（工商管理专业论文）基于战略视角的保险公司偿付能力管理研究.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是本人在导师指导下进行研究工作所 取得的研究成果 除文中已经注明引用的内容外 本学位论文的研究成果不包 含任何他人创作的 己公开发表或者没有公开发表的作品的内容 对 茌论文所 涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本 学位论文原创性声明的法律责任由本人承担 学位论文作者签名 割筮蕴2 0 1 0 年5 月2 0 曰 非公开学位论文标注说明 根据南开大学有关规定 非公开学位论文须经指导教师同意 作 昔本人申 请和相关部门批准方能标注 未经批准的均为公开学位论文 公开学位论文本 说明为空白 论文题目 申请密级 口限制 2 年 口秘密 1 0 年 口机密 2 0 年 保密期限 2 0年 月 曰至2 0 年月 日 审批表编号批准日期2 0年月日 限制 2 年 最长2 年 可少于2 年 秘密 1 0 年 最长5 年 可少于5 年 机密 2 0 年 最长1 0 年 可少于1 0 年 南开大学学位论文使用授权书 根据 南开大学关于研究生学位论文收藏利利用管理办法 我校的博士 硕士学位 获得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版 本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定 南开大学拥有在 著作权法 规定范围内的学位论文使用权 即 1 学位获得者必须按规定提交学位论文 包括纸质印刷本及电子版 学校可以采用影印 缩印或其他复制手段保存研究生学位论 文 并编入 南开大学博硕士学位论文全文数据库 2 为教学和科研目的 学校可以将 公开的学位论文作为资料在图二b 馆等场所提供校内师生阅读 在校园网上提供论文目录检 索 文摘以及论文全文浏览 下载等免费信息服务 3 根据教育部有关规定 南开大学向 教育部指定单位提交公开的学位论文 4 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所和 中国学术期刊 光盘 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文 数据库 通过其相关网站对外进行信息服务 同时本人保留在其他媒体发表论文的权利 非公开学位论文 保密期限内不向外提交和提供服务 解密后提交和服务同公开论文 论文电子版提交至校图书馆网站 h t t p 2 0 2 1 1 3 2 0 1 6 1 8 0 0 1 i n d e x h t m 本人承诺 本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品 并己通过论文答 辩 提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致 如因不同造成不良后果由本人自负 本人同意遵守上述规定 本授权书签署一式两份 由研究生院和图书馆留存 作者暨授权人签字 割筮菌 2 0 1 0 年5 月2 0 日 南开大学研究生学位论文作者信息 论文题目基于战略视角的保险公司偿付能力管理研究 姓名刘发蔚学号 2 1 2 0 0 8 2 3 3 6 答辩日期2 0 1d 年5 月1 5 日 论文类别博士口学历硕士口硕士专业学位 高校教师口同等学力硕士口 院 系 所商学院专业工商管理 联系电话 13 9 2 0 9 9 8 9 6 3e m a i l f a w e i l i u h o t m a i l c o m 通信地址 邮编 南开大学2 2 学生宿舍c 座5 1 0 室 备注 是否批准为非公开论文 否 注 本授权书适用我校授予的所有博士 硕士的学位论文 由作者填写 一式两份 签字后交校图书 馆 非公开学位论文须附 南开大学研究生申请非公开学位论文审批表 摘要 摘要 具备充足的偿付能力是保险公司持续经营的重要前提 近年来随着我国保 险业的快速发展 部分保险公司特别是国有大型保险公司相继出现偿付能力不 足的问题 保险公司偿付能力管理己成为政府监管部门和投保人关心的问题 国内外学者就偿付能力管理领域开展了广泛的研究 但多数学者是从精算 角度或者财务角度对偿付能力管理进行研究 而从战略角度的研究较 l 本文 从一个新的视角一战略视角 对保险公司的偿付能力管理进行研究 通过运用 战略管理工具 探讨保险公司偿付能力管理问题 文章中分析了目前保险公司偿付能力管理的基本现状和外部监管的局限 性 提出从战略视角研究偿付能力管理 并运用价值链模型对保险公司的业务 流程进行分析 文章在基于保险公司价值链分析的基础上 运用情景 分析法对 保险公司偿付能力管理进行研究 得出保险公司偿付能力管理情景图 并结合 管理情景图中的有关重要情景因素 研究职能战略推动在战略执行中的作用 文章最后将保险公司偿付能力管理情景图运用在a 保险公司的实际管理案例中 研究职能战略实施过程中管理情景图的使用 并通过案例分析得出结论 保险 公司在快速发展的过程中 通过制定合适的职能战略并严格控制战略实施过程 是完全能够做好偿付能力管理的 关键词 战略管理偿付能力管理价值链情景分析 a b s t r a c t h 一一 a b s t r a c t