（会计学专业论文）环境政策与公司内部治理机制对上市公司环境信息披露的影响研究.pdf

摘要 环境政策与公司内部治理机制对环境信息披 露的影响研究 会计学专业硕士研究生周纹心 指导教师彭珏教授 摘要 自改革开放以来 我国在经济发展中取得了优异的成绩 但环境问题也日益严重 为了 实现可持续发展战略 我国也将环境问题提上议程 正确和有效开展环境保护活动需要先进 的理论作为指导依据 西方国家的环境会计早已开始进行研究并取得了理想的实践效果 而 我国的环境会计起步相当晚 从2 0 世纪8 0 年代才开始摸索 并且近年来环境会计也没有能 够获得较大的发展 因此 加强对我国环境会计的理论研究具有重要的现实意义 企业生产过程中产生的环境污染问题十分严重 从而我国企业的环境问题是政府环境治 理的重要环节 上市公司作为我国一般企业的典范 国家首先对上市公司颁布相关的环境政 策具有严格的理论和实践意义 特别是在2 0 0 8 年 1 月国资委出台了央企履行社会责任的指 导意见 2 月国家环保总局颁布了加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见 5 月国家 政策要求在上海证券交易所上市的公司应结合自身的特点在财务报表中进行环境信息的相关 披露 以上2 0 0 8 年的环境政策标志着我国政府对上市公司的环境治理从上市公司的环境信息 披露开始正式拉开了序幕 上市公司进行环境信息的相关披露这项制度的形成与完全健立是 有一个过程的 在此过程中应当不断积极地完善相关政策 探寻引起上市公司进行环境信息 披露的理论机制 公司治理机制决定着上市公司的经营好坏与生死存亡 因而从公司治理角 度研究 公司内外部治理机制与上市公司环境信息披露的关系具有重要的理论意义 本文选取了2 0 0 6 年至2 0 1 0 年三百多家上市公司的数据 采用规范研究与实证研究相结 合的方法 首先探讨了作为公司外部治理机制的2 0 0 8 年国家环境政策对上市公司环境信息披 露产生的影响 其次本文讨论了公司内部治理机制对上市公司环境信息披露产生的影响 为 了控制其他一些可能影响上市公司环境信息披露的因素 本文还引入了两个控制变量净资产 收益率 总资产规模 研究的结果旨在探寻公司外部治理机制与内部治理机制是否对上市公 司环境信息披露产生影响及影响的科度 为以后相关政府部门对上市公司颁布进一步的环境 政策及完善公司内部治理机制提供参照和实践基础 本文经实证研究得出 2 0 0 8 年前后上市公司的环境信息披露有显著变化 从而说明作为 公司外部治理机制的2 0 0 8 年国家环境政策 对上市公司环境信息披露有重大显著影响 公司 内部治理机制中代表股权结构机制的国有股比例 代表经理层机制的经理层薪酬对上市公司 环境信息披露有影响 最后针对以上结论 本文从上市公司治理角度提出了提高上市公司环 l 西南大学硕十学位论文 境信息披露的相关政策建议 关键词 环境政策公司内部治理机制环境信息披露 a b s t r a c t e n v i r o n m e n t a lp 0 1 i c ya n dt h ei n t e r n a l m a n a g e m e n t m e c h a n i s mo ne n v i r o n m e n t a l i n f l u e n c eo fi n f b r m a t i o nd i s c l os u r e m a j o r a o c o u n d n g m a s t e rc a l l d i d a c e z l l o uw e n x i n s u p e i s o r p r o f e s s o rp e n g j u e a bs t r a c t s i n c er e f o 咖a n do p e n i n gu pi ny e a r s w h i l ee c o n o m i cd e v e l o p m e n th 硒m a d ei m p o r t a n t a c h i e v e m e n t s b u tt h ee n v i i o n m e n t a lp f o b l e m sb e c o n 圮i n c r e a s i i l 甜ys e r i o u s i no r d e rt 0f e a l i z cm e s u s t a i n a b l ed e v e l 叩m e n ts t r a t e g y c h i n ah a sp u te n v 衲n 眦n t a li s s u e st ot h ea g e n d a c o 玎e c t l ya n d e 骶c t i v