（国际贸易学专业论文）中国对外投资区位选择集中化研究.pdf

硕十学位论文 摘要 区位选择是国际直接投资中的重要问题 我国企业在 走出去 的过程中 在区位选择上呈现出集中化的特征 从起步阶段开始直到现在 虽然中国对外投 资涵盖的国家和地区范围不断扩大 但从对外投资在全球的结构和布局来看 集 中化的特点仍有不断加剧的趋势 论文首先对中国对外投资的区域分布及集中化特征进行了分析 并借鉴产业 地理集中度指标 锡尔熵指数 对我国2 0 0 3 2 0 0 7 年间对外投资的区位集中情 况进行了测算 结果表明 中国对外投资区位集中度很高 特别是在国家与地区 之间的分布非常集中 从各大洲的集中程度来看 亚洲最高 拉美次之 非洲最 低 论文接着从东道国因素 对外投资动因和价值链三个方面分析了我国对外投 资区域选择的影响因素 实证分析结果表明东道国的市场规模 工资水平 能源 储量 中国对该国的出口量 及中国在该国投资集聚水平是中国对外投资区位选 择重点考察的因素 不同的投资动因也是一个重要的影响因素 市场寻求型对外 投资大多集中在市场规模较大的发达国家和新型工业化国家及地区 资源寻求型 对外投资主要集中在资源储量较多 资金和技术实力相对较弱的发展中国家和地 区 技术寻求型对外投资主要集中在科研能力较强的欧美和日本等发达国家 从 价值链角度考虑 企业价值链的管理使其对外投资的区域分散化 不同产业中的 价值链对区位集中的情况有不同的影响 价值链中的模块化是促成投资区位集中 化的重要原因 在上述分析的基础上 论文就如何改善我国对外投资的区位选择的合理化提 出了相应的对策建议 区位集中度的高低 将对跨国企业 产业和中国对外投资 的发展产生一系列的影响 对外投资必须充分考虑区位集中度这一因素 结合投 资类型 投资行业及东道国的特点进行区位选择 同时要充分发挥区位集中的优 势 避开其劣势 推进企业集群式对外投资 促进中国对外投资的全面发展 关键词 对外投资 区位选择 区位集中度 锡尔熵指数 i l 中困对外投资区位选择集中化研究 i i i i i i 二i i i i 一i i i a b s t r a c t l o c a t i o ns e l e c t i o ni sa ni m p o r t a n tp r o b l e mo ft h ei n t e r n a t i o n a ld i r e c tl n v e s t m e n t i nt h ep r o c e s so f g o i n go u t c h i n a se n t e r p r i s e st e n dt os e l e c tt h el o c a t i o nv e r y c l o s e l y u n t i ln o w s t a r tf r o mt h ei n i t i a ls t a g e a l t h o u g ht h es c o p eo fc o u n t r i e sa n d r e g i o n sr e c e i v i n gc h i n a sf o r e i g ni n v e s t m e n ti sc o n t i n u o u s l yw i d e n i n g i nt h ev i e wo f s t r u c t u r ea n dl a y o u t t h ec h a r a c t e r i s t i c so fd e c e n t r a l i z a t i o ni ss t i l lag r o w i n gt r e n d t h i sp a p e rf i r s t l ya n a l y z e dt h er e g i o n a ld i s t r i b u t i o na n dt h ec o n c e n t r a t i o n c h a r a c t e r i s t i co fc h i n a so u t w a r dd i r e c t i n v e s t m e n t u s i n g t h ei n d i c a t o ro f g e o g r a p h i c a l c o n c e n t r a t i o ni n i n d u s t r i a le c o n o m i c s t h ec o n c e n t r a t i o no fc h i n a s f o r e i g ni n v e s t m e n t sl o c a t i o nb e t w e e n2 0 0 3a n d2 0 0 7i sm e a s u r e d t h er e s u l t ss h o w t h a tt h el o c a t i