金融本科毕业论文-中国金融风险的防范与化解.doc

中国金融风险的防范与化解目 录(注：目录也可用提纲代替)引言1一、什么是金融风险1(一)金融风险的概念2(二)金融风险的特点31.客观性32.可控性33.隐蔽性34.扩散性3二、我国面临的金融风险的现状以及趋势3(一)我国面临的金融风险的现状31.呆坏账水平高32.信贷投放过快43.流动性问题44.房地产带来的金融泡沫45.金融风险意识欠缺5(二)我国当前金融风险可能的趋势51.呆坏账风险进一步扩大52.房地产信贷风险潜伏63.金融体制改革导致潜在金融风险6三、我国将如何防范与化解金融风险7(一)加快金融体制改革，从制度上防范于未然7(二)市场开放稳定有序，避免强烈冲击8(三)加强金融监管力度，保证金融市场稳定8(四)加强和国际金融界合作，争取有利的国际金融环境9四、结论10参考文献 11中国金融风险的防范与化解【内容提要】改革开放以后，尤其是加入WTO以后，我国金融市场已在很大程度上与世界融合，面临的金融风险日益增强。如何在改革开放中加快完善现代金融体系，在发展壮大金融产业中防范和化解金融风险，是一项关系经济全局紧迫而重大的任务。本文首先介绍了金融风险的概念以及特点，然后分析了目前我国金融风险的现状以及发展趋势。最后，针对现存的一些问题，指出防范和化解我国金融风险的对策。【关键词】金融风险 金融体系 防范与化解引言改革开放20多年以来，我国经济快速发展的同时，金融市场已经在很大程度上与世界融合，我国经济金融所面临的风险也日益增强。1997年亚洲金融危机使我国受到强烈冲击，就充分说明了这一点。加入WTO以后，金融业将面临更大的竞争，金融市场将进一步扩大，这对金融风险和金融危机的防范和化解提出更高的要求。党的十七大报告明确提出了深化金融体制改革的方向、目标和任务，指出“推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。提高银行业、证券业、保险业竞争力。优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重。”贯彻落实十七大精神，在改革开放中加快完善现代金融体系，在发展壮大金融产业中防范和化解金融风险，是一项关系经济全局紧迫而重大的任务 。一、 什么是金融风险（一）金融风险的概念在研究如何防范与化解金融风险之前，我们必须先要了解什么是金融风险。金融简单的说就是资金融通，金融风险就是指经济主体在从事资金融通过程中蒙受损失的可能性。但金融风险又是一种特殊的风险：第一，金融活动的主体是银行、保险公司、投资公司、证券公司等，不同于一般的工商业企业，更多地涉及到存款人和投资者的资产安全及利益；第二，金融交易以货币资本为主，而非一般的商品，对经济的连锁影响异常突出；第三，金融交易金额庞大，其风险的后果也异常突出和严重；第四，金融风险的诱发因素与形成过程也与一般经济风险复杂得多。（二）金融风险的特点金融风险的特点主要有客观性、可控性、隐蔽性、扩散性等。1.客观性。只要有金融业务活动存在，金融风险也就会不以人的意志为转移的客观存在着，百分之百的无风险的金融业务在现实生活中也不可能存在。因此，一部金融发展史就是一部金融风险史。2.可控性。虽然金融风险客观存在，但是在一定程度上是可以控制的，市场金融主体可以采用一定的方法对金融风险进行事前识别、预测，事中防范和事后的化解。完善金融监管是增强金融风险可控性的重要途径。3.隐蔽性。由于信用关系链条很长，金融风险具有明显的隐蔽性，导致许多损失为这种信用循环关系所掩盖。金融风险的隐蔽性可以在短期内为金融机构提供一些缓冲的机会，但也有可能遗误了防范和控制风险的有利时机。4.