吉林省中级会计职称《财务管理》考前检测B卷 附答案.doc

吉林省中级会计职称财务管理考前检测B卷 附答案考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、与银行借款相比，下列各项中不属于融资租赁筹资特点的是（ ）。A.资本成本低B.融资风险小C.融资期限长D.融资限制少2、某公司全年需要零配件72000件，假设一年按360天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为9000件，订货日至到货日的时间为3天，公司确定的保险储备为1000件，则再订货点为（ ）件。A.1600B.4000C.600D.10753、下列有关企业组织形式的表述中，错误的是（ ）。A、个人独资企业创立容易、经营管理灵活自由B、个人独资企业损失超过业主对其投资时，其责任承担以业主的投资额为限C、合伙企业各合伙人对企业债务承担无限连带责任D、公司制企业出资者按出资额对公司承担有限责任4、下列各种财务决策方法中，可以用于确定最优资本结构且考虑了市场反映和风险因素的是（ ）。A.现值指数法B.每股收益分析C.公司价值分析法 D.平均资本成本比较法5、某投资项目建设期为2年，第5年的累计净现金流量为-100万元，第6年的累计净现金流量为100万元，则不包括建设期的静态投资回收期为（ ）年。A.5B.5.5C.3.5 D.66、经营杠杆风险是指企业利用经营杠杆而导致（ ）变动的风险。 A. 税后利润 B. 税前利润C. 息税前利润 D. 贡献毛益总额7、某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（ ）。 A.27 B.45 C.108 D.180 8、下列描述中不正确的是（ ）。A.信用条件是指企业对客户提出的付款要求B.信用期限是企业要求客户付款的最长期限C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件D.现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠9、在其他条件相同的情况下，同一公司发行的10年期债券与5年期债券相比，（ ）。A.通货膨胀补偿率较大B.违约风险报酬率较大C.流动性风险报酬率较大D.期限风险报酬率较大 10、某项目需要投资3000万元，其最佳资本结构为40%股权，60%负债；其中股权资金成本为12%，债务资金则分别来自利率为8%和9%的两笔银行贷款，分别占债务资金的35%和65%。如果所得税税率为25%，该投资项目收益率至少大于（ ）时方案才可以接受。A.12.8243%B.8.6925% C.8.1235%D.9.1746%11、某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略12、某企业2011年及2012年的经营杠杆系数分别为2.5和3，2011年的边际贡献总额为75万元，若预计2012年的销售量增长15%，则2012年的息税前利润为（ ）万元。A.43.5B.41.25C.36.25D.34.37513、某公司为一家新建设的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是（ ）。A.100万元 B.200万元C.300万元 D.400万元14、关于普通股筹资方式，下列说法错误的是（ ）。A.普通股筹资属于直接筹资B.普通股筹资能降低公司的资本成本 C.普通股筹资不需要还本付息D.普通股筹资是公司良好的信誉基础15、某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为350万元，租期为8年，租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有，假设年利率为8%，租赁手续费为每年2%，每年末等额支付租金，则每年租金为（ ）万元。A.350-15（P/A，8%，8）/（P/F，8%，8）B.350-15（P/F，10%，8）/（P/A，10%，8）C.350-15（P/F，8%，8）/（P/A，8%，8）D.350-15（P/A，10%，8）/（P/F，10%，8）16、下列关于企业投资管理特点的说法中，不正确的是（ ）。A、属于企业的战略性决策B、属于企业的程序化管理C、投资价值的波动性大D、属于企业的非程序化管理17、下列方法中，属于财务决策方法的是（ ）。A.定量预测法B.比例法和因素法C.平衡法D.优选对比法18、东方公司普通股系数为2，此时一年期国债利率5%，市场风险报酬率12%，则该普通股的资本成本率为（ ）。A、17%B、19%C、29%D、20%19、下列各项中，属于基本金融工具的是（ ）。A.企业持有的现金B.互换合同C.远期合同D.期权合同20、短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是（ ）。A.企业获利能力B.企业支付能力 C.企业社会贡献能力D.企业资产营运能力21、对于生产多种产品的企业而言，如果能够将固定成本在各种产品之间进行合理分配，则比较适用的综合保本分析方法是（ ）。A.联合单位法B.顺序法C.分算法 D.加权平均法22、下列各项因素，不会对投资项目内含报酬率指标计算结果产生影响的是（ ）。 A.原始投资额B.资本成本 C.项目计算期D.现金净流量23、下列表述中，不正确的是（ ）。A.直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本B.成本的可控与否，与责任中心的管辖范围有关C.成本的可控与否，与责任中心的权力范围有关D.变动成本都是可控的，固定成本都是不可控的 24、处于优化资本结构和控制风险的考虑，比较而言，下列企业中最不适宜采用高负债资本结构的是（ ）。A.电力企业B.高新技术企业C.汽车制造企业D.餐饮服务企业25、下列定价策略中，不属于心理定价策略的是（ ）。A.声望定价B.尾数定价C.折让定价 D.双位定价 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、以相关者利益最大化作为财务管理目标的优点包括（ ）。A、相关者利益最大化目标比较容易量化B、有利于实现企业经济效益和社会效益的统一C、体现了前瞻性和现实性的统一D、较好地兼顾了各利益主体的利益2、下列关于因素分析法表述正确有（ ）。A. 因素分析法的分析结果具有一定的假定性B. 因素分析法必须遵循一定的顺序并依次替代，不能随意加以颠倒C. 因素分析法是依据分析指标与影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法D. 因素分析法是是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法3、动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有（ ）。 