严重影响了我国寿险企业与国际同行 的可比性，局限了我国寿险企业的国际认可度和竞争力。目前，我国已有中国人 寿、中国平安、太平洋保险等多家险企在海内外证券二级市场同时进行交易。新 准则施行之前，上市寿险公司为了满足不同证券市场的需要，一般需要根据当地 市场的要求，编报多套财务报表，既浪费时间，又容易造成利益相关者对不同准 则报表间钩稽关系的误解。 表1 1 上市寿险公司准备金核算标准 表1 2 中国平安2 0 0 8a 股与h 股年报差异单位( r m b 十亿) 从2 0 0 8 年中国平安的年报我们可以看出，寿险公司境内外报表中的保费收入 科目、准备金科目之间的差异是显而易见的。我国的新保险会计准则推出前，之 所以同一家寿险公司在a 股和h 股市场上的财务结果存在显着差异，主要原因可 以归结为，保费收入确认、新保单获取成本处理方式，以及准备会核算方法等方 面都存在不同之处，具体差异见下图。 2 硕l j 学位论文 投连、万能险 保单获取成本 h 纠专鞣学 a 股 准备金中加 入费用补偿 图1 1a 股与h 股市场寿险公司财务处理的差异 为了更加科学的计量我国保险企业的经营业绩，增进我国险企财务报表与国际 同行的可比性，保监会于2 0 0 9 年1 月5 日发布关于保险业实施( 企业会计准则 解释第2 号) 有关事项的通知，要求所有保险公司在编报2 0 0 9 年境内外报表时， 采用新的基于最佳估计原则下的通用会计准则准备金核算标准。财政部在组织相 关保险公司进行了两次严谨的准备金模拟测试之后，于2 0 0 9 年1 2 月2 2 日正式发 布了保险合同相关会计处理规定1 4 】，是为新准则。处理规定给出的是核算 原则，并未提及具体实施细节。新准则考虑到国际会计准则趋同，参考了i a s b 的 初步意见稿，主要包括三要素：1 基于最佳估计的未来现金流现值；2 反映现金流量 的时间价值( t i m ev a l u e ) ；3 明确的风险边际( r i s km a r g i n ) $ h 剩余边际( r e s i d u a l m a r g i n s ) 。新会计准则准备金核算方法中，保险合同部分的利源主要由三方面构 成：剩余边际的摊销、实际经验与假设的差异、准备金评估假设的变更。我们可 以将这三方面理解为：计划利润的释放、计划利润实现以及当期出现的差异、计 划利润实现的调整。新准则将准备金计量相关会计政策的选择权赋予了寿险公司 董事会和管理层，他们选定的剩余边际的摊销载体、风险边际的计算方法和首日 费用确认口径等具体细则，无疑会改变寿险责任准备会，进而影响利润的时间分 布、股东权益的时间价值、寿险公司的偿付能力、内禽价值，对寿险业的业务结 构也必将产生深刻的影响。 新会计准则下压险责任准街余核算的比较研究 保险业新准则已经运行了一段时间，新准则下寿险责任准备金核算方法对寿 险公司产生了怎样的影响? 会计准则制定者、监管方、寿险公司和投资人都需要 答案。比较研究新旧准则下的寿险责任准备金核算方法，有益于加深业内人士对 新会计准则的理解，平顺新旧准则的衔接，优化寿险公司业务结构；有益于投资 者真正读懂寿险公司财务报表，做出正确的投资决策。鉴于寿险精算在财务会计 中一直是一个黑箱，笔者希望借由对比新旧会计准则下寿险责任准备金的核算， 分析其对我国寿险公司的影响，以期为相关方提供有益参考。 1 2 文献综述 1 2 1 保险会计相关研究 保险是针对特定期间内发生或被发现的承保危险提供经济上的保障。寿险业 是运用大数法则，以生命为保险标的，经营死亡率等风险的金融服务业。会计是 了解企业个体的经济事项如何影响其经济活动的完美窗口。保险会计的目的，与 非保险业会计是一样的，都是提供经济个体的财务信息，然而，保险商品的交易 具高度专业与特殊性质，因此，需特别订立保险业会计准则。 会计准则是制定会计核算制度和组织会计核算的基本规范。依据信息使用对 象的不同，会计准则分为通用会计准则( g a a p ) 和监管会计准则( s a p ) 。 1 通用会计准则。 按g a a p 所编制的财务报表，通常指资产负债表、损益表、权益表、现金流 量表。财务报表除遵守财务会计准则外，还应符合保险相关法律条文及其它商业 法规。