反光材料行业分析报告.doc

反光材料行业分析报告目 录一、行业概况51、反光材料的基本工作原理52、反光材料的基本分类5二、行业管理体制与行业政策61、行业主管部门和行业管理体制62、行业主要法律法规及政策73、行业政策对本行业的影响8（1）关于进一步加强道路机动车辆生产一致性监督管理和注册登记工作的通知8（2）关于加强机动车车身反光标识粘贴等工作的通知8（3）国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定9（4）汽车工业发展“十二五”规划草案9（5）关于组织开展拖拉机粘贴农机安全反光贴试点工作的通知10（6）交通警察道路执勤执法工作规范10三、行业发展概况111、反光材料行业在全球的发展状况112、反光材料行业在我国的发展状况11四、行业竞争状况121、反光材料市场主要竞争格局和市场化程度122、进入本行业的主要壁垒13（1）资金壁垒13（2）技术壁垒14（3）市场营销壁垒14（4）产品标准认证壁垒153、市场供求状况及变动原因15（1）市场供应状况及变动原因15（2）市场需求状况及变动原因164、行业利润水平的变动趋势及原因31五、影响行业发展的有利因素和不利因素311、有利因素31（1）国民经济的增长为本行业发展创造了有利环境31（2）国家产业政策推动反光材料行业长期发展32（3）安全意识的提升扩大了反光材料的应用的空间322、不利因素33六、行业技术水平及技术特点34（1）原材料34（2）设备35（3）工艺35七、行业的经营模式361、生产模式362、销售模式36八、行业的季节性、地域性及周期性371、季节性372、地域性373、周期性37九、行业与上下游行业之间的关联性及影响371、上游行业与本行业的关联性及影响38（1）玻璃微珠行业38（2）合成材料行业392、下游行业与本行业的关联性及影响40十、行业内主要厂商情况401、国外主要厂商介绍40（1）3M40（2）艾利丹尼森41（3）恩希爱（杭州）化工有限公司412、国内主要厂商介绍42（1）常州华日升反光材料有限公司42（2）浙江方远夜视丽反光材料有限公司42（3）浙江道明光学股份有限公司43.一、行业概况1、反光材料的基本工作原理反光材料，也称为回归反射材料或逆反射材料，其原理是在相应的材料表面上植入一种高折射率的玻璃微珠或微棱镜结构，将光线按原路反射回光源处，从而形成回归反射（也称“逆反射”）现象。在灯光照射下，反光材料具有比其他非反光材料醒目百倍的视觉效果。通常情况下，反光膜和反光布被统称为反光材料。2、反光材料的基本分类根据产品应用领域不同，反光膜主要可分为两大类：道路标志标牌类反光膜，包含超强级、高强级、工程级和广告级反光膜，交通运输设备类反光膜，包含车牌反光膜、海事反光膜、车身反光标识等。根据反光膜逆反光性能和耐候性能的不同，上述类型反光膜从高端至低端可分为三个等级，具体情况如下表所示：反光布可分为高可视性反光布及一般反光布。本行业主要反光产品类别、性能及运用领域情况如下：二、行业管理体制与行业政策1、行业主管部门和行业管理体制本行业属于新兴行业，目前尚无专门的行业自律性组织。与本行业相关的主管部门如下：国家发展和改革委员会：负责产业政策的制定和实施。国家公安部交通管理局：研究拟定道路交通管理政策；组织、指导和监督地方公安机关依法查处道路交通违法行为和交通事故；指导地方公安机关维护城乡道路交通秩序和公路治安秩序；组织和指导地方公安机关开展机动车辆安全检验、牌证发放和驾驶员考核发证工作；组织和指导地方公安机关开展道路交通安全宣传教育活动；组织和指导道路交通管理科研工作；指导地方公安机关参与城市建设、道路交通和安全设施的规划。国家交通运输部：拟定公路、水路交通行业的发展战略、方针政策和法规并监督执行；拟定公路、水路交通行业的发展规划、中长期计划并监督实施；负责交通行业统计和信息引导；对国家重点物资运输和紧急客货运输进行调控；组织实施国家重点公路、水路交通工程建设；指导交通行业体制改革；维护公路、水路交通行业的平等竞争秩序；引导交通运输行业优化结构、协调发展；组织公路及其设施的建设、维护、规费稽征；负责汽车维修市场、汽车驾驶学校和驾驶员培训工作的行业管理；组织水运基础设施的建设、维护、规费稽征等。2、行业主要法律法规及政策本行业涉及的主要法律法规及行业政策如下：3、行业政策对本行业的影响（1）关于进一步加强道路机动车辆生产一致性监督管理和注册登记工作的通知工信部和公安部联合发文规定：“自2011 年1 月1 日起，车身反光标识必须在道路机动车辆生产企业及产品公告批准的整车产品生产地，按照国家强制性标准要求完成装配和配置后方可出厂。同时车辆生产企业要依据国家有关政策和强制性标准的规定，对已生产尚未出厂，或者已经出厂但未销售的大中型客车、重中型货车、商品车运输车和挂车类产品开展一次全面排查车辆配置的反光标识的符合性，对违规产品要立即停止生产、销售，按照规定整改后方可出厂或销售。