“灵动头”胃镜胶囊创业计划书.doc

“灵动头”胃镜胶囊创业计划书项目编号： 沈阳航空航天大学“展翼杯”创业计划竞赛计 划 书项目名称“灵动头”胃镜胶囊创业计划书作品简介该产品由沈阳安诺生物制药有限公司生产。具有检查方便、无创伤、无导线、无痛苦、无交叉感染、不影响患者的正常工作等优点，扩展了消化道检查的视野，克服了传统的插入式内镜的缺点, 可作为消化道疾病尤其是小肠疾病诊断的首选方法，具有很高的使用价值和商业价值。通过生产与推广，希望被各大医院认可与采用，以为患者减轻痛苦，为他们的身体健康增加一层保障。37目 录1.执行总结41.1公司及商业模式41.2产品41.3市场竞争与营销推广41.4组织与人力资源51.5投资与财务62.项目背景72.1产业背景72.2产品概述72.2.1产品介绍72.2.2产品优势72.2.3技术专利82.3应用前景83.市场机会93.1市场特征93.1.1概述93.1.2购买决策过程103.2竞争分析113.2.1竞争产品与竞争对手103.2.2竞争影响力分析113.2.3竞争优势124.公司及战略134.1总体战略134.1.1公司使命134.1.2公司宗旨134.1.3公司理念134.1.4品牌保护134.2发展战略144.2.1前期（1-2年）144.2.2中期（3-5年）154.2.3长期155.市场营销165.1价格定位165.1.1定价165.2营销理念165.3推广策略165.3.1品牌推广165.4物流供应链管理175.5销售管理185.6信息收集186.生产管理196.1厂址选择196.2生产要求196.3生产流程206.4产品质量管理216.5厂商管理227.产品设计与研发237.1信息收集与处理237.2产品研发247.3研发与设计费用管理248.投资分析258.1股本结构与规模258.2资金来源与运用258.3总成本费用估算268.3.1外购原材料、外购燃料及动力估算268.3.2工资及福利费用估算268.3.3折旧费用估算268.3.4修理费用估算268.3.5摊销费用估算268.3.6研发费用估算268.3.7其它费用估算268.4收入与税金估算278.5利润与利润分配估算278.6风险资金撤出机制279.财务分析289.1项目的盈利能力分析289.1.1静态盈利能力分析289.1.2动态盈利能力分析289.2线性盈亏平衡分析299.3敏感性分析2910.管理体系3110.1公司性质3110.2组织形式3110.3部门职责3110.4创新机制3210.5公司管理3310.5.1管理队伍3310.5.2董事会3310.5.3经营顾问3311.风险分析与应对3411.1外部风险3411.2内部风险3411.3解决方案35附录37附录1产品外观示意图37附录2专利技术授权协议381.执行总结1.1公司及商业模式沈阳安诺生物制药有限公司是一家以主要从事生物药品、生化药品、基因工程药品等高科技生物药品的开发、生产和销售为主的企业。公司注册资本为1000万，总部设在辽宁省沈阳市。产品服务于人民健康，产品质量关系到每个受用患者的身心健康，只有副作用小、疗效确切、质量可靠稳定的产品，才能帮助患者解除痛苦，拯救生命，产品的质量是我们企业的生命。管理理念是“以人为本”，加强人才培养、制定人才发展战略是企业长期健康发展的基石，把“求实、创新、诚信、共赢”作为企业文化的精髓。全体员工时刻牢记“患者在我心中，质量在我手中”，创安诺品牌，奠百年基业。 1.2产品公司的核心产品是“灵动头”胃镜胶囊。该产品具有检查方便、无创伤、无导线、无痛苦、无交叉感染、不影响患者的正常工作等优点，扩展了消化道检查的视野，克服了传统的插入式内镜的缺点, 可作为消化道疾病尤其是小肠疾病诊断的首选方法，具有很高的使用价值和商业价值。现在“灵动头”胃镜胶囊第一代核心技术已成形，正准备申请专利保护。1.3市场竞争与营销推广我们把市场定位在医院里的年老体弱和病情危重者等。由于传统内镜的局限性，小肠疾病一直成为消化系疾病临床诊断的“盲区”。此外，不少患者难以耐受或因惧怕不愿意接受传统的人工插入式内镜检查，从而耽误疾病的早期诊断和及时治疗。