h a v ea d e q u a t es o l v e n c yo ft h ei n s u r a n c ec o m p a n i e si sa ni m p o r t a n tp r e r e q u i s i t e f o rc o n t i n u i n go p e r a t i o n s a si nr e c e n ty e a r s t h er a p i dd e v e l o p m e n to fc h i n a s i n s u r a n c ei n d u s t r y s o m ei n s u r a n c ec o m p a n i e s e s p e c i a l l yl a r g es t a t e o w n e di n s u r a n c e c o m p a n i e sh a v ee m e r g e di n s o l v e n c yp r o b l e m s t h eg o v e m m e n tr e g u l a t o r s a n d c u s t o m e r sc o n c e r na b o u tt h a th o wt h ei n s u r a n c ec o m p a n i e st od oag o o djo bi n m a n a g i n gt h es o l v e n c y m a n yd o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r s h a v ec o n d u c t e de x t e n s i v er es e a r c hi n m a n a g e m e n ti s s u e so nt h es o l v e n c y b u tm o s ts c h o l a r s a r ef r o mt h ea c t u a r i a lo r f i n a n c i a lp o i n to fv i e w s n o tas t r a t i g i cp o i n to fv i e w s t h i sp a p e rg i v e su san e w p e r s p e c t i v e s t r a t e g i cp e r s p e c t i v et o r e s e a r c hs o l v e n c yp r o b l e m s a n da n a l y s e s t h r o u g ht h eu s eo fs t r a t e g i cm a n a g e m e n t t o o l s t h et e x ta n a l y z e st h ec u r r e n ts t a t u so fi n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c ym a n a g e m e n t a n dl i m i t a t i o n so fe x t e r n a lr e g u l a t i o n p r o p o s e dm a n a g e m e n tf r o mas t r a t e g i c p e r s p e c t i v eo fs o l v e n c y a n d u s e sv a l u e c h a i nm o d e lt oa n a l y z et h ei n s u r a n c e c o m p a n y sb u s i n e s sp r o c e s s e s b a s e do ni n t e r n a lp r o c e s s e sw i t h i nt h ev a l u c h a i no f i n s u r a n c ec o m p a n i e s t h et e x tu s e ss c e n a r i oa n a l y s i so nt h em a n a g e m e n to fi n s u r a n c e c o m p a n ys o l v e n c ya n dd r a w nas c e n a r i o sm a po fi n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c y m a n a g e m e n t c o n s i d e r i n gt h ei m p o r t a n ts i t u a t i o n a lf a c t o r s t h et e x ta n a l y s e st h e r o l e s o ff u n c t i o n a ls t r a t e g i e s a f t e ru s i n gt h es c e n a r i o sm a po fi n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c y m a n a