对已经销售或注册的违规产品，车辆生产企业要按照国家法律法规，采取有效措施进行整改”。该政策的制定实施，极大的扩展了反光材料的市场容量，促进了本行业的升级发展。（2）关于加强机动车车身反光标识粘贴等工作的通知公安部交管局规定：“自2008 年9 月10 日起，办理注册登记的所有货车和挂车应当按要求粘贴车身反光标识；办理注册登记的总质量大于3,500kg 的货车和挂车应当按要求安装侧后部防护装置，并要求使用获得国家3C认证的车身反光标识产品”。该规定的出台，标志着我国交通管理部门对交通安全的重视程度提升到新的高度，通过立法的形式强制实施反光标识在机动车身的粘贴，有利于推动反光材料在机动车行业的应用。（3）国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定2010 年10 月10 日，国务院发布了国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，其中明确规定：“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照材料等新型功能材料”。反光膜是采用特殊的工艺将由玻璃微珠或微棱镜形成的反射层和高分子材料相结合而形成的一种反光材料，具有强烈的反光性、良好的耐候性，是一种功能复合型材料，因此，反光膜属于国家明确鼓励的产业范围。（4）汽车工业发展“十二五”规划草案本行业是汽车行业的下游行业之一。汽车工业发展“十二五”规划草案提出：“2015 年，中国将促进汽车产业与关联产业、城市交通基础设施和环境保护协调发展，从汽车制造大国转向汽车强国，预计2015 年产销量达到2，500 万辆。自主品牌汽车将成为中国汽车业做大做强的基石。2015 年，中国自主品牌汽车市场比例将进一步扩大，自主品牌乘用车国内市场份额超过50%，其中自主品牌轿车国内份额超过40%。此外，中国汽车业将从依靠内需市场，转向大规模走出国门，2015 年自主品牌汽车出口占产销量的比例超过10%。”，这一目标的提出，为反光材料等汽车行业下游市场提供了更为广阔的发展前景，对反光膜在汽车行业的应用将产生积极的促进作用。（5）关于组织开展拖拉机粘贴农机安全反光贴试点工作的通知2010 年5 月7 日，农业部发布了关于组织开展拖拉机粘贴农机安全反光贴试点工作的通知，明确指出：“各省（区、市）农机安全监理机构要切实加强试点实施的组织工作。为拖拉机粘贴农机安全反光贴，是改善拖拉机在夜间和雾天作业的可识别性，提升拖拉机安全防护性能的有效措施，也是农机监理机构进行农机事故超前防范的重要内容。”同时，通知还明确了张贴规格及供货单位： “农机安全反光贴式样由黄、白两色反光标识组成，每个单元长30cm、宽5cm，其中黄、白两种颜色的长均为15cm。农机安全反光贴由常州华日升反光材料有限公司和浙江道明光学股份有限公司统一生产。”该通知的颁布实施，为反光材料的应用开辟了新的市场。（6）交通警察道路执勤执法工作规范2008 年11 月15 日，公安部颁布了交通警察道路执勤执法工作规范，其中第二十六条规定，“交通警察在道路上执勤执法应当配备多功能反光腰带、反光背心、发光指挥棒、警用文书包、对讲机或者移动通信工具等装备，可以选配警务通、录音录像执法装备等，必要时可以配备枪支、警棍、手铐、警绳等武器和警械”。反光服装在交通警察行业的应用为反光布市场提高了较为稳定的需求。三、行业发展概况1、反光材料行业在全球的发展状况反光材料起源于人们对夜间安全意识的逐步增强，上世纪的 20 年代，人们根据猫眼受夜间灯光照射而反射强烈黄光的原理，发明了猫眼石来制作路标的反光标志。1939 年，第一块反光标志牌在美国明尼苏达州使用，一些中低亮度的反光产品之后也相继投入市场。20 世纪40 年代，“工程级”反光膜开始广泛用于交通道路的路标标志牌。1950 年，玻璃微珠型反光布首次问世。1968 年，美国ROWLAND 兄弟发明了微棱镜逆反射工艺。反光材料行业的发展与下游需求紧密相关。玻璃微珠型反光材料凭借良好的产品稳定性、工艺成熟性及产品适应性，成为下游行业的普遍选择，运用领域十分广泛。微棱镜型反光材料的出现源于高速公路标志牌对反光类产品更高的反光性能要求，但由于市场需求量相对较小，加之生产工艺难度较大，目前全球掌握该项产品生产技术的企业较少。2、反光材料行业在我国的发展状况我国的反光材料行业起步较晚，但整体发展速度较快，发展历程大致可分为以下四个阶段：经过数十年的发展，我国反光材料行业逐步进入成熟阶段，出现了少数具备较大生产规模，生产技术及工艺上成熟，产品品质出众的大型反光材料生产企业。此类企业的出现不仅推动了行业整体技术水平的快速提升，同时其充分利用自身技术优势，不断优化产品品质、丰富产品种类，为我国反光材料行业开拓了更为广阔的国内外市场。未来国内反光材料行业的发展将集中表现于行业内大型企业整体实力的不断提升，其在资金、技术、设备、市场份额方面的集聚效应将日趋明显。