“灵动头”胃镜胶囊医用无线内镜，它在技术上达到了国际先进水平。胶囊内镜具有检查方便、无创伤、无导线、无痛苦、无交叉感染、不影响患者的正常工作等优点，扩展了消化道检查的视野，克服了传统的插入式内镜所具有的耐受性差、不适用于年老体弱和病情危重等缺陷，克服了传统的插入式内镜的缺点, 可作为消化道疾病尤其是小肠疾病诊断的首选方法。不需任何麻醉，患者只要服下一粒小小的“胶囊”，就能代替胃镜进行检查，并可检查胃部、大肠、小肠，清晰地拍到七八万张人体胃肠道病变情况的照片。在短期内并没有同类产品可与之竞争；但是由于是新技术，可能各大医院与患者以前并未接触过。针对这个问题，公司将采取积极推广品牌理念及差异化价格的策略，与医院进行临床试验合作让广大医院与患者认同我们的产品。同时公司也将致力改进和研发产品，保证技术在行业中的领先地位。1.4组织与人力资源公司初期采用扁平化的组织结构，由总经理直接向董事会负责，下设产品部、研发部、市场部和财务部；随着公司规模的扩大和新产品的不断推出，将逐步形成事业部型的组织结构。创业团队成员来自于沈阳航空航天大学经济与管理学院，成员各司其职，将参与公司的各项工作。此外，公司将诚邀多位经济管理学院的教授以及社会人士出任经营顾问。1.5投资与财务公司设在辽宁省沈阳市。股本规模及结构暂定为：公司注册资本1000万。外来风险投资入股500万（50.00%）；专利技术入股150万（15.00%），团队资金入股350万（35.00%）。该项目的总投资为2000万元，其中建设投资500万元，流动资金投入1500万元。在原有资本的基础上，将在第二、三、四年追加风险资金1000万元，用于流动资金投入。分别为：第二年500万，第三、四年250万。另外，公司还将根据具体运营情况通过银行筹集借款500万元，用于流动资金投入。第一年估计营业额达2000万，盈利1000万人民币。风险资金在5年后撤出，采用资本结构重组的方式比较适合本公司。2.项目背景2.1产业背景生物技术药物已广泛用于治疗癌症、艾滋病、贫血、发育不良、糖尿病、心力衰竭、血友病、囊性纤维变性和一些罕见的遗传疾病。许多大型制药公司面临着大量专利即将过期、而同时产品储备非常不足的情况，因而不得不从生命科学公司中寻找新药。新的药物发现技术使得寻找特殊疾病药靶的途径变得越来越便宜、迅速和精确。随着生物制药行业竞争的不断加剧，大型生物制药企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的生物制药生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的生物制药品牌迅速崛起，逐渐成为生物制药行业中的翘楚！2.2产品概述2.2.1产品介绍胶囊内镜前端为透明的球状，里面是一个微型数码摄像机和6盏闪光灯。可以在漆黑的消化道内拍出清晰的照片，胶囊内镜检查前，被检查者须先禁食，病人服下该“智能胶囊”后，胶囊因胃肠动力自行在体内穿行，并摄下胃和大肠、小肠的图像，图像通过传感器以数字的形式传输到病人随身携带的一个比香烟盒子略大的记录装置上。整个过程大概需要8至10小时，期间病人可离开医院正常工作、生活。时间到了以后，病人只需送回数据记录仪，医生根据记录仪内的近8万张照片，查看食道、胃、小肠、大肠的病变情况，最后，智能胶囊将自动排出体外。2.2.2产品优势“灵动头”胃镜胶囊具有如下优势：（1）、避免了传统胃镜检查的生理痛苦。（2）、也将检查结果更加精细精确，简便易操作。（3）、胶囊在体内检查时，可照常工作学习。（4）、胶囊胃镜可以检查到以前根本检查不到的近7米长的小肠内壁情况。（5）、胶囊胃镜为一次性医疗用品，安全卫生2.2.3技术专利 “灵动头”胃镜胶囊的核心技术专利已获国家知识产权局授权（专利号为：200720013508.0）。预计在2013年12月初可以领取国家实用新型专利证书。专利权现归创业团队负责人齐天乐所有，公司成立后将以技术入股的形式转为公司所有。