o no fc h i n a sf o r e i g ni n v e s t m e n ti sh i g h l yc o n c e n t r a t e d e s p e c i a l l yf r o m t h ev i e wo fc o u n t r i e sa n dr e g i o n s f r o mt h ec o n t i n e n t s c o n c e n t r a t i o no fv i e w t h e h i g h e s ti sa s i a l a t i na m e r i c a t h es e c o n d a n dt h el o w e s ti sa f r i c a t h e nt h i sp a p e ra n a l y z e dt h ef a c t o r s c h i n a s f o r e i g n i n v e s t m e n tf r o mt h r e e w h i c hi m p a c tt h er e g i o n a ld i s t r i b u t i o no f a s p e c t s h o s tc o u n t r yf a c t o r s f o r e i g n i n v e s t m e n ti n c e n t i v e sa n dv a l u ec h a i n f r o mt h ef a c t o r si nh o s tc o u n t r y t h ee m p i r i c a l a n a l y s i sr e s u l t ss h o wt h a tt h eh o s tc o u n t r y sm a r k e ts i z e w a g el e v e l s e n e r g yr e s e r v e s c h i n a s e x p o r t st ot h ec o u n t r y a n dc h i n a si n v e s t m e n tg a t h e r i n gl e v e l a r e t h e i m p o r t a n tf a c t o r st ot h ed e c i s i o no fl o c a t i o nf o rc h i n a so u t w a r d i n v e s t m e n t f r o mt h e t y p eo fi n v e s t m e n t m a r k e t s e e k i n gf o r e i g ni n v e s t m e n tt e n d e dt ob ec o n c e n t r a t e di na r e l a t i v e l yl a r g em a r k e ti nd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dn e w l yi n d u s t r i a l i z e dc o u n t r i e sa n d r e g i o n s r e s o u r c e s e e k i n gf o r e i g ni n v e s t m e n tm a i n l yc o n c e n t r a t e di nt h er e s o u r c e r e s e r v e sd e v e l o p i n gc o u n t r i e sa n dc o u n t r i e sw i t hr e l a t i v e l yw e a kf i n a n c i a la n d t e c h n i c a ls t r e n g t h t e c h n o l o g ys e e k i n gf o r e i g ni n v e s t m e n tm a i n l yc o n c e n t r a t e di nt h e d e v e l o p e dc o u n t r i e sw i t hh i g h e rs c i e n t i f i cr e s e a r c ha b i l i t ys u c ha se u r o p e a m e r i c a a n dj a p a n f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ev a l u ec h a i n e n t e r p r i s ev a l u ec h a i nm a k e st h e e n t e r p r i s e