四、行业竞争状况1、反光材料市场主要竞争格局和市场化程度在全球反光材料市场，大型的反光材料生产企业较少，主要集中在美国、中国、日本等地，其中比较知名的企业有美国的3M、艾利丹尼森，日本的恩希爱，中国的道明光学、常州华日升反光材料有限公司等1。美国两大反光材料生产企业由于进入该行业时间较早，积累了丰富的技术经验及齐全的产品系列。来自于中国的新兴反光材料企业，凭借其稳定的产品质量及产品成本优势，与国际同行共同竞争全球市场。在国内反光材料行业，随着我国规模型反光材料生产企业的快速崛起，原有国外企业在中高端产品市场中的优势地位正逐步削弱。高品质的国产中高端反光材料不仅快速占领国内市场，同时，出口海外，获得了国际市场的认可，在国际竞争中也占据一席之地。国内大型反光材料企业具有产品种类齐全、市场应变能力强等优势，且兼具规模、品牌效应，这对国内小型反光材料制造企业形成了极大的市场冲击，行业整合将是大势所趋。2、进入本行业的主要壁垒本行业产品主要涉及道路安全标识、车辆牌照及车身反光标识、职业安全防护等领域，鉴于下游行业的特殊性和专业性，客户对本行业供应商的综合实力、尤其是产品质量的稳定性有很高的要求，因此进入本行业存在较高的行业门槛。（1）资金壁垒本行业国内外设备研制水平仍存在一定差异，对于部分重要或核心设备仍需以进口方式引进，同时，不同产品需要配套多种不同设备，因此在生产设备上投入较大。本行业下游客户涉及面广，所需产品类别多样，这需要本行业生产企业具备持续的产品研发投入能力，这对于资金规模实力不强的新进者形成了资金壁垒。随着国内反光材料行业发展的日渐成熟，行业竞争实质正逐步进入生产规模竞争和产品差异化的竞争。龙头企业资金雄厚且兼具先发优势，在市场竞争激烈的背景下，其抗风险能力及规模优势逐步凸显，市场份额将进一步趋于集中。（2）技术壁垒本行业对人才要求较高，不仅需要对专业知识精通的人才，同时更需要具备跨专业知识背景、丰富实践经验的复合型人才。从产品生产角度来看，反光材料的开发及生产涉及的专业知识覆盖了物理光学、高分子材料学、化学、机械设备制造等多个学科，学科跨度大，专业性强。反光材料采用的原材料包涵了如玻璃微珠类型的无机产品，丙烯酸树脂、聚酯树脂、氯醋树脂及PMMA、PC、有机溶剂等复杂的有机类产品，材料之间既独立又相关，在产品生产中，配方及工艺复杂程度高，需要经过多年的摸索和积累才能制造出成型的、稳定的产品。对于技术及人才积累较为欠缺的新进者而言，技术壁垒较高。对于本行业中高端反光膜、反光布及精细反光制品等产品的开发，涉及的工艺难度更高，因此对于任何想进入本行业中高端领域的企业来说，都造成了巨大的技术壁垒。（3）市场营销壁垒营销渠道是连接企业和下游客户的重要纽带，营销渠道的建设是企业赢取市场竞争力的核心因素之一。反光材料行业下游客户的类型广泛，不仅有道路建设、交通管理、市政工程、消防等政府部门，通信、电力、能源、车辆制造等大型国有企业，也有船舶救生用品、广告传媒及一般服饰、鞋帽、箱包的生产企业。面对类型多样的下游客户，各企业需要充分利用各种类型营销手段的优势，结合自身产品及企业特点，建立完善的、高效率的营销网络。营销网络的建立需要企业耗费大量的人力、财力和时间，这对新进者而言形成了较为明显的市场营销障碍。此外，行业中发展较好的企业已经在行业内建立了良好的品牌效应，与下游客户建立了良好的互信关系，在市场竞争中占有先机，这对行业新进者抢占市场形成了一定的进入障碍。（4）产品标准认证壁垒基于反光材料运用领域的特殊性，世界各国制定了不同的行业准入标准，从反光材料的反射性能、耐候性、反射面积等多方面进行了强制性规定，只有通过相关认证的产品方可在指定市场内进行销售。因此，各反光材料制造企业必须花费大量的时间和费用去逐一完成各种产品所需的认证。同时，为了尽可能降低生产成本，企业还需要尽可能使一种产品符合多种认证的要求。众多的产品标准认证对新进入本行业的企业形成了较强的行业准入门槛。3、市场供求状况及变动原因（1）市场供应状况及变动原因在中高端反光产品市场中，国内行业内规模企业凭借近年来在技术方面的突破，正逐步成为国内市场中的主要供应商。同时，凭借稳定的产品质量及成本优势，逐步进入国际市场，与国外品牌共同竞争全球市场。国产中高端反光产品的崛起，丰富了下游客户的品牌选择，改变了原有的市场竞争格局，但限于中高端产品生产企业较少，市场整体供应状况无法完全满足下游快速发展的市场需求。在低端反光产品市场中，以国内生产广告级反光膜、普通反光布以及反光服饰等反光产品的企业为主，其年销售收入大多都在千万元以下。该市场准入门槛较低，因此聚集了大量的生产企业，市场竞争激烈。（2）市场需求状况及变动原因反光材料的应用领域，可分为计划专用市场和民用市场两大类。计划专用市场一般是指根据国家法规规定必须使用反光材料的领域，主要是指交通标志、标牌、车牌、车身反光标识等交通安全领域；通信、电力等行业的基础设施警示标志；消防、路政、警察、安全救援类高可视性警示服；民用市场一般是指各类服饰、鞋帽、箱包、广告牌等领域。 