【简】华夏幸福一期推介材料.doc

中融-华夏幸福股权收益权投资集合资金信托计划（一期）l 信托要素类型股权收益权信托目的委托人基于对受托人的信任，将其合法拥有的资金委托给受托人，受托人以自己的名义将所募集资金用于购买华夏幸福基业控股股份公司（简称“华夏控股”）持有的一定数量的华夏幸福基业开发投资股份有限公司股票（简称“华夏幸福”，股票代码：600340）之股权收益权。信托期间，受托人以受益人最大利益为宗旨管理、运用、处分信托财产，并按本合同约定向受益人支付信托利益。信托资金用途用于购买华夏控股持有的一定数量的华夏幸福股票（股票代码：600340）之股权收益权，其中流通股12,386,186股。受托人中融国际信托有限公司保管人待定信托规模本信托计划募集资金规模拟为20000万元（以实际募集金额为准）。信托资金由中融信托向合格投资者募集。信托期限36个月，满6个月可提前终止委托人预期年化收益率100万元认购金额300万元，前1.5个信托年度预期年化收益率为9%，后1.5个信托年度预期年华收益率为14%。300万元认购金额，前1.5个信托年度预期年化收益率为10%，后1.5个信托年度预期年华收益率为15%。收益分配方式每半年付息，信托终止时分配剩余信托收益发行期2012年月日-2012年月日（受托人可根据情况进行调整）开放期信托计划存续期间，受托人可根据信托资金所投资项目运行情况自主决定设置开放期继续募集信托资金，并自行设置募集条件及方式，受托人将另行以在受托人网站()公告通知的方式向受益人进行披露。l 风险控制 低质押率本信托受让华夏控股持有的一定数量的华夏幸福流通股和限售股，质押率为35%，质押率较低，安全边际高。 强制执行公证为确保华夏控股在信托到期时履行回购义务，受托人与华夏控股签署股票质押合同，并对股票收益权转让及回购合同和股票质押合同办理具有强制执行效力的相关公证，将华夏控股持有的标的股票质押在受托人名下，作为华夏控股在信托到期时履行回购义务的担保。 股价盯盘对华夏幸福的股价实施盯盘，将转让价格的1.6倍设定为K值，当股价在任一交易日（T日）前5个交易日的交易均价低于K值时，华夏幸福应于T+1前日按差额补充保证金，需追加资金金额=转让价款160%-当前已质押股票总市值-已追加的保证金。当股价连续五个交易日回升至K值以上，保证金可退回。如果华夏幸福未履行补充或追加义务或者在任一时点质押股票的总市值低于转让价款的140%（以5日均价计算），则中融信托有权启动强制执行程序，依法行使质权处置质押股票。 连带责任担保华夏控股法定代表人及实际控制人王文学将为此项目提供连带责任担保。 出具承诺函华夏控股将为此项目出具承诺函，承诺除此次质押给受托人的华夏幸福12,386,186股流通股和一定数量的限售股之外，将从其持有的剩余华夏幸福股票中留出12,250,000股不用于质押，以保障当盈利预测不能实现股票被冻结的时候质押给受托人的股票不会被冻结；同时承诺此次融资资金决不用于任何地产项目。l 华夏幸福股票简介 资产重组，摘帽更名资产重组：2011年8月，证监会核准浙江国祥工业制冷股份有限公司（简称“浙江国祥”）重大资产重组及向华夏控股发行股份购买资产，华夏控股于2011年9月份完成对浙江国祥的重组，重组完成后，华夏控股原子公司京御地产资产负债全部置入浙江国祥，浙江国祥原资产负债全部置出。确定摘帽： 重组完成后的浙江国祥实为京御地产，2011年10月15日，浙江国祥更名为“华夏幸福基业投资开发有限公司”，2011年10月31日发布公告，经上交所核准，撤销对其股票的其他特别处理，股票简称变更为“华夏幸福”。 公司实力雄厚，盈利能力强实力雄厚：截至2011年9月30日，华夏幸福总资产规模达到252亿元，归属于母公司的所有者权益约40亿，公司实力雄厚。盈