e l yd e v e l o pe n v 沛n m e n t a 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e dc o m p 姐y 舔t h em o d e lo fg e n e 豫le n t e 印f i i n o u rc o u n t e n v ir o 哪e n t a lp o l i c yo nl i s t e dc o m p 蛆yh 勰s t r i c tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i 印i f i c a n c e e s p e c i a l l yi n2 0 0 8 r e k v 柚t9 0 v e m m e n ld e p a f t m e n t sr e q u i i 弓s t a t c 0 w n e de n t e 印r i f u 砌s o c i a l m s p o n s i b i l i t yi nj a n u a r t h es t a t ee n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o na d 删s t r a t i o nd e c l a r et h e y l i l l s t r e n g t h e ne n v i m n m e n t a lp r o t e c t i o ns u p e n i s i o na n dm a n a g e m e n t0 ft h eg u i d a n c ei l lf e b m a r y i n m a yn a t i o n a lp o l i c yr c q u i r e l n e n t ss t o c ke x c h a n g cc o m p a n y 谢h i c hl i s ti ns h 觚g l l a is h o u l dc o m b i n e i t so w nc h a m c t e r i s t i c si nt h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t sw i t ht h ed i s c l o s u r eo ft h er e l e v a n ti n f 0 皿a t i o n e n v i r o 胁e n t a b o v et h ee n v i r o m 鹏n t a lp o l i c ym a r k s t h ec h i n e 辩g o v e m m e n tt a k ea c t i o nt o w a f d t h el i s t e dc o m p a n y se n v i r o n m e n t a lp r o b l e mf r o mt h ee n v 的砌e n ti n f o 珊a t i o nd i s c l o s u r c t h e e n v i r o n m e n ti n f o 咖a t i o nd i s c l o s u 陀o fc o m p a n i e s e dap r o c e s s i nt h i sp r o c e 鼹 张s h o u l d c o n s t a n t l yc o m p l e t et h er e l e v a n tp o l i c y a n de x p l o r ct h em e c h a n i s mw h i c hc a u s ee n v i r o n m e n t i n f b 珊a t i o nd i s c l o s u r co fl i s t e dc o m p a n i e s t h ec o r p o r a t eg o v e m a n c ec 孤d c c i d ei h es u n i v a lo f t h el i s t e d c o m p a n y t h e r e f o r et 0 d i s c u s st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o m p a n ym e c h a n i s m 柚d e n v i r o 砌e n ti n f o 珊a t i o nd i s c l o s u f eh a si m p o n a n tt h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c