A.预测公司的现金流量 B.预计应收账款的水平 C.反映应付账款的周转速度D.评价应收账款的收账效率 4、在下列各项中，属于企业财务管理的法律环境内容的有（ ）。A.金融市场B.公司法C.金融工具D.税收法规5、投资决策的贴现法有（ ）。A.内含报酬率法 B.回收期法C.净现值法 D.现值指数法6、与银行借款相比，下列各项中，属于发行债券筹资特点的有（ ）。 A.资本成本较高 B.一次筹资数额较大 C.扩大公司的社会影响 D.募集资金使用限制较多 7、企业预算最主要的两大特征是（ ）。A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性8、下列关于财务管理环节的相关表述中，正确的有（ ）。A、财务分析的方法通常有比较分析法和比率分析法B、财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实C、财务决策是财务管理的核心D、计划与预算环节包括财务预测、财务计划和财务预算9、下列财务指标中，可以反映长期偿债能力的有（ ）。A.总资产周转率B.权益乘数C.产权比率D.资产负债率10、企业可将特定的债权转为股权的情形有（ ）。 A.公司重组时的银行借款B.改制时未退还职工的集资款 C.上市公司依法发行的可转换债券 D.国有金融资产管理公司持有的国有企业债权 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）公司将已筹集资金投资于高风险项目会给原债权人带来高风险和高收益。2、（ ）要想降低约束性固定成本，只有厉行节约、精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行，防止浪费和过度投资等。3、（ ）企业筹资时首先应利用内部筹资，然后再考虑外部筹资.4、（ ）现金比率不同于速动比率之处主要在于剔除了应收账款对短期偿债能力的影响。5、（ ）利润只包括企业一定期间内收入减去费用后的净额。6、（ ）净收益营运指数越大，收益质量越差。7、（ ）企业正式下达执行的预算，执行部门一般不能调整。但是，市场环境、政策法规等发生重大变化，将导致预算执行结果产生重大偏差时，可经逐级审批后调整。8、（ ）如果项目的全部投资均于建设起一次投入，且建设期为零，运营期每年净现金流量相等，则计算内部收益率所使用的年金现值系数等于该项目投资回收期期数。9、（ ）市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，投资者对某资产合理要求的最低收益率为10%.则该项资产的风险报酬率为3%。10、（ ）在评价原始投资额不同但项目计算期相同的互斥方案时，若差额内部投资收益率小于基准折现率，则原始投资额较小的方案为最优方案。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、为适应技术进步、产品更新换代较快的形势,C公司于2009年年初购置了一台生产设置，购置成本为4 000万元，预计使用年限为8年，预计净残值率为5%。经各务机关批准，该公司采用年数总和法计提折旧。C公司适用的所税税率为25%。2010年C公司当年亏损2 600万元。经长会计师预测，C公司2011年2016年各年末扣除折旧的税前利润均为900万元。为此他建议，C公司应从2011年开始变更折旧办法，使用直线法（即年限平均法）替代年数总和法，以减少企业所得税负担，对企业更有利。在年数总和法和直线法下，20112016年各年的折掉顾及税前利润的数据分别如表2和表3所示：表2年数总和法下的年折旧额及税前利润单位：万元表3直线法下的年折旧额及税前利润单位：万元要求：（1）分别计算C公司按年数总和法和直线法计提折旧情况下20112016年应缴纳的所得税总额。（2）根据上述计算结果，判断C公司是否应接受张会计师的建议（不考虑资金时间价值）。（3）为避免可能面临的税务风险，C公司变更折旧方法之前应履行什么手续？2、某企业只生产和销售A产品，2011年的其他有关资料如下： (1)总成本习性模型为Y=10000+3X(万元); (2)A产品产销量为10000件，每件售价为5万元; (3)按照平均数计算的产权比率为2，平均所有者权益为10000万元，负债的平均利率为10%; (4)年初发行在外普通股股数为5000万股，7月1日增发新股2000万股; (5)发行在外的普通股的加权平均数为6000万股; (6)适用的所得税税率为25%。 要求： (1)计算2011年该企业的下列指标：边际贡献总额、息税前利润、税前利润、净利润、每股收益。 (2)计算2012年的下列指标：经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数。3、A电子企业只生产销售甲产品。2011年甲产品的生产与销售量均为10000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2012年产销量将会增加到12000件，总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本形态不变。要求：（1）计算A企业2012年下列指标：目标利润；单位变动成；变动成本率；固定成本。（2）若目标利润为1750000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。4、某企业2010年度购销货情况如下：1月购进货物25万公斤，单价4元；3月购进货物70万公斤，单价4元；5月购进货物60万公斤，单价6元；6月销货150万公斤，单价7元；9月购进货物80万公斤，单价5元；11月购进货物50万公斤，单价6元；12月销货100万公斤，单价7.5元。企业所得税税率为25%。要求：（1）计算采用加权平均的计价方法下的6月份销售成本和12月份销售成本及2010年总销售成本；（2）计算采用先进先出的计价方法下的6月份销售成本和12月份销售成本及2010年总销售成本；（3）分析采用两种方法下2010年企业所得税和净利润（假设除了销售成本，不考虑其他项目的影响。）；（4）你认为两种计价方式在物价持续上涨或持续下降的情况下，企业应如何选择存货的计价方式？ 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%。若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000元，增加经营成本50000元，增加营业税金及附加5000元。假定基准折现率为10%，企业所得税税率为25%。要求：(1)用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。(2)用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。