论应收帐款的风险防范与管理.doc

论应收帐款的风险防范与管理摘要】应收帐款是企业因赊销而产生的短期债权,是企业向客户提供的一种商业信用。赊销对企业增加销售收入,提高市场占有率具有积极的作用,但是赊销会导致企业应收帐款的上升,如果管理不善,就会增加企业的经营风险,对企业正常的经营管理活动产生不利的影响。因此,分析应收帐款形成的原因,根据企业的经营特点,采取有效措施的防范应收帐款的风险具有十分重要的意义。关键词：应收帐款 风险防范 管理应收帐款，是企业因销售产品、材料、提供劳务等业务而应向购货方、接收劳务的单位或个人收取的款项。形成应收帐款的直接原因是赊销。虽然大多数企业希望现销而不愿赊销，但是面对竞争，为了稳定自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收入，不得不面向客户提供信用业务。商品与劳务的赊销、赊购，已成为当代经济的基本特征。应收帐款的形成增加了企业风险。特别是现在，用户拖欠企业帐款者越来越多，帐款回收的难度也越来越大。因此，企业必须加强应收帐款的管理，正确衡量信用成本和信用风险，合理确定信用政策，及时收回帐款一.应收账款风险的成因分析目前造成企业产生大量应收帐款的主要有以下四方面原因:第一, 盲目采用赊销策略 ,激烈的市场竞争迫使企业以各种手段扩大销售,除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告以外,赊销已成为扩大销售的重要措施之一。对于相同性质的产品、质量水平差不多、价格一样,采用赊销方式的产品销售额将会大于现金销售方式的销售额。企业为了扩大销售，抢占市场份额，往往在进入当地市场之初，就在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，于是产生了较高的账面利润，忽视了大量被客户拖欠占用流动资金不能及时收回的问题，实行赊销。这种盲目地采用赊销策略去争夺市场, 采用较宽松的信用政策, 只重视账面的高利润, 却忽视大量被客户拖欠占用的流动资金能否及时收回的运作方式, 成为应收账款风险加大的主要原因第二.行业经营的特点,。企业对外销售商品,通常采用预收款销售方式、现金销售方式及赊销方式。企业所处的行业不同,所采用的销售方式也不一样。在我国除了商业零售企业和一些紧俏的商品一般采取现金销售方式或预收款销售方式,基本上没有应收帐款外,绝大部分企业都不同程度通过赊销方式来推广产品,占领市场。第三,片面追求利润。为了完成利润指标,追求短期效益,经营管理人员在缺乏对客户信用做深入调查和对赊销而引起的应收帐款不作风险评估的情况下,盲目地采用赊销策略,造成帐面的高利润,这样形成大量的应收帐款。第四,内部管理制度不完善。企业没有建立完善营销管理制度,促使顾客采用现金购货方式。缺乏严格执行赊销审批制度和切实可行的信用政策,加强对应收帐款的管理。每笔赊销款没有落实到具体的业务人员负责,经济责任不明确。销售与收款脱节,只将销售额与营销人员的收入挂钩,没有把销售回款额同营销人员的报酬联系起来,使营销人员片面追求销售额而忽视货款回笼。不合理的应收帐款增加企业的经营成本,降低企业资产的质量,减少企业的现金净流量,夸大企业的经营成果,使企业存在潜在的亏损,增加企业资金成本。企业必须加强企业应收帐款的管理,及时防范应收帐款的风险.二、应收账款风险对企业产生的影响第一.降低了企业资金使用效率。由于企业的物质流与资金流不一致，发出商品、开出了销售发票，而货款却不能同步收回，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可能产生企业使用流动资产垫付股东年度分红的结果。第二.夸大了企业经营成果。由于我国企业的记账基础是权责发生制，发生的当前赊销全部记入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为35 (特殊企业除外)。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。第三,加速了企业现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润，若企业一味地追求利润最大化而采用大量的赊销方式，企业势必垫付大量的现金导致应收账款的风险的增加，主要表现为：企业流转税的支出。销售收入虽然实现，但并未实际收到现金，而流转税是以销售为计算依据的，企业必须按时以现金交纳。所得税的支出。应收账款虽然产生了利润，但并未以现金实现 ，而交纳所得税必须按时以现金支付。现金利润的分配，也同样存在这样的问题。