分析押题卷三(解析).doc

分析押题卷三（解析）单选题(1) 下列各项中,属于外商直接投资的是( )。A、发行H股B、发行B股C、国际租赁进口设备的应付款D、在我国境内开办外商独资企业专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：79发行H股、发行B股、国际租赁进口设备的应付款为间接投资。(2) 下列关于行业生命周期的说法，错误的是（）。A、在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B、成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C、一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D、行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：148-150一般而言，技术含量高的行业成熟期经历时相对较短，而公用事业行业成熟期持续时间相对较长。(3) 利用无套利均衡分析技术,某种欧式看涨股票期权可以由()实现复制。A、该公司债券和无风险证券B、该公司股票和同一公司债务C、该公司股票和无风险证券D、该公司股票和其他公司股票专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：373利用股票和无风险证券构成的组合可以复制欧式看涨期权的现金流。(4) 下列关于行业集中度的说法,错误的是()。A、行业集中度指数般以某行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量B、CR4越大，说明这行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争C、集中度是衡量行业市场结构的个重要指标D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：143-144行业集中度指数般以某行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量。(5) 子啊某一特定时期内,如果某交易员的初始投资资产为100万,其投资收益率为20%,且投资组合的VaR值为80万,那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为( )。A、40%B、20%C、50%D、25%专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：403RAROC=收益/VaR值=20/80=25%(6) ()定律描述了这样一个事实:微处理器的集成度会18个月翻一番。A、贝尔B、摩尔C、吉尔德D、麦特卡尔专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：156所谓摩尔定律，即微处理器的速度会每 18 个月翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。所谓吉尔德定律，是指在未来 25 年，主干网的带宽将每 6 个月增加 1 倍。 (7) 有形资产净值债务率是()。A、公司负债总额与无形资产总额的比率B、公司负债总额与有形资产总额的百分比C、公司负债总额与无形资产净值的比率D、公司负债总额与有形资产净值的百分比专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：211有形资产净值债务率是公司负债总额与有形资产净值的百分比。(8) 关于技术分析方法中的楔形形态，正确的陈述是（ ）。A、楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的B、楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态C、楔形形态是看跌形态D、楔形形态一般被视为特殊的反转形态专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：296楔形形态形成的过程中，成交量的变化是规则的，成交量逐渐减少；楔形属于持续整理形态，不是反转形态，只是偶尔可以出现在顶部或底部作为反转形态；楔形形态有保持原有趋势方向的功能，并不属于看涨或看跌形态。(9) （ ）是反映投资收益的指标。A、营业净利率B、资产净利率C、股利支付率D、净资产收益率专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：216-220反映投资收益的指标包括每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率；营业净利率、资产净利率、净资产收益率是反映盈利能力的指标。(10) 有效市场假说是()证券投资策略的理论依据A、套利型B、交易型C、投资组合保险D、消极型专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：无页码有效市场假说是以消极型证券投资策略为理论依据。(11) 下列各项中,()是经营往来中的关键交易。A、大股东资产注入B、上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金C、关联方共同投资某一项目D、关联企业之间相互扶持专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：257常见的关联交易主要有关联购销、资产租赁、托管经营、承包经营等管理方面的合同、关联方共同投资。(12) ()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A、产业技术B、产业组织C、产业布局D、产业保护专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：159产业布局政策的平衡性原则，即在加快先进地区发展的同时，逐步缩小先进地区与落后地区的差距。(13) 下列表述错误的是()。A、在其他条件不变情况下,期权期间越长,期权价格越高B、一般说来,协定价格与市场价格间差距越大,期权时间价值越大C、通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越高D、标的资产分红付息将使标的资产的价格下降专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：59-60一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。(14) 1949年,格雷厄姆出版了名著(),书中对市盈率、红利率等基本面分析指标高度重视,作者也因此被称为“价值投资之父”。A、1.智慧的投资者B、2.商品市场的某些问题C、3.论赌博中的计算D、4.论复利专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：61949年，格雷厄姆再度出版名著智慧的投资者，对市盈率、红利率等基本面分析指标高度重视，被称为“价值投资之父”。不过，尽管格雷厄姆等人的理论在投资界拥有大量的信徒，学术界对其理论的评价相对而言就要低得多。(15) 我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。A、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 B、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 C、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 D、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：428证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。