（系统分析与集成专业论文）银行贷款风险评估.pdf

银行贷款风险评估 中文摘要 随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，国内各类企业的发展速度不 断加快，对资金的需求日益迫切，客观上对我国商业银行的资金供给能力提出 更高的要求，随之便产生了信贷评估要求。银行贷款风险评估是一个非常古老的 课题，国外已经对其进行了比较深入的研究，我国的研究起步比较晚些。 目前国内银行还存在着一些问题，信贷集中现象也比较普遍，具体表现在 地域集中，行业集中，企业集中，这种信贷集中从很大的程度上使得银行的兴 亡往往只取决于少数企业，从而风险大大上升，必须对此现象进行改善。随着 新资本协议( 巴塞尔协议) 的公布，对原有协议内容进行了更新，内部评级方法 ( i r b ) 成为银行风险评估的核心，评级方法涉及传统的专家评级和现代模型评 级，一般分为专家判断法、模型法以及部分专家判断法。现代意义上的信用风 险呈现两个基本特点，一是以资产组合作为风险评价对象，二是风险损失不再 是由单一的信用风险造成的，而往往由信用风险和市场风险联合造成的。因此， 现代信用风险管理模型是一种组合风险管理模型。其中被定义为“计算最大预 期损失”的v a r 模型正取得突破性的发展和改进，并被越来越多的监管机构和 金融机构作为风险测定与管理的强有力工具。然而各种模型都有自己的局限性， 数据挖掘的出现为评估提供了一种良好的定量分析方法，辅以统计工具我们能 够为银行贷款评估提供一个简洁明了的判别依据。 关键字：银行贷款，风险，评估模型，决策树 银行贷款风险评估 a b s t r a c t w i t ht h ec o m p l e m e n to fs o c i a l i s tm a r k e te c o n o m ys y s t e m , d e v e l o p m e n to fa l l k i n d so fe n t e r p r i s es p e e d su p ，t h ef u n dd e m a n db e c a m el | r g e n lw h i c hs e t sah i g h e r r e q u e s tt oo b rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k t sf u n ds u p p l i e sa b i l i t yo b j e c t i v e l y , t h e n c r e d i t 继s e s s m e n ta p p e a r s r i s ka s s c s s m e b to f b a n kl o a ni sae x t r e m e l yo l dr e s e a r c h , i th a sb e e nc o n d u c t e dd e e p l yo v c r s e a s o u rc o u n t r y sr e s e a r c hs t a r t sal i t t l el a t e t h e r ea l es t i l ls o m ep r o b l e m si nt h eb a n ks y s t e mi no u rc o u n t r y , t h e p h e n o m e n o nt h a tc e n t r a l i s mo fc r e d i tl o a ni sa l s op o p u l a r , s p e c i f i c a l l yi nc e n t r a l i s m o f a r e a , c e n t r a l i s mo f j o b s ，c e n t r a l i s mo f e n t e r p r i s e ，t h i ss i t u a t i o nf o r c e st h er i s ea n d f a l lo f b a n kt od e p e n do nf e we n t e r p r i s e si ns o m ed e 盯e ew h i c he n h a n c e sr i s k , s ow e s h o i l l di m p r o v ei t t h ea n n o u n c e m e n to fn e wc a p i t a la c c o r d ( b a s l ec a p i t a la c c o r d ) i c n e wt h ec o n t e n to fo r i g i n a la c c o r d , i n n e rr a t i n gb a s i s ( 1 r b ) b e c o m et h em o s t i m p o r t a n tp a r to f r i s ka s s e s s m e n to f b a n kl o a n , i r br e f e r st ot r a d i t i o n a le x p e r tr a t i n g a n dt h em o d e r nm