sc h o o s ed i f f e r e n ta r e a s d i f f e r e n ti n d u s t r i a lv a l u ec h a i nh a sd i f f e r e n ti m p a c t t ot h ec o n c e n t r a t i o no fl o c a t i n g a n dm o d u l a r i z a t i o ni nv a l u ec h a i ni sa ni m p o r t a n t f a c t o rt op r o m o t et h ec o n c e n t r a t i o n o nt h eb a s i so ft h ea b o v ea n a l y s i s t h i sp a p e rg i v e sc e r t a i na d v i c ef o ri m p r o v i n g t h ec u r r e n tl o c a t i o nc h o i c eo fc h i n a so u t w a r dd i r e c ti n v e s t m e n t t oc a r r yo u tf o r e i g n i n v e s t m e n t w eh a v et oc o n s i d e rt h ec o n c e n t r a t i o no ff d ii nl o c a t i n g c o m b i n e dw i t h u l 硕十学位论文 t h et y p eo fi n v e s t m e n t a n dt h ei n d u s t r yw h i c hi si n v e s t e d t h ed e c i s i o ns h o u l dg i v e f u l lp l a yt ot h ea d v a n t a g e so fc e n t r a l i z e dl o c a t i o n a v o i d i n gi t sd i s a d v a n t a g e s a n d p r o m o t et h eo v e r a l ld e v e l o p m e n t o fc h i n a sf o r e i g ni n v e s t m e n t k e yw o r d s f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t l o c a t i o nc h o i c e r e g i o n a lc o n c e n t r a t i o no f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h e i le n t r o p y i n d e x i v 中国对外投资区位选择集中化研究 插图索引 图2 11 9 9 0 2 0 0 7 年中国对外直接投资流量情况表 1 0 图2 2 对外投资洲际流向 1 3 图2 32 0 0 7 年中国对外直接投资存量地区分布 1 4 图2 42 0 0 7 年中国对外直接投资流量地区分布 1 4 图2 5相对熵指数走势图 洲际 19 图2 6 相对熵指数走势图 国家和地区 2 1 图3 1企业价值链环节 31 v u 硕t 学位论文 附表索引 表2 12 0 0 4 2 0 0 7 年中国非金融类对外投资额地区分布前十名 流量 1 4 表2 22 0 0 4 2 0 0 7 年中国非金融类对外投资额地区分布前十名 存量 1 5 表2 32 0 0 3 2 0 0 7 对外投资区位分布锡尔熵指数值 洲际 1 9 表2 4 2 0 0 3 2 0 0 7 对外投资区位分布锡尔熵指数值 国家和地区流向 一2 0 表2 52 0 0 3 2 0 0 7 年间各大洲的锡尔熵指数 2 1 表2 62 0 0 3 2 0 0 7 年间各大洲的相对熵指数 一2 2 v i i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果 除了文中特别加以标注引用的内容外 本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品 对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担 作者签名 印呼 日期 叩年易月乡日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被 查阅和借阅 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文 