国内市场对反光材料的需求状况A、我国道路交通标志标牌市场对反光膜的需求情况公路、城市道路标志标牌是反光材料在计划专用市场中第一大应用领域，也是使用量增长最快的领域之一。计划专用市场所使用的主要是反光膜产品。随着国民经济的持续发展，中国交通设施建设也步入快速发展轨道：公路通车里程屡创新高；城市化进程使城乡道路得到持续改善。国内交通行业对反光材料的需求量进入一个大幅增长的时期。a、我国公路标志标牌对反光膜的需求情况根据我国公路里程统计年鉴的数据显示，我国公路网在“十一五”期间快速发展，通车总里程大幅增加，每年新增里程数均在15 万公里左右。根据交通部2011 年工作会议中发布的统计数据显示，截至2010 年底，全国公路网总里程达到398.40 万公里，其中高速公路里程增至7.40 万公里。2009 年-2015 年，我国各等级公路通车里程及预测情况如下：根据交通部预计，到“十二五”末，我国高速公路总里程将超10 万公里，成为全球高速公路里程数第一的国家。公路标志牌主要使用工程级、高强级、超强级反光膜。每年公路标志标牌对反光膜的需求主要包括更新需求及新增需求两类。目前我国公路标志标牌用反光膜平均使用寿命约为3-7 年，因此每年都会产生可观的、持续性的更新需求。反光膜的新增需求量主要取决于新增路段标志标牌设置的密度及使用面积。目前根据公路等级不同，设置的密度及使用面积存在一定的差异，根据国家相关公路标志标牌设置要求，高速公路平均使用反光膜量为50 平方米 /公里；二级（含二级）及以上高等级公路平均使用反光膜量为30 平方米/公里；普通公路平均使用反光膜量为12 平方米/公里（数据来源：学术期刊电子出版社收录的国产反光材料在交通标识领域的应用及发展前景）。随着我国公路网建设与改造的进一步深入，每年新增公路里程将继续保持稳定的增长态势。以此推测，预计2010 年-2015 年我国公路标志标牌用反光膜需求量及预测（包含新增需求量及更新需求量）如下图所示（数据来源：中国公路网）：b、我国城市道路标志标牌对反光膜的需求情况2010 年，国家发展改革委员会公布了我国城镇化现状：一是城镇化率明显提高，到2009 年我国的城镇化率为46.60%，比2008 年提高了将近1 个百分点；二是我国城镇体系逐步完善，全国各级城市数量稳步增长；三是我国城镇经济实力不断增强，城市经济蓬勃发展。城市道路交通标志设置标线指南规定了交通标志标牌的类型为“警告标志、禁令标志、指示标志、指路标志、旅游区标志、道路施工安全标志、辅助标志、可变信息标志”八类，标志标牌的制作材料为“制作标志面的反光材料应采用反光膜”。根据国标GB 5768-2009 道路交通标志和标线 对城市道路标志牌选用、设置的相关标准，预计城市一个十字路口的标志牌所需反光膜的数量如下表所示（指路标志、指示标志估算模型为：反光膜用量=路牌尺寸数量1.40（损耗及复贴量）；禁令标志估算模型为：反光膜用量=尺寸数量1.20（损耗及复贴量）：随着我国城市化水平的提高，城市道路配套设施正在持续改善，其中重要的标志之一就是道路路牌设置的规范化。城市道路标志牌主要使用工程级和高强级反光膜。城市道路标识标牌的特点在于，道路路口多，标识标牌密集；城市道路路面宽，交通状况复杂，标志设置的类型多。按上表数据统计，以保守估计，一个十字路口反光膜使用量至少为67 平方米，因此全国城市化进程中每年新增的路牌对相关反光膜产品形成了巨大需求。c、城市道路其他主要标志牌对反光膜的市场需求城市道路其他标志牌主要包括街牌、巷牌、门牌及各种类型地名牌等。此类标志牌尽管单个尺寸较小，但设置密度大，数量多，因此每年使用的反光膜总量也相当可观。根据GB17733-2008 地名标志的规定，在街、巷的交叉口均应设置街牌和巷牌，楼宇、门店应设置楼牌单元标志、楼层标志和门牌，各片区、小区、村及行政地域、专业区域、旅游纪念区域及海域、水系等均应设地名标志，这些标志均会用到反光膜。根据国标规定的尺寸和设置要求计算，每公里城市道路上的街牌、巷牌、门牌的反光膜用量约为16 平方米，片区、小区及旅游、度假、纪念区的每块地名标志的反光膜用量为0.80 平方米。随着我国城市化进程的加速及现有城市路政设施的规范化改造，城市道路其他标志牌对反光膜需求量也会持续增长。B、我国机动车行业对反光膜的需求情况近年我国机动车市场呈现出快速增长态势，推动了车牌反光膜及车身贴反光膜需求的大幅增长。a) 机动车车牌市场、汽车随着社会经济快速发展和人民生活水平不断提高，我国汽车化进程不断加快，机动车消费需求旺盛。2010 年，我国汽车行业共生产和销售汽车1,826.47万辆和1,806.19 万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，产销量继续领跑全球汽车市场（数据来源：汽车工业协会）。