o d s l r a t i n g ，g e n e r a l l yd i v i d e si n t ot h ee x p e r t s j u d g m e n t , m o d e l i n g a sw e l la n dp a r t i a le x p e r t s j u d g m e n t i nm o d e r nm e a n i n g ，c r e d i tr i s kp r e s e n t st w o e s s e n t i a lf e a t u r e s ：f i r s t l y , c a p i t a lc o m b i n a t i o nt a k et h er i s ka s s e s s m e n to b j e c t ； s e c o n d l y , t h er i s kl o s si sn o tc o m p o s e do f s o l ec r e d i tr i s ka n ym o r e ，b u to f t e n j o i n t l y c r e a t e db yt h ec r e d i tr i s ka n dt h em a r k e tr i s k t h e r e f o r e ，t h em o d e mc r e d i tr i s k m a n a g e m e mm o d e li so n ek i n do fc o m b i n a t i o nr i s km a n a g e m e n tm o d e l v a rm o d e l w h i c hd e f i n e s c o m p u t eg r e a t l ya n t i c i p a t e dl o s s i sg e t t i n gu n p r e c e d e n t e d d e v e l o p m e n ta n di m p r o v a m e n t , a l s ob eu s e d 勰ap o w e r f u lt o o lf o rr i s kd e t e r m i n a t i o n a n dm a n a g e m e n tb ym o r ea n dm o r es u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n go r g a n i z a t i o n h o w e v e r , e a c hk i n do f m o d e lh a si t so w l ll i m i t a t i o n , a p p e a r a n c eo f d a t am i n i n gh a s p r o d d e dag o o dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o df o rt h ea s s e s s m e n t , w i t ht h ea s s i s t a n c e o fs o m es t a t i s t i c st o o l s ，a n dw ec a np r o v i d eac o n c i s ej u d g m e n tr e s u l tf o rr i s k a s s e s s m e n to f b a n kl o a n k e yw o r d s ：b a n kl o a n ，r i s k , a s s e s s m e n tm o d e l ，d e c i s i o nt r e e s 学位论文独创性声明 本人郑重声明： l 、坚持以。求实、创新。的科学精神从事研究工作 2 、本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究 成果 3 、本论文中除引文外，所有实验、数据和有关材料均是真实的 4 、本论文中除引文和致谢的内容外，不包含其他人或其它机构 已经发表或撰写过的研究成果 5 、其他同志对本研究所做的贡献均已在论文中作了声明并表示 了谢意 作者签名：箍 日期o ：趁2 。，j 学位论文使用授权声明 本人完全了解南京信息工程大学有关保留、使用学位论文的规 定，学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论 文的电子版和纸质版；有权将学位论文用于非赢利目的的少量复崩 并允许论文进入学校图书馆被查阅；有权将学位论文的内容编入有 关数据库进行检索；有权将学位论文的标题和摘要汇编出版保密 的学位论文在解密后适用本规定 作者签名 日期 关于学位论文使用授权的说明 本人完全了解南京信息工程大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的 全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名垄! ! 璺 日期：- 一幽：- ! 