本学位论文属于 l 保密口 在年解密后适用本授权书 2 不保密日 请在以上相应方框内打 作者签名 导师签名 黧群狮 j呵lt 学彩咯哥凯 却训i 硕士学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章导论 胡锦涛同志在 努力实现 十一五 时期发展目标 推动经济社会又快又好发 展 一文中指出 十一五 时期是改革发展的关键时期 也是贯彻落实科学发展 观的关键时期 我们要增强贯彻落实科学发展观的自觉性和坚定性 全面把握贯 彻落实科学发展观的目标要求 建立健全贯彻落实科学发展观的制度 体制和机 制 切实把科学发展观贯穿于经济社会发展的全过程 落实到经济社会发展的各 个环节 切实把经济社会发展转入以人为本 全面协调可持续发展的轨道 十 一五 规划中 国家继续强调 走出去 战略 支持有条件的企业对外直接投资和 跨国经营 以优势产业为重点 引导企业开展境外加工贸易 促进产品原产地多 元化 中国对外投资近年来的快速发展 极大地推动了国内一批跨国企业的成长 国内资源在全球范围内的优化配置得以加强 但是我国对外投资起步晚 起点低 对外投资的产业及企业在全球价值链上所处地位不高 跨国企业实力不强 抗风 险能力较弱 与发达国家相比仍有较大差距 对外投资的进 步发展 亟需理论 与政策的引导 区位选择是对外投资中的一个重要问题 并已成为这一领域中的研究重点 当前中国的对外投资区位分布呈现出集中化的态势 截至到2 0 0 7 年底 中国近万 家境外企业共分布在全球1 7 3 个国家和地区 占全球国家 地区 的7 1 2 亚 洲 非洲地区投资覆盖率分别达到9 0 和8 1 从境外企业的地区分布看 亚洲 地区集中了境外企业数量5 0 从国家 地区 分布情况看 中国香港 美国 俄罗斯 越南 日本 德国 阿拉伯联合酋长国 澳大利亚 新加坡的集聚程度 最高 集中了境外企业的5 0 2 可见中国对外直接投资的区位分布十分集中 对外投资区位分布的集中化 反映出中国当前对外投资的区位战略特征 体 现了中国在全球价值链上的定位 同时也为对外投资的发展带来了一些正面或负 面的影响 研究这一现象 有利于把握中国对外投资的整体格局 有利于企业结 合自身发展制定科学合理的区位战略 有利于国家在总体上引导对外投资的发展 方向 对当前我国对外投资的区位分布状况进行分析 深究其原因 并将传统的 国际直接投资理论与集聚经济 价值链理论结合起来 融入到对外投资区位选择 研究中 能较全面地分析当前中国对外直接投资区位分布集中化的特征 能在促 进中国对外投资蓬勃发展的目标之下 提出可供借鉴的区位战略建议 中国对外投资区位选择集中化研究 1 2 相关研究综述 1 2 1 对外直接投资区位理论研究现状 1 2 1 1 国际直接投资的区位理论综述 1 发达国家对外投资区位理论 s h y m e r 1 9 6 0 的特定优势理论开创性地将传统产业组织理论中的垄断理 论应用于分析跨国公司对外直接投资的研究中 指出企业对外投资的动因是拥有 垄断优势 l 这里的垄断优势指的是与东道国同类企业相比 所以说海默的理论 虽然没有正面研究区位选择问题 实际上却包含了重要的区位思想 跨国公司要 以竞争力为标准来选择对外投资的东道国 h y m e r 之后 不少学者的研究将 垄断优势 理论不断加以丰富和完善 马亚 明 张岩贵 2 0 0 0 2 0 0 2 的非合作博弈框架证明 垄断优势不是对外直接投资 的充要条件 企业问的策略互动在企业缺乏特定优势的情况下有可能会促成企业 进行对外投资 发展中国家企业的对外直接投资 能够有效保留其世界市场份额 特别是在投资主导型和全球竞争的现代经济环境之中 对外投资的作用越发凸显 出来 2 1 他们的研究从理论上解释了发展中国家的对外直接投资 修正了传统的 跨国公司理论 v e r n o n 1 9 6 6 首次提出了产品生命周期理论 3 1 后经w e l l s 和h i r s c h 等人 不断完善 该理论认为 新产品从上市起要经历创新 成熟和标准化三个阶段 生产条件和竞争优势等因素的变化使得跨国公司的区位因素发生改变 从而导致 对外投资的产生 这个过程中包含了技术领先优势与区位优势的相互结合 新产 品从创新阶段 成熟阶段到标准化阶段 投资的地区也依次从最发达国家向较发 达国家 再到欠发达国家转移 在这个过程中 母国的技术优势和东道国的区位 优势都是动态地变化着的 在变化过程中以梯度形式来实现转移 产品生命周期 理论作为产业区位转移理论在一段时间内被广泛地接受 直到1 9 世纪7 0 年代末 期 美国的对外投资出现新的特点 由于美国与其他发达国家之间收入和劳动力 成本逐渐缩小 国内公司模仿能力日益提高 产品更新换代更为迅速等原因 导 致美国许多公司都不再遵循首先在国内市场 然后拓展到国际市场的发展模式 而是直接在全球同时推出新产品 以减少国际市场上的竞争 保护本公司利益 对这一现象 弗农做了以下解释 