(16) 今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年初该公司股票的内在价值最接近（）元。A、212.17 B、216.17 C、220.17 D、218.06 专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：难 页码：49根据股利贴现模型，今年初该公司股票的内在价值：V=4*(1+6%)/(1+5%)+4*(1+6%)2/(1+5%)2+1/（1+5%）2*4*（1+6%）2（1+3%）/（5%-3%）=218.06元。(17) 某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A、上升1.1%B、下降1.25%C、下降1.1%D、上升1.25%专家解析：正确答案：A 题型：分析题 难易度：中 页码：363修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市场收益率的变化，此处为-0.5%, dp/p即债券价格的百分率变化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(18) 在流动资产周转率的计算公式中，平均流动资产数据来自()。A、利润表B、现金流量表C、所有者权益变动表D、资产负债表专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：208公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。 (19) 金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A、预期收益之和 B、预期收益与利率比值 C、所有预期收益流量的现值D、价格 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：45一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。(20) 销售毛利率()。A、是销售收入与成本之差B、反映1元销售收入带来的净利润C、是毛利与销售净利的百分比D、是毛利占销售收入的百分比专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：214销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，通常称为毛利率。其中毛利是销售净收入与产品成本的差。(21) 下列属于货币政策工具的是()。A、税收B、国家预算C、财政补贴D、公开市场业务专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：102其他三个选项属于财政政策手段。(22) 以下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是( )。A、减少税收，从而增加收入，直接引起证券市场价格的上涨B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升C、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬D、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：100考察财政政策对证券市场的影响。国债发行规模的缩减使市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。(23) 1922年，（）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A、威廉姆斯B、艾略特C、汉密尔顿D、希克斯专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析1922 年，华尔街日报总编汉密尔顿（William P.Hamilton）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。(24) 下列关于行业生命周期的说法,错误的是( )。A、行业生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期、衰退期B、成熟期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成熟期阶段有时被称为“投资机会时期”C、行业衰退是客观必然，是行业经济新陈代谢的表现D、太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：148-151成长期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为“投资机会时期”。(25) 在“应收账款周转率”的计算公式中,“营业收入”数据来自()。A、利润表B、负债表C、损益表D、现金流量表专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：208在“应收账款周转率”的计算公式中，“营业收入”数据来自利润表。(26) 证券投资顾问业务的基本要素是（）。A、市场席位进入 B、清算结算 C、账户管理 D、提供证券投资建议、收取服务报酬专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：412证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。 (27) 2005年9月4日,中国证监会颁布的( ),标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A、关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知B、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见C、上市公司股权分置改革管理办法D、上市公司解除限售存量股份转让指导意见专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：1242005年9月4日，中国证监会颁布了上市公司股权分置改革管理办法，这一法律文件的出台，意味着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开新阶段。(28) 一般认为，股票价格与经济周期变动的关系是（）。A、股价必定领先于经济的实际表现B、股价必定与经济周期同步C、股价必定滞后于经济周期变动D、股价与经济周期变化无关专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：96既然股价反映的是对经济形势的预期，因而其表现必定领先于经济的实际表现（除非预期出现偏差，经济形势本身才对股价产生纠错反应）。(29) 当上市公司的利润不理想时,集团公司为提高上市公司当期业绩而可能采取的行为是( )。A、占用上市公司资金B、集团公司将给上市公司调低租金价格C、减少对上市公司的补贴行为D、为上市公司借款进行担保专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：259上市公司利润水平不理想时，集团公司调低租金价格或以象征性的价格收费，或上市公司以远高于市场价格的租金水平将资产租赁给集团公司使用。