导师签名：蕴 日 期：芦t 奎，【6 银行贷款风险评估 第一章绪论 在商业银行运作中，我们必须对客户的贷款风险进行评估，从而有效的降低银行的损 失，在所有存在的风险( 第二章将详细介绍) 中以信贷风险为主要因素，本文也是主要基于 这方面对银行贷款风险评估的各种模型和方法进行研究。 l1 银行贷款风险研究现状 商业银行是以赢利为目的的银行，在追求利润最大化这一层次上，商业银行与其他行 业的企业没有什么本质的区别，都是通过收入最大化或成本最小化的方式，实现股东回报 的最大化。但是，由于银行是以货币资金作为其主要经营产品的特殊企业，而且在绝大多 数情况下是以高负债经营的。故商业银行又积聚了其他行业的企业所没有的风脸。在所有 风险中，商业银行面临的最大的风险就是来自贷款对象的信贷风险，银行资产质量的高低 几乎完全取决于信贷资产的质量。 对信用风险评估方法的研究，可以追溯到上世纪三十年代。根据采用的技术和方法的 不同，信用风险评估可以分为传统信用风险评估阶段和现代信用风险评估阶段，它们的主 要区别和判断标准是信用风险能否被单独剥离和定价h j 。从时间上划分，2 0 世纪8 0 年代 中期之前为传统信用风险评估阶段，而之后为现代信用风险评估阶段。 2 0 世纪8 0 年代以来，西方发达国家逐渐将工程化的思想和技术应用于信用风险管理 领域【”，研究出一系列成功的信用风险量化管理模型，按其计量的风险层次，可以分为三 种类型，一是单个交易或发行人层次的计量模型；二是资产组合层次的计量模型；三是衍 生工具的信用风险计量模型。国外商业银行或研究人员对现代信用风险评估模型进行了大 量的研究和实证，在现代信用风险计量模型的基础上，研究出了多个先进模型和技术，比 如基于风险价值v a r 的信用度量模型及c r e d i tm e t r i c s 系统等p j 。 相对而言，我国现代商业银行体制刚刚建立，银行信用风险管理水平比较落后，运用 现代信用风险评估模型实施信用风险管理还缺乏足够的条件。针对这种情况，我国研究人 员对传统信用风险评估方法进行了大量的研究和实证分析，并取得了一定的成功，而对于 现代信用风险评估的研究还停留在理论研究阶段，本文也将对这方面进行探索。 银行贷款风险评估 传统的信用风险评估方法在国内的研究发展经历了三个阶段，即比例分析阶段、统计 分析阶段和人工智能阶段。这三个发展阶段是相辅相成的，在每一个具体的发展阶段里， 信用风险评估的具体方法及其模型又呈现出多样性，并且其评估模型的假设条件以及解释 的问题也呈现出多样性 随着信息技术的发展，近年来具有机器学习能力的人工智能方法被引入信用风险评估 之中，该阶段的核心思想是建立量化信用风险评估的评估模型。构建评估模型的方法包括 专家系统法、决策树法、聚类分析法和神经网络法等。 可以预见。信用风险评估的模型化方法将是信用风险评估的发展趋势，也符合新巴 塞尔资本协议对商业银行信用风险评估的最终期望。 我国对风险管理的认识应该还处于初级阶段，对于银行信贷风险的重视度日益增强， 开始思考风险的成因及应对方法，但还存在的以下问题： ( 1 ) 我国商业银行信贷风险管理处于起步阶段，有待于进一步发展；( 2 ) 我国信贷风险 管理措施单一，缺乏系统化；( 3 ) 信贷风险管理的组织机构尚不健全，仅仅靠信贷员是远远 不够的；( 4 ) 信贷风险管理的方法和措施还有待于完善；( 5 ) 企业产权制度改革和国家财政 体制改革等一系列改革配套措施也需要及时跟上等。 1 2 论文的结构和研究内容 贷款是商业银行实现盈利最大化的最主要业务之一，而贷款分析是商业银行贷款业务 活动的重要组成部分，贷款分析的过程是商业银行贷款决策的过程，也是商业银行调整资 产结构和期限的规程1 2 1 银行要把有限的信贷资源配给那些符合银行贷款政策、信用良好 的人，就必须对借款人进行信用分析，评估其风险大小，并按一定的标准对其评级。 由此可见，作好贷款企业分析这- - i 作意义重大为了更科学、更全面的做好贷款分 析工作，本文重点研究如何进行贷款分析，也就是针对各种信贷风险评价方法进行系统分 析，以求探索出更科学、可操作性更强的信贷分析方法【l j ，为商业银行信贷决策提供更科 学的依据。 本文运用系统论、宏观经济学分析、概率论、数据挖掘方法等等手段对银行贷款风险 评估的手段和过程进行论述，最终通过决策树模型来实现评估。具体研究内容如下。 1 新资本协议对银行贷款信用风险控制的影响。新资本协议最大的变化是从一个要求 发展成为。三大支柱”，同时改变了过去一套监管标准适用于所有银行的做法，所以新资本 2 银行贷款风险评估 协议对银行贷款最大的影响就是使得内部评级方法( i r b ) 成为银行信贷风险评估的主要方 法。评级方法作为i 船的核心，又分为专家判断法、模型法以及部分专家判断法。 2 现代信用风险量化管理模型的探索。对常见的组合经理系统( p o r t f o l i og a n a g e r s y s t e m ) 、信用风险系统( c r e d i t - r i s k + ) 、信贷组合审查系统( c r e d i tp o r t f o l i ov i e w s y s t e m ) 、信用计量模型( ( c r e d i t - m e t r i c s ) 进行介绍评价，指出各个系统的优缺点，并就 这些系统对我国目前形势提出要求。 3 风险评估中的v a r 模型研究比较。