2009 年-2015 年，我国汽车销量及预测情况如下：中华人民共和国公安部于2006 年11 月20 日发布的GA666-2006 机动车号牌用反光膜行业标准强制要求机动车号牌必须采用符合该标准要求的反光膜，并规定乘用车汽车车牌（蓝牌）规格为440mm140mm，商用车车牌（黄牌）规格为前牌照440mm140mm，后牌照440mm220mm。根据这一标准，同时考虑实际裁剪中的损耗，预计2009 年-2015 年我国新增汽车车牌反光膜需求量如下图所示（一般情况，1 平方米反光膜可裁剪440mm140mm 规格牌照7 块，440mm220mm 牌照5 块。由于目前我国年出口汽车数量极少，因此计算中未剔除出口汽车的数量。估算模型为：每年汽车销量每辆车车牌的用膜量损耗系数。）：未来汽车市场还有较大的发展空间，预计当年销售量达到3,000 万辆时达到峰值，而后转入平稳发展阶段（数据来源：新华网）。在未来我国车牌反光膜市场中，每年新增车辆车牌及因二手车交易产生的更换车牌对车牌反光膜的需求将成为市场持续稳步发展的重要保证。、摩托车我国是世界上最大的摩托车生产国，年销量多年来保持在2,500 万辆以上。2008 年-2010 年，我国摩托车内、外销情况如下：根据GA666-2006 机动车号牌用反光膜行业标准规定，摩托车前后两块牌照尺寸分别为220mm95mm、220mm140mm。根据这一标准，同时考虑实际裁剪中的损耗，2008 年-2010 年我国摩托车车牌反光膜需求量如下图所示（一般情况，1 平方米反光膜平均可以裁减13 块摩托车车牌。该部分的估算模型为：每年国内销量每辆车车牌的用膜量损耗系数。）：预计未来几年，国内摩托车车牌反光膜的市场容量仍可维持在100 万平方米。b) 车身反光标识市场为了减少大型车辆在低能见度气象条件下因视认性差而发生的道路交通事故，提高出行安全保证，国家颁布了机动车运行安全技术条件(GB7258-2004)，要求所有货车和挂车均应在后部、侧面设置车身反光标识。为进一步提高车身反光标识的可视性，后部的车身反光标识应能体现机动车后部的高度和宽度，侧面的车身反光标识长度应不小于车长的50%，三轮汽车的侧面车身反光标识长度不应小于1.20m，货厢长度不足车长50%的货车的侧面车身反光标识长度应为货厢长度。厢式货车和厢式挂车后部、侧面的车身反光标识应能体现货厢轮廓。2011年1 月1 日起，国家出台关于进一步加强道路机动车辆生产一致性监督管理和注册登记工作的通知，进一步明确并扩大了强制粘贴车身反光标识的车型范围，包括大中型客车、重中型货车、商品车运输车和挂车类产品。根据相关规定要求， 2011 年-2015 年，预计我国汽车车身反光标识需求量如下图所示（此处数据统计涉及车型为：卡车、客车（不含微型客车）。估算模型：当年车型销量使用面积+上年车型销量30%（更新率）。使用面积计算方法：微型车按0.4m2（8m0.05m）计算，其他类别车辆由于尺寸差异较大，选取平均数计算，一般为0.9m2（18m0.05m）。车身反光标识暴露于车辆表面，受环境影响较大，平均3 年需要更换、补贴一次，因此估算每年更换率约为30%。）：微型客车是我国农村最为重要交通工具之一。从2009 年国家执行“汽车下乡”政策开始，微型车市场进入全面发展时期。但目前我国城乡结合地区及农村交通设施相比城市还尚不完善，如标志标线不全、路灯照明亮度不足、警示标牌设置不规范等，存在安全隐患较多。因此，越来越多的微型客车车主选择主动粘贴车身反光标识，以提高出行安全性。同时，部分城市如郑州市、吉林市相关交通管理部门已出台相应文件，将微型客车列为鼓励粘贴车身反光标识的车型。随着人们安全意识的日益增强，微型客车粘贴车身反光标识的趋势正日益明显，如能将其推广至全国，市场每年对车身反光标识的需求量有望增长近30%。2011 年-2015 年，我国微型客车车身反光标识潜在市场需求量如下图所示：C、通信、电力行业对反光膜的需求情况通信、电力是国民经济中的两大关键性行业，与人民生活息息相关。我国经济的快速发展及人们对生活品质要求的不断提高，为通信、电力行业在近十年来的飞速发展奠定了坚实基础。由于两大行业的基础设施建设涉及大量的发射塔、基站、交接箱、电塔、电箱等设施，而上述设施都需要配备相应的指示、警示标志，因此，对中高端反光膜产品，包括工程级、高强级反光膜形成了较大的市场需求。在通信行业，反光膜主要被用于制作以下三类施的标示牌：上述设施属通信行业中的基础设施，尽管单个设施的反光膜用量并不是很大，但由于此类设施在我国的总数量十分庞大，加之每3-5 年因为自然损耗原因就需要进行更换，因此每年都会对反光行业的产品形成稳定的市场需求。随着3G 网络建设的全面铺开及国家“三网融合”工程的全面启动，借力于物联网概念的不断延伸，通信行业正处于又一行业发展的高峰时期。在电力行业，城市电网的不断改善、城乡电网的全面布局将确保我国电力行业投资额在未来较长一段时期内保持较高的水平。通信、电力行业的持续发展为反光行业相关产品提供有力的市场保证。D、我国高可视性警示服市场对反光布的需求情况职业用高可视性警示服主要以反光布作为反光材料，被广泛应用于警察、环卫、道路施工、消防、航空地勤、救援、采矿等大量户外工作行业，应用领域非常广阔。