另外，应收账款的管理成本、回收成本都会加速企业现金流出。第四.影响企业营业周期。由于企业营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，而不合理的应收账款的存在，使得营业周期延长，影响了企业资本循环，使得大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响企业正常的生产经营。三、应收账款风险的防范与管理(一)事前控制应收账款事前控制主要指销售环节的控制。主要包括：第一，制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低应收款风险的根本保障。企业制定信用政策应包括三方面内容：(1)确定合适的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对可接受风险提供的一个基本判别标准。如果信用标准过严，虽然可以使企业遭受坏账损失的可能性降低，但却不利于企业销售；反之，如果信用标准过宽，虽然有利于企业销售，但又会增加企业风险。可见，企业信用标准的确定直接影响着企业的收益与风险。在信用标准制定过程中，应通过综合分析，找出最优平衡点。(2)采用合理的信用条件。信用条件是企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限和现金折扣等。适当延长信用期限可以扩大销售量，但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加，同时加大坏账损失风险。为促使客户早日付款，企业在规定信用期限的同时可以附加现金折扣条件，即客户如能在规定的折扣期限内付款，就能享受相应的折扣优惠。(3)建立恰当的信用额度。信用额度是企业根据客户的偿还能力给予客户的最大赊销限额，实际上是企业愿意对某一客户承担的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效防止因过度赊销而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用不断变化的环境中，企业应对信用额度进行必要调整，使其始终保持在企业能够承受的范围内。第二，做好客户资信调查及评价工作。企业在确定赊销单位的信用条件及信用额度前，必须对赊销商进行了解并作出评估，给出合适的信用标准，从而有效控制应收账款。信用分析可以从定性和定量两方面进行：定性分析可采用5c分析方法。所谓5c分析方法就对企业的品质、能力、资本、抵押品和情况这五个信用情况方面作出分析：(1)品质。品质指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。企业必须设法了解客户过去的付款记录，看其是否具有按期如数偿还债务的一贯作法、与其他供货企业的关系是否良好等。品质经常被视为评价客户信用的首要因素。(2)能力。能力指客户的偿债能力，也就是其流动资产的数量和质量，及其与流动负债的比例。客户的流动资产越多，其转换为现金支付款项的能力越强。同时，还应注意客户流动资产的质量，看其是否出现存货过多、过时，质量下降，影响其变现能力和支付能力的情况。(3)资本。资本指客户的财务实物和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景。(4)抵押品。抵押品指客户拒绝付款或无力支付款项时能被用以抵押的资产，一旦收不到客户款项，可以用抵押品抵补。如果这些客户可以提供足够的抵押品，就可以考虑向他们提供相应的信用。(5)条件。条件指可能影响客户付款能力的经济环境。这需要了解客户在过去困难时期的付款历史。定量分析可采用信用评分法。5C分析法主要是凭借经验进行评判，而信用评分法则是从数量分析的角度评价顾客信用。这种方法需要先对一系列财务比率进行信用评分，然后加权平均得出顾客的信用分数。进行信用评分的基本公式是“y=a1x1+a2x2+aixi”。式中，y为某企业的信用评分，ai为事先拟定的对财务比率和信用品质进行加权的权数，Xi为第i种财务比率或信用品质的评分。进行信用分析后应建立信用档案。信用档案一般分为优、合格、差三个等级。企业规模大，以往业务往来中信誉较好的企业可评为优；资产状况一般，财务制度比较规范，有一定资产作抵押，在以往的业务往来中，经催交后能够结清货款的客户可以评为合格；资产状况和财务状况不佳、财务制度混乱、没有资产作抵押、以往没有业务往来或有业务往来但信誉不佳的客户可以评为差。第三，建立赊销审计制度。