v a r 模型是一种计算最大预期损失的模型，本文就 实施的难易程度方面，向高层解释难易程度方面，结果的可靠性方面，对不同假设的适应 性方面对几种常用的v a r 模型进行了比较。 4 介绍了数据挖掘技术在贷款评估中的应用。由于银行贷款数据挖掘是一种有监督挖 掘，所以选择挖掘技术中的决策树模型来进行挖掘评估，并最终结合s p s s 的c l e m e n t i n e 对 结果进行实现和模型的精确度测量。 3 银行贷款风险评估 2 1 风险概述 2 1 1 风险定义 第二章银行贷款存在的风险和随之的建议 目前我国银行贷款存在很多风险因数，风险是一个大家都很熟悉的概念，但其定义却 没有统一的规范。 一般来讲，风险定义可以分为两类： 第一，广义的风险，强调结果的不确定性，既是指在一定条件下和一定周期内发生 的个中结果的变动程度，结果的变动程度越大则相应的风险也就越大。反之则越小 第二，狭义的风险，强调确定性带来的不利后果，既是指一定条件下和一定周期内 由于个中结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。这个概念中突 出强调了风险的危害性，是一种“损失的危害”，弱化了风险可能带来的效益的一面。 无论何种定义，都可以看出风险是一个二维概念，它既涵盖了损失的大小，又涵盖了 损失发生概率的大小。 风险是和不确定性密切联系在一起的，同时二者之间又存在差别。所谓不确定性，是 指对风险承受主体预测未来的能力的怀疑，它是一个无法集体测量的主要概念，他包含两 层含义：第一层次是横向的不确定性，也就是空间维度上存在的不确定性，即指对交易对 手的当前状况和历史不了解的一种不确定性，这种不确定性主要是由信息的不对称性引起 的，兼具客观性和主观性：第二层次是纵向的不确定性，也就是指时间维度上的不确定性， 这种不确定性是非人力所能控制的，具有完全的客观性。从数学的角度来分析，风险和不 确定性主要是从观察事件结果的概率分别是否确定来加以区分的，如果有确定的概率分布 就是风险，反之则属于不确定。 2 2 银行贷款业务所面临的风险 2 2 1 信用风险 信用风险是指因交易对方无法履约偿还款造成的损失。信用的最初表现为商品货币关 系，随着商品货币经济的发展和社会生产力的发展，信用更多的表现为银行信用，同时， 4 银行贷款风险评佶 信用风险也是交易对方信用等级下降的风险，这种风险不是暗示违约的结果，而是意味着 违约可能性的提高。随着资本市场的发展，资本市场通过发行债券公司的利率等级，证券 价值的降低，中介公司评级的降低来评价他们发行债券的质量l | j 。信用风险还可以认为是 由于公司交易对方在履约能力上的变化导致公司资产的经济价值遭受损失的风险”j 。 造成信用风险的因素包括主观因素和客观因素，主观因素主要是指借款人有没有还款 的意愿，它由借款人的品质来决定，由于借款人不愿意还款而造成银行贷款无法收回，它 在多种因素中起到决定性作用。客观因素主要是指借款人有没有偿还能力，可以因为经济 环境的恶化，借款人经营决策失败等原因而无法偿还贷款。 信用风险是最古老也是最重要的风险之一。信用风险直接产生于客户的商业选择，通 常他不受金融市场运动的影响，而是依赖于交易规则，包括资本市场交易规则和货币市场 交易规则。它们对信用风险都会产生影响信用风险到目前为止仍然难以测量i ，j ，但是实 际情况又要求对信用风险进行量化，例如数量管理关系的发展和信用风险密切相关，尤其 是考虑到资本充足率，更要参考信用风险的大小。管理信用风险可以通过定性和定量两个 方面，通过评级机构的评级来测量信用风险等级属于定性分析，他主要依靠的是经验判断， j p m o r g a n 设计的c r e d i t - m e t r i c s 进行信用风险的测定属于定量分析。 2 2 2 利率风险 利率风险是指由于利率的变动导致收入减少的风险。资产负责表的绝大多数收入和费 用是以利率为指标，由于利率是不稳定的，收入也是不稳定的，这就导致借贷双方都要受 到利率的制约：当利率降低时借方会遭受损失，当利率升高时贷方又不得不支付教高的成 本，受利率变化的影响双方的头寸都存在风险，相反的，巧妙的规避利用利率风险也能带 来盈利的机会。 利率风险的来源之一是市场利率受多个市场指标的影响变得极易波动，例如未偿付贷 款率，贷款期限等l l ”。具体而言，如果浮动率在两个展期内变成了固定利率，即使时间的 长度，市场利率是不断变化的，但是银行的基础利率在这个时期内是固定的，也会使得浮二 动利率发生变化，从而造成交易成本变得不稳定，机会成本增加，过高的交易成本只能导 致交易失败或交易者遭受损失。利率风险的两外一个来源是银行产品的不透明选择权，最 典型的一个例证是采用固定利率贷款的偿还，借款人在利率下跌时行使还旧权，借新款的 银行贷款风险评估 权利，存款人同样也可以行使这样的权利，在利率升高的时候将存款转为定期就可以获得 盈利，所有这些并不直接与利率相关，但是这样的行为增加了利率的波动性，扩大了未来 收益的不确定性。同时，可以看到，利率风险也是一种复合风险，所影响的客户行为和决 定是受市场条件制约的，因此，利率风险和操作风险也是相关的。更深层次的原因是，货 币需求，宏观经济环境的变动对利率产生了影响。在货币当局采用宽松的货币政策时，货 币供给充足，市场的融资渠道畅通，市场利率就会随之下降；在经济处于高速增长的阶段， 投资机会增多，对于资金的需求同时增加，市场利率就会升高。