扩散性。金融风险不仅导致金融机构的损失或失败，而且更突出的是导致众多储蓄者和投资者的损失或失败，对经济秩序造成严重破坏，引起社会动荡。二、 我国面临的金融风险的现状以及趋势（一）我国面临的金融风险的现状近年来，随着经济和社会的不断发展与进步，我国金融体制采取的渐进式改革取得了明显的成效。然而，伴随着利率市场化，因为货币信贷增长过快、贷款结构不合理、信用制度不健全、金融机构独立性不够等原因而产生的金融风险的隐患也在不断加重。1.呆坏账水平高2003年以来，我国金融机构不良贷款额和不良贷款比率不断下降，尽管如此，过多地强调这些指标只会促使金融机构通过扩大信贷投放稀释不良贷款或者收回有利的贷款，事实上不良贷款蕴含的金融风险依然存在。根据中国银监会2007年2月12日公布的2006年中国银行业金融机构资产状况报告所公布的数据显示 ，中国国有银行系统的不良资产比率仍然偏高。按照五级分类统计，2006年末银行业主要金融机构不良贷款余额为1.25万亿元，不良贷款比率为7.09%，其中，次级类贷款2674.6亿元，可疑类贷款余额5189.3亿元，损失类贷款余额4685.3亿元。虽然不良贷款比率较2005年末下降了1.52%，但是这个比率仍远高于一些跨国银行的不良贷款比率。作为我国金融业主体的四大国有商业银行不良贷款余额为11703亿元，不良贷款比率为7.51%，而外资银行整体的不良贷款比率仅为0.78%。面对目前近1.2万亿元的不良贷款，即使每年投入1000亿元银行利润冲销坏账，也需要十年时间才能将不良贷款额、不良贷款率降低到基本能够与世界跨国银行相当的水平。2.信贷投放过快应该看到，当前，金融机构信贷投放的积极性仍然高涨。因为资本、经常账户的双顺差，大量外资通过各种渠道流入中国，央行不得不投放大量基础货币进行对冲。从贷款的结构来看，投资的大部分流向许多大型工程和基本建设，中长期贷款比重仍较大。由于长期债券市场的缺乏，潜在的金融风险又集中于银行系统。而银行系统通过发放大量新贷款来稀释不良贷款率的盲目扩张行为也隐含着巨大的危机，在经济结构不尽合理、社会信用环境不够完善、公司治理结构不规范、商业银行自身的内控机制欠缺和风险管理能力不足的情况下，过快的信贷投放可能潜伏着巨大的金融风险。3.流动性问题当前，长期的流动性问题，是中国金融系统面临的一个问题。我国银行的资金来源主要是城乡居民的短期存款，而资金投放却主要是一些大型基本建设项目、政府债券、住房贷款等。这是一种不太合理的金融现象，从长期来看不利于我国金融系统的良性发展。4.房地产带来的金融泡沫众所周知，在目前国内利率管制和经济快速发展的背景下，较大的存贷款利率差使金融机构能轻易获得较高的利润。但是，在加入WTO后，国内银行业面临着外资银行的竞争以及商业化经营的压力，各大银行都在争抢高回报、低风险的客户，而房地产信贷一向被看作优质客户，信贷风险较少，导致银行近年对房地产的贷款额大幅上升。央行研究局的中国房地产发展与金融支持报告数据表明 ，2003年房地产投资开发资金突破1万亿元人民币，比2002年增幅29.7%，房地产信贷在银行业整体信贷中的比重不断增加。2000年房地产信贷比重为6%；2001年上升到13%；2002年达17%；2003年已高至21%。其中，由银行贷出的房地产开发信贷达6657.35亿元人民币，比上年增长近5成，是自1993年实施银根紧缩政策以来的最大升幅，增幅之大引起中央的忧虑。2006年5月10日，世界银行驻中国代表处针对中国2006年第一季度经济状况，发布中国经济季报，其数据显示，在2006年1-2月份，用于房地产开发的银行信贷占到了贷款增长的50%左右，大型国有商业银行中与房地产相关的贷款也占到贷款总额度的20%-30%。