e m o r et h a nt h r e eh u n d r e d d a t ab e t i r e e n2 0 0 6a n d2 0 1 0i su s e di nt h ep a p e r c o m b i n gt h en o 姗a t i v er e s e a r c ha n di h ee m p i r i c a l l i i 两南大学硕十学何论文 r e s e a r c h f l r s t l yp a p e rp r o b e st h e2 0 0 8n a i i o n a le n v i r o n m e n t a lp o l i c yo f t h ec o m p a n y 雏t h ee x t e r i o r g o v e m a n c em e c h a n i s mh a v ei m p a c to ne n v i r o n m e n t a li n f o n a t i o nd i s c l o s u r e t h e nt h i sp a p e r d i s c u s s e st h ei n t e m a lm a i l a g e m e n tm e c h a n i s mo ft h ec o m p a n yh a v ei m p a c to nt h ee n v i r o n m e n t i n f 0 姗a t i o nd i s c l o s e d t h i r d l yt h i sp a p e rr e s e a r c ht h a tc o m p a n yi n t e m a la n de x i e m a lg o v e m a n c e m e c h a n i s mh a v ec o m m o nf u n c t i o ni m p a c to nt h ee n v i r o n m e n ti n f o 咖a t i o nd i s c l o s u r e t h e 陀s u l t s o ft h es t u d ya i m st oe x p l o 陀t h ec o m p a n yg o v c m a n c em e c h a n i s mw h e t h e rt op r o d u c ee f f e c ta n d h o w m u c h p r 0 v i d i n gt h en e x te n v i r o n m e n l a lp o l i c yi m p l e m e n tw i t hf e f e r e n c ea n dp r a c t i c a lb a s i s n i sa r t i c l eo b t a 妣d b ye m p 疏a ls t u d y 啪u n d2 0 0 8y e 躺t h el i s t e dc o m p a n ye n v i 啪m e n t i n f b m a t i o nd i s c l o s u r eh a v eas i 印i f i c a n tc h a n g e 2 0 0 8n a t i o n a le n v 的n m e n t a lp o l i c ya st h ee x t e m a l g o v e m a n c en l e c h a n i s mh a v eam a j o ri m p a c to nt h ee n v i r o 舳e n ti n f o r m a t i o nd i s c l o s u r c w h n et h e i n t e m a lm a n a g e m e n tm e c h a n i s m t h ep r o p o r t i o no fs t a t e 帕w n e d t h er e p r e s e n t a t i v eo fs t a t e o w n e r s h i ps t m c t u r em e c h a n i s m t h en u m b e ro fs h a r e h o l d e 心m e e l i i l g s t h er e p r e n t a t i v eo ft h e s h a r c h o l d e 耐m c e t i n gm e c h a n i s m h a v ec e n a i ne 疏c to ne n v i r o n m e