2.3应用前景 内镜即无线内镜，它是由一个微型照相机、数字处理系统和无线收发系统等组成，受检者将胶囊内镜吞咽下后，可将受检者消化道图像无线传送到体外的接收器。与插入式的消化道内镜相比，胶囊内镜最大的优点是无痛、无创、安全、便捷，尤其是对小肠的检查具有独到之处。胶囊内镜具有检查方便、无创伤、无导线、无痛苦、无交叉感染、不影响患者的正常工作等优点，扩展了消化道检查的视野，克服了传统的插入式内镜所具有的耐受性差、不适用于年老体弱和病情危重等缺陷， 可作为消化道疾病尤其是小肠疾病诊断的首选方法。因此应用前景十分广阔。3.市场机会3.1市场特征3.1.1概述近20年来，以基因工程、细胞工程、酶工程为代表的现代生物技术迅猛发展，人类基因组计划等重大技术相继取得突破，现代生物技术在医学治疗方面广泛应用，生物医药产业化进程明显加快，21世纪世界医药生物技术的产业化正逐步进入投资收获期。中投顾问医药行业研究员郭凡礼指出，而在我国，生物制药行业同样面临良好发展环境。首先，政策对行业发展形成有利支撑。医药行业本身是一个易受政策影响的行业，积极的政策环境能够加速行业的发展，我国各级政府对生物制药行业发展的扶持力度逐渐加大。其次，医疗卫生水平提高有利于生物制药行业发展。随着我国经济的发展以及医疗卫生水平的提高，越来越多的人有能力支付价格相对较高的药品。截止目前，我国已经把生物制药作为高新技术的支柱产业和经济发展的重点建设行业来发展，在一些经济发达或者科技发达的地区，一批国家级的生物制药产业基地纷纷建立，在上海、北京、江苏、辽宁、湖北、湖南等地，一批批生物制药技术骨干企业已经迅速崛起，在此政策的影响下，未来我国有具有自主知识产权的生物制药研发将取得显著的成果，一部分产品会进入国际市场，与国际生物制药企业的差距将进一步减小。总体而言，中国生物医药产业发展前景看好，未来5-10年内将保持平稳增长的良好发展势头。另外，中国生物医药产业的快速发展还受国内外多种因素的助推，如政府的支持、国内外风险投资的增长、大量跨国生物制药公司进入中国，这些都为中国生物制药产业的发展提供了强大动力。我国将通过发展资源节约、环境友好的生物制药，完成医药行业的产业升级和占领生物制药制高点。3.1.2购买决策过程因为是新产品，所以先到各大医院进行介绍推广，进行临床试验，确保产品的安全。通过医院对患者进行推广3.2竞争分析3.2.1竞争产品与竞争对手竞争产品主要是以往的传统内镜。3.2.2竞争影响力分析从目前的市场情况来看，觉大多数医院都是采用传统内镜技术。而此次新技术的推出，必将进入内镜检查的新时代。因此，关注市场需求并研发新产品、加强宣传、注意培养消费者的品牌忠诚度是增强竞争力有效办法。在生产供应方面，公司能够满足医院与患者对产品的需求。经销商是消费者与品牌直接接触的媒介。市场证明，着力打造品牌形象，发展经销商网络，保证医院与公司的沟通和相互信任，是确保销售的重要条件，对产品的竞争力有重大影响。3.2.3竞争优势扩展视野：全小肠段真彩色图像清晰微观，突破了小肠检查的盲区，大提高了消化道疾病诊断检出率。安全卫生：胶囊为一次性使用，避免交叉感染，且检查过程无痛无创；其外壳采用不能被消化液腐蚀的医用高分子材料，对人体无毒、无刺激性，能够安全排出体外。舒适自如：患者无须麻醉、无须住院，行动自由，不耽误正常的工作和生活。（只是注意检查当天不从事重体力劳动和剧烈运动即可）。操作简单：整个检查仅为吞服胶囊、记录与回放观察三个过程。医生只需在回放过程中，通过拍摄到的图片即可对病情做出准确判断。 4.公司与战略4.1总体战略4.1.1公司使命铸就中国生物制药第一品牌。4.1.2公司宗旨产品服务于人民健康，产品质量关系到每个受用患者的身心健康，只有副作用小、疗效确切、质量可靠稳定的产品，才能帮助患者解除痛苦，拯救生命，产品的质量是我们企业的生命间。4.1.3公司理念管理理念是“以人为本”，加强人才培养、制定人才发展战略是企业长期健康发展的基石，把“求实、创新、诚信、共赢”作为企业文化的精髓。全体员工时刻牢记“患者在我心中，质量在我手中”，创安诺品牌，奠百年基业。4.1.4品牌保护渗透：通过向医院的合作推广保护：对技术申请知识产权保护，从法律上防止其他厂家仿冒本公司的产品。