上述工作者日常使用的高可视性警示服的使用寿命较短，以国内为例，一般更换周期为1-2 年，因此每年存在大量的更新需求。E、我国反光材料在民用领域的需求情况民用领域的反光材料主要为：运用于广告传媒领域的广告级反光膜；服装服饰、鞋帽、箱包等产品上用的反光布。此类市场对反光材料的使用没有强制性标准。a) 户外广告领域户外广告是最大众的媒介形式，有广泛的亲和力和持续的影响力，同时兼具较好的成本优势。据权威的市场研究公司CTR 最新的广告花费统计数据显示，经历金融危机洗礼，中国广告市场初步恢复元气，2010 年第一季度总投放同比增长了22%，刊例广告花费突破1,300 亿元，创近年来新高，报纸、杂志、户外媒体一季度增幅也全部达到两位数，为四年来最大增幅。在电视媒体投放上受到较大限制的商业及服务性行业加大了在户外广告上的投放，一季度同比增长27%（数据来源：中国传媒家网站）。目前，在户外广告领域采用广告级反光膜作为载体的比例快速增长。与传统的户外广告标牌用材相比，反光膜的逆反射特性使反光型广告牌具备了全天候可视的条件，不仅在白天可以清晰识别，在夜间灯光照射条件不佳的情况下，仍然具有一定的可视性，如果夜间光照条件良好，广告标牌则会异常醒目。反光标牌在保证良好使用效果的前提下，实现了无能耗、无污染的环保优势，将成为今后户外广告发展的重要趋势之一。b) 个人出行安全防护领域反光材料在服饰、鞋帽、箱包上的运用与普通纺织面料不同，它是以条带、字符和装饰图案等形式使用。虽然其在产品使用量远不如普通纺织面料，但它仍然能使产品的夜间能见距离增大，大大提高了产品的安全系数，同时由于潜在使用者基数庞大，也有着极为可观的市场需求。城市机动车数量的飞速增长引发了人们对出行安全问题的担忧。为此，国内部分省份、城市已着手进行儿童反光产品的试点、推广工作，以提高儿童的出行安全性。早在2008 年，北京市妇女儿童工作委员会已开始启动预防儿童意外伤害干预项目，其中之一就是在书包上佩戴反光带，减少儿童交通事故的发生概率。根据国外发达国家的经验，为儿童、老人配备反光服装或带有反光材料的产品，可极大的提高其出行的安全性。因此，在未来一段时期内，反光服装的应用领域将逐步扩展到以个人出行安全防护的产品上来，将不再仅仅局限于专业户外工作者使用。反光材料优秀的可视性能除被用于安全警示外，目前，越来越多的国内外著名体育及休闲品牌将其运用在服装、鞋帽、箱包上，以达到提升美观性、彰显产品个性的目的。目前，在国内外知名品牌中都出现了反光材料的身影，如NIKE、ADIDAS、REEBOK、CAMEL 、李宁、格威特、康威等。反光材料的应用已逐步深入到人们日常生活中，为大家的出行安全提供了保证。 国际市场对反光材料的需求情况A、反光膜目前，全世界有近两百个国家和地区拥有公路，80 多个国家和地区拥有高速公路，公路通车总里程超过了6,000 万公里，其中美国、英国、德国、法国、意大利、日本、加拿大和澳大利亚这些主要经济发达国家公路里程约占世界公路总里程的一半以上。目前，欧美等发达国家处于公路提高通行能力和服务水平的综合发展阶段，重点在于维护改造已有的路、桥设施和进一步完善公路网络系统，重点解决车流合理导向、车辆运行安全以及环境保护等问题，以提高公路网综合通行能力和服务水平。而南美、南亚、非洲等地区正处于公路路网全面建设阶段，在今后较长一段时期内，上述地区公路通车里程将保持快速增长态势。（数据来源：世界各国纪实年鉴2010）全球公路的快速发展将对工程级、高强级反光膜形成巨大的市场需求。虽然目前全球汽车销量增长放缓，年增长量一直徘徊在7,000 万辆左右（数据来源：OICA-国际汽车制造商协会），但全球汽车保有量呈现逐年稳步增长。根据德国市场调研机构R.L.POLK MARKETING SYSTEMS 的预测，全球汽车保有量到2015 年将达到11.2 亿辆。因而，每年对车牌反光膜及车身反光标识的市场需求处于较为稳定的水平。B、反光布欧洲和北美是全球最为重要的反光服装市场。反光服装市场在上述地区呈现出以下两大重要特点：其一，反光服装运用领域极为广泛，目前已基本覆盖各种户外工作行业及众多存在生产危险性的行业，如警察、环卫、道路施工、消防、救援、航空地勤、采矿、石油开采、建筑、产品制造等领域的工作人员都需要穿着、配备反光服装。此外，欧盟27 国中已有法国、意大利、西班牙、葡萄牙、比利时、捷克等10 个国家的政府分别颁布了相关法令强制要求汽车配备反光服装，以保证驾驶员在公路、道路紧急停车后，下车行动时的人身安全；要求骑车人穿着反光服装，以保证其在骑行时的安全（资料来源：欧盟委员会道路安全部）。瑞士的幼儿园及小学在新生报到后都会发放带有反光标志的领巾、书包、帽子。其二，与反光服装相关的法律法规更为严格。相比发展中国家，欧美发达国家为了使反光服装使用者获得更好的安全防护，对反光服装的反射性能提出了更高要求，具体措施包括加快特殊行业反光服装的更换周期，确保产品的可视效果始终满足相关规定的要求；增加反光服装上反光布的缝制面积，提升产品的整体反光亮度。