针对利率风险管理的金融 工具主要包括固定利率和浮动利率证券，零票息工具，利率衍生工具，不可转换优先股和 混合工具。 2 2 3 操作风险 操作风险是由于信息系统，报告系统，内部风险监控系统失控而导致的风险。管理层 在缺少有效的风险追踪，风险报告系统的前提下，超过了风险限额而未经察觉，没有采取 及时有针对性的行为。最终产生了巨大损失。 操作风险已经成为全球金融风险管理的重要领域之一。操作风险产生于两个不同的层 次： ( 1 ) 技术层面主要是指信息系统，风险测量系统的不完善，技术人员的违规操作。 ( 2 ) 组织层面，主要是指风险报告和监控系统出现疏忽，以及相关的法律法规不完善。 尽管两个层面出现不同的问题，但是结果是相似的，都是由于监管当局忽略了潜在的风险， 以至于在适当的时间没有采取相应的措施，导致了不可挽回的损失，折中损失的规模往往 是巨大的 当然信用风险是主要因素，但是其他因素也不可忽视，银行贷款风险是一个符复合的 多种因素影响的不确定元素。 2 3 我国银行目前存在的问题以及建议 2 3 1 目前存在的主要问题 ( 1 ) 法人治理结构存在缺陷，科学、高效的决策与激励机制尚未真正建立。 ( 2 ) 资产质量差，处置难度大，潜在的资产损失已成为城市商业银行经营的主要风险。 c 3 ) - 营效益差，亏损严重，盈利能力后劲不足。 6 银行贷款风险评佶 ( 4 ) 资不抵债严重，资本金不足、不真实，股本结构难以达到监管当局的要求。 ( 5 ) 市场定位出现偏离，业务特色尚不突出，银行发展受到严重制约。 ( 6 ) 经营机制超前，内控管理落后，风险控制与商业银行的发展不相适应。 所有的这些因素导致了目前银行贷款所存在的潜在风险，为了避免风险，最低限度保 证贷款收回，导致了目前主要存在的贷款现象信贷集中。 目前我国银行业信贷集中的现象应该引起我们的关注。所谓信贷集中是指银行的信贷资金 日趋集中于大城市、大行业和大企业。 2 3 2 信贷集中的表现 ( 1 ) 地域集中。我国商业银行发放的贷款主要集中于大中心城市和经济形势较好的沿海 城市，而县级以下的城市所占的信贷资金比例呈下降趋势。 ( 2 ) 行业集中。近年来新增的贷款主要集中于诸如电力、电信，交通、石化和烟草等垄 断行业和基础产业。 ( 3 ) 企业集中。当前各大银行主要向经济实力雄厚的国字号大型企业，跨国企业和外资 企业发放贷款，一些民营企业和中小企业贝0 无人问津，融资变得愈加困难 2 3 3 信贷集中产生的原因 资源优化配置是信贷集中产生的经济基础。经济的高效率运行源于资源的合理化配置。 资源运用到效率高、发展前景好的地区、部门和企业中才能带来更大的收益。因此信贷资 金集中有其合理性。 商业银行为提高经济效益，防范金融风险所采取的措施，是产生信贷集中的直接原因。 商业银行信贷资金投向经济效益好、市场发展前景好的行业或企业，符合商业银行经营目 标的三性原则安全性、流动性和盈利性，有利于商业银行提高贷款质量和优化信贷结 构。其次，不良贷款一直是困扰我国商业银行尤其是国有商业银行的一个棘手问题，为控 制新增不晟贷款的数量，银行在发放贷款时，就更加注重谨慎性原则。 中小企业的自身问题是产生信贷集中的重要原因。一些民营企业和中小企业自身经济 实力不足，经济效益不高，抗风险能力也较弱，因此对这些企业发放贷款所面临的信用风 险和道德风险也比较大 1 9 1 。并且，中小企业规模小，自有资产少，可抵押的资产就更少了。 在这种情况下，申请抵押担保贷款对他们来说也有一定的难度。 7 银行贷款风险评估 2 3 4 信贷集中的负面影响 信贷集中有其合理性，但我们也要看到信贷集中带来的不利影响。 从整体宏观经济角度看，信贷集中日益增加使信贷资金供给与需求结构发生严重偏差， 这种结构失衡导致货币政策传导机制不顺畅， 发展不可缺少的地区、产业和众多中小企业， 经济的长期、稳定、协调发展。 影响着整个宏观经济的均衡。作为我国经济 长期得不到资金的推助，必然影响整个国民 从银行角度来看，信贷集中也有许多不利因素。第一，信贷集中会使系统风险升级。 按照分散组合的原理，信贷集中程度越强，银行所面临的风险越大，因为银行的资金安全 要与一个行业或大企业的兴衰成败息息相关 4 0 i 9 0 年代亚洲金融危机中，“灾情”严重 的基本上都是那些对单一客户、一个集团或单一行业贷款过度集中的银行。第二，信贷集 中带来了商业银行经营资金的集中。国有商业银行上存的超额准备金的利率一般高于法定 存款准备金的利率。各金融机构通过实行二级准备金制度，以优厚的系统上存利率把基层 行资金逐级集中，基层行受利益驱使产生上缴资金的积极性。这便银行内大量的资金不是 以信贷的形式发放出去，而是以超额准备金的形式上存，会降低银行的盈利能力，长远来 看也不利于信贷资金的良性循环运作。 2 3 5 对信贷问题的一些建议 从企业方面看，由于信贷的集中，许多中小企业的融资、筹资问题日益困难。由此给 出几点建议： ( 1 ) 督促和协调相关部门，加大不良贷款清收。当前，城市商业银行在不良贷款清收过 程中诉讼费用大，清收成本高，加上收回的抵贷资产处置变现难度大，使清收工作处于一 种两难境地。因此，政府部门要在城市商业银行依法清收、保全不良资产尤其是胜诉案件 的执行方面过程中协调督促有关工商、司法等执法部门依法执行到位，切实帮助城市商业 银行真正实现不良贷款双下降。 ( 2 ) 用资产置换的办法解决不良资产过高和大颧亏损的问题。政府部门应该用有效的土 地或优良的固定资产置换城市商业银行部分不良贷款或弥补大额亏损，并督促有关配套优 惠政策的落实，帮助城市商业银行减少资产损失p ”。鉴于有的政府部门拿不出可以支配的 优良资产，也可以探讨由大的企业集团在参股的过程中拿出部份优良资产进行置换。 s 银行贷款风险评估 ( 3 ) 加大对城市商业银行资产质量的监管。要使城市商业银行的不良资产每年下降3 - 5 个百分点，在不久的将来争取把每个行的不良贷款比例控制在1 5 以内。同时要为城市商 业银行处置不良贷款创造条件，在政策方面给予最大支持。 ( 4 ) 督促城市商业银行进一步加强内控管理。在督促城市商业银行加强内控制度建设的 同时，重点督促城市商业银行加强对关联交易的监控，强化对非信贷资产和表外业务的风 险管理，注意经营管理活动中贷款风险和道德风险的控制，鼓励城市商业银行在开展金融 创新的同时，依法合规经营，讲究成本，防止盲目竞争。 ( 5 ) 健全法人治理结构，切实履行治理职责。本着决策系统、执行系统、监督反馈系统 互相制衡的原则，真正建立由股东大会、董事会，监事会和行长层组成的组织架构，明确 各方的职责，以此形成各负其责、协调运作、有效制衡的法人治理结构。注重完善和发挥 股东会的作用，董事会要切实行使职责。坚决禁止由行务会、党委会代替其职能的实施， 努力提高董事会决策的科学性和公正性：明确监事会为股东会的常设机构，并发挥其职能 作用；建立健全对经营班子及关键职位的控制与监督。 9 银行贷款风险评估 第三章新资本协议对银行贷款信用风险控制的影响 3 1 巴塞尔新资本协议( b a s l ec a p i t a la c c o r d ) 的主要更新内容 1 从单纯的最低资本要求演变为“三大支柱”的监管框架，构成了巴塞尔新资本协议 的核心内容【2 2 】 ( 1 ) 最低资本要求。第一大支柱的目的在于使最低资本要求能够更好地衡量商业银行的 信用风险。与旧协议相同，新协议仍旧规定商业银行的资本由核心资本和附属资本构成， 并且相对子加权风险资产的资本充足率为跳，其中核心资本充足率至少为4 。但与暇协议 不同的是，新协议拓展了银行信用风险的范畴，在银行最低资本要求的公式中，分母由原 来单纯反映信用风险的加权资本加上了反映市场风险和操作风险的衡量指标。 ( 2 ) 监管当局的监督检查。新巴塞尔协议强化了各国金融监管当局的职责，意在确保银 行的资本状况与其全面风险轮廓相一致，并且使早期干预成为可能。为保证“银行有足够 资本抵挡运营中的风险，及鼓励银行发展和利用风险管理技术”i l ”，巴塞尔委员会确定了 下列四项监管原则：第一，银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序， 以及维持资本水平的战略；第二，监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况 及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力l l ”，若对最终结果不满足，监管 当局应采取适当的措施；第三，监管当局应希望银行在最低监管资本比例以上运营，并有 能力要求银行持有高于最低标准的资本；第四，监管者应及早采取措施防止银行资本低于 最低水平。假若发生这一情形，监管者应采取补救措施。 ( 3 ) 市场约束。第三支柱是通过强有力的市场纪律来补充以上两大支柱，即要求银行公 开披露其风险和资本状况的主要信息。新协议以推进信息披露来确保对银行的约束效果， 提出了全面信息披露的理念，认为不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风 险评估和管理过程、资本结构以及风险和资本匹配状况的信息【l l l 蚴。新协议规定：第一， 银行必须披露关于资本结构的扼要信息；第二，对每一风险领域提供定性和定量信息；第 三，银行应披露按协议要求的方法计算的资本率，以及关于其评价资本状况的内部程序的 定性信息。 ( 4 ) 每年至少披露一次，必要时还应增加。 1 0 银行贷款风险评估 2 建立了基于内部评级的资本监管办法 建立有效的内部评级系统是进行现代银行管理的基础。新资本协议草案的重点和核心 之一，便是强调用内部评级为基础的方法来衡量风险资产，进而确定和配置资本。新协议 给出了按复杂程度逐步上升的三种方法，即标准法、基于内部评级的基本法、基于内部评 级的高级法，用于衡量风险资产，计算资本充足率。由于商业银行普遍对评级机构的客观 性、独立性、资料的可获得性、评级结果的及时充分披露、评级结果的可信度等方面存在 相当大的疑虑，新资本协议除了继续保留外部评级这一获得资产评级的方式夕卜，更多地强 调银行要建立内部评级体系。对于风险管理水平较低的银行，新资本协议建议其采用标准 法所谓标准法是指延续1 9 8 8 年巴塞尔协议的规定计算加权风险瓷产进而确定资本金的思 路，同时将原来衡量主权风险所采用的外部信用评级转为采用出口信用评级l l ”。对于风险 管理水平较高的银行，新资本协议建议其采用内部评级方法。在基本的i 船法中，金融机构 针对每位借款人测算其违约率，监管当局则提供其他在测算资本配置中所需要的参数。