宣传产品和理念，塑造品牌形象。领先：确保技术的领先性，采用“推广一代，保留一代，研发一代”的战略，一旦市场上出现大量的同类产品，利润空间大量缩减，公司将推出下一代的产品来开拓市场，提高自身竞争力。如果某些厂家根据公司市场上的产品研发出最新的公司知识产权没有保护到的技术，公司将一方面依据自身的品牌优势加大宣传和营销，在经销商利润和零售价格两方面作适当的调整，维护产品的市场份额和销售额，另一方面依据最新的技术研发新技术或者新卖点产品，适时推出市场，保证品牌在市场上的领先性。4.2发展战略4.2.1前期（1-2年）第一年：根据市场情况适时推出产品，以广州为基点导入5-6个大城市的市场，提高产品知名度，树立品牌形象；逐步在国内建立健全的营销网络；收集市场信息，研发和设计新产品，为后续发展做准备；第二年：继续扩大品牌的市场影响力，创造新卖点，激发新需求，巩固和扩大市场；做好对产品市场反馈的分析工作，调整产品的定位，使之适应市场的需求；总结营销经验，调整营销策略，使营销更贴近市场更有效率；加强信息收集和产品研发工作；4.2.2中期（3-5年）提升产品形象，增加无形资产；巩固“灵动头”胃镜胶囊市场，逐步开展代工业务，扩展市场销售渠道；继续开发新产品，用新产品拓展市场，完善产品的差异化结构；风险资本开始撤出。4.2.3长期以“灵动头”胃镜胶囊市场为依托，加强衍生产品市场开拓力度，实现产品多元化，开发各种音频设备，树立品牌形象，提升品牌价值，使公司成为行业领军者，并适时考虑进入国际市场。（产品的拓展将在研发与设计部分进行详细描述。）5.市场营销5.1价格定位公司采用基于市场兼顾成本及技术的差异化定价策略。5.1.1定价第一代“灵动头”胃镜胶囊价格为4000元每颗。5.2营销理念（1）充分利用社会资源，提高营销效率。（2）使品牌、产品和理念相互融合，深入消费者的生活细节。（3）由push型向pull型转变，直接将营销力量针对消费者，引发消费者自发性的购买。（4）谦卑的对待客户，强调品牌信任度，注重用户的口碑。5.3推广策略5.3.1品牌推广品牌的推广将与理念的推广紧密结合在一起。公司在发展过程中资金、规模都会有所改变，因此，公司对品牌的推广策略做出了明确的划分，制定了适应不同时期的推广策略。 前期品牌推广策略考虑到前期的资金有限及，公司前期的品牌推广策略将避开那些昂贵的宣传推广方式，采取更有针对性的方式进行推广。（1）网站推广在产品进入市场的同时公司会依据品牌的理念、产品的特点，建立品牌的形象网站，以此树立品牌的形象。此外我们会择取一些健康网站进行品牌宣传。该推广方式适用的主要是医院网站。（2）电视购物电视购物不仅是一种新生的营销渠道，而且是一个很好的广告平台，通过电视购物上的广告向广大消费者宣传我们的品牌及产品，不仅节省了高额的广告费用，还可以达到和电视广告相同的效果。（3）公益活动公益事业人人有责，经过前期的发展，公司已经具备一定的经济实力，有必要从事一定的公益事业，从侧面宣传公司的产品，提高品牌的良好形象，形成品牌效应。该推广方式适用的整个社会群体，可有效地宣传企业及品牌。（4）展销会参加生物制药技术博览展，借此推出新产品，推广新技术新理念。5.4物流供应链管理物流供应采取外包形式。目前已与天地华宇物流公司达成初步合作意向。同时，公司从地理上重新规划企业代理商的分布，对其进行合理布局，使物流供应体系快速准确的满足客户的需求。另外，加强企业和代理商的沟通与合作，使公司降低运输和库存费用，并且降低经营成本，从而达到物流及资金流的最优化。5.5销售管理销售渠道的有效性很大程度上反映了它的管理水平。在整体的视角下管理销售网络建立完善的销售服务网络，为客户提供健全优质的服务。使顾客可以在选购产品的前、中、后更加的方便、快捷、安心。 售前服务：对公司的销售商给予一定的专业知识培训，并积极与其交流，沟通，使其在销售时能够向消费者推广产品售中服务：建立完善的销售服务体系，达到决不让经销商缺货的状态。对于存在问题的产品采取合理的退货机制。在销售给单个消费者时，做到细心，耐心向顾客介绍产品。