g e m e n ti nt h ec a s eo fa i n s u r a n c ec o m p a n y a n dt h eu s eo fs c e n a r i og n a p hi nt h e a c t u a li m p l e m e n t a t i o no ff u n c t i o n a ls t r a t e g i e s t h i st e x tc o m et oc o n c l u d e s a f t e r d e v e l o p m e n to fa p p r o p r i a t es t r a t e g i e sa n dt os t r i c t l yc o n t r o lt h ef u n c t i o n so ft h e s t r a t e g i ci m p l e m e n t a t i o np r o c e s s t h ei n s u r a n c ec o m p a n i e si nt h er a p i dd e v e l o p m e n t p r o c e s s i sf u l l yc a p a b l eo fd o i n gag o o dj o bi ns o l v e n c ym a n a g e m e n t k e yw o r d s s t r a t e g i cm a n a g m e n t s o l v e n c ym a n a g e m e n t v d u ec h a i n s c e n a r i oa n a l y s i s 1 1 目录 目录 第一章绪论 1 第一节研究背景 1 1 1 1 资本市场情况 1 1 1 2 监管情况 1 第二节研究意义及研究框架 2 1 2 1 研究意义 2 1 2 2 研究框架 3 第二章相关理论回顾 4 第一节偿付能力理论 4 2 1 1 偿付能力的概念 4 2 1 2 国外偿付能力研究发展状况 6 2 1 3 国内偿付能力监管发展状况 7 第二节战略理论 9 2 2 1 现代竞争战略理论 9 2 2 2 动态竞争战略理论 10 第三章保险公司偿付能力管理现状及实施战略管理的意义 1 3 第一节保险公司偿付能力内部管理现状 1 3 3 1 1 行业风险情况 1 3 3 1 2 从业人员情况 一1 4 3 1 3 内部经营情况 1 4 第二节保险公司偿付能力外部监督现状 1 5 3 2 1 客户监督 1 5 3 2 2 社会监督 1 6 3 2 3 行业自律 16 3 2 4 政府监督 1 7 第三节实施战略管理的意义 1 7 3 3 1 有助于适应竞争环境 一 7 目录 3 3 2 有助于主动管理 1 8 3 3 3 有助于培育长期竞争力 1 9 第四章战略管理工具在保险公司偿付能力管理中的运用 2 0 第一节 价值链分析法在偿付能力管理中的运用 2 0 4 1 1 保险公司与投保人的关系 一2 0 4 1 2 保险行业价值链分析 一2 1 4 3 价值链分析的不足 2 5 第二节 情景分析法在偿付能力管理中的运用 一2 6 4 2 1 情景分析法介绍 2 6 4 2 2 情景分析法的运用 一2 9 第三节职能战略在偿付能力管理中的运用 3 5 4 3 1 渠道战略 3 6 4 3 2 组织战略 3 7 4 3 3 产品战略 3 7 4 3 4 投资战略 3 8 第五章a 保险公司偿付能力管理案例 3 9 第一节a 保险公司的基本情况 3 9 5 1 1a 保险公司的股东构成情况 3 9 5 1 2a 保险公司的组织结构 4 0 5 1 3a 保险公司治理结构情况 4 1 第二节 a 保险公司 a a 战略偿付能力管理情况分析 一4 2 5 2 1a 保险公司 a a 战略的制定 4 2 5 2 2a 保险公司战略实施过程中的偿付能力管理 4 6 5 2 3a 保险公司 a a 战略偿付能力管理综合情况分析 4 9 第三节对 从 战略偿付能力管理的思考 5 1 5 3 1 实施过程中的思考 5 2 5 3 2 实施结束后的问题 一5 3 结论与展望 5 5 参考文献 5 6 致谢 5 8 i v 目录 个人简历 5 9 v 目录 图目录 图2 1 我国保险业监管体系图 7 图2 2 动态竞争理论的框架 1 1 图3 1 保险公司偿付能力内部管理状况图 1 5 图4 1 保险公司与投保人关系图 2 1 图4 2 保险公司业务流程图 2 2 图4 3 保险公司价值链模型 2 4 图4 4 决策焦点的四象限区分法 2 8 图4 5 偿付能力管理情景图 3 5 图5 1a 保险公司组织结构图 4 0 图5 2a 保险公司治理结构图 4 1 v i 目录 表目录 表5 1a 保险公司前十大股东情况 3 9 表5 2a 保险公司2 0 0 6 年初偿付能力管理情景 4 5 表5 3a 保险公司各渠道保费收入 4 6 表5 4a 保险公司组织发展情况 4 7 表5 5a 保险公司产品结构情况 4 8 表5 6a 保险公司资产情况 4 9 表5 7a 保险公司业务费用表 5 0 表5 8a 保险公司其它业务支出表 5 0 表5 9a 保险公司偿付能力管理相关指标情况 5 1 表5 1 0a 保险公司2 0 0 8 年末初偿付能力管理情景 