n i a li i 怕曲a t i o n 1 l l r o u 曲 c o m p a r a t i v ea n a l y s i sb e 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人并取得了良好的实践效果 而我国环境会计起步晚且发展速度慢 而在实践方 面尚在摸索中 我国企业特别是重污染企业是政府进行环境治理的主要对象 而 上市公司作为企业中的典范 更是政府环境规范和监督的重点关注对象 2 0 0 8 年 2 月2 5 日 国家环保总局发布公告规定1 3 类重污染行业的上市公司将受到严格 的环境监控 包括冶金 化工 石化 造纸 酿造 制药 发酵 纺织 煤炭 建材 火电 制革和采矿业 这1 3 类上市公司一旦出现环境污染事件 中国证监 会将按照有关规定进行处理 若情节严重的 还将追究当事人刑事责任 同时凡 是从事火电 钢铁 水泥 电解铝行业 以及跨省经营的污染性企业 在首次申 请上市或者再融资的 也都必须进行和通过环保核查 否则相关部门将不予受理 2 0 0 8 年1 月国资委出台政策要求中央企业自觉履行社会责任 2 月环保局出台加 强上市公司环境保护监督管理的政策 5 月上市公司又颁布在上海证券交易所的 公司应当结合自身的特点在财务报表中进行环境信息的披露 这些政策都反映出 了政府在试探性地对市场中相关主体进行相应规范和引导 其后政府对上市公司 及市场中其他利益主体将会推出其他进一步的环境规范政策 从而真正达到转变 经济增长方式 实现可持续发展战略的目标 1 1 2 本文研究问题 上市公司进行环境信息披露有利于改善上市公司对自身环境的治理 同时提 高利益相关者对上市公司环境问题的监督管理 为促进上市公司进行环境信息披 露 本文从公司治理角度 研究公司内外部治理机制与上市公司环境信息披露的 关系 针对此研究目标 本文着重研究以下几个问题 1 作为外部治理机制的2 0 0 8 年国家环境政策对上市公司环境信息披露是否 有影响及影响的程度 2 与上市公司生产经营关系最密切的公司内部治理机制对上市公司环境信息 两南大学硕十学何论文 披露是否有影响及影响的程度 1 2 研究目的与研究意义 1 2 1 本文研究目的 本文从公司内外部治理机制的角度 希望能够探寻出公司内外部治理机制与 上市公司环境信息披露的具体关系 通过分别作用确定内外部治理哪个层次对上 市公司环境信息披露最有效果 为完善我国环境信息披露提供政策建议 1 2 2 本文研究意义 本文的选题意义体现在以下理论和实践两方面 理论方面 我国的环境会计 起步较晚且近年来未取得较大发展 我国对环境信息披露的规范研究与实证的研 究较少 其中对于引起上市公司进行环境信息披露的机制因素方面的研究就更少 本文从公司治理角度 努力探寻公司内外部治理机制与上市公司环境信息披露的 关系 这对丰富和发展环境会计理论 提高上市公司环境信息披露水平起到一定 影响作用 实践方面 第一 我国上市公司的相关利益者 包括资本市场投资者 供货 商 采购商 债权人和政府机构部门等 利益相关者主要通过公司的财务报表来 了解上市公司生产经营状况以及企业生产过程中产生的环境问题 本文研究引起 上市公司进行环境信息披露的相关公司治理机制 以提高上市公司环境信息披露 水平 从而为信息需求者提供更多信息 第二 本文研究2 0 0 8 年国家环境政策对 上市公司环境信息披露的影响 可以观察国家环境政策是是否对环境信息披露有 影响 影响的程度 渠道 政策效应滞后的时期等 从而为相关部门出台新的环 境披露政策提供实践依据 1 3 研究思路与研究内容 1 3 1 本文研究思路 文共分五章 内容如下 第1 章是导论 首先介绍了论文的研究背景与问题 研究目的与意义 研究 思路与内容以及研究方法与资料 第2 章是研究文献回顾 回顾国内外环境会计的研究成果 从理论 实务 上市公司相关环境会计内容三个方面进行分类整理 为研究环境信息披露问题提 供指导与借鉴 最后通过对国内外环境信息披露的文献评述 为本文的研究提供 学术帮助 第3 章是公司内外部治理机制对环境信息披露质量的理论分析 首先分析了 2 第1 章绪论 2 0 0 8 年国家环境政策颁布的背景和内容 其次分析了公司内部治理机制的相关内 容 最后对环境政策与公司内部治理机制对上市公司环境信息披露的影响进行了 理论分析 并为后面的实证分析提出假设 第4 章是环境政策与公司内部治理机制对上市公司环境信息披露影响的实证 分析 本章以前十大污染行业的上市公司总计3 4 8 家为实证对像 运用 内容分 析法 将上市公司环境信息披露质量状况进行量化 并对相关特征进行描述性统 计分析 运用卡方分析结合前面的描述性统计结论验证2 0 0 8 年国家环境政策对上 市公司的环境信息披露是否产生影响 