国内外反光服装上反光布使用规格、使用量比较如下：广阔的下游市场及较快的产品更新率形成了欧美发达国家巨大的反光服装市场容量，该市场良好的发展趋势为反光布市场规模的不断扩大提供了有效保证。4、行业利润水平的变动趋势及原因反光材料的主要生产原料为玻璃微珠及合成树脂产品。近年来，同级别玻璃微珠的价格基本保持稳定。合成树脂为石油化工行业的下游衍生品。虽然，近几年石油价格波动较为明显，但由于合成树脂行业产业链漫长，产品类别众多，因此与反光材料生产相关原材料整体涨幅较小。未来，随着石油价格的进一步上涨，相关合成树脂产品价格存在进一步上升的预期。目前及未来较长时期内，反光材料的应用领域逐步扩大，市场对其的需求量将不断增加，企业产能也将进一步得到释放。综合分析，未来反光材料的整体价格波动空间不大，行业的利润水平将保持较为平稳的状态。行业内企业生产工艺、产品技术、产品附加值的提升将成为决定企业未来利润水平的关键。五、影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）国民经济的增长为本行业发展创造了有利环境我国国民经济运行态势良好，2010 年我国GDP 为39.79 万亿元，按可比价格比上年增长10.30%。2010 年我国工业生产继续保持稳步回升态势，全年规模以上工业增加值比上年增长15.70%，增速比上年加快4.70 个百分点（数据来源：国家统计局）。2010 年城镇居民家庭人均总收入21,033 元，城镇居民人均可支配收入19,109 元，增长11.30%。2011 年上半年，我国经济形势继续保持快速稳定增长。上半年国民生产总值按可比价格计算，同比增长9.6%。上半年，城镇居民家庭人均总收入12,076 元。其中，上半年，全国规模以上工业增加值同比增长14.3%；城镇居民人均可支配收入11,041 元，同比增长13.2%，扣除价格因素，实际增长7.6%。（数据来源：2010 年国民经济运行情况新闻发布会、2011年上半年国民经济运行情况新闻发布会）本行业的发展离不开国民经济的带动，国民经济的发展，保证了国家对基础设施的持续投入，保证了居民消费水平和消费能力的不断增长，这些都为本行业的发展创造了极为有利的环境。（2）国家产业政策推动反光材料行业长期发展作为一种重要的新型材料，反光材料行业的发展对于提升我国交通安全产品和民用防护产品的技术水平，保障我国社会经济安全运行具有重要意义。本行业一直得到国家科技政策和产业政策的支持，并被列入国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录。近年来，国家相关部门相继出台了相关法规和政策，为我国反光材料行业的发展提供了良好的政策环境，有利于国内反光材料企业在更高的起点上与国际同行竞争。良好的政策环境无疑为我国反光材料行业的发展提供了强大的助推力，有力地将行业整体推向快速发展的轨道。（3）安全意识的提升扩大了反光材料的应用的空间随着现代社会物质文化水平的提高，人们的安全意识日益深入，安全要求也越来越高，原本主要被应用于交通领域的反光材料开始拓展到个人安全防护领域。反光材料凭借高效、环保、节能的优势，在交通、消防、环卫、采矿、广告等领域的广泛应用。近年来，反光材料融入人们日常生活的趋势日益明显，在如服装、鞋类、箱包等领域都出现了运用反光材料提升产品外观及安全性的趋势。世界各国政府都大力支持反光材料的民用化推广，许多国家和地区陆续出台相关鼓励措施推动反光材料的日常使用。因此，伴随着人们安全意识的不断提升，未来反光材料的市场空间将进一步得到拓展。2、不利因素行业发展时间较短，整体实力尚显不足我国的反光材料行业起步较晚、发展历史较短，行业整体实力尚显不足。主要表现在以下几个方面：行业内大型企业数量较少，产业集中度偏低；大部分企业自主研发能力、产品创新能力偏弱，产品同质化现象明显；资金实力不足，生产技术、设备、工艺的改造和升级速度偏慢，造成产品结构较为单一，不能很好与实际的市场需求相匹配。近年来，我国反光材料市场开始进入快速成长期，对高品质、高性能的中高端反光材料的市场需求十分旺盛。但目前国内仅有以发行人为代表的少数几家行业龙头企业具备相应产品的供货能力，产品供不应求。在良好的市场环境下，行业整体实力的不足限制了国产产品市场份额及市场竞争力的进一步提升。目前，本行业尚未成立专门的自律性行业协会，行业内信息交流渠道不畅，行业缺乏有效的监管机构，不利于行业内规范化的竞争格局及行业整体发展战略的尽快建立。六、行业技术水平及技术特点反光材料是多种学科综合技术相结合的新型复合型材料，生产工艺复杂，对生产设备和环境的要求高，生产技术难度较大：其生产主要是多层、多次涂覆、复合，控制精度达微米级别；生产环境需要恒温恒湿和无尘；生产设备无振动等较高技术要求。反光材料主要分为玻璃微珠型和微棱镜型。