(30) 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A、卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产B、卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产C、卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产D、卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产专家解析：正确答案：B 题型：分析题 难易度：易 页码：16该投资者可用投资于高风险资产的金额是40万元【=2*（100万元-80万元）】，其余60万元投资于无风险资产。如高风险资产下跌25%（风险资产市值变为30万元），无风险资产价格不变，则总市值变为90万元。此时投资于风险资产的金额相应变为20万元【=2*（90-80）】，该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。(31) 股票市场资金量的供给是指（）。A、能够进入股市购买股票的资金总量B、能够进入股市的资金总量C、二级市场的资金总量D、一级市场的资金总量专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：114股票市场需求，即股票市场资金量的供给，是指能够进入股票市场购买股票的资金总量。(32) 公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业()。A、竞争地位分析B、生命周期分析C、成长性分析D、市场结构分析专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：181行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。(33) 对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。A、利率 B、市场价格 C、价格波动性 D、期限 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动越小，期权价格越低。(34) 作为国际金融市场中大多数浮动利率调整基准的是（）。A、LIBOR利率B、HIBOR利率C、SHIBOR利率D、FIBOR利率专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：87现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。(35) 运用回归估计法估计市盈率时,线性方程截距的含义是()。A、因素对市盈率影响的程度B、因素对市盈率影响的方向C、因素的重要程序D、因素为零时的市盈率估计值专家解析：正确答案：D 题型：分析题 难易度：难 页码：54市盈率=8.2+1.500*收益增长率+0.067*股息支付率-0.200*增长率标准差，当各因素都为0时，市盈率=8.2。(36) 运用组合投资，可以降低、甚至消除（）。A、非系统风险 B、系统风险 C、利率风险 D、通货膨胀风险 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：322证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效地降低非系统风险。(37) 某剩余期限为5年的国债，票面利率8%，面值100元，每年付息2次，每次付息4元，当前市场价格为102元，则其到期收益率为（）。 A、7.5128%B、6.5128%C、7.6128%D、8.6% 专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：36设到期收益率为y，102=4/(1+y/2)t+100/(1+y/2)10,求解得y=7.5128%。(38) 一般地讲,在证券分析使用的技术指标中,OBV指标侧重反映( )。A、股价变化B、市场指数变化C、市场价格变化D、成交量变化专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：316OBV侧重反映成交量的变化。(39) 依据公式（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）流动负债计算出的财务比率被称为（）。A、保守流动比率B、保守速动比率C、股利支付率D、速动比专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：205保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）流动负债。(40) 对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个置信水平可以选择，分别是95%和99%，那么从实践看，在其他测算条件均相同的背景下，（）。A、95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的AaR值要大B、95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值之间的关系不确定C、95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要小D、95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值相等专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：400在其他测算条件相同的情况下，95%的置信度意味着预期100天里只有5天所发生的损失会超过相应的VaR值，而99%的置信度意味着预期100天里只有1天所发生的损失会超过相应的VaR值。(41) 设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，q为红利支付率。那么Ft与St之间的关系为（）。A、Ft=St/e(r-q)(T-t)B、Ft=St*e(r-q)(T-t)C、Ft=St*e(r+q)(T-t)D、Ft=St/e(r+q)(T-t)专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：57Ft=St*e(r-q)(T-t)(42) 属于股东权益变动表的项目是( )。A、营业收入B、利润总额C、营业利润D、净利润专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：198股东权益增减变动表的各项内容包括：（1）净利润；（2）直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。 (43) 在经济周期的某个时期,产出、销售、就业开始下降,直至某个低谷,说明经济活动处于经济周期的()阶段。A、繁荣B、停滞C、衰退D、复苏专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：96某个时期产出、价格、利率、就业率开始下降，直至某个高峰繁荣，之后可能是经济的衰退，产出、产品销售、利率、就业率开始下降，直至某个低谷萧条。(44) 股票内部收益率是指()。A、股票的投资回报率B、使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率C、股票的派息率D、股票的必要收益率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：46内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。(45) 从实际情况看,公司股票价格变化与公司盈利变化的关系一般为股价变化()。A、滞后反映盈利变化B、与盈利变化无关C、并不完全与公司盈利变化同时发生 D、提前反映盈利变化专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：43-44值得注意的是，股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。 (46) 在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（ ）。A、市场组合M的再组合B、无风险证券F与市场组合M的再组合C、市场组合M和市场中各个个股的组合D、所有个股都参与的组合专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：345在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合。(47) 在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A、普通缺口B、突破缺口C、持续性缺口D、消耗性缺口专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：297普通缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补。(48) 证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A、标准差 B、方差 C、风险溢价 D、以上都不对 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：345证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与方差的直线关系。(49) 收益现值法在运用中，（）的确定是关键。A、收益额B、评估值C、折现率D、收益期专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：256收益现值法在运用中，收益额的确定是关键。(50) 一般而言,()指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。A、非官方盯住B、逆经济风向而行C、官方盯住D、平滑日常波动专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：106“非官方盯住”，指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。 (51) 下列表述正确的是( )。A、证券投资顾问可同时注册为证券分析师B、证券投资顾问服务费用可以分析师个人账户收取C、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证收益D、证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资者建议专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：425-426考察对证券投资顾问服务人员的要求。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师；证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取；证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。(52) 市场组合( )。A、指由无风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上无风险证券的相对市值比例一致的证券组合B、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合C、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券相对市值比例不一致的证券组合D、以上都不对专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：344市场组合是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。(53) 金融工程起源于()A、风险管理B、投资管理C、公司理财D、金融工具交易专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：375金融工程起源于对风险的管理。(54) 股指期货的套利可以分为( )两种类型。A、市场内价差交易和市场间价差套利B、期现套利和价差套利C、期现套利和跨品种价差套利D、市场内价差套利和跨品种价差套利专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：386股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为“期现套利”；二是在不同期货合约之间进行价差交易套利。(55) 下列各项中,符合葛兰威尔买入法则的是()。A、股价走平均线之下,且朝着平均线方向上升,但未突破平均线有开始下跌B、平均线从下降开始走平,股价从下向上穿平均线C、股价向上突破平均线,但又立刻向平均线回跌,平均线仍持续下降D、股价上穿平均线,并连续暴涨,远离平均线专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：307葛兰威尔法则买入信号的四种情况：1.MA从下降开始走平，股价从下上穿平均线；2.股价跌破平均线，但平均线呈上升态势；3.股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；4.股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。(56) 市盈率等于每股价格与（）的比值。A、每股股利 B、每股净资产 C、每股市价 D、每股收益 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：219市盈率是（普通股）每股市价与每股收益的比率。(57) 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年。A、5B、10C、15D、20专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：425证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。(58) 按照上海证券交易所上市公司行业分类,媒体属于( )行业。A、主要消费B、可选消费C、信息技术D、公用事业专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：141考察上海证券交易所上市公司行业分类调整。媒体属于可选消费行业。(59) 经济周期的变动过程是（）。A、繁荣衰退萧条复苏B、复苏上升繁荣萧条C、上升繁荣下降萧条D、繁荣萧条衰退复苏专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：96经济周期的变动过程是：繁荣衰退萧条复苏。(60) 在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（）。A、相关分析 B、一元线性回归 C、时间数列 D、比较研究法 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：171相关分析主要用于探索两个数量指标之间的依存关系。多选题(61) 通常来讲，汇率制度包括（）。A、自由浮动汇率制度B、有管理的浮动汇率制度C、目标区间管理D、固定汇率制度专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：105通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。