5 1 v i i 第一章绪论 第一章绪论 由美国次贷危机引发的国际金融海啸给各国金融机构造成了巨大冲击 而 金融危机后各国金融业暴露出的问题也成为各国学者关心和研究的热点 各国 政府金融监管部门近期开始着手研究相关的改革措施 保险公司偿付能力管理 就成为其中热点之一 本文就是从保险工作实践出发探讨偿付能力管理中的有 关问题 第一节研究背景 本文的研究主要是基于后金融危机时代各国金融市场监管加强和监管改革 力度不断加大的情况下进行 下面从资本市场情况和监管情况介绍研究的背景 1 1 1 资本市场情况 始于美国次贷危机的国际金融海啸 令全球金融界动荡不安 特别是百年 老店雷曼银行的破产倒闭使世界银行界处于一片危机之中 全球保险业也深陷 危机的泥沼 国内金融机构虽然未直接受到此次金融风暴的冲击 但中国与世 界联系密切不可能独善其身 国内a 股市场上证综合指数从2 0 0 7 年的6 0 0 0 多 点一路急跌到2 0 0 8 年的1 6 0 0 多点 令无数投资机构损失惨重就是最好的证明 保险公司作为资本市场重要的机构投资者也间接受到了影响 平安集团便由于 海外投资失误一时间浮亏超过2 0 0 亿元人民币 这使得国内尚不完善的保险偿 付能力管理体系中存在的问题更加凸显 特别是部分保险公司由于投资不当 决策不及时等原因损失惨重 造成偿付能力严重不足 2 0 0 8 年7 月 中国保监 会对外公布国内保险公司中有1 2 家存在不同程度的偿付能力不足问题 1 1 2 监管情况 近年来国内监管部门不断加大向欧美发达国家学习的力度 并着手开始借 鉴国外成熟的监管经验对国内金融监管体系进行改革 如中国保监会就借鉴国 外偿付能力监管中使用的动态偿付能力测试 对国内保险企业开展压力测试 获得保险公司在不同经济环境情况下的风险数据 借以评估各保险对风险承受 水平 国内学者也借鉴国外的研究成果对保险公司的偿付能力管理开展相关研 第一章绪论 究 但多是对偿付能力管理的理论进行研究 或者从保险精算和财务管理角度 对偿付能力有关的指标体系进行探讨 例如施建祥 余明江 简金 杨卫辉等 学者分别从保险企业核心竞争力的特征 评价模型的构建 评价指标体系的建 立以及核心竞争力的分析方法等方面进行了研究 1j 但这些理论研究缺 少对保险 公司自身偿付能力管理方面的有关探讨 秦少杰在其硕士毕业论文 中国保险 偿付能力实证研究 中对保险公司偿付能力管理进行了研究 他将偿付能力管 理划分为微观层面的保险公司自身管理 中观层面的行业自律管理和宏观层面 的保险监管机关监管 并从上述三个层面分别对偿付能力管理进行了 分析 但 并没有就如何管理等操作层面进行深入的分析研究 因此 本文选择从保险公 司自身出发 站在战略视角研究保险公司如何做好自身偿付能力管理 通过将 相关理论研究与具体管理问题相结合 力求对保险公司偿付能力管理 实践有所 帮助 第二节研究意义及研究框架 本文主要从实际保险工作出发探讨偿付能力管理中的有关问题 下面从研 究意义和研究框架介绍整篇论文的情况 1 2 1研究意义 对于保险公司而言 政府保险监管部门作为主管部门 其制定的各种监管 目标要依靠保险公司建立相应的管理体系和采取配套的措施来达成 完全照搬 有关的管理条文和框架无法适应不同保险公司的实际情况 本文立足于保险工 作实践 从保险公司管理的真实案例出发 从保险公司自身战略管理的视角 探讨保险公司进行偿付能力管理的有关问题 力求能够为保险公司实际管理提 供参考和借鉴 研究意义具体体现在以下两个方面 一是将战略管理工具与偿付能力结合 从战略视角对偿付能力进行研究 这有利于保险公司主动对偿付能力进行管理 有利于保险公司的长远发展和长 期竞争力的培育 保险公司偿付能力管理的优劣将直接影响到保险公司能否持 续发展的生存问题 从战略角度研究保险公司如何做好偿付能力管理 能够使 得保险公司高管人员站在战略层面更好的考虑影响公司长远发展各项政策和措 1 施建祥 赵正堂 保险企业核 心竞争力及其评价指标体系研究 j 现代财经 2 0 0 3 8 2 2 2 4 2 第一章绪论 施 从公司整体角度出发考虑偿付能力的管理问题 避免为追逐短期利润而影 响长远发展 二是运用情景分析法对偿付能力管理进行分析和研究 有利于保险公司在 当前变化的竞争环境中 在那些影响偿付能力的诸多因素中 通过情景分析法 模拟分析那些影响保险公司偿付能力的各种情景 剔出那些对偿付z 日 匕i 力 影响程 度较小的因素 特别是结合本文中提出的保险公司偿4 j 台e 力管理的一般情景图 能够更明晰的看到那些影响偿付能力变化的重要情景因素 这在激烈的市场竞 争情况下有着积极的现实意义 也都有助于保险公司高管人员更好的 更及时 的做出相关决策 1 2 2 研究框架 本文从保险公司实践出发 通过战略视角研究保险公司如何做好自身偿付 能力管理 采用理论与案例相结合的方法开展相关研究 在对相关理论进行回 顾后结合战略管理工具具体研究战略管理工具在偿付能力管理中的运用 并最 后结合实际案例进行分析 全文共包括五章 第一章绪论 主要对论文的研究背景 意义进行了介绍 确定了本文的研 究方法 框架及主要内容 第二章相关理论回顾 对国外和国内有关偿付能力管理的理论进行了回顾 对战略管理的有关理论进行了介绍 第三章保险公司偿付能力管理现状及实施战略管理的意义 分析了目前国 内保险公司偿付能力管理的实际现状和保险公司外部监督的局限性 研究对保 