g a a p 的基本假设为持续经营，在此假设下，要求收入与成本的配比，配 比原则指费用应与列计收益的同期列计，支出如果具有未来经济效益则应资本化， 并递延予以后各期以配比收益的列计。g a a p 是以公开及正式方式制定，其发展 和演变同时也深受政府法规、经济金融环境、科技及金融服务产业变动的影响。 部分会计观念与原则是经由广泛使用与接受后建立，部分则由政府机构本身或政 府机构所授权的组织所公布。因此，一般公认会计原则是具有实务及理论基础。 2 监管会计准则( s a p ) 。 寿险业的监管会计准则是依照保险法和监管机构核准的会计方法与原则，填 报保险监理机构所规定的财务报告，如：认可资产负债表及损益表。监管会计准 则意在提供保险公司的财务状况给监管机关，协助保险监管机关达成监管目标， 以确保保险公司的偿付能力、维护保险费率的适当性及公正性、确保保险市场的 公平竞争、提供社会所需要的保险商品。 监管会计准则是盟管寿险公司偿付能力的重要工具，偿付能力监管又是寿险 监管的重中之重。监管机构为确保保险人的偿付能力，首重分析保险人资产负债 4 硕f j 学位论文 表所报告的财务状况，其次观察保险人损益表报告的经营成果。因此，为了达到 维护保险公司偿付能力的目标，监管会计准则使用准清算假设编制财务报表。 由于监理会计原则与一般公认会计原则遵循不同的会计准则，保险公司必须 编制两套不同的财务报表，一套是符合一般公认会则原则的财务报表，采用持续 经营假设，另一套是满足监管规定的监管财务报表，采用准清算假设。s a p 与g a a p 一样都是经过长期的发展而来，就两种会计原则使用时间的来说，s a p 在前g a a p 在后，g a a p 的采用是应财务报表使用人的需求而生，s a p 则是依监管机关的规 定产生。相较于依g a a p 所编制的财务报表，保险业依s a p 所编制的财务报表更 为稳健，倾向于选择资产评价较低、负债评价较高及较低净利的会计方法。 国际间相一致的通用保险会计准则一直缺位，从十余年前国际会计准则理事 会( i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，简称i a s b ) 的前身i a s c 就开始 着手保险合同项目。i a s b ( 2 0 0 7 ) 的讨论稿主要涉及：保险负债计量使用脱手价 值( c e v ，c u r r e n te x i tv a l u e ) ；脱手价格估计基于的三支柱；脱手价值与公允价 值、脱手价值与内含价值之间的关系：保单首日利润的处理；保单获取成本的处理 以及保单的拆分等【5 j 。i a s b 认为保险合同的初始计量不应产生会计利润，建议通 过在计量保险合同产生的权利和义务整体时加入边际，从而消除首日利得。在建 议的会计处理方法中，如果进行风险调整后预期的现金流出现值超出预期的现金 流入现值，将产生首日亏损，公司应在利润表中确认该首日亏损。讨论稿提出保 险公司应将保单获取成本在发生时作为费用确认。 应i a s b 的邀请，相关人员与机构对国际财务报告准则第4 号一保险合同 ( 2 0 0 4 ) 以及i a s b2 0 0 7 年的讨论稿( 2 0 0 7 ) 9 进行了评论。k e nw i l d ( 2 0 0 7 ) 认 为讨论稿对服务边际界定不明，并且设置单独的风险边际没有可操作性，除非委 员会有可行的方法。他认为第三支柱应该包括：保单的所有未来现金流的风险和 不确定性、由于承担保险风险而获得利润边际和纯粹的服务边际1 6 j 。i a s b f a s b j o i n tm e e t i n gm a r c h ( 2 0 1 0 ) 讨论了保险公司应该如何将首日利润作为剩余边际进 行释放。委员会认为保险人应该在保险期间内系统的释放剩余边际，以期正确对 应因承保而带来的风险，并提供了参考方法 j 。i a s b f a s bj o i n tm e e t i n g1 7m a y ( 2 0 1o ) 比较了准备金计量时采用风险调整( 附加剩余边际) 和采用综合边际的优 劣，但成员并未就此达成一致，边际的选用仍需讨论瞪j 。 我国寿险行业的旧准则，主要服务于保险监管当局，侧重稳健与保守，重点 关注被保险人利益，属于s a p 范畴。在我国资本市场尚未萌芽之时，s a p 准备金 发挥了其稳健计量的积极作用。