信贷为固定资产投资提供了27%的资金，而这个数字在2005年只有19%。事实表明，近几年房地产市场的过热明显是银行业信贷支撑而成。当前比较突出的房地产金融风险有以下几方面：一是房地产开发企业的真正自有资金往往不足30%，发展商“出地”、银行“出钱”的情况严重；二是一些分阶段连续开发的大型楼盘过度开发形成风险；三是银行对贷款的监控不力，信贷资金被挪用，从而形成风险；四是房贷、车贷等项目贷款条件放松，消费者违约现象增多，也增加了银行的风险。房地产二级市场不活跃，房产预售、未完工房屋交易预期价格水平上涨，收入预期不合理，都推动了房地产市场价格的走高，促进了房地产市场泡沫的积聚。这种实体经济和虚拟经济的脱节，如果不加以控制，其后果将十分严重。 5.金融风险意识欠缺从我国的金融发展史可以看到，我国金融业特别是银行业到目前为止还没有破产倒闭的先例，我们没有巴林银行教训，没有日本兴业银行的遗憾，更没有东南亚金融危机的切肤之痛，于是社会各业中，对金融风险的危机意识很是淡漠，如为追求高息收入，高息集资，高息吸储的现象不断出现，甚至还存在着抵押房产，贷款炒股，置风险于不顾，盲目出资，这些都使金融风险的积存和滋生提供了养分。（二）我国当前金融风险可能的趋势1.呆坏账风险进一步扩大近几年来，国内金融机构（包含国有、股份制、城市商业银行）呈现快速增长的趋势，具体表现在信贷业务的快速扩张，但是却掩盖了潜在的资产质量问题。尤其是那些呆坏账比例己经偏高、融资能力及抵抗风险能力较差的中小银行，容易陷入流动性不足的困境。而随着国有企业改革的进一步深入，破产法的进一步完善，国有企业负债的很大一部分终将转化为账面不良贷款，国有商业银行的不良贷款会长时间存在且不断出现高峰。因此，单方面加快国有商业银行改革和加强银行监管并不能必然消除不良贷款，需要政府提供配套措施，使商业银行在保持经营稳定的前提下，化解不良贷款的风险。近年来，尽管监管当局采取了各种措施处理国有商业银行不良贷款问题，国有商业银行的不良贷款率仍然一直在高位徘徊。在1999年成立四家金融资产管理公司、剥离了政策性因素造成的不良贷款之后，2000年国有商业银行的不良贷款率平均下降了10%左右。此后，虽然监管当局不断强化对商业银行的监管，但国有商业银行的不良贷款仍然在高位徘徊且时有反弹。2004年，央行对中国银行、建设银行和交通银行等一批拟上市的商业银行的不良贷款进行了较大规模的集中处置，不良贷款再次出现明显的双降。但考虑到2003年末以来，中央政府为治理局部的经济过热，所采取的宏观紧缩政策，对部分固定资产投资和土地项目进行了清理，撤销和停止了部分违规越权项目，可能会形成不少新增不良贷款，因此，要从根本上解决不良贷款问题，工作难度相当大。而且过分地强调不良贷款额、不良贷款率的降低，势必鼓励商业银行通过扩大放款规模、回收有利的贷款来达到短期内“双降”的目的。2.房地产信贷风险潜伏由于在房地产信贷业务中，银行处在一个比较有利的地位，因此目前为止这方面的银行信贷还没有拖欠情况，呆坏账率也不高。但是，个人住房的信贷风险是有一段隐藏期的，真正暴露出来可能要3-4年的时间。再加上目前的个人信贷保障系统尚未健全，大批买家申请楼宇按揭时所能提交的还款能力和信用情况信息十分欠缺，令银行存在很大的坏账风险。而不合理的收入预期和价格预期更加刺激了部分收入不稳定、收入水平偏低的消费者通过按揭贷款购买住房，一旦出现断供、收入情况变化或者房产价格下跌，银行便难免出现坏账。尽管目前银行业对住房信贷违约现象进行了惩罚，如北京市14家商业银行己经对住房贷款设立了信用记录，在一家商业银行有违约记录的客户将无法从其他商业银行得到贷款，但这样一种事后的惩罚机制不能从根本上降低银行业潜在的金融风险。