在 高级的“i p , b ”法中，金融机构则需要自主确定各种参数。这两种内部评级方法对于风险的 反应更为敏感唧j 。 3 2 对我国银行信用风险管理现状的思考 与新协议的要求相比，我国商业银行目前的风险管理体制和测定手段有很大差距，主 要表现在以下方面； 1 从风险管理体制上看 ( 1 ) 风险管理部门的工作独立性难以保证。风险管理部门的垂直性、独立性不够，作为 所在行行长领导下的职能部门之一。与其他职能部门平行，在工作中易受所在行经营情况、 领导意图等因素的左右，难以保证审查审批的客观公证。 ( 2 ) 审贷分离的模式无法规避客户经理的道德风险。目前各行普遍实行客户经理调查， 评级、“审批人不见客”的审批模式，审批人无法掌握第一手真实材料，客户经理的粉饰 有可能对审批造成误导。 ( 3 ) 责、权、利不清，责任人制度不落实。调查、审批、决策各个环节的职责、责任不 明，不良贷款形成后对相关责任人的认定流于形式，处理过轻，难以形成警示作用。 ( 4 ) 以绩效为中心的考核体系，使风险制度难以落实，风险文化难以建立。各行普遍以 利润、资产负债规模等指标作为衡量经办行绩效的依据，缺乏对预期损失的考虑，收益不 银行贷款风险评估 能与风险挂钩，往往出现忽视风险、片面追求高增长的短期行为，难以形成良好的风险文 化，风险制度难以落实。 2 从信用风险计量手段上看 ( 1 ) 内部评级系统科学性差，难以有效区分好企业与坏企业信用评级指标主观定性因 素过多，定量指标选取缺乏科学性，未考虑指标之问的相关性及对违约影响的重要程度。 ( 2 ) 对贷款评级多在贷后进行。分类方法主要是对借款人还款能力的主观判断，分类标 准过于模糊，与信用评级完全没有联系，实践中，往往以贷款是否逾期作为借敦人偿还能 力的标准，成了一逾两呆的变形，无法作为事前贷款决策，贷款定价，预提损失准备的依 据。 ( 3 ) 贷款五级分类级别设置过少，缺乏对贷款损失率的细化，与新协议8 1 l 级的要求有 很大差距。 ( 4 ) 从评级结果的应用上看，缺乏对评级结果的检验，未进行信用等级迁移、特定等级 的违约率等的统计，无法做到对预期损失的事先置化，使信用评级流于形式。 ( 5 ) 现有的数据库，银行信息系统不能满足复杂的风险计量要求。风险计量模型效力很 大程度上依赖信息系统的稳定性和运行高效，在新资本协议有关p d 、l g d 和f a d 的文件中。 都明确提出了对于数据库和信息技术系统的要求国内银行的数据储备严重不足，且数据 缺乏规范性、数据质量不高，这些问题严重影响着信用风险模型的建立和运行。 3 3 新协议对信贷风险控制的影响 2 0 0 3 年底巴塞尔新资本协议公布，并于2 0 0 6 年在全球银行业全面实施。新资本协议与 1 9 9 8 年实行的资本协议相比，其中一个重大的修改，就是改变了过去一套监管标准适用于 所有银行的做法。所以新协议对信贷风险控制的最大影响就是使得内部评级法成为了新资 本协议的核心技术，并且正在成为全球银行业开展风险管理的主流模式 内部评级成为银行风险管理乃至资本管理的核心，需要在银行内部形成有效的评级机 制，健全的评级流程，科学的评级体系。有效的评级机制意味着风险管理部门在董事会授 权之下，开展内部评级工作，组织内部评级的实施和检验，实现内部的有效制约“”，银行 内部的审计部门或者是集合部门，对风险管理部门的评级工作进行有效的监督。健全的评 级流程意味着评级的发起，审核，批准与否决，后评价等等。都要有严格的程序，并保证 认真落实。科学的评级体系意味着评级具有广泛性、准确性、敏感性等特征印j 。评级的广 银行贷款风险评估 泛性体现为银行的内部评级范围涵盖所有受信客户，逐步建立起银行内部完备的评级数据 库，评级的准确性体现为借款人的信用状况如果不发生变化。不管谁来评级，在什么时间 评级，结果应该是一样的。评级的敏感性体现为若借款人的状况发生变化，评级结果也应 该立即进行调整。 3 3 1 信用风险内部评级介绍 新资本协议所倡导的内部评级法( i 髓) 实质上是一套以银行信用风险内部评级为基础 的资本充足率计算及资本监管的方法。信用风险的评级就是对一定的借款方的情况进行评 估，并对由于借款方发生违约造成损失的可能性进行估计所谓内部评级是由银行专门的 风险评估部门和人员，运用一定的评级方法，对借款人或交易对手按时、足额履行相关合 同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示相应信用风险的大小。 在当今的银行特别是大型银行或是跨国银行的风险管理中，信用风险的内部评级体系 正占有着越来越重要的地位【埘。大多数银行在风险管理的许多重要方面都会利用到评级结 果，如放贷的决策指导、资产组合监管、贷款损失准备等。对于具体的内部评级体系的设 计，不同的银行之间可能有着较大的差异，如等级的划分、不同的等级之间所代表的风险 度、评级的指标以及评级结果的评价等等。对于一个银行来说，当它设计本行的内部评级 体系时，必须要考虑的因素有：不同评级指标的权重、评级的成本、评级的效率与信息的 收集、评级结果的前后一致性，评级人员的激励、银行的业务范围以及评级结果的使用等 等 根据巴塞尔银行监管委员会2 0 0 2 年对经合组织近5 0 个国际性大银行的一份调查报告， 一个有效的内部评级系统主要包括以下基本要素： ( 1 ) 评级对象 ( 2 ) 风险等级及评缓符号 ( 3 ) 评级方法 ( 4 ) 评级考虑因素 ( 5 ) 违约率的统计分析 3 3 2 信用风险内部评级 评级方法是i r b 系统的核心部分。