2、戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司2016年各季度应收账款余额如表1所示：表12016年各季度应收账款余额表单位：万元资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示：2016年资产负债表有关项目期末余额及其与销售收入的关系注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动资料三：2016年度公司销售收入为21000万元，销售成本为8400万元，存货周转期为70天，应付账款周转期为66天，假设一年按360天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年销售收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45%。资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%，公司适用的所得税率为25%。向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6.3%，银行要求公司保留10%的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：应收账款平均余额；应收账款周转期；经营周期；现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：2016年度末的权益乘数；2016年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：利润的留存额；外部融资需求量。（4）根据资料五，计算下列指标：发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；短期借款的年实际利率。第 22 页 共 22 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、【答案】A2、答案：A3、B4、C5、C6、C7、【答案】A8、C9、D10、B11、A12、参考答案：C13、【答案】B14、B15、答案：B16、B17、【正确答案】：D18、C19、A20、B21、C22、B23、D24、【答案】B25、C二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、【正确答案】 BCD2、【答案】ABC3、ABD4、【正确答案】：BD5、ACD6、【答案】ABC 7、【答案】AD8、【正确答案】 BCD9、答案：BCD10、BCD三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）年数总和法应缴纳的所得税总额=794.4425%=198.61直线法应缴纳的所得税总额=52.825%+530.5625%=145.84（2）根据上一问计算结果，变更为直线法的情况下缴纳的所得税更少，所以应接受张会计师的建议。（3）提前向税务机关申请。2、(1)边际贡献总额=100005-10000x3=20000(万元)息税前利润=20000-10000=10000(万元)平均负债总额=210000=20000(万元)利息=2000010%=2000(万元)税前利润=息税前利润-利息=10000-2000=8000(万元)净利润=8000(1-25%)=6000(万元)每股收益=6000/6000=1(元/股)(2)经营杠杆系数=20000/10000=2财务杠杆系数=10000/8000=1.25总杠杆系数=2x1.25=2.53、（1）目标利润=12000300-2300000=1300000（元）单位变动成本=1500000/10000=150（元）变动成本率=150/300=50%固定成本=2300000-15012000=500000（元）（2）销售收入（1-50%）-500000=1750000则：销售收入=4500000元4、（1）加权平均单位成本=（254+704+606+805+506）/(25+70+60+80+50)=5.05（元）6月份的销售成本=5.05150=757.5（万元）12月份的销售成本=5.05100=505（万元）2010年总销售成本=757.5+505=1262.5（万元）（2）6月份的销售成本=254+704+556=710 （万元） 12月份的销售成本=56+805+156=520（万元）2010年总销售成本=710+520=1230（万元）（3）（4）在进货价格呈上升趋势时，企业存货计价方法的最佳方案是加权平均法，此时期末存货成本最低，当期成本最高，利润降低，起到延缓缴纳企业所得税的效果，能减少物价上涨对企业带来的不利影响。反之，物价呈下降趋势时，最佳方案是采用先进先出法。五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、(1)差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量(记作ANCF)的基础上，计算出差额内部收益率(记作AIRR)，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=100000(1-10%)/10=9000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元)，每年的净利润=16000(1-25%)=12000(元)。各年的现金净流量为：NC0=-100000(元)，NCF1-9=12000+9000=21000(元)，NCF10=21000+10000=31000(元)。如租赁设备：每年支付租金=15000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000(元)，每年的净利润=10000(1-25%)=7500(元)。各年的现金净流量为：NCF0=0(万元)，NCF110=7500+0=7500(元)。购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：ANCF0=-100000-0=-100000(元)，ANCF19=21000-7500=13500(元)，ANCF10=31000-7500=23500(元)。计算差额投资内部收益率：13500(P/A,i,9)+23500(P/F,i,10)-100000=0。当i=6%时，13500(P/A,6%,9)+23500(P/F,6%,10)-100000=135006.8017+235000.5584-100000=4945.35(元)。当i=7%时，13500(P/A,7%,9)+23500(P/F,7%,10)-100000=135006.5152+235000.5083-100000=-99.75(元)。差额投资内部收益率=6%+(0