其次运用面板数据回归分析哪些公司内部 治理机制对上市公司环境信息披露产生影响 最后将公司内外部治理机制放在一 起对上市公司环境信息披露进行逐年回归 并运用非标准参数检验 t 检验和f 检 验 对有关参数进行显著性检验 来研究公司治理机制与环境信息披露的相互关 系 第5 章是结论与政策建议 对全文的研究内容进行总结 在前几章理论分析 和实证研究的基础上 提出完善我国上市公司环境信息披露制度 提高公司内外 部治理机制对上市公司环境信息披露影响的建议 1 3 2 本文研究内容 本文选取前十大污染行业的3 4 8 家上市公司数据作为样本 按披露内容的详 细程度赋值 内容分析法 作为环境信息披露质量的衡量指标 从一个更广阔的角 度研究以下几个问题 首先探讨了作为外部治理机制的2 0 0 8 年国家环境政策对上市公司环境信息 披露产生的影响 其次讨论了公司内部治理机制对上市公司环境信息披露产生的 影响 最后将公司内外部治理机制放在一起共同作用对上市公司环境信息披露产 生的影响 1 4 研究方法与研究资料 1 4 1 本文研究方法 本文采用理论分析与实证研究相结合的方法 在第三章对2 0 0 8 年国家环境政 策 公司内部治理机制 及上市公司环境信息披露三者之间的关系进行理论分析 后 本文选取前十大污染行业的3 4 8 家上市公司的数据作为研究样本 运用 内 容分析法 将搜集到的环境信息披露的情况进行量化 在理论分析的基础上 采 用统计与计量分析方法 从公司治理机制的角度 对公司内外部治理机制与环境 信息披露质量的关系进行实证检验 总体而言 本文的研究方法是规范性研究和 实证性研究相结合 具体采用了以下研究方法 第一运用文献研究法对环境会计 3 两南人宇硕十学1 f 7 论文 的理论和实务及上市公司环境信息披露进行研究 第二运用环境信息披露质量研 究中常用的 内容分析法 将环境信息披露质量进行量化 第三运回归方法对公 司治理机制与环境信息披露的关系进行研究 验证 第四运用综合分析法分析实 证研究的结论 1 4 2 本文研究资料 本文查阅了大量的环境会计的专著 硕博论文 期刊 原始数据来自巨潮网 站和国泰安数据库 并在这个基上进行筛选与整理得来 4 第2 章文献综述 第2 章文献综述 2 1 国外研究现状 2 1 1 国外环境会计理论研究现状 国际会计和报告标准政府间专家工作组 i s a r 1 9 8 9 年在工作组第七次会议 就己开设企业环境会计这一课题 首次对环境会计和环境信息披露在全球的发展 情况进行了探讨 1 9 9 1 年 在第9 次工作组会议上 工作组发表了 出于对政府 及信息利用者考虑的结论 在1 9 9 4 年就环境会计信息的披露范围相关问题提出 了较为详细的建议 在以后各年的工作会计上一直都将环境会计问题作为会议的 讨论的问题 北美在环境会计问题上取得了较大的发展 重要有以下两个方面 在财务会 计领域 将环境负债与环境成本的相关会计处理和披露内容纳入环境会计核算领 域 二是环境会计在环境管理会计该学术领域有了长足的发展 其中 美国环境 会计理论主要研究的是环境负债和环境成本的确认 计量和报告 美国联邦环保 署 e p a 从其性质角度 将环境负债划分为六大类 包括服从性责任 罚款与处罚 性责任 赔偿性责任及自然资源损失责任等方面 美国财务会计准则委员会出台 了第5 号准则 或有事项会计 其准则公告也适用于环境问题所引起的或有负 债等相关问题 而作为环境会计计量的指南则是第1 4 号公告 损失金的合理估 计 同时美国注册会计师协会也在积极努力制定环境会计及相关报告 审计方面 的相关指南 在欧洲 德国致力于 环境成本价格计价手册 等的探究 是欧洲国家对环 境会计相关研究的典范 2 0 世纪9 0 年代初 欧盟就已制订1 9 9 2 2 0 0 0 年的行 动计划 1 9 9 2 年欧盟发表了 走向可持续发展 报告 表示欧盟正式进入了环境 会计信息披露的研究 欧盟下属的欧洲委员会在该行动计划中具体研究项目包括 环境 管理会计 企业环境报告以及财务会计中环境问题指导等 欧盟颁布了第 1 8 3 6 条欧盟委员会条例 欧盟的环境政策和原则 提醒企业自觉建立和实施环 境保护政策 目标和计划 努力建立有效的环境管理系统 另外欧洲委员会和荷 兰环境部联合进行宏观统计目的和政策评价目的的环境成本定义的统一化 欧洲 会计师联盟也对环境会计和环境报告书保证业务进行大量的调查研究 民间研究 机构组织的全球报告促进计划 意在制定编制和披露环境会计报告书的准则 在亚洲 1 9 9 9 年日本环境厅开始进行 环境会计系统 的研究 并在2 0 0 0 年发布了正式的环境会计指南 目前在环境会计领域已处于领先地位 日本环境 相关部门将环境保全成本分为投资额和当期费用两类 而具体划分为六种 包括 5 两南人学硕十学1 f 7 论文 直接和i 日j 