从总体上看，内部评级方法主要可分为三种：专家判 1 3 银行贷款风险评估 断法、模型法以及部分专家判断法。 1 专家判断法 专家判断法是一种最古老的信用风险分析方法，这种方法最大特征就是：银行信贷的 决策权是由该机构那些经过长期训练，具有丰富经验的信贷人员所掌握，并由他们做出是 否贷款的决定。因此，在信贷决策过程中，信贷人员的专业知识，主观判断以及某些关键 要素的权衡均为最重要的决定因素【1 7 1 在专家系统下，由于各金融机构自身条件不同，在对信用申请人进行信用分析所设计 的内容上也不尽相同。但绝大多数金融机构都将重点集中在申请人的“5 c ”上，即：品德 和声望( c h a r a c t e r ) ，资格与能力( c a p a c i t y ) ，资金能力( c a p i t a lo rc a s h ) ，担保 ( c o l l a t e r a l ) ，经营条件或商业周期( c o n d i t i o n ) 。 2 根据统计模型来评定风险等级 指利用统计模型来计算信用风险要素( 违约概率与违约损失率) 值，然后将计算所得到 的值转化为相应的等级评定。 对信用风险分析的研究在6 0 年代以后成为热点，随着相关学科领域的发展和全球经济 一体化、金融自由化的加剧，不断得到推进。继传统的比例分析之后，统计方法被大量运用， 有判别分析法( a l t m a n ，1 9 6 8 ) ，l o g i s t i c 回归( b r u m b a u g h , 1 9 8 9 ) ，主成分分析( r o b e r t ，1 9 8 5 ) ， 聚类分析( r o b e r t ，1 9 9 2 ) 等多种方法。其中著名的包括a l t m a n 的z - s c o r e 及此基础上改进的 z e t a 模型( k l t m a n ，1 9 9 7 ) 。这些方法的引入在于克服传统比例分析综合分析能力差，缺乏整 体概括，定量评价结果的不足。进入8 0 年代以来，人工智能如专家系统和神经网络引入银行 业，用于贷款决策，开发市场，信用评估等( 张维，1 9 8 9 ) 。 ( 1 ) 判别分析( d i s c r i m i n a n ta n a l y s i s ，d r ) d a p f 法根据己知的违约，非违约( 或多个等级) 的企业进行分类构成若干个母体，由这 多个母体的特征找出一个或多个判别函数( 或准则) 用于判别观察向量应判属哪一母体，以 及检验两个或多个母体，在所测量的指标变量上是否有显著差异。d a 包括线性判别分析 ( l i n e a zd a ) 和二次判别分析( q u a d r a t i cd a ) 。在d a 方法中f i s h e rl n a 广为应用，该方法通 过最大化组变量组内变量建立判别函数，判别函数表示为 z = y d 。 智。 其中z 为信用风险评分，x 为信用评定中的变量向量，吼为第i 个变量的系数值。通过回归或 参数矩阵特征根获得。该方法产生的线性函数，将一系列独立变量与信用评分z 结合起来。 1 4 银行贷款风险评估 这种方法的优点在于：( 1 ) l d a 可以同时分析事件的主要变量的分布，而非连续对单个变 量检验其特征。( 2 ) f i s h e r d a 可以降低分析空间的维数，即由独立变量个数减至( g - 1 ) 维( g 为初始的先验组个数) 。 但是，l d a 使错分成本最小必须满足较强的条件：正态、等协方差。而事实上，它们常 常不满足，虽然可以用对数变换使之成为正态分布但这种变形于理论上很难解释，而且当 变量向量既包括离散又包括连续变量时，判别结果非最优。 ( 2 ) l o g i s t i c 回归( l o g i s t i cr e g r e s s i o n ) l o g i s t i c 回归是一种非线性分类的统计方法，用于因变量为定性指标的问题，如是( 1 ) ， 非( 0 ) 这一类问题。表述为 1占 k 雨州一荟q x i 其中墨为信用风险评定中的影响变量，c 。为技术系数，通过回归或极大似然估计获得，y 为贷款申请人的财务状况打分值，p e 0 ，1 ，为借款人违约概率 l o g i s t i c 回归不要求l d a 的假设，但满足l d a 的假设时，二者等效或优于l d a 。l o g i s t i c 函数可以对每个变量进行显著性检验，特别是计算相对风险( 指当信用变量发生变化后，信 用风险与原状态下信用风险比值) ，而l o g i s t i c 回归方法的主要不足之处在于： a 模型本身的不合理性，即相对风险估计中整体相对风险为每个变量相对风险的乘积， 这与一般希望的“可加模型”相矛盾。 b 对线性可分的样本不可采用极大似然估计法估计参数。 e 样本的数量不宜少于2 0 0 ，否则考虑参数估计的有偏性 ( 3 ) 非参数方法( n o n - p a r a m e t r i cm e t h o d ) 聚类分析( c l u s t e ra n a l y s i s ) 属于非参数统计方法。信用风险分析中它根据借款人