赢得良好的口碑。售后服务：确定固定的客服电话，耐心的回答消费者询问的各种问题，适时提供消费者所在地的经销商地址，态度诚恳，热情。采取合理的保换机制。为确保不再发生抱怨，我们努力做到零缺陷。5.6信息收集为了能够及时的了解消费者的信息及消费者对产品的反应，公司将建立一个信息收集机制，加强与消费者的沟通，完善服务和加强研发。6.生产管理6.1厂址选择厂址选择在辽宁省沈阳市。所有原材料的运输都非常方便，运输时间小于一天；劳动力资源也相当丰富，为公司的生产提供保障。6.2生产要求原部件：胶囊外壳、微型数码摄像机、闪光灯技术关键：产品的开模与组装。普通工人要求：初中以上学历、经过1-2天的培训。焊接工人要求：具有一定专业技术。生产周期：从委托加工工厂开始生产到产品包装完成的周期为20天。（在公司筹备期间，团队已经和深圳、东莞的厂家达成了生产合作意向。）经过市场调查预测，第一年产品销量大约69万，计划产品储备1.5万，总产量为70.5万。扣除法定节假日与员工公司假期及设备检修时间等，第一年约有200个工作日。鉴于此第一年每天组装生产的产量约为3500条。综上所述，第一年生产设备与人员安排如下：工人将分为两条流水线生产，每一条生产线有普通组装工人5名，焊接工人2名，包装工人2名，质检设备1-2台。另外，还需要质检人员5名。公司将根据实际生产状况决定生产人员及设备数量。具体安排可用表6-1表示：数量生产人员安排产品组装部门（单位：人）14产品包装部门（单位：人）4质检人员安排5设备质量检验设备（单位：套）5表6-1 生产设备与人员安排表6.3生产流程公司将采取委托加工，自行组装的生产方式，该方式有利于节省成本和保护技术秘密。具体生产流程如图6-1所示：代工厂商原 部件 及配 件检测组装生 产产品不合格合格图6-1 生产流程图组装及包装采用流水作业，以节省时间及成本，提高生产效率。流程如图6-2：配件检测配件组装成品检测成品包装再次抽样检测出 厂图6-2 产品组装与包装流程图6.4产品质量管理在产品的生产过程中，实行三次检测的制度：首先，用专用监测仪器对委托加工的配件进行逐一检测。其次，在产品组装完成后，用专用仪器对成品进行逐一检测。再次，在产品包装完成以后，对产品进行抽样检测。对生产过程中的组装和包装员工实行“责任明确到个人”的制度，要求员工对自己经手的产品进行标记，一旦产品出现问题，明确责任人及责任小组。出现问题后，采取相应的解决机制：1找问题（select a problem and describe it clearly）把要改善的问题找出来，当目标锁定后便召集有关员工，成为改善的主力，并选出首领，作为改善责任人，跟着便制定时间表跟进。2研究现时生产方法（study the present system）收集现时生产方法的数据，并作整理。 3找出各种原因（identify possible causes）集合有经验的员工，利用脑力风暴法（brainstorming）、控制图（control chart）和鱼骨图（cause and effect diagram），找出每一个可能发生问题的原因。 4计划及制定解决方法（plan and implement a solution）再利用有经验的员工和技术人才，通过各种检验方法，找出各解决方法，当方法设计完成后，便立即实行。 5检查效果(evaluate effects)通过数据收集、分析、检查其解决 方法是否有效和达到什么效果。6把有效方法制度法（standardize any effective solutions）当方法证明有效后，便制定为工作守则，各员工必须遵守。 7检讨成效并发展新目标（reflect on process and develop future plans）当以上问题解决后，总结其成效，并制定解决其它问题的方案。 6.5厂商管理与委托加工厂商签订明确的委托加工合同，以法律形式明确双方责任，避免纠纷。在合同中写明交货数量、时间以及对产品的质量要求，明确违约责任及延误赔偿，以最大限度减少委托加工生产风险。7.