企业在销售过程中，应严格按照授予客户的信用额度控制交易量，并根据授权有限的原则在企业内部分别规定各级人员可批准的赊销限额，限额以上须报经上级领导审批，若客户信用额度发生变动，必须办理报批和备案手续。这种分级管理制度有利于将赊销业务控制在合理限度内。同时，企业应对信用限额的执行情况进行定期检查和分析，确保信用限额安全、合理。第四，完善业务内部分工，明确岗位职责，建立岗位责任制，将责任落实到位。应收账款管理不应只是财务人员、销售人员、或清欠人员的工作，它是一项系统工作。企业应根据内部会计控制规范和财务管理的有关规定，健全销售预算、发货、仓库管理、奖惩及清欠等管理制度，明确岗位职责和业务操作流程，进行精细化管理；对合同洽谈、开标、配货及发货、出门及收款等业务相关部门和人员，确保不相容岗位相互分离，以便相互制约、相互监督、相互稽核；销售、财务、发货、清欠等部门和人员要做到各司其职、恪尽职守、认真负责、责任到人、奖惩合理，最大限度地提高应收账款回收率，缩短应收账款收账期，减少呆账。第五，建立应收账款坏账准备金制度。无论企业采取何种严格的信用政策，只要存在商业行为就不可避免地会形成坏账损失。为分解坏账损失风险，企业应从稳健性原则出发，充分估计可能发生的坏账损失将对损益造成的影响，按期提取坏账准备。值得注意的是，应收账款作为坏账损失处理并不意味着企业就放弃了对应收账款的索取权，企业应继续关注欠款单位情况，尽量收回账款。(二)事中控制应收账款事中控制主要指赊销合同签订至应收账款回收之前进行的相应控制。主要包括： 第一，加强合同规范化和评审管理，规范经营行为。企业实现销售须授权相关人员同客户签订销售合同，因此为加强应收账款管理，企业应进行合同规范化管理，建立评审制度。一方面，签订的合同应规范，符合合同法要求；另一方面要对合同的标的、数量、质量、交货期、交货地点、付款方式及违约责任进行认真评审，并决定是否接受订单，以此使企业的经营行为规范化、精细化。第二，加强销售业务处理过程管理。对收款、开具提货单、发货、结算等环节的管理是应收账款控制的关键。财务部门收到的客户货款应及时入账或作查询手续；要对照合同和客户要求开具提货单，并送交运输人员或客户签收；运输部门应根据提货单组织发货，并确保货物的规格、型号、数量正确无误；发货后应根据提货单等及时向客户开具发票，办理货款结算。第三，选择有利的结算方式。企业应尽可能地采用对自身有利的结算方式和先进的结算手段(如网上银行、电汇等)，加速资金回笼、缩短资金在途时间。企业也可在合同中约定购买方带款提货，以确保货款及时回笼。(三)事后控制应收账款事后控制包括赊销合同到期时款项的收回控制及款项到期由于各种原因无法收回而形成坏账损失的处理。主要包括：第一，建立企业应收账款管理信息系统。应收账款跟踪管理服务系统是指从赊销过程开始到应收账款到期日，对客户进行跟踪监督，确保客户能正常支付货款，最大限度地降低逾期账款发生率。通过应收账款跟踪服务，可以与客户经常保持联系，提醒其付款到期日；可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题与纠纷，及时作出相应决策；可以维持与客户的良好关系，同时也使客户感受到债权人施加的压力，极大地提高应收账款回收率。由销售所产生的客户应收账款管理已经成为企业资金管理、款项管理的重要组成部分。第二，对企业优质应收账款实行资产证券化。所谓资产证券化(ABS)是将企业缺乏流动性、但能产生可预见稳定现金流量的资产，通过资产结构整合和资产信用分离的方式，以部分资产为担保，由受托人控制的专门特设机构发行，在资本市场上出售、变现的融资手段。具体操作过程是：(1)由发起人或独立第三方组建一个特设中介机构(SPV)作为发行人。(2)以和约方式将发起人所拥有的优质应收账款合法地转让给特设中介机构，使发起人自身的风险和证券化应收账款未来现金流量的风险相隔离(破产隔离技术)。(3)对SPV的应收账款进行信用增级。一般由SPV向信用级别较高的专业金融担保公司办理金融担保，向投资者提供担保，履行按期支付本息的义务，这样SPV交易的信用级别就被较高的金融保险公司所取代。(4)对即将发行的ABS进行信用评级。(5)SPV对信用评级后的应收账款发行ABS。(6)证券经销商对ABS进行包销。(7)投资者购买ABS。(8)特设中介机构通过托管银行向原始债务人收款，清偿资产证券持有者的证券本息。应收账款的证券化融资流程如图所示：第三，对应收账款建立销售人员全面负责制和坏账追究制度。为防止销售人员盲目销售，企业应该按照“谁销售、谁付款”的原则，制定切实可行的收款计划，明确收款金额和收款期限，将货款回笼责任分解至每位销售人员。企业每月应从销售及资金回笼两方面对销售人员进行业绩考核，对不能收回的应收账款要查明原因、追究责任，并根据责任