但是，随着我国寿险业的迅猛发展，s a p 准备金 已渐渐不能适应投资者的需求；寿险业新准则的主要框架借鉴了i a s b 的研究成 果，属于通用会计准则范畴，主要服务于投资者，用以刻画公司财务状况。可见， 保险业监管会计准则与通用会计准则的分离，符合我国保险业发展的方向。作为 新会计准则下寿险责仟准箭余核算的比较研究 通用会计准则，我国的保险业新会计准则的推出、细化和完善得到了众多学者的 关注。 新准则推出前，部分学者参考国际会计准则的进展对新准则的构建进行了大 胆设想，并就寿险责任准备盒的核算原则展开了热烈讨论。王燕秋( 2 0 0 5 ) 主要 跟踪i a s b 保险合同项目，对新保单获墩费用、保费收入、资产和负债的确认与计 量，以及信息披露等会计处理i 口j 题进行了深入探讨，认为对保险风险应尽可能使 用定义法进行界定，并据其对保险合同进行的拆分；巨灾准备应确认为保险负债； 保险负债应该以公允价值计量；应采用资产负债原则处理保费收入，新保单获取 成本应费用化；原保险合同的报告与披露需要进一步完善1 9 】。彭玉龙( 2 0 0 5 ) 通过 归纳和分析i f r s4 的内容涪0 析了其过渡特征，指出i f r s 4 因为大幅妥协而存在会 计错配。彭玉龙认为分业制定金融、保险、证券行业的会计准则更为规范，保险 业的法定会计准则和通用会计准则应尽快分离；采用资产负债原则计量保险负债 可以减少会计错配，并利于将利差损( 益) 的变动体现在财务报表中o | 。 新准则推出后，部分学者从不同角度分析了新准则的实施对寿险行业的影响， 并指出了新准则亟待完善之处和改进方法。杨克泉( 2 0 0 7 ) 主要分析新政给寿险 业带来的不利影响，指出保费分拆在寿险业税收减免不足的情况下，不利于我国 寿险业国际竞争；由于我国保险会计基本遵循资产负债原则，长期负债账面价值 调整频繁，保险公司财务结果存在更大的不确定性：保险业扩大信息披露无疑会 增加成本i l 。刘玉焕( 2 0 0 7 ) 深入分析了保险新政，呼吁尽快界定保险风险、再 保险风险与重大风险测试；刘玉焕同时指出保单取得成本费用化不符合会计配比 原则，新准则的做法必然造成新业务亏损，不利于保险市场主体的培育，应该对 新保单获得成本进行递延。李晓翱，傅宝丽( 2 0 0 9 ) 介绍了递延匹配、非递延匹 配以及资产负债原则，并分析了不同准备金计量原则对保险公司财务报表的影响 1 1 2 。李荣林、许玉红、王红云( 2 0 0 9 ) 则主要从新型寿险产品的角度，探讨了新 准则的一些细则；他们首先回顾了保险会计的发展历程，描述了新型保险的信息披 露现状，指出为了减少会计错配，分红险负债计量应反映对未来红利支付的最佳 估计，不应区分分红成份与非分红成份，分红特储属性为负债；考虑到投连险风 险由保单持有人承担，库藏股应该确认为资产，而将企业对子公司投资产生的商 誉确认为资产会造成不同保险人报表的不可比性；万能险和投连险应该进行分拆， 保障部份计入保费收入。文章最后还指出应该取消万能平滑准备金，避免保险公 司进行盈余管理i l 引。金鹏( 2 0l0 ) 对我国寿险责任准备金评估进行了回顾，并具 体谈到了新准则下合理负债估计的计量。文中介绍了风险边际、折现率和费用假 设的可选确认方法i l 引。此外，刘玉廷( 2 0 10 ) 从目标差异、国际经验和国内改革 成果等方面进行分析，认为监管会计准则与通用会计准则分离是大势所趋，我国 应进一步加强s a p 与g a a p 之间的衔接1 1 5 j 。 6 硕i j 学位论史 1 2 2 寿险责任准备金相关研究 寿险责任准备会是寿险公司为承担未到期责任而提留的货币资金，代表着公 司末来的偿付责任，是寿险公司最重要的负债l l6 。准备金加其它负债的总额决定 了寿险公司需持有的资产和盈余规模，因此准备金的科学合理计算和及时提留对 保证寿险公司的偿付能力、准确计量经营业绩十分重要。正是由于寿险责任准备 金准确核算的重要性，国内外有大量学者进行了相关研究。 f a b i ob a i o n e ( 2 0 0 6 ) 通过比较意大利传统的确定性模型和随机死亡率、利率风 险模型，讨论了公允价值会计的对准备金评估的影响。国内部分学者运用比较研 究法对寿险责任准备金核算进行了研究【1 7 】。