接降低环境负荷的成本及为降低负荷的研究开发成本 社会关联成本及 其他成本 该指导方案还提供了相关环境报告的一般格式 不同类型的企业将分 别采用不同类型的报表反映环境相关成本 环境保全成本主体型企业将采用a 表 环境保全效果对比型企业 综合效果对比型企业分别采用b 表和c 表 该指 南初步建立了环境会计框架 为普及企业环境会计的核算奠定了基础 2 1 2 国外环境会计实务研究现状 1 9 9 7 年 国际会计和报告的专家工作组出台了 企业层次的环境财务会计和 报告 作为环境会计和报告的实务指南 在1 9 9 8 年第1 5 次会议 专家工作组将 环境会计及报告作为了会议的主题 会议讨论并修改了 环境会计和报告的立场 公告 该会议的取得的两项重要成果分别是 环境成本和负债的会计与财务报告 和 企业环境业绩与财务业绩指标的结合 生态效率指标标准化的方法 美国在环境成本实务方面陆续发布了三个环境成本相关问题的公告 包括 环 境清理成本的会计处理 处理环境污染成本的资本化 和 环境负债会计 1 9 9 5 年出版的 作为企业管理工具的环境会计入门 基本概念及术语 为企业管理提 供了环境管理的技术指南 美国证券交易委员会在环境信息报告方面通过解释公 告和信件的方式要求上市公司披露以下信息 包括因遵守环境法律而为公司业务 带来的影响 未决公诉等或有事项 以及事件背后可能导致的环境风险 美国管 理会计学会在环境绩效方面 发表的公告 企业经营决策中的环境会计技术与工 具 用于指导管理会计师进行具体环境问题的相关处理 在2 0 0 1 年 发表的 贫 乏的绿色供应链 一个为用具管理者和供应链管理者削减成本改进环境绩效的实 务指南 该指南阐述了如何削减成本和减小废弃物 以及怎样提高财务及环境上 的作业效率 欧洲各国也积极开展环境会计信息披露的研究理论的应用 在西欧 挪威是 最早在法律中对披露环境会计信息作出具体规定的国家 1 9 8 9 年挪威通过公司法 要求 公司在其董事会报告中必须披露有关污染排放情况 以及根据公司采取环 境治理行动的相关信息 欧盟在1 9 9 2 年发表报告 走向可持续发展 欧盟还颁 布 欧盟的环境政策和原则 条例 号召企业自觉编制环境报表 联合国的一本 杂志在1 9 9 2 年评定的5 0 0 家大公司的调查表明 有8 6 的公司主动进行环境信息 的披露 相关统计人员在1 9 9 3 年对欧洲各国的1 1 0 家大公司的调查研究显示有 6 8 的公司进行环境会计信息相关披露 日本在1 9 7 6 年完成了 公害对策基本法 的立法 提出国家对于公害所采取 的对策 为今后的环境立法提供了依据 此后有关环境问题的法律相继制定 到 现在日本已制定了一系列的关于环境保护的法律 其中有很多涉及到绿色会计的 6 第2 章文献综述 信息披露 主要包括 1 9 9 9 年 关于环境保护成本的把握及其公布指南 中间报 告 2 0 0 0 年 建立环境会计系统 2 0 0 0 年报告 2 0 0 1 年 经营者的环境责任 指标 和 环境报告指导纲要 日本会计师协会也发布了相应准则 对企业相关 环境会计信息披露提供指导 1 9 9 8 年 关于执行环境监查中的若干问题 1 9 9 9 年 实施环境会计的基本思路 构筑环境会计的概念框架 和2 0 0 0 年 环境报 告保证业务方针 试行 日本相关监督机构环境省1 9 9 9 有关环境保全成本的 把握及公开的指南 环境会计的确立 中间报告 该指南表明初步确立了同本 环境会计框架 2 0 0 0 年 引进环境会计体系的指南 2 0 0 0 年版 当年6 月颁布 环境会计手册 2 0 0 0 年7 月委托同本公认会计师协会编写 环境会计指南 2 0 0 1 年 企事业单位的环境会计绩效指标 2 0 0 0 年 2 0 0 1 年 环境会计手 册i i 2 0 0 2 年 环境会计指南2 0 0 2 年 并于2 0 0 5 年对其进行完善 2 1 3 国外关于上市公司环境信息披露研究现状 j e n s e n 与m e e k l i n g 1 9 7 6 提出的代理理论为公司治理结构与信息披露行为 的关系提供了理论基础 代理理论认为 强化公司的内部控制职责需要完善的公 司治理结构 从而加强监督经营者的行为 降低机会主义行为和信息不对称现象 以提高信息披露质量 m o r c k 1 9 8 8 提出在股权高度集中的企业 管理层追求自身利益不惜牺牲其 他中小股东的利益 究其原因主要是高股权集中度意味着管理层有足够的投票控 制权去操纵董事层和经理层 增加了机会主义行为 导致环境信息披露的降低 r u l a n d 1 9 9 0 发现外部所有权与环境信息披露质量有显著正相关关系 即 当外部所有权比例越高时 公司经理层越倾向于披露环境预测信息 f a m a 等 1 9 8 3 