产品生命周期的理论模型仍适用于那些刚刚开 始国际扩张的企业以及处于产品销售初期的企业 同时也适用于那些像墨西哥 韩国和巴西等处于快速工业化国家中的企业 这些企业在国内的产品创新能够使 其在较为落后的发展中国家中找到具有潜力的市场 产业转移在这些国家中继续 存在并迅速发展 2 硕l 学位论文 k i y o s h ik o j i m a 1 9 7 8 提出了著名的边际产业扩张理论 他从日本 贸易导 向 的产业政策角度分析日本的对外直接投资 从企业比较优势的动态变化角度来 解释日本企业的对外直接投资行为 对外直接投资按照投资动机来分 可以归纳 为三种类型 资源导向型 市场导向型和生产要素导向型 按照边际产业扩张论 一个国家的对外投资产业应该是已经或即将处于比较劣势的产业 而这些产业对 东道国来说又具有比较优势或潜在的优势 这一理论与产品生命周期理论在区位 思想上较为相似 它们都认为跨国公司的对外直接投资应该选择与本国存在一定 产业梯度的区位进行投资 投资的动因是为了获取东道国的原材料 中间产品和 市场份额 东道国在吸收国外投资的过程中能够承接产业转移 促进本国产业结 构优化 带动国内就业 对外投资使母国和东道国的比较优势得以充分发挥 双 方都能从中获得利益 4 b u c k l e y 和c a s s o n 1 9 7 6 合作出版的专著 跨国公司的未来 一书中系统 地提出了内部化理论 5 该理论后由r u g m a n 进一步扩充发展 内部化理论沿用 c o a s e 的厂商理论 把市场的不完善归结为市场机制的内在缺陷 从技术 知识 等中间品的特性与市场机制的矛盾入手 证明了跨国公司是经营内部化跨越国界 的产物 这是与垄断优势有较大区别的 内部化过程离不开特定的区位条件 跨 国企业只要在某个地方国际资源配置内部化要比市场的成本少的条件下就能在该 地出现 通过这种方法就能将跨国企业拥有的特殊优势资本化 h e l p m a n 1 9 8 4 h e l p m a n 和k r u g m a n 1 9 8 5 与m a r c u s s e n 1 9 9 6 在国际直接投资与国际贸易 关系的研究中发现 国际直接投资大多发生在技术偏好与资源禀赋较为相似的国 家之间 一般从具有垄断优势企业的所在国家流向贸易壁垒和运输成本较高的国 家和地区 6 7 i s l d u n n i n g 1 9 9 3 国际生产折衷理论的提出 标志着跨国公司理论进入相对成熟 和稳定的阶段 折衷范式一直是分析国际直接投资行为的基本框架 是研究国际 直接投资的主流理论 邓宁认为 企业要进行国际直接投资必须具备三种优势 所有权优势 内部化优势和区位优势 企业在当地市场拥有竞争对手缺乏的所有 权优势 通过控制这些优势要比以出租或许可证方式转让给当地企业所获利益更 大 企业将这些要素至少与包括自然要素在内某种投入要素结合在一起是可行的 否则完全可能采用出口的方式 该理论侧重于从国家宏观层面来分析三种优势 并阐明了国家层次的优势对产业和公司优势的制约作用 9 1 虽然d u n n i n g 的区位优势模型可以解释对外直接投资的区位选择问题 但是 他并没有充分指出这三种优势之间的关系 尤其是所有权优势和内部化优势没有 明确得以区分 受到不少批评 之后一些学者修正了这一理论 国际生产折衷理 论在吸收以往国际直接投资理论研究的基础上进行总结和升华 提出投资发展周 期理论 理论的解释能力提高 范围扩大 比较全面 因此 它在国际直接投资 3 中国对外投资区位选择集中化研究 的研究中得到广泛的重视 占有十分重要的地位 2 发展中国家对外投资区位理论 发展中国家的对外投资在2 0 世纪8 0 年代中期以后得到较大发展 于是理论 界关于发展中国家国际直接投资的研究也越来越多 这些理论在一定程度上解释 并引导了发展中国家对外投资的发展 在国际直接投资理论中有不容忽视的地位 b a r t l e t t 1 9 9 7 和g h o s h a l 1 9 9 8 完善了产品周期理论 提出跨国投资的新 模式 产品创新 接近市场 通过竞争降低成本 1 0 1 1 他们的研究对传统国际直接 投资理论进行补充和修正 验证发达国家跨国公司的产品 技术 核心能力在国 际问转移的特征 对生产管理当地化战略 产品差异和本土化改造 在东道国建 立研发基地等从理论上进行归纳 该理论说明了跨国公司应当如何赢得全球化的 高效率 对不同国别市场的差异做出灵活反应 提高其在世界范围内的学习能力 由此确立了该理论在全球管理研究探索中的前沿地位 w e l l s 1 9 8 3 的小规模技术理论和s a n j a y al a l l 1 9 8 3 的技术地方化理论都 强调了发展中国家的跨国公司所拥有的竞争优势只是相对优势而不是绝对优势 1 2 j b 发展中国家与发达国家相比 拥有更加适合当地市场条件的生产技术 所以 在同类型的发展中国家的市场具有竞争优势 