3.金融体制改革导致潜在的金融风险从我国的利率制度来看，我国一直实行一种非弹性的利率制度，而且在很长一段时期内实行低利率政策。这种利率制度在一定程度上促进了经济的增长，但这种不合理的制度长期来看很难准确及时地反映资金的实际供求状况，导致金融资源的不合理配置。尽管近年来我国不断进行了利率市场化改革的尝试，放宽了贷款利率的浮动区间，允许存款利率下浮，但利率作为宏观金融市场供求状况的信号作用仍不能充分发挥。货币市场的分割，基准利率的缺乏，都使得中央银行的货币政策效果大打折扣，增加了金融市场行为的盲目性。而在国际经济变幻莫测的今天，外汇体制改革的效果带有更大的不确定性。2003年以来，外汇占款一直是基础货币快速投放的主要原因之一。在人民币升值的强烈预期下，数百亿美元的资金涌入香港伺机进入大陆，中国金融体系面临更严重的冲击。2004年8月以来，机构客户和个人将外汇资产兑换成人民币的业务规模大幅度增长，人民币升值的预期早己扩大到居民层次。自2006来央行先后多次加息，这种预期更加强烈，因此人民币面临着强大的升值压力。资本账户自由化进程中，政府对资本管制能力的弱化，国际资本能通过各种地下渠道进入中国，政府对外资企业的利润转移也难以监控，香港也日益成为资金进入或离开中国的中转地。国际资本投机冲击是近年来金融风险转化为金融危机的主要因素，因此一旦经济形势发生变化，我国金融体系面临的冲击将远比我们想像的严重。三、 我国将如何防范与化解金融风险（一）加快金融体制改革，从制度上防范于未然要从根本上消除金融危机的各种隐患，就必须深化金融体制改革，加大金融体制创新力度，紧跟现代国际金融发展的步伐，建立与社会主义市场经济发展相适应的现代金融机构体系、金融市场体系和金融调控监管体系，健全现代金融制度。这不仅关系到世纪之交中国金融能否安全、高效、稳健运行，而且关系到我国经济能否快速、健康、稳定发展。我国金融机构与外资金融机构相比不论是在资金、规模，还有金融创新方面都存在巨大差距。虽然，我国四大国有商业银行位居世界500强之列，但是在资本充足率和资本回报率方面远低于国际水平；我国证券和保险机构与外资机构相比差距更大。因此，第一，我们要培育真正的市场主体和竞争体制，形成与开放环境相适应的竞争能力。第二，适应现代金融发展的需要，加快改革我国现代金融教育体制，下大力气加强现代金融人才特别是高级人才的培养。第三，逐步组建几个实力雄厚、经营多元化、具有国际竞争力的跨国金融机构。（二）市场开放稳定有序，避免强烈冲击我国还处于经济转轨阶段，金融机构的法人治理结构尚未有效建立，诚信意识、内控机制、激励机制、创新能力还有待加强。因此，金融业的对外开放要有目标、分阶段、审慎有序地进行，既要积极、稳妥，又要实事求是、讲求实效，做到趋利避害。要吸取亚洲金融危机的教训，避免对外开放过早过急，影响金融稳定和经济安全。尤其要注意防范国际短期资本的冲击。资本市场的放开尤其要谨慎，因为对资本项目下自由兑换的限制，往往是国内金融体系较为脆弱的国家抵御国际投机资本攻击的最后一道防线，资本市场一旦放开，再要完全管住资本项目是相当困难的。根据其他国家实行金融领域对外开放的经验和教训，我国实行金融自由化一定要充分考虑到国家的宏观控制能力、经济运行机制的适应能力、我国对外贸易开放的程度以及国际金融市场的基本状况。在引进外资时，对短期资本流入要加强监测和管理，根据国际经验，流入数额不应超过我们可以灵活掌握的外汇储备额。（三）加强金融监管力度，保证金融市场稳定随着我国参与金融全球化的程度不断加深，大量外资金融机构涌入我国，对我国金融监管要求也不断提高。因此，要想有效防范金融风险，就需要进一步完善和发展我国金融监管体系，健全监管法规和制度。