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形态分析 1 形态分析 技术形态主要通过价格波动中形成特定的形态 对后市的走势进行评估和预测 技术形态分析法遵循技术分析法的三个基本假设 价格反映一切 价格以趋势方式发展 历史会重演 除此以外 它本身还有一个假设 价格波动通过特定的形态运作中继形态反转形态 2 中继形态 3 中继 巩固 形态 中继 巩固 形态是在某种走势的持续发展中 市场进入一个短暂的修正过程 对近期的超买和超卖状况进行修正 例如 一个上升趋势中 有时会遇到较大的沽盘 一个下跌的趋势中 会遇到强大的买盘 市场买卖双方力量相持 价格被迫窄幅上下 但是这个局面持续时间不长 在经过调整之后原有的趋势将继续发展 这一阶段的形态称为中继 巩固 形态 代表性的形态有矩阵 三角形 旗形和楔形等等 4 一 矩阵形态 矩形又叫箱形 也是一种典型的整理形态 矩阵代表在经历一个趋势行情之后 市场多空双方力量得到暂时的平衡 市场暂时没有方向 矩阵可为反转形态 也可为中继形态 取决于价格突破上轨还是下轨 5 目标价位 6 矩阵形态 目标价位 7 矩阵形态的操作 1 在矩阵形态内可高估低渣 2 价格突破矩阵形态进场 把握趋势行情 3 价格突破矩阵形态后 通常会出现回抽行情 如果回收站稳矩阵的上轨或是下轨 则是最佳的进场机会 8 二 三角形 1 上升三角形 在价格波动过程中 价格在高价位大致相同的水平上遇到重复的阻力 价格每次上升均未能突破该阻力水平即出现回落 但每次回落 价格下跌的幅度越来越小 能达到的低价一次比一次高 说明市场在积蓄力量 价格一旦突破上升阻力线 就沿着上升支持线所指示的方向前进 9 上升三角形 10 一 三角形 2 下降三角形 在价格波动过程中 价格在大致相同的水平上遇到重复的支持 价格每次下跌均未能突破该支持水平即出现反弹 但每次反弹 价格上升的幅度越来越小 能达到的高价一次比一次低 说明沽售压力渐次增强力量 虽然下降时遇到支持 但是买盘支持丽逐渐减弱 最后价格突破三角形的局限 即突破支持水平 急转直下 11 下降三角形 12 一 三角形 3 等腰三角形 在价格发展过程中 随着时间的推移价格波动的幅度依次减少 价格每次下跌所能达到的低价依次上升 但价格每次反弹所能达到的高位也依次下降 显示市场的沽售和买入力度均在逐渐增强 价格的波动幅度受到逐步增强且相反方向的买卖作用 幅度越来越小且逐步向三角形的顶点推移 最终市场买卖一方成为市场主导 带动价格突破三角形态 价格顺着突破的方向积极发展 这种图形在未突破前缺乏方向性 13 对称三角形 14 4 三角形的测算 方法一 通过三角形的高测算目标价位等腰三角形 先测算三角形最宽部分的竖线线段高度 然后从突破点顺着突破的方向投射同等距离 该价位就是三角形突破之后的目标价位水平 15 上升三角形 下降三角形 A点一般为三角形被突破边线的第一个转折点 先测出三角形最宽处的高度 然后从突破点顺着突破的方向投射同等距离 该价位水平就是三角形突破之后的目标价位水平 16 三角形的目标测算 目标价位 17 方法二 通过平行线测算目标 从三角形最宽处 通常是三角形态被突破边线的第一个转折点出发 作出平行于三角形另外一边的平行线 这条平行线就是三角形突破之后的目标价位 18 上升三角形下降三角形 19 三角形的目标测算 目标价位线 20 三 旗形 旗形通常在急速而又大幅的市场波动中出现 价格经过一连串紧密的短期波动后 形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形 就象一面挂在旗杆顶上的旗帜 然后价格突破波动空间 顺着原来的方向再度迅速发展 它是最为可靠的持续形态 一旦形成 仅在极少数的情况下出现价格反转 21 看跌旗形 22 1 旗形的特点 前提 市场出现激烈的 近乎直线式的价格波动旗形出现在一个表现平静当动力不断积蓄的市场 市场气氛紧张 在某种因素触发下 买卖一方力量迅速主导市场 令价格出现迅速而且剧烈的波动 但随着价格迅速发展 动力被迅速消耗 市场出现了严重的 超买 或 超卖 价格需要稍作修正 通过修正积蓄进一步发展的动力 随后价格继续顺着原来的方向突破并再度迅速发展 持续时间 一般在1 3个星期内完成旗形属于短期形态 一般在1 3个星期内完成 而在下降趋势中持续的时间往往更短 只有1 2个星期 代表的意义 代表趋势变化的中间形态 表示趋势在经过形态调整后将继续同方向发展 23 2 旗形形态的运用 在实际市场中 旗形是较为常见的图形 它的形成与突破往往为我们提供判断市场方向的进行买卖操作的时机 同时 在形态突破后的目标价位测算方面 旗形这一类小型持续形态一般出现在整个趋势过程的中点位置 即把形成旗形之前走势信号发生的价位作为起点 把形态完成并突破的点作为中点 