险公司偿付能力实施战略管理的意义 第四章战略管理工具在保险公司偿付能力管理中的运用 通过运用价值链 分析模型和情景分析法对保险公司偿付能力进行实际分析 探讨通过职能战略 推动进行偿付能力管理的方法 第五章a 保险公司偿付能力管理的案例 通过实际当中a 保险公司在三年 中成功实施 从 战略的案例 探讨情景分析法和职能战略推动在保险公司偿 付能力管理中的运用 论文最后是结论与展望 该部分对全文进行了总结 归纳了主要研究结论 分析了本研究的不足 并提出了后续研究方向 第二章相关理论回顾 第二章相关理论回顾 保险公司偿付能力管理问题是在保险公司不断壮大后逐步随着保险行业发 展起来的 目前国内外学者研究热点包括静态偿付能力管理和动态偿付能力管 理等 对于战略理论本章将着重回顾战略管理的有关经典理论并介绍近年来研 究较多的动态竞争理论 第一节偿付能力理论 目前对偿付能力理论的研究主要集中在动态偿付能力和偿付能力监管的有 关指标设计 下面本文从基本概念出发对国内外偿付能力有关理论进行介绍 2 1 1 偿付能力的概念 偿付能力作为重要的保险专用概念 并不是伴随着保险一同出现的 而是 随着经济相关学科的发展在近代才出现的 一般认为保险偿付能力的概念最早 出现在二十世纪的欧洲 随着相关学科的发展 有关偿付能力的概念也发展得 越来越多 其中大部分是从会计角度进行定义的 如j o s k o w 1 9 7 3 认为偿付能 力是保险业最初的规制目标 j h a m p t o n 1 9 9 3 提出技术偿付能力的概念 是 指保险公司有足够的盈余为各种保险活动提供支持 2 国际保险监督官协会 i a i s 认为偿付能力指保险人在任何时候履行所有合同责任的能力 3j 裴光 1 9 9 9 认为偿付能力是指保险公司偿付其到期债务的能力 4 j 李扬 陈 之辉 2 0 0 6 认为实际资产与负债的差额构成实际偿付能力额度 5 j 赵巧芝 李小萌 2 0 0 4 认为所谓偿付能力是指保险公司对所承担保险责任的经济补偿能力 即偿付到 期债务的能力 它包括两层含义 一是在一般情况下 发生保险事故的保险公司 所具备的完全承担赔偿或者给付保险金责任的能力 即最低赔偿能力 二是在特 j o s k o wp l c a r t e l sc o m p e t i t i o na n dr e g u l a t i o ni nt h ep r o p e r t y l i a b i l i t yi n s u r a n c ei n d u s t r y j b e1j o u r n a lo f e c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n ts c i e n c e 19 7 3 4 3 7 5 4 2 7 2 j j o h nj h a m p t o n f i n a c i a lm a n a g e m e n to fi n s u r a n c ec o m p a n i e s a m e r i c a nm a n a g e m e n ta s s o c i a t i o n p u b l i s h i n g 1 9 9 3 9 7 h t t p w w w i a i s w e b o r g o ns o l v e n c y s o l v e n c ya s s e s s m e n t sa n da c t u a r i a li s s u e s a ni a i si s s u e sp a p e r f i n a l v e r s i o n 2 0 0 0 3 4 裴光 中国保险业监管研究 北京 中国金融出版社 1 9 9 9 5 3 s l 李扬 陈文辉 国际保险监管核心原则一理念 规则及中国实践 北京 经济管理出版社 2 0 0 6 d 第二章相关理论回顾 殊情况下发生超常年景的损失时 保险公司所具有的偿付能力 中国保险监督 管理委员会于2 0 0 8 年6 月3 0 日开始实施的 保险公司偿付能力管理规定 中 规定保险公司偿付能力是保险公司偿还债务的能力 为了更为明确的了解偿付能力的概念 我们有必要来了解三个重要的相关 概念 即 最低偿付能力边际 m i n i m u ms o l v e n c ym a r g i n 简称m s m 珐定偿付 能力边际 s t a t u t o r ys o l v e n c ym a r g i n 简称s s m 实际偿付能力边际 a c t u a l s o l v e n c ym a r g i n 简称a s m 1 2 j 2 1 1 1最低偿付能力边际 最低偿付能力边际 m s m 一般情况下是通过数理科学运算确定的 是保 险公司为了能够在未来偿还债务所必须具备的最低理论偿付能力 该数值对于 保险监管部门制定法定偿付能力具有重要的参考价值 2 1 1 2 法定偿付g 月a 匕1 5 力边际 法定偿付能力边际 s s m 是一国保险监督管理部门为了确保保险公司能 够持续经营 依据有关保险法律或者法规明确规定的保险公司必须达到的偿付 能力 法定偿付能力边际通常是由保险监督管理部门根据最低偿付能力边际参 考实际市场情况所制定的 对该市场内所有保险公司都具有约束力 我国 保 险法 规定 