(62) 融资融券业务在促进市场完善、提高市场有效性的同时，也带来一定的风险，主要表现在（）。 A、对标的证券具有助长助跌作用B、使得证券交易更容易被操纵C、可能对金融体系的稳定性带来一定威胁D、以上都对专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：130融资融券是一把双刃剑，它在促进市场完善、提高市场有效性的同时，也带来一定的风险，主要表现在：1、融资融券业务对标的证券具有助长助跌的作用；2、融资融券的推出使得证券交易更容易被操纵；3、融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。(63) 财政收入中的专项收入包括（）。A、教育费附加收入B、征收排污费收入C、征收城市水资源费收入D、基本建设收入专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：89基本建设收入属于其他收入。专项收入：征收排污费收入、征收城市水资源费收入、教育费附加收入等。(64) 一般而言,影响公司产品竞争力的主要因素包括()。A、品牌B、技术水平C、市场占有率D、质量水平专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：182-184公司产品竞争能力分析的因素包括：（一）成本优势；（二）技术优势；（三）质量优势；（四）产品的市场占有情况；（五）产品的品牌战略。(65) 下列各项中,属于虚拟资本范畴的是( )。A、权证B、股票C、债券D、期权专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：23股票、债券均属虚拟资本的范畴。(66) 某公司2007年和2006年的部分财务数据如下：流动比率 1.76，1.31；速动比率 1.25，0.80；应收账款周转天数 38天，38天；资产负债率4.63%，2.60%；存货周转率3.61次，3.07次；营业毛利率30.18%，29.20%；净资产收益率16.04%，15.67%；主营业务收入 10000万元，8000万元。根据以上数据可以得出结论（ ）。A、该公司2007年主营业务收入增长率为38.94%B、公司两年来的资本结构欠合理C、该公司2007年的盈利能力指标较高表明盈利能力较好D、该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善专家解析：正确答案：BCD 题型：分析题 难易度：难 页码：204-215该公司2007年主营业务收入增长率应为25%；两年来资产负债率过低，反映出企业的负债比例过小，不依靠负债进行运营，因此资本结构欠合理；由营业毛利率和净资产收益率可以看出来盈利能力较好；由流动比率和速动比率可以看出来该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善。(67) 下列关于MACD的表述,正确的有( )。A、DIF和DEA同时为正时属多头市场B、DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差C、DIF向上突破DEA时为买入信号D、MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：309DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。 当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉；当DIF上穿零轴线时，为买入信号，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。 MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现，用起来比移动平均线更有把握。 (68) 对行业增长情况进行横向比较的对象可以是( )。A、行业增长情况与国民经济的增长B、不同行业C、不同国家或地区的同一行业D、以上都是专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：169考察行业增长的横向比较。(69) 下列表述正确的有( )。A、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券相关系数之间的联动关系所决定B、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定C、由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域D、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券收益率之间的联动关系所决定专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：332-333相关系数决定组合线之间的弯曲程度。 3种证券是一个区域。 (70) 证券投资顾问服务与发布证券研究报告的区别主要体现在()不同。A、服务方式B、服务内容C、立场D、服务对象专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：407证券投资顾问服务和证券研究报告提供帮助投资者作出投资决策的证券价值分析意见或者证券 投资建议，均是证券经营机构服务客户的重要手段。两者具有显著的区别，主要体现：（一）立场不同；（二）服务方式和内容不同；（三）服务对象有所不同；（四）市场影响有所不同。 (71) 计算已获利息倍数指标时，下列可以用来测算税息前利润的选项是（ ）。A、利润总额B、资产总额C、财务费用中的利息费用D、计入固定资产成本的资本化利息专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：212税息前利润等于利润总额加利息费用；利息费用包括财务费用中的利息费用和计入固定资产成本的资本化利息。(72) 下列各项中,( )是移动平均线所具有的特点。A、追踪趋势B、滞后性C、助涨助跌性D、支撑线和压力线的特性专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：306移动平均线的特点：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。(73) 我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定包括（）。A、照实际天数计算累计利息B、全年天数定为360天 C、闰年2月29日不计息 D、闰年2月29日计息 专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：33我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年 2 月29 日也计利息。(74) 关于证券投资分析，下列说法正确的是（）。A、证券投资的理想结果是证券投资净效用的最大化B、采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险诸因素进行客观全面分析C、证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到有效市场理论D、证券投资分析的三个基本要素是信息、时间和方法专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：中 页码：2，12证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论；证券投资分析的三个基本要素是信息、步骤和方法。(75) 对于时间数列的预测方法，下列说法正确的是（）。