提出拥有较多外部独立董事的董事会能更有效地发挥监督作 用 从而可以有效地限制管理层的机会主义行为 促使公司自愿的披露更多的环 境信息 s i m o n 和k a r s h u n w o n g 2 0 0 1 提出独立董事比例与上市公司相关信息披露 程度正相关 研究还发现若设立审计委员会的公司自愿进行披露环境信息的程度 更高 董事长与总经理不是同一人的公司环境信息自愿披露程度比董事长与总经 理兼任的公司高 但不显著 2 2 国内研究现状 2 2 1 国内环境会计理论研究现状 我国著名会计学家葛家澍教授在1 9 9 2 年就开始对环境会计进行专项研究 并 在 会计研究 上发表了题为 9 0 年代西方会计理论的一个新思潮 绿色会计 7 两南大学硕十学位论文 理论 的学术论文 这篇论文标志我国学者开始对环境会计进行相关研究 并成 为后面众多学者对我国环境会计研究的启蒙之作 孟凡利 1 9 9 9 出版专著 环境会计研究 在该书中 孟凡利界定了环境会 计术语 环境会计的理论体系 信息系统 环境会计如何适应环境管理和与环境 有关的经济管理的需要而作出的改进 环境会计分析以及环境会计走向现实的保 障体系等问题进行了全面深入的探讨 肖华 2 0 0 1 博士论文 企业环境报告 对环境报告框架进行了构建 还指 出环境业绩指标体系 包括环境资源耗费 环境排放 三废 处理 环境收益 环保投资及环保损失6 个方面的指标 为规范环境会计信息披露提供了有益参考 李连华 丁庭选 2 0 0 1 在 环境会计信息披露问题研究 中根据各类信息 使用者的不同需求 将环境会计信息划分为两类 各类使用者所需要的相同的 较为固定的 称之为基本环境会计信息 而针对些特殊的使用者提供的是特殊的 环境会计信息 通常包括对政府环境保护部门 企业董事会和高级管理层提供其 所需要的特定的环境会计信息 以及环境诉讼发生时提供给司法部门的特定信息 2 2 2 国内环境会计实务研究现状 我国环境会计中环境会计信息披露的实务研究 比起其他西方国家起步较晚 目前仍尚未出台一部全面系统的环境报告指南来作为规范企业环境会计信息的指 导依据 目前为止 我国所发布的与环境相关的制度政策规定 大多是关于企业 环境信息方面的披露 而基本没有涉及企业环境会计信息披露方面的制度规范 中国证券监管委员会在1 9 9 3 年颁布的 公开发行股票公司信息披露的内容与格式 准则第l 号一招股说明书 该准则规定上市公司需在招股说明书中公布其所在行 业的相关信息 其中包括拥有和使用的有限自然资源 环保因素的限制等 中国 证监会1 9 9 6 年发布的 公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第九号一首次 公开发行股票申请文件 该准则规定污染较严重的企业在首次公开发行股票时的 申请文件中应附有省级环保部门的确认文件 中国证监会在1 9 9 9 年发布的 公开 发行证券公司信息披露的编报规则第十二号一公开发行证券的法律意见书和律师 工作告 中明确了发行人因环境保护产生的侵权债务 以及生产产品的环境技术 标准等应符合的国家环境保护相关要求的标准 在2 0 0 3 年 中国国家环境保护总 局发布的 关于企业环境信息公开的公告 要求各省 自治区和直辖市的环保部 门应要按照 清洁生产促进法 的规定 应公布污染超标企业的名单及对外公开 以上污染企业在生产营运过程中相关环境问题的信息 中国财政部2 0 0 6 年公布的 企业会计准则第五号一生物资产 第一次从准则的角度明确而具体的规定生物 资产的确认 计量 其中部分内容涉及环境相关信息 在2 0 0 8 年由于国际社会对 8 第2 章文献综述 我国环境问题提出了新的挑战及举办北京奥运会对环境问题的需要 2 0 0 8 年我国 在环境会计信息方面取得了重大进步 1 月国资委出台了央企履行社会责任的指 导意见 2 月国家环保总局颁布了加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意 见 5 月国家政策要求在上海证券交易所上市的公司应结合自身的特点在财务报 表中进行相关环境信息的披露 2 2 3 国内关于上市公司环境信息披露研究现状 张俊瑞 郭慧婷 2 0 0 8 在 企业环境会计信息披露影响因素研究 来自 中国化工类上市公司的经验证据 一文中对影响环境会计信息披露的因素进行回 归分析 研究发现上市公司的社会环境意识和环境会计信息关注度有所增强 大 型企业和盈利能力较好的企业受到环境会计信息披露的压力较大 更倾向于自愿 披露环境会计信息 此外还发现 由于缺乏具体的强制性披露规范 总体上企业 环境会计信息披露情况不甚理想 已披露公司所披露信息主要局限于非财务方面 该研究结论反映了在现阶段中国经济环境下 完全依靠企业的自愿动机来披露环 