两点之间的垂直距离就是走势突破之后可以顺着原有趋势发展的垂直幅度 据此可以判断形态突破之后的目标价位 24 四 楔形 楔形 是有明显倾角的类三角形 由两条相互聚拢的趋势线组成 其交点称为顶点 持续的时间通常在1个月以上3个月以内 属于中等形态类型 与等腰三角形的区别在于 楔形有明显的倾角 不同方向的倾角通常代表不同的趋势方向 而等腰三角形两条边线逐步向中间靠拢 并没有倾角 楔形也代表趋势发展过程中的调整形态 但它的倾斜方向和市场主要趋势相反 即下降楔形代表走势看涨 上升楔形代表走势看跌 25 上升楔形 目标价位 26 楔形的突破特征与运用 楔形形态在形成到突破之前 通常至少要经历整个形态的2 3 即朝顶点经历整个形态的2 3距离 有的楔形甚至发展到顶点之后才完成 这也是楔形和三角形的另一个不同之处 三角形一般情况下在整个形态的1 2到3 4之间发生突破 而不会延伸到顶点附近才突破 利用楔形的特点 可以对楔形进行判断和利用 在形态判断上 观察价格波动是否形成一个带明显倾角的类三角形形态 并且经历了整个形态的2 3以上才突破 若符合这两个要求即确定是楔形按照 下降楔形代表走势看涨 而上升楔形代表走势看跌 的规律 可以在突破点位置做相应的操作 27 钻石形态 钻石形通常构成顶部反转形态 它的前半部分类似于扩大形 后半部分类似于对称三角形 当下侧的上倾趋势线被向下突破后 本形态完成 其测算方法是 从其最宽处量出该形态的高度 然后从突破点起 向下投射出相等的距离 28 钻石形态 29 钻石形态 30 反转形态 31 反转形态 反转形态 是走势发生逆转过程而形成的形态 当某种走势发展到尾声 市场的发展动力逐步减弱 同时反方向的动力逐步增强 价格无法沿着原来的发展趋势顺畅发展 进入一个相对稳定的相持阶段 随后反方向动力逐步获得主导地位 市场趋势发生反转 32 头肩顶 底 左肩 持续一段上升时间 过去在任何时间买进的人都有利可图 于是开始获利沽出 令价格出现短期回落 但市场的整体趋势尚未因此改变 上升动力仍主导市场 头部 价格经过短暂回落后 又有一次强力的反弹 并突破左肩达到新的高位 但这个阶段上升的限制明显增加 上升动力继续减退 价格再度下跌 这一阶段往往伴随重要趋势线的突破 上升趋势出现改变信号 价格在回落到与左肩基本持平的位置再度获得支持反弹 右肩 由于买方动力的减退和卖方力量的增加 反弹受到更大的限制 买方尽管做了反弹的努力但汇率没抵达头部的高点便告回落 形成右肩 突破 从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线 其突破颈线的幅度要超过市价的3 以上 33 34 头肩底 目标价位 35 三重顶 底 1 是头肩顶 底的演变形态 三重顶 底 之峰顶与峰顶 或谷底与谷底的间隔距离与时间不必相等 2 三个顶点与三个谷底的价格不需相同 高低最大差距可达3 不应苛求 3 三重顶的第三个顶 动能非常小时 既显示出下跌征兆 而三重底在第三个底部完成而股价上升时 动能大量增加 即表示股价将会突破颈线而上升 36 三重顶 底 37 三重顶 颈线 目标价位 38 双重顶 价格上升趋势发展到尾端 在a位置受到阻力下跌 市场买卖双方力量进入相持阶段 价格回落但在较低位置b获得支持反弹 形成第一个头部 但在a价格水平附近的c再度受到阻力 展开新一轮调整 市场卖方力量逐步超越买方力量 价格最终在d点跌落颈线 双重顶完成 而走势也由升转跌 由于价格的移动轨迹就象 字 因而也称为M顶 39 双重底 价格下跌趋势发展到尾端 在a位置获得支持展开反弹 市场买卖双方力量进入相持阶段 价格反弹到较高位置b再度受到压力回落 形成第一个底部 但在a价格水平附近的c再度获得支持 展开新一轮反弹 市场买方力量逐步超越卖方力量 价格最终在d点突破颈线 双重底完成 而走势也由跌转升 由于价格的移动轨迹就象W字 因而也称为W底 40 41 42 型反转 型走势 可分为三个阶段 下跌 通常 型左方跌势十分陡峭 而且持续一段短时间 转势点 型底部十分尖锐 一般形成转势点时间仅三 两个交易日 且成交在低点明显增多 有时转势点在恐慌交易日中出现 由于它发生反转的时间短 往往需要借助其他相关形态才能完成对V型反转的判断 回升 价格从低点回升 成交量增加 43 44 圆弧形态 1 圆弧底形态属于一种盘整形态 多出现在价格底部区域 是极弱势行情的典型特征 其形态表现在 线图中宛如锅底状 2 当圆形头部形成后 并不马上下跌或是上涨 只反复向横发展形成徘徊区域 这徘徊区称作碗柄 一般来说 这碗柄很快便会突破 价格继续朝着预期中的下跌趋势发展 45 46 扩大形顶 喇叭形 这类扩大形形态通常发生在主要顶部过程中 其中显示出三个依次上升的峰 以及两个依次降低的谷 当第二个谷被向下穿越后 形态完结 在这种形态中 通常难于交易 不过