潘扬( 2 0 0 6 ) 通过讨论中美在寿险责 任准备金计提及管理制度上的现存差异，以此发现我国在寿险责任准备金计提及 管理制度的不足及缺陷【i 引。黄美慧( 2 0 0 7 ) 采用国际比较方法分析i f r s 、美国 g a a p 及我国新企业会计制度。按照i a s b 关于公允价值准备金的定义，即现金流 量的现值加上市场价值边际( m a r k e tv a l u em a r g i n s ，m v m s ) ，对比期权定价法( 又 称直接法) 和精算评估法( 又称间接法) ，探讨实务面的公允价值准备金计算方法【l 引。 彭君( 2 0 0 9 ) 通过以2 0 年、15 年、1 0 年以及5 年缴费的终身寿险产品为例，比 较了我国法定纯保费责任准备金评估方法、g a a p 责任准备金评估方法以及国际 精算协会风险边际工作组( r m w g ) 研究成果资本成本法责任准备金评估方法的差 异【2 0 1 。李荣林、崔华清、孟林( 2 0 1 0 ) 分析了我国保险合同负债计量的现状，进 而提出税收准备金也应采用最佳估计，不经调整的国债利率可能会高估寿险责任 准备金，并指出就成本效益和实务操作来说，附加综合边际比附加剩余边际和风 险边际要更加合理1 2 。 有些学者提出了一些具体的寿险责任准备金理论评估方法。赵静字，李秀芳 ( 2 0 0 8 ) 在假定寿险产品定价利率固定，准备金评估利率基于长期国债收益率且 符合v a s i c e k 模型等前提下，推导出随机利率下全离散型寿险责任准备金核算公 式，并以v a s i c e k 模型为例，使用蒙特卡罗模拟方法计算出准备金分布，同时对准 备金在利率波动条件下的充足性做出了分析【2 2 1 。赵静宇、郭士杰、罗传光( 2 0 0 8 ) 以银行间长期国债收益率为样本，采用广义矩估计方法对c i r 模型进行参数估计、 检验。实证表明，基于随机利率的评估模型可以更准确地反映利率变化对寿险责 任准备金的影响，合理地度量准备金在面对随机利率环境下的充足性【2 引。张文彬 ( 2 0 0 9 ) 针对按年缴费的终身寿险模型，改进传统的常值利率的准备金模型，考虑 突发事件对利率的影响，利用w e i n e r 过程和p o i s s o n 过程联合对利息力建模，求出了 此时的均衡保费和准备金的表达式，并在此基础上得出了损失变量方差的表达式 1 2 4 1 o 还有一些学者研究了不同寿险责任准备金核算方式对寿险公司利润分布的影 7 新会计准则下者险责任准薪会核算的比较研究 响。黄向阳( 2 0 0 4 ) 利用利润的逐年分解公式，很好地描述了不同的责任准备金 评估方法对寿险公司报告利润的影响，同时这个分解公式为讨论利润平顺化提供 了一个便利的分析工具【25 1 。卢仿先、李盼( 2 0 0 6 ) 从公允价值评估的原则和评估 方法入手，提出资本成本法和期权定价法两种寿险负债公允价值评估方法，并探讨 了寿险负债公允价值对寿险公司的影响。通过对公允价值评估的深入探讨，并提出 了寿险负债公允价值评估在我国运用的建议1 2 6 。夏冬( 2 0 0 8 ) 叙述了寿险公司计提 准备金的常见方法，分析了理论计提方式、一年修正计提方式对利润释放的影响， 并通过具体的例子进行了实证分析，最后提出了公司计提准备金的建议【2 。7 1 。 c h i a c h u a nc h a n g ( 2 0 0 9 ) 介绍了台湾现行保险会计与i f r s 的不同之处，并提供 了五个保险商品的例证。此外根据情景模拟，探讨过去高利率时代所签发的保单， 在转换成i f r s 之后对保险公司财务报表的影响。指出尽管i f r s 确实较台湾现行 保险会计更能反应出保险合同的公允价值，但是根据模拟结果，骤然的将会计制 度转换成i f r s ，将使保险公司的准备金负债增加两倍，易导致保险公司的集体破 产问题，所以设计出一套完整合理的转换机制与配套措施，是当前监理机关与保 险公司的当务之急1 2 8 1 。 1 3 研究思路及内容 本文主要从以下几个方面对新旧准则下寿险责任准备金核算进行比较研究。 1 对比研究新旧会计准则下寿险责任准备金核算方法的差异； 2 分析一款定期寿险产品在新旧准则下寿险责任准备金的分布变化。 