其中微棱镜型反光材料多为超强级反光膜，而玻璃微珠型反光材料是目前应用领域最为广泛的反光产品，其范围涵盖广告级、工程级反光膜、车牌反光膜、高强级反光膜、车身反光标识、海事反光膜等约七大类产品。行业内大型生产企业在该产品生产工艺、生产技术方面都较为成熟。玻璃微珠型反光材料的主要技术特点如下：（1）原材料反光材料所使用主要原材料包括玻璃微珠、树脂、PET 膜等，任何一种原材料对反光产品最终的性能表现都至关重要。对于直接决定反光产品性能的玻璃微珠，要求必须具有高折射率，高透明性，低失透率，良好的圆度，良好的粒径一致性和流动性；对于粘接树脂，必须具有良好的施工性能，极佳的粘接能力，对于表面没有保护层的产品，粘接树脂还要具备耐水解性、耐化学品性；表层树脂要求有良好的透明度、适宜的折射率，优异的耐候性和耐化学品性和物理稳定性，各层树脂之间还必须具有很好的匹配性，这样才能满足反光材料产品的光学特性要求，使用要求和制造工艺要求；对于颜料，则要求高透明性，色相稳定性，与树脂良好的相容性。（2）设备经过近半个世纪的发展，玻璃微珠型反光材料生产设备在通用性、工艺匹配性等方面都有了很大的提高。现行的生产设备的自动化水平较以往有了明显进步，大多采用计算机闭环信息集成反馈和控制，实现变频同步运行控制，采用张力恒定控制，分区域温度可调控制，风量、风速变频控制，余热循环利用等技术手段，设备运行稳定，涂覆精度可控性高、涂布干燥温度均匀、稳定，产品质量控制较为稳定。生产设备自动化水平的进步，使企业的生产效率及成本控制得到同步提升。（3）工艺反光材料行业在生产工艺的设计上十分注重与原材料及生产设备的匹配：在选择原材料时，考虑是否满足生产工艺及产品性能要求；在确定生产工艺时，尽可能寻求实施最简便、最可靠的工艺方法；在选择生产设备时，则根据工艺的需要，进行改良。目前，国内在玻璃微珠型反光材料生产工艺上有多项突破，如涂布工艺，生产线可根据不同的产品要求和材料特性，采用多种涂布方式，使得不同种类、不同性能的涂料均能实现微米级精度的可控涂布，保证了全幅面的涂布均匀性；植珠工艺，在设备上通过独特的设计解决了玻璃微珠单层共面植入的技术难题，可操作性强，简便实用。目前国内采用的以玻璃微珠作为反光元件进行产品生产的工艺和技术已比较成熟，部分产品的生产工艺甚至比国外更为简洁、实用。未来反光材料的技术和工艺发展方向大致有两种：其一，通过对材料、工艺的改进以降低实际反射效率和理论的差异，包括通过材料表面和机理的研究与提高，进一步减少光损耗，增强耐候性；通过工艺改进，减少反光材料在成型过程中由于尺寸及精度的改变所导致的反光性能的衰减；增强反光材料的韧性和广谱粘结性等；其二，是进一步加大和新材料的结合以适应不同的需求，进一步扩大应用范围。七、行业的经营模式1、生产模式本行业根据产品特征和下游需求，一般采取“订单+计划”的生产模式，根据客户订单需求及市场需求趋势，进行设计及生产。2、销售模式本行业根据国内市场和国际市场，发展了不同的销售方式。在国内市场，主要靠建立自有渠道结合发展经销商进行销售。在国外市场，主要通过与国外经销商建立经销关系进行产品的海外销售。八、行业的季节性、地域性及周期性1、季节性本行业产品销售并无明显季节性。2、地域性反光材料行业的区域性特征与下游市场需求相关。就全球来说，主要的反光材料生产企业分布中国、美国、日本等国家。从国内来看，行业分布不均衡，长三角地区是我国主要反光材料生产企业的聚集地，国内生产规模大、技术水平高的企业大都聚集在此区域。3、周期性本行业的下游主要为道路交通、汽车等行业的配套产品，受国家宏观经济影响较为明显。近年来，我国对基础设施建设的持续投入及国民收入的稳步提高，由此所带来的对反光材料行业的需求将使行业维持较长时间的景气周期。九、行业与上下游行业之间的关联性及影响行业上游主要为玻璃微珠供应商、合成树脂供应商；下游行业则比较广泛，主要涉及基础设施建设行业、汽车行业、职业安全防护领域、广告行业以及服饰行业等。本行业的上下游行业关系如下：1、上游行业与本行业的关联性及影响（1）玻璃微珠行业玻璃微珠主要由硅酸盐组成，被广泛应用于军工、宇航、道路交通、化工、石油、冶金、机械、电子纺织工业等各个领域。随着我国反光材料行业的兴起，玻璃微珠在反光材料上的运用得到了更充分的体现。玻璃微珠作为目前反光材料最常用的反光元件，对反光材料的品质起着举足轻重的作用。国内生产普通型玻璃微珠的厂家较多，主要集中在长三角、珠三角及环渤海等工业发达地区，供应量充足。近两年玻璃微珠的价格波动较小，价格比较稳定，具体情况如下：（2）合成材料行业本行业生产中所使用的丙烯酸树脂、PET、PVC、BOPET、胶水、颜料、塑料粒子等都为合成树脂类产品，因此合成树脂行业对本行业的影响重大。合成树脂行业属于资源和技术密集型行业，随着需求的扩大和成本的降低，产量也在不断上升，但由于各领域需求旺盛，报告期内合成树脂行业出现明显的供货趋紧的局面，价格逐步上升，具体情况产销情况如下表所示：2、下游行业与本行业的关联性及影响本行业的下游客户十分广泛，在计