A、时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测B、最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等C、移动平均法只能预测最近一期数值，逐期移动，逐期预测D、指数平滑法是由移动平均法演变而来的专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：177，178时间数列的预测方法的内容。以上都对。(76) 已知某公司某年财务数据如下:年初存货69万元,年初流动资产130万元,年末存货62万元,年末流动资产123万元,营业收入360万元,营业成本304万元,利润总额53万元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出( )。A、存货周转天数为77.6天B、营业净利率为13.25%C、存货周转率为3次D、流动资产周转率为2.8次专家解析：正确答案：AD 题型：计算题 难易度：中 页码：206存货周转率=营业成本平均存货=304/（69+62）2=4.64次 存货周转天数=360存货周转率=3604.64=77.6天 营业净利率=净利润/营业收入100%=37360=10.28% 流动资产周转率=营业收入平均流动资产=360/(130+123)2=2.8次(77) 在马柯维茨模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域可能是均值标准差平面上（）。A、一个无限区域 B、一条折线段 C、一条直线段 D、一条光滑的曲线段专家解析：正确答案：BCD 题型：分析题 难易度：中 页码：330-333考查两种证券组合的可行域。(78) 在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是()。A、提取一般风险准备B、资本公积转增资本C、提取盈余公积D、盈余公积转增资本(或股本)专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：201资本公积转增资本、盈余公积转增资本(或股本) 属于所有者权益内部结转内容。(79) 可以用来计算存货周转天数的公式有( )。A、存货周转天数=360/存货周转率B、存货周转天数=营业成本/平均存货C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：207存货周转天数=360天/存货周转率=平均存货*360/营业成本。(80) 一般情况下,影响企业流动比率的主要因素有()。A、营业周期B、流动资产中的应收账款数额C、存货的周转速度D、总资产专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：204考察影响企业流动比率的主要因素。(81) 上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。A、公司的经营方针和经营范围的重大变化 B、1/3以上监事或者经理发生变动 C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化 D、对外提供重大担保 专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：238-239考查上市公司重大事件的范围。“持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化”。(82) 一般来说,下列说法中错误的有()A、承担非系统风险不能带来收益的补偿B、分散投资可以使非系统风险趋于平均化,但不不能完全消除C、分散投资可以消除系统风险D、承担系统风险可以带来收益的补偿专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：322分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。(83) 在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（）。A、宏观经济因素 B、公司资产重组 C、行业因素 D、市场因素 专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：44-45影响公司股票市场价格的外部因素包括宏观经济因素、行业因素、市场因素。(84) 市场达到有效的重要前提包括（）。A、企业必须诚信的披露信息B、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此证券判断价格变动的能力C、所有影响证券价格的信息都是自由流动的D、投资者必须有较好的心理承受能力专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：9市场达到有效的重要前提有两个：其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力;其二，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 (85) 以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。A、在该行业中是否有竞争优势B、在产品价格上是否有影响力C、在该行业中是否为领导企业D、公司的每股盈利是否高专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：中 页码：181考查公司行业地位分析。(86) 已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3,040,000元，流动负债660,000元，长期负债860,000元。根据上述数据可以计算出（）。A、资产负债率为28.29%B、产权比率为39.45%C、资产负债率为50%D、产权比率为100%专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：209-211股东权益=资产总额-流动负债-长期负债=3，040，000-660，000-860，000=1，520，000（元）。资产负债率=负债总额/资产总额=（660，000+860，000）/3，040，000=50%，产权比率=负债总额/股东权益=100%。(87) 随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。A、政府投资 B、企业投资 C、外商投资 D、以上都是 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：78-79随着我国改革开放的不断深入，投资主体呈现出多元化的趋势，主要包括政府投资、企业投资和外商投资三个方面。(88) 关于可转换证券，下列表述正确的有（）。A、可转换证券的价值与标的证券的价值无关 B、可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值 C、可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值 D、以上说法都对 专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：60-61可转换证券的价值与标的证券的价值有关。(89) 自相关系数rk对时间数列性质和特征的判断准则包括()。A、如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列B、如果 r1 比较大，r2、r3 渐次减小，从 r4 开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列C、如果 r1 最大，r2、r3、等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势D、如果一个数列的自相关系数出现周期性变化