3 对比由寿险责任准备金变化，而引致寿险公司的利润分布变化，并比较其 业务变化趋势。 8 硕i ：学位论文 第2 章寿险责任准备金核算原理 寿险责任准备金指寿险公司为了平衡未来将要发生的债务而提存的款项，是 未到期保险责任已收保费的积累，其实质是保险人负债的后续计量1 2 引。未来债务 就包括可能发生的保险金给付、可能发生的退保金给付，和营业终止时的再保费 用等。寿险责任准备金的产生主要是由于寿险缴费均衡化与寿险给付非均衡这一 矛盾。均衡纯保费( p 。) 在保险期间前期常常远大于该年度的自然保费( c 。) ， 而在后期又无法覆盖该年度的自然保费，寿险公司为了保证后期的偿付能力，就 必须将前期的差额适当加以提存，以备填补后期数额的不足。为了便于理解，以 下图作说明。 x x + ix + 2x + 3x + 4 图2 1 寿险责任准备金提存的原因 龄 准备金是保险公司财务报表中最重大的负债项目，其核算的目的为： 1 正确显示保险公司经营的财务配比。 2 确保保险公司未来的偿付能力。 3 应付投保人退保。 4 正确估计负债，避免造成盈余高估而导致红利的不当分配。 2 1 寿险责任准备金的种类 寿险责任准备金核算目的的不同必然要求使用不同的核算方法及精算假设， 而精算假设的细小变动都会显着改变寿险公司当期的利润和公司价值。 1 法定准备金。 法定准备金的核算主要是满足保险监督管理机构的监管需求，保证在不利情 景下保险公司的偿付能力，维护被保险人的权益。保险公司在核算法定准备金时， 9 新i | 1 会计准则下寿险责任准备企核铮的比较研究 使用的评估假设偏向谨慎和保守，所以产生较高的准备会需求。在我国，保监会 明文规定了法定准备会核算的假设与方法。 2 盈余准备会。 盈余准备金更加侧重于真实反映寿险公司盈余的真实性，满足投资者的会计 信息需求，它并不像法定准备金那样单纯的强调保守。在美国，盈余准备盒主要 根据通用会计准则的相关要求进行核算。具体来说，寿险公司可以使用自身的经 验死亡率、预期利率和经验失效率进行盈余准备金的核算。我国新会计准则下寿 险责任准备金就具有盈余准备金的特征。 3 税收准备金。 税收责任准备金主要用于确定税收金额。一般来说，税收准备金低于法定准 备金，高于盈余准备金。为了避免寿险公司通过过量计提寿险责任准备金，人为 地减低利润、降低应纳税额，税收准备金不允许过高。我国目前没有独立的税收 准备金。 表2 1 不同种类准备金比较 2 2 寿险责任准备金的核算原则 寿险责任准备金的核算原则，一般分为递延匹配原则( d e f f e r a lm a t c h i n g ) 、 非递延匹配原则( n o n d e f f e r a lm a t c h i n g ) 和资产负债原则( a s s e tl i a b i l i t y ) 。国 际寿险业界一直对准备金核算原则存在争议。 以美国为代表的部分国家使用递延匹配原则( d e f f e r a lm a t c h i n g ) 。寿险业务 一般长于一年，属于长期保险合同。在应用递延匹配原则时，承保保费不会被一 次性确认为保费收入，一般会将保费收入在保险期间内逐步确认，未确认的承保 保费作为准备金负债。新业务获取费用也一并进行递延，使得保费收入与相关费 用在保险期间内合理配比。将递延保单获取成本( d a c ) 作为预付费用，确认为 资产是递延匹配原则的重要特征之一。为了解决保费均衡化与风险分布不均匀的 1 0 硕 ：学位论文 矛盾，递延匹配原则允许提取巨灾准备金和平衡准备金。如果递延保费不能覆盖 给付需求，则需要提取保费不足准备金。递延匹配原则下当期保费的计量，仅包 括均衡后的保费，实现了资产的低价原则；而同期的寿险责任准备金是所有未来 给付责任的期望现值，实现了负债的高价原则。可见递延匹配原则强调了谨慎性。 但是，在该原则下，如果该核算年度寿险责任准备金计提过多，会造成当期利润 降低，形成以后年度的秘密准备金，最终影响财务报表中利润项的真实性，使得 寿险公司财务报表的可读性大大降低。另外，递延匹配原则基于持续经营假设， 对于保险公司的偿付能力关注不够。 非递延匹配原则( n o n d e f f e r a lm a t c h i n g ) 基于准清算假设，主要运用于监管 会计准则，他更强调确保寿险公司的偿付能力。非递延匹