保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能 力 保险公司的认可资产减去认可负债的差额不得低于国务院保险监督管理机 构规定的数额 低于规定数额的 应当按照国务院保险监督管理机构的要求采 取相应措施达到规定的数额 3 在实际工作中 保监会并没有直接规定法定偿 付能力边际数额 而是制定了 保险公司偿付能力管理规定 根据规定中计算 最低偿付能力数额的有关要求计算出的最低偿付能力数额即作为最低偿付能力 边际要求 2 1 1 3 实际偿付能力边际 实际偿付能力边际 a s m 是一个保险公司在某一时刻实际具有的偿付能 力 即在某时刻保险公司资产减去负债的情况 如果保险公司的资产不足于偿 赵巧芝 李小萌 我国保险公司偿付能力研究 商业经济 2 0 0 4 1 0 6 8 6 9 f 2 1 邓大松 保险经营与管理 北京 中国金融出版社 1 9 9 9 1 3 1 中华人民共和国国务院 中华人民共和国保险法 2 0 0 9 5 第二章相关理论回顾 还负债 即该公司资不抵债则将可能被迫进行破产清算 一般情况下我们在讨论某个保险公司的偿付能力时 通常指该公司的实际 偿付能力 本文在没有特别说明的情况下也是指保险公司在某个时刻的实际偿 付能力 2 1 2 国外偿付能力研究发展状况 保险业作为金融业的重要组成部分 具有经济3 1 偿 社会管理和资金融通 的重要功能 偿付能力管理作为保险公司经营和各国保险监管的重要内容 随 着保险业的发展越来越受到人们的关注 世界各国政府的监管部门也成为推动 保险研究的主要力量 同时他们也在自身保险业发展的基础上不断完善各自的 偿付能力管理体系 目前美国作为金融行业最为发达的国家 其保险监管体系 也是世界最为先进的管理体系之一 该监管体系以保险监管信息系统 i r i s 财 务分析追踪系统 f a s t 为基础 以风险资本法 r b c 和现金流测试法 c f t 作 为主要的分析手段 使得对保险公司的监管能够做到静态监管和动态监管相结 合 目前静态监管与动态监管结合开始逐步被国际各国所借鉴 对于偿付能力 的研究 由于国外保险行业上百年的发展积累了丰富的数据 国外学 耆更多的 采用定量分析法进行研究 如b e a v e r 1 9 6 6 最早给出了破产预测模型 t r i e n s c h m a n n 等人 1 9 7 4 运用多变量判别分析法 m d a 对公司财务数据进 行分析 开始了保险业偿付能力监测模型的实证研究 o m o r i n a k a g a j n i i d e 和 m a t s u m u r a 1 9 9 8 构建了评估偿付能力风险的o n i m 模型 峨国对保险偿付能 力的相关研究主要是在1 9 7 9 年以后我国保险业复业以后发展起来的 在对国外 偿付能力监管方式研究和对偿付能力定性分析的基础上 动态偿付能力研究逐 步成为众多学者研究的重点 2 1 2 1 静态偿付能力监管 静态偿付能力监管是在不考虑偿付能力影响因素的情况下 对保险公司某 一时刻资产和负债情况进行分析 有关静态监管的测试方法中 美国主要采用 的是风险资本法 r b c 和财务评价指标体系即保险监管信息系统 i k i s f h 结合 的方法 而加拿大则是采用最低连续资本和盈余要求 m i n i m u mc o n t i n u i n g c a p i t a la n ds u r p l u sr e q u i r e m e n t s m c c s r 对保险公司进行监管 日本和德国 13 杜美 庞欣 我国寿险公司偿付能力研究 北方经济 2 0 0 9 9 2 4 6 第二章相关理论回顾 主要采用的是与美国r b c 法类似的 偿付能力界限 标准 2 1 2 2 动态偿付能力监管 动态偿付能力监管是在假设保险公司在一系列特定的金融环境情况下 运 用计算机模拟数理运算得到保险公司的偿4 t 台k 力状况 特别是模拟在 卞同的利 率水平下 保险公司资产和负债的变动情况 目前美国使用的是现金流测试法 c f t 加拿大采用的是动态测试法 d s t 和动态财务分析法 d f a 2 1 3 国内偿付能力监管发展状况 我国保险业1 9 7 9 年才恢复办理相关业务 保险业整体起步较晚 保险市场 发展基本是依靠自身的力量发展起来的 但随着改革的不断深入 近 来我国 保险业发展迅速 保险监管开始明显无法适应行业快速发展的要求 因此近年 来我国保险监管改革的步伐也在不断加快 特别是1 9 9 5 年 保险法 的颁布和 1 9 9 8 年中国保险监督管理委员会的成立 使得保险业开始进入规范化发展的阶 段 2 0 0 9 年l o 月1 日我国新修订的 保险法 正式开始实施 新保险 击中对保 险监管机关的职权给予了更为明确的规定 这些都为我国保险监管的研究和发 展奠定了良好基础 2 1 3 1我国保险业偿付能力监管的发展 我国保险监管正式提出偿付能力相关要求是1 9 9 5 年颁布的 保险法 其 中首次提出了 保险公司应当具有与其业务规模相适应的最低偿付能力 保险 公司偿付能力管理也由此开始 1 9 9 8 年我国保险监督管理委员会正式成立 保 监会根据当时国内保险市场的情况 正式将 市场行为监管和偿付能力监管并 重 作为保险监管工作的重点 2 0 0 1 年 中国保监会制定推出 保险公司最低 偿付能力及监管指标管理规定 试行 