境会计信息尚不可行 强化法定环境会计信息披露十分必要 吕露 2 0 0 1 认为公司披露环境信息的最根本动因是出于社会的需求 具体 而言 是公司内部和外部利害关系人的需求以及各种环境法律法规的颁布实施等 各种主要因素直接共同作用的结果 杜丽梅 2 0 0 3 认为公司进行环境信息披露的主要原因包括 1 环境资源委 托代理关系的存在 即投资人 政府 社会公众等环境资源的所有者与受托经营 的经营者之间的关系 环境资源的所有者要求经营者对受托管理的环境资源承担 起良好的经营职责 实现一定的预期收益 2 信息不对称现象的存在 环境资源 的所有者和受托经营者之间也存在着环境信息不对称现象 环境资源的代理人也 会发生现逆向选择和道德风险行为 解决这种问题的最好方法就是进行环境信息 披露 张亚连 2 0 0 4 研究发现 会计学界对公司提供环境信息的动因存在着不同 的理解和认识 并认为其中最具有代表性的观点是外部压力论 因为随着环境问 题的日益加剧加剧 公众的环保意识不断加强 公司面临的关于环境信息披露的 压力也越来越多 例如政府制定了严格的环保法律法规 利益相关者要求企业披 露公司的环境业绩信息等 在这种压力下 公司为了改善自身的社会形象 确立 企业的竞争优势 不得不提高环境信息披露水平 肖淑芳 胡伟 2 0 0 4 以沪深两地上市交易的1 1 9 5 家上市公司2 0 0 2 年 2 0 0 3 年的年度报告为研究对象 对环境会计信息披露现状进行了分析 所选样本涉及 2 0 多个行业 研究结果可作为各行业上市公司环境会计信息披露的整体反映 他 9 两南人学硕十学何论文 们的分析发现 我国上市公司环境会计信息披露主要有以下几个特点 各行业环 境会计信息披露比例不高 但有逐步提高的趋势 环境会计信息披露集中于重污 染行业 披露带有随机性 陈瑶 王建明 2 0 0 5 对材料行业上市公司在招股说明书及年报中披露环境 会计信息的情况进行了详细分析 统计显示1 9 9 3 年我国开始有上市公司在招股说 明书中披露环境会计信息 1 9 9 7 年以后发展比较快 包括披露的内容也有较大完 善 汤亚莉 陈自力等 2 0 0 6 以中国资本市场为背景 采用环境信息披露指数 来度量上市公司环境信息披露水平 在对样本数据进行了t 检验以及变量之间的 多重共线性诊断的基础上 对公司绩效 公司规模与环境信息披露水平之间的关 系进行了多元线性回归分析 实证结果发现 披露了环境信息的上市公司与没有 披露环境信息的上市公司在资产规模 公司绩效方面存在着显著性差异 而且上 市公司资产规模与环境信息披露水平正相关 主要是因为盈利能力较好 规模较 大的上市公司为树立企业的形象 改善与社会公众的关系从而披露了更多的环境 信息 邹立 2 0 0 8 以沪 深两市的2 2 8 家上市公司作为样本 进行实证研究 提 出了1 4 个影响上市公司自愿环境信息披露行为的因素假设 采用多元线性回归方 法研究了环境信息披露的影响因素 实证结果表明 公司治理结构变量中的股权 集中度 流通股比例以及独立董事人数对环境信息披露影响显著 股权集中度越 高 董事会中独立董事人数越多 流通股比例越高 上市公司环境信息披露水平 越高 而审计委员会的设置与否以及董事长与总经理两职合一对环境信息披露影 响不显著 是否在境外上市对对环境信息披露影响显著 同时在境内外上市的公 司 环境信息披露水平较高 行业对环境信息披露行为影响不显著 但实证结果 中的系数符号与预期一致 李晚金 匡小兰 龚光明 2 0 0 8 以沪市的2 0 1 家公司作为研究对象 选取 2 0 0 4 2 0 0 6 三年的数据 对环境信息披露水平及影响因素进行了实证研究 通 过研究发现 我国上市公司环境信息披露水平整体情况很差 但在不断提高 实 证研究结果表明 公司规模 公司绩效 法人股比例对我国上市公司环境信息披 露水平产生重要影响 而直接控股股东性质 资产负债率 董事长与总经理是否 二职合一 股权集中度及独立董事比例等因素对环境信息披露影响不显著 不难 看出 我国关于环境信息披露的研究才刚刚起步 研究的方法还主要集中于规范 性研究 研究的内容也主要集中于环境信息披露的现状及存在的问题 体制的建 设等方面 关于公司治理结构特征与环境信息披露关系的研究还很少 本文将采 用实证研究方法来分析我国公司治理结构特征与环境信息披露水平的关系 1 0 第2 章文献综述 2 3 国内外研究述评 通过国内外学者在环境会计理论 实务 及上市公司环境信息披露等领域的 研究总结 可以看出 西方国家在环境会计方面已经进行了较广范围及较深层次 的研究 并取得了一定的理论及实务方面的研究成果 而我国在会计研究及上市 公司的披露研究方面起步较晚 且与西方研究水平具有较大的差距 但我国仍在 积极地对环境信息相关理论进行探究与实践 在环境会计方面 我国正在努力界