一方面，要加强对国内金融业的综合监管。第一，要加强对金融业的内部约束。建立有效的内部监督系统，确立内部监控的检查评估机制、风险业务评价机制以及对内部违规行为的披露惩处机制，做到对问题早发现，早解决。建立严格的授权制度，各级金融机构必须经过授权才能对相关业务进行处置，未经授权不能擅自越位。要实行分工控制制度，确保授权授信的科学有效性，建立对风险的局部分割控制。第二，进行金融业行业自律建设。要对所属成员定期进行检查，包括业务检查、财务检查和服务质量检查；要对成员经常性业务予以监督，包括对业务运作的监督指导，对可能出现的风险和违规行为的预防与处理。第三，加强法律法规制度建设。要完善金融立法，以规范各种金融业务的运作。央行及金融监管当局要强化金融执法的力度，严格执行市场准入、市场交易和市场退出的相关法规，建设良好的金融运行环境。第四，建立风险预警和危机处理机制。要重视资金的安全性、流动性和盈利性，确保银行的清偿力；要提高呆账准备金比率，充实风险准备金；建立存款保险制度，保护存款人的利益，维护金融体系的稳定；建立国家专门的金融危机防范机构，统一权限，协调行动，以便在危机发生时高效率地解决问题；完善援救性措施，对遇到临时清偿困难的金融机构提供紧急资金援助。另一方面，我国要改变单向内调的管理策略，采取综合性、国际性的监管策略、政策和手段，与金融全球化发展趋势一致，争取早日达到国际先进水平。首先，监管政策的覆盖面应既包括国内金融业及国内金融业的国外分支机构，又要包括本国境内的外国金融机构；其次，监管的内容要适应金融全球化带来的新问题，金融风险特别是系统性金融风险，应成为我国监管当局关注的首要问题之一；最后，对金融风险的监管手段应该比照国际标准，监管法规和各项会计、审计制度均应与国际接轨。（四）加强和国际金融界合作，争取有利的国际金融环境积极参与国际金融事务是防范和化解金融风险的必要条件。我国的国民生产总值在世界名列第4位，外汇储备占世界第一位，许多工业品产量在世界名列前茅。对亚洲金融危机，我国采取的是负责任的态度。在处理国际金融事务中，我国决定的影响也越来越重要。为了履行我国在国际金融组织的权利和义务，反映发展中国家的意见，我国应根据我国的国际地位和经济实力，积极参与国际金融事务。我国参与国际金融事务的基本立场是：履行我国在国际金融组织的职责，服从国家的政治和外交大局，维护发展中国家利益，维护我国的经济金融安全。我国参与国际金融事务的基本出发点是独立自主，自御自强。一是要集中力量将国内的事情做好，从而为防范和化解金融风险，为国家经济、金融安全奠定坚实的基础：二是支持现有国际金融机构履行职责，充分行使中国政府在国际货币基金组织、世界银行、国际清算银行等国际金融机构和区域性金融机构中的权利和义务，在力所能及的情况下，通过双边和多边机制，为发生危机国家提供援助，但不谋求与其他国家对国际金融市场进行联合的双边或多边的市场干预；三是加强与亚洲有关国家和地区的金融合作，维护亚洲金融稳定。我国参与国际金融合作要注意加强以下几点：第一是要加强与跨国金融机构的所在国监管当局及时进行信息沟通，按巴塞尔要求对金融机构实施全方位监管，对不符合监管条件的外资金融机构要坚决予以阻止；第二是针对流入与流出我国金融市场的国际资本建立相关的动态跟踪数据，与相关国家实现数据互换，使资本流动特别是短期资本的流动置于国际监视之下，为政府间多边监管合作及救助提供依据；第三是鉴于现有国际金融机构(国际货币基金组织和世界银行)跟不上金融全球化发展的步伐，我国应同广大发展中国家一起在平等互利的基础上积极参与新的游戏规则的制定，促进国际货币基金组织和世界银行职能的转换，以期建立符合自身利益的国际金融