该规定明确了我国保险偿付能力监管的 有关概念和指标 细化了保险偿付能力计算的有关口径 在参照其他发达国家 偿付能力监管指标体系的基础上建立了偿付能力报告制度 为各保险公司的偿 付能力管理提供了指导 对于我国保险监管的发展 仇昭贞 2 0 0 9 指出 2 0 0 3 年3 月 中国保监会以1 号令形式颁布的 保险公司偿付能力额度及监管指标 管理规定 是监管历程上的一个分水岭 标志着我国偿付能力监管框架已经基 本形成 偿付能力监管正式启动 1j 2 0 0 8 年在 保险公司偿付能力额度及监管 仇昭贞 寿险公司偿付能力监管研究 硕士学位论文 北京 北京交通大学 2 0 0 9 7 第二章相关理论回顾 指标管理规定 基础上制定的 保险公司偿付能力管理规定 于9 月1 日起开 始施行 其中正式规定偿付能力报告当中包括动态偿付能力测试 我国保险偿 付能力监管开始进入新的阶段 2 1 3 2 我国保险监管体系的建立 我国目前对于保险业的市场行为监管 偿付能力监管和公司治理监管构成 了我国保险监管三大支柱 而对保险公司进行日常偿付能力监管的手段包括一 般行政性监管 财务性监管和法律性监管 其中对偿付能力监管施行的是定性 监管和定量监管相结合的方式 同时在静态偿付能力监管的基础上还引入了动 态偿付能力测试 保险公司偿付能力管理办法中指出 保险公司应当以风险为 基础评估偿付能力 将风险评估引入偿付能力管理当中 我国目前的偿付能力 监管体系中定性的监管要求包括对保险公司内部偿付能力管理体系建 立的指导 要求 对保险公司保险产品条款施行的备案要求 对保险费率 保险准备金安 排的要求 同时对于保险资金运用的渠道和途径做出了明确规定 定量监管主 要是借鉴了西方发达国家对于偿付能力指标体系 在给出最低资本计 算的基础 上将保险公司偿付能力状况划分为三类 即偿付能力不足类公司 充足 类公司 充足i i 类公司 并根据偿付能力状况对保险公司施行区别性的监管政策 可以 说我国监管体系在借鉴国际保险监督官协会 i n t e m a t i o n a la s s o c i a t i o no f i n s u r a n c es u p e r v i s o r i a i s 的基础上已经建立了符合市场情况的有效监 彗体系 第一层次 第二层次 第三层次 保险监管机关保险市场主体 市场行为 偿付能力 公司治理 监管监管监管 监督评估与监管措施介入 图2 1 我国保险业监管体系图 资料来源 根据i a i s 监管体系图及资料整理 第二章相关理论回顾 第二节战略理论 战略的概念最早实际上是来自于战争中的用语 是军事将领排兵 f f i 阵的谋 略 我国古代的 孙子兵法 就是这些战略著作的典范 其中诸多战略思想在 现在仍然为人们所乐道 随着近代各种科学技术的进步和生产的大发 畏 市场 竞争日趋激烈 促使人们开始更多关注竞争理论的研究 竞争战略的j 溉念也开 始为大众了解 安德鲁斯认为所谓战略就是 企业实现其任务或意图 或目标所 采取的主要政策和计划 或者说确定企业现有或将来业务形式的方式 f 1 1 日本 学者伊丹敬之认为 企业战略是从环境的关联这个角度出发 为企业拘各种活 动指明基本方向 利德尔 哈特在其著作 战略论 中 1 9 8 1 指出 战略是 一种分配和应用军事工具的统帅艺术 2 j 美国学者安索夫 a n s o f f 认为企业 战略是指企业由于做了些什么才会发展 或者是由于做些什么才能保全活力 而美国的l l o y d l 拜亚斯则认为 企业战略是指企业 打算如何实现它的目标和 使命 2 2 1 现代竞争战略理论 由于西方市场经济迅速发展和有关竞争战略研究的不断深入 西方学者形 成有关竞争战略的一系列理论学派和研究工具 这其中影响力较大的包括行业 结构学派 核心能力学派和战略资源学派 2 2 1 1 行业结构学派 该学派深受梅森 m a s o n 和贝恩 b a i n 为代表的美国产业组织学派的影 响 国内外众多学者也进行大量研究 该学派认为企业所在的行业决定了其战 略 行业的发展潜力决定了企业未来的盈利能力 因此要着重对行业竞争情况 进行分析 著名的战略管理专家迈克尔 波特是该学派的代表人物 他的竞争三 部曲成为该学派的经典 迈克尔 波特在对美国和日本众多企业的研究后 还提 出了著名的 五力模型 对行业竞争态势进行分析 同时还提出了 价值链 模型为企业竞争力分析提供研究工具 2 2 1 2 核心能力学派 1 l a n s r e w sk e l e a r n d c r c h r i s t e n s e n a n dw g u t h b u s i n e s sp o l i c y t e x ta n dc a s e h o m e w o o d i l l r i c h a r d d i r w i n 1 9 6 5 1 5 2 1 英 利德尔 哈特著 战略论 战士出版社 1 9 8 1 4 3 8 9 第二章相关理论回顾 普拉哈拉德和哈默1 9 9 0 年在 哈佛商业评论 上发表了著名的 企业的核 心能力 一文 文章中提出 核心能力是能使企业为顾客带来特别利益的一组 独特技能和技术 l l 此后有关企业核心能力的讨论成为企业和理论界焦点 特 别是对于什么是企业的核心竞争力 怎样才能培养出企业自身的核心竞争力成 为国内外众多企业研究的重点 2 2 1 3 战略资源学派 