产品设计与研发7.1信息收集与处理分类对信息进行收集，主要分类如下：1消费者信息 包括：消费者的消费需求（现有需求和潜在需求）、消费心理和消费习惯等内容。2社会发展动态 包括：社会经济、政治、文化等方面的现状和发展趋势。3市场状况 包括：行业的发展、现状、趋势以及生存条件等内容。4竞争对手信息 包括：竞争者的经济实力、产品、研发、营销、市场份额和品牌形象等。5生产条件信息 包括：代工商的生产能力、组装产品的能力以及产品的质量等。6产品的市场反响包括：产品的性能、质量、外观和价格等因素在市场上的影响以及产品的竞争力、市场份额等内容。信息收集与处理示意如图7-1：产品部市场部研发部社会发展动态市场状况竞争对手信息生产条件信息产品的市场反响消费者信息信息处理图7-1信息收集与处理示意图7.2产品研发初期，已研制出“灵动头”胃镜胶囊第一代技术，公司将通过销售与反馈了解技术与市场需求之间的差距并对技术进行完善。之后，研发部将继续根据市场的需求，研发各类专业领域有特殊需求的医药产品，深度开发市场。7.3研发与设计费用管理具体费用支出见表7-1：表7-1研发费用简表年 份第一年第二年第三年第四年第五年研发费用（万元）2002703003203208.投资分析8.1股本结构与规模公司注册资本1000万。股本结构和规模如下：表8-1 公司股本结构表 股本来源股本规模风险投资技术入股团队内部融资金额500150350比例50.00%15.00%35.00%股本结构中，团队资金入股占总股本的35.00%，技术入股占总股本的15.00%，其余50.00%的资本以引风险资金的形式筹得。 8.2资金来源与运用该项目的总投资为2000万元，其中建设投资500万元，流动资金投入1500万元。资金来源于两个渠道：1在第二、三、四年准备再吸引风险投资1000万元，用于流动资金投入。将在第二年投入500万，第三、四年投入250万。2银行借款500万元，用于流动资金投入，公司将根据具体运营情况进行借款。8.3总成本费用估算8.3.1外购原材料、外购燃料及动力估算公司初期生产的三个系列产品的原材料外购原材料、外购燃料及动力的费用分别是30.5元、20.5元和50.5元。8.3.2工资及福利费用估算该项目采用按全厂职工定员乘以人均年工资额计算年工资总额。该项目第一年所需员工23人，人均月工资为1500元，工资福利费按工资总额的14%提取。由于涉及生产的筹备工作，第一年第一个月工人不生产。8.3.3折旧费用估算该项目采用综合计提折旧的方式，采用直线法计提折旧，无形资产折旧年限是10年，机器设备折旧年限是10年，净残值率为5%。8.3.4修理费用估算修理费用按年折旧费用的30%计提。8.3.5摊销费用估算摊销费用包括无形资产摊销和开办费用，其中开办费用在项目开始投入生产的第一年全部进行摊销。8.3.6研发费用估算研发费用按年营业收入的10%计提。8.3.7其它费用估算其它费用按利息支出之前的费用合计的10%计算。总成本费用详见附录3总成本费用表。8.4收入与税金估算详见附录3的营业收入、营业税金及附加和增值税估计表。所得税的税率采用25%。税后利润按照15%提取盈余公积金和法定公益金。8.5利润与利润分配估算本公司第一年由于为成立初期暂不分配利润，从第二年开始公司以当年可供投资者分配利润的40%进行分配。利润与利润分配估算结果详见附录3的利润表。8.6风险资金撤出机制现有的风险资金撤出机制主要有公开上市、兼并、资产清算、出售股权和管理层回购等。经营达到稳定时的出售股权和管理层回购将是本项目首先要考虑的撤出方式，撤出的定价可采用简单的市盈率法进行计算，即以退出时的年度净利润乘以市盈率计算出企业价值并作为转让基价。9.财务分析9.1项目的盈利能力分析9.1.1静态盈利能力分析（1）项目的总投资收益率采用平均息税前利润与项目的总投资的比值，即185.17%。（2）项目的资本金净利润率资本金净利润率采用达产期的净利润与项目的自有资金的比值，即169.39%。（3）投资回收期项目投资回收期（所得税前）为1年8个月。项目投资回收期（所得税后）为2年3个月。