股票的技术面分析

云南白药的技术分析受到市场关注,走势强于指数；从交易情况来看，明日仍有顺势下跌可能。近2日下跌势头有放大迹象；该股近期的主力成本为51.92元，股价在成本区上方运行，可保持部分仓位；股价处于上涨趋势，支撑位55.93元，中线持股为主；前景长期看仍然不乐观；联美控股的技术分析受益于国际板即将推出的传言，虽然近期大盘走衰，但联美控股（600167）表现强劲，逆市上涨，竟创出最近5个交易日4次涨停的“辉煌”战绩。在最近5个交易日大盘跌落近4%的背景下，联美控股股价从11.07元经过四涨停的猛然拉抬已涨至目前的16.03元，涨幅高达44.8%。 分析人士指出，市场上热钱、游资的炒作是成就联美控股成为妖股的重要因素，而炒作热情源于近期被市场引爆的国际板题材。中国股市历来有炒新的传统，但这次所谓国际板概念股的近期涨停，没有实质性的支撑，游资借机疯狂投机的成分较大，其中的风险不言而喻”。 一、 价格和成交量成交量是推动股价涨跌的动力。成交密集区对股价运动有阻力作用。成交越密集，阴力作用越大。图中，从5月13号开始，成交量基本和价格呈同向变化。光头光脚K线带尾阳线二、K线分析从联美控股5月份的K线图中分析，5月18号和20号都出现了一个带尾阳线，说明股市具有相当好的承接能力，后市上升可能大。5月23号和25号都出现了一个光头光脚的阳线，它以最低价开盘，以最高价收盘，说明上升趋势比较强劲。而5月27号出现的小阴线， 表明大市呈牛皮市况，暂无明显方向。黄金交叉买入信号三、移动平均线MA移动平均线MA是近N日的收盘价的平均数。它能揭示股价运动方向,即通常所说的上升趋势还是下降趋势。常用的移动平均线有短期（快速）MA：5、10、15，长期（慢速）MA：20、30、60，半年线：120，年线：250。短期移动平均线反映的是短期趋势的好坏,中期移动平均线反映的是中期趋势的好坏,长期移动平均线反映的是长期趋势的好坏。从图中分析，在圆圈处，PMA下降后出现平盘以及回升动，当价格突破PMA压力上升为重要的买入信号。以后移动平均线总体向上，趋势向好。而且从5月20号以后，上升中有两条平均线平等上升则说明上升空间较大。在使用移动平均线研判股市的走势时还常用一种叫做”黄金交叉”和”死亡交叉”的方法来揭示股价运动的方向。所谓“黄金交又”表示趋势向好，是买人信号； “死亡交叉”表示趋势转坏是卖出信号。其识别方法是：”黄金交叉”就是天数少的移动平均线上穿天数多的移动平均线，且天数多的移动平均线在向上移动。“死亡交叉”就是天数少的移动平均线下穿天数多的移动平均线，且天数多的移动平均线在向下移动。 移动平均线MA还有助涨助跌的作用。在多头市场或空头市场中移动平均线朝一个方向移动通常将持续几个星期或几个月之后才会发生反转，改朝另一方向移动。因此在股价的上升趋势中，可以将移动平均线看做是多头的防线具有助涨作用，这时应视为买进时机.而在股价的下降趋势中，可以将移动平均线看做是空头的防线，具有助跌作用，这时应视为卖出时机。移动平均线的助涨与助跌作用在股价走出盘整区域后表现尤为明显.当股价脱离盘整上升时，它就会发挥很强的助涨作用即使股价偶尔回档也会受到平均线的支撑止跌向上。反之，当股价脱离盘整区域而下跌时，它就会产生很强的助跌作用股价即使反弹也会受平均线的压制而再创新低。在图中就很好的验证了移动平均线MA的这种助涨作用。四、MACD指数平滑异同移动平均线平滑异同移动平均线，简称MACD，是近来美国所创的技术分析工具。MACD吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最大的战果。应用原则：1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线收缩和放大。一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。买入信号从图中分析，在0轴以上，属于多头市场，DIF上穿 DEA为买入信号，即为黄金交叉。四、KDJ随机指标KDJ随机指标用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。其中，K线是快速确认线数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。应用时，1、 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有 相当的涨幅。 2、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。 3、通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 股价没有创新高，而