资源论的观点很早就有已经出现 它可以说是根植于微观经济学中关于解 决各种资源稀缺情况下 如何解决有关的生产问题 它主要是研究在静态的环 境下 企业如何培育出自身特有的竞争资源 彭罗斯 p e n r o s e 在 企业成长 理论 中第一次把企业看作是 资源集合体 企业不仅是一个管理单位 而且 是一个生产性资源的集合体 这些资源的使用和调配由管理性决策决芙三 2 j 企 业的重要工作是如何获得独特的战略资源 2 2 2 动态竞争战略理论 对于迈克尔 波特等一系列经典竞争战略理论而言 这些理论在实际的运用 中获得了极大的成功 这些理论也被国内外众多企业所运用 但随着新技术的 不断出现 原有竞争模式不断被改变 特别是9 0 年代以来 以信息技术和网络 技术为代表的新一代商业模式对原有的竞争理论提出了严峻的挑战 众多被实 践验证过的竞争理论在目趋复杂的竞争形势面前很难满足决策的需要 主要表 现就是原有静态的竞争战略分析工具在网络时代对决策的支持显得迟缓 因此 越来越多的学者开始注意企业和行业竞争发生的变化 同时也在不断修正或者 酝酿新的竞争理论 动态竞争的相关理论开始出现 2 2 2 1 动态竞争理论 动态竞争理论充分考虑到竞争环境的动态性和竞争环境的复杂性 不仅关 注竞争环境中的变化 还同时关注在竞争过程中竞争对手对于竞争行为所作出 的反应即竞争互动 这与实际中竞争的情况非常近似 因此获得众多学者的关 注 战略管理学家b e t t i s 和h i t t 通过对多产业的研究描绘了企业间的相互竞争的 q c k p r a h a l a d g a r yh a m e t h ec o r ec o m p e t e n c eo ft h ec o r p o r a t i o n h a r v a r db u s i n e s s r e v i e w 19 9 0 m a y j u n e 7 9 9 1 2 1 p e n r o s e e t h et h e o r yo f t h eg r o w t ho f t h ef i r m 3 r de d o x f o r du n i v e r s i t yp r e s s 1 9 9 5 2 4 1 0 第二章相关理论回顾 图景 d a v e n i 研究企业竞争行为的机动性 速度和创新快速变化的 超强竞 争 h y p e r c o m p e t i t i o n 以及竞争态势在变化环境中的快速升级 皿 国内学者 谢洪明 蓝海林 刘钢庭 曾萍 2 0 0 3 从博弈论与竞争 多点竞争与多市场 关联 竞争互动等方面综合介绍了国内外关于动态研究的情况 3 崔世娟 王志 球 2 0 0 8 从动态能力研究的理论视角 动态能力的测量等方面对国内外关于 动态能力的研究情况进行了介绍 秦剑 王迎军从竞争理论的概念框架和实证 结论方面介绍了竞争理论的研究状况 4 1 图2 2 动态竞争理论的框架 资料来源 秦剑 王迎军 动态竞争 综述 概念框架与研究建议 西南财经学院学报 2 0 0 8 2 1 2 8 3 8 7 2 2 2 2 动态竞争理论研究的方法 目前对于动态竞争理论的研究多集中在多点竞争和竞争互动方面 相关的 b e t t i s r a h i t t m a t h en e wc o m p e t i t i v el a n d s c a p e j s t r a t e g i cm a n a g e m e n tj o u r n a l 1 9 9 5 6 s p e c i a l i s s u e 7 1 9 1 2 1 d a v e n i r a h y p e r c o m p e t i t i o n m a n a g i n gt h ed y n a m i c so f s t r a t e g i cm a n e u v e r i n g m n e wy o r k f r e e p r e s s 1 9 9 4 1 3 1 谢洪明 蓝海林 刘钢庭等 动态竞争理论的研究评述 科学管理 2 0 0 3 2 4 6 2 8 3 5 1 4 秦剑 王迎军 动态竞争 综述 概念框架与研究建议 西南财经学院学报 2 0 0 8 2 1 2 8 3 8 7 1 1 第二章相关理论回顾 研究方法具有定性和定量研究相结合的特点 例如对于竞争环境的分析时就可 以运用环境因素分析法 驱动因素分析法等 在定量分析时众多学者则是使用 博弈论进行分析 b e r n h e i m 和w h i n s t o n 通过博弈论的分析提出企业间可能由于 存在多点竞争而在竞争市场上相互妥协的命题 另外还有学者运用行为理论 能力理论进行研究 c h e n 和m i l l e r 就通过心理学的期望值理论来研究如何才能 减少被攻击对象的报复可能 2 本文中将结合动态竞争变化的动态性 复杂性特 点 采用情景分析法对寿险公司的竞争情况进行综合分析 1 b e m h e i m d w h i n s t o n m d m u l t i m a r k e tc o n t a c ta n dc o l l u s l i v eb e h a v i o r j r a n dj o u r n a lo fe c o n o m i c s 1 9 9 0 2 1 1