9.1.2动态盈利能力分析项目的折现率为15%（综合考虑无风险收益率和项目本身的风险程度确定），以下指标中都是按照6年计算。（1）项目投资财务净现值()项目投资财务净现值（所得税前）为1879.79万元。项目投资财务净现值（所得税后）1159.84万元。（2）项目投资财务内部收益率()项目投资财务内部收益率（所得税前）为593%。项目投资财务内部收益率（所得税后）为165%。因此从动态指标角度分析，项目投资财务净现值无论从税前和税后角度来说都大于零，且数额较大，说明项目的盈利能力很强。同时，项目投资财务内部收益率比财务基准收益率的15%要高很多。综上所述，项目具有较强的盈利能力。9.2线性盈亏平衡分析该项目年设计生产能力为150万个，测销售价格16.8元至68.5元/个，假定该项目的营业收入、总成本费用均与产量呈线性关系。计算其盈亏平衡的结果如下： 表9-1 保本点计算表 单位:万个 年份项目计算期12345保本点（单位：万个）3.064.67 4.65 4.46 4.36 由此可以看出，该项目以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点是比较低的，项目的抗风险能力是比较强的。下图为盈亏平衡分析图（采用第五年的数据）：79.342581.564.36总成本收入成本与收入（万元）产量（万个）固定成本图9-1 盈亏平衡分析图9.3敏感性分析敏感性分析选用了建设投资、营业收入和经营成本作为影响因素，来分析这些因素的变化对主要经济指标的影响程度，分析结果见下表。下图为单因素敏感性分析图：图9-2 单因素敏感性分析图从敏感性分析的结果可以看出，该项目的经济指标对营业收入的变化最为敏感，对经营成本的变化比较敏感，对建设投资的变化最不敏感。因此，该项目具有一定的抗风险能力。10.管理体系10.1公司性质有限责任公司10.2组织形式公司前期拟采用扁平化的组织形式，三到五年后随着新产品的推出开始采用事业部型组织结构，前期组织形式如图10-1所示：董事会产品部研发部市场部财务部总经理图10-1 公司前期组织形式示意图10.3部门职责董事会：由公司的大股东组成，属于决策层，负责制定公司的总体发展战略，决定总经理人选。总经理：负责公司的日常事务，对董事会负责，决定各部门经理的人选，协调各部门之间的关系。产品部：负责产品的生产和质检,做好技术的保密工作以及代工厂商的沟通工作，确保物流的供应稳定。研发部：负责收集各方面信息，及时掌握市场动态，根据消费者的现有需求和潜在需求研发新技术，设计新产品和包装。市场部：负责总体的营销，根据市场情况制定营销策略和措施，搭建有效的营销网络进行营销，并及时的对营销工作进行评估和调整（包括广告、公关、销售、客户服务等等），做好信息的收集工作。还负责公司形象的宣传，树立良好的公司形象。财务部：负责公司资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、投资决策、资本结构的确定，红利分配等；负责日常会计工作与税收管理，每个财政年度末向总经理汇报本年度财务情况并规划下年财务工作；还负责公司各方面支出的控制，节约经营成本。10.4创新机制体制创新：根据市场的环境改良公司体制，使公司更能适应市场的发展，进而主动出击，赢得市场。文化创新：以“常新常在”为主旋律，倡导员工的团队精神，打造一个敢为人先的具有蓝海思维的学习型组织。观念创新：社会在变，市场在变：一切都在变化之中。因此，一定要抓住变化的规律，不断的了解各方面的资讯，跟上时代前进的步伐。技术创新：技术的创新能使公司在竞争中获得主动权，是公司赢得市场的关键之一。因此，要加大技术创新的步伐。但更要把握创新的方向，时刻不能离开“消费者需求”这个基准点。10.5公司管理10.5.1管理队伍沈阳安诺生物制药的创业团队成员来自于沈阳航空航天大学经济管理学院，成员各司其职，参与公司的各项工作。具体分工如下： 齐天乐（总经理及研发部前期主管）具有很好的沟通能力和社会资源，将负责整个公司的协调。由于是胃镜胶囊的技术发明人，所以前期还负责研发部的工作。刘瀚