许多发展中国家与相对欠发达国家 相比 其跨国公司拥有相对较为先进的生产技术 具备竞争优势 c a n t w e l l 和t o l e n t i n o 1 9 9 0 提出了技术累积和技术改变的理论 从技术累 积的角度来解释发展中国家的对外投资行为 将对外投资动态化和阶段化 丰富 了发展中国家跨国投资理论内涵 该理论指出 发展中国家技术能力的提高较大 程度上与其国际直接投资累积增长相关联 发展中国家应当首先在周边国家进行 投资 在积累了投资经验的基础上从周边向其他国家扩展 然后在经验累积到一 定程度的时期 开始向发达国家投资 从而获得更为复杂和先进的技术 这一理 论较好地解释了8 0 年代以后的发展中国家对外投资现象 特别是亚洲新兴工业化 国家和地区的对外投判1 4 小岛清 1 9 8 5 提出动态比较优势投资理论 该理论认为各国经济发展水平具 有阶梯型的等级结构 跨国投资的模式选择要能够使该国现有和潜在的比较优势 得以激发 并实现最大化 由此得出发展中国家的跨国投资模式应结合工业化战 略 经济发展 比较优势和跨国直接投资作为三种互相作用的因素要结合起来分 析的结论 同时 该理论指出提高经济竞争力的动机是发展中国家从吸引外资国 转变成对外投资国的基本原因 这个过程可以分为四个阶段 第一阶段是吸引外 商直接投资 第二阶段是外资流入并向海外投资转型 第三阶段是从以劳动力为 导向的对外投资贸易支持型向技术支持性的对外投资过渡 第四阶段是资本密集 型的资金流入和资本导向型对外投资交叉发展阶段 l5 1 这样 发展中国家在不同 阶段以不同模式参与跨国投资的原则和实现步骤就很明晰了 4 硕士学位论文 发展中国家的跨国公司抓住发达国家的产业结构调整的机遇 利用自身的比 较优势可以实现对发达国家的逆向投资 为了获取发达国家的先进技术 这些公 司通过直接投资于发达国家的科研机构或技术开发企业和现代产业部门 充分利 用产品的前后向关联 建立技术密集型生产体系 提高创造能力 推动产业结构 的优化与升级 1 2 1 2 中国对外直接投资区位研究现状 我国的对外投资于上世纪8 0 年代开始逐步发展起来 国内研究这一课题的学 者越来越多 区位选择作为对外投资中的重要问题 得到了广泛的关注 关于这 一问题 国内学者在理论上的研究不多 更多的研究集中在实证方面 借鉴国外 关于国际直接投资区位选择理论研究方法 较多的学者如孙建中 2 0 0 0 宋亚 非 2 0 0 1 张为付 2 0 0 6 等 从传统的影响因素角度进行了分析 1 6 1 7 13 1 程惠芳 1 9 9 8 的研究指明 在开放经济和市场不完全竞争条件下 微观经 济主体的比较优势 宏观环境比较优势和产业比较优势共同构成了对外直接投资 的比较优势 在分析不同层次比较优势的基础之上 她把对外投资与开放宏观经 济均衡分析结合起来 建立了对外直接投资的宏观经济模型 分析结果表明 对 外直接投资的成功需要建立技术创新体系和国际生产体系 国内要对高新技术企 业和对外投资企业提供政策及资金支持 着力促进产业结构调整和产业转移 1 9 项本武 2 0 0 5 认为中国对外直接投资对东道国市场敏感度不高 他选取2 0 0 0 和2 0 0 1 年为样本期 选用中国制造业和服务业在4 9 个国家的对外投资数据 用 横截面数据分析四个因素对中国对外直接投资的影响 分析结果说明 东道国市 场规模 汇率和工资水平对中国的直接投资有显著的负影响 中国对东道国的出 口水平有显著的正影响 引力模型研究结果表明 中国对外直接投资促进中国对 东道国的出口 抑制进口 且不同地区之间的出口效应和进口效应有较大差异 2 0 1 马先仙 2 0 0 6 采用我国2 0 0 1 年的对外直接投资流量 选取2 8 个国家和地 区进行分析 研究影响我国对外直接投资区位选择的因素 结果表明 中国对东 道国出口水平以及东道国的g d p 对中国对外投资有较大影响 对外投资与出口水 平正相关 与东道国g d p 水平负相关 2 1 1 程慧芳 阮翔 2 0 0 4 采用1 9 9 5 2 0 0 0 和2 0 0 2 年的数据 对中国进行直接 投资的3 2 个国家运用引力模型进行分析 研究结果说明 投资国与东道国的经济 规模总和 人均国民收入水平以及双边贸易总量与两国之间的国际直接投资流量 有正相关关系 该研究求出了样本国与中国之间的投资引力系数 将样本国分为 四种类型 引力巨大型 引力型 引力一般型 和 引力不足型 2 2 1 国家提出 走出去 战略后 掀起了中国企业国际化研究的高潮 不少学者从 战略的角度来分析中国对外投资的区位选择问题 5 中国对外投资区位选择集中化研究 李国平 2 0 0 0 的研究表明 竞争战略模式的选择要与对外直接投资区位选 择结合起来 低成本的价格竞争主要倾向于发展中国家 而以市场为战略导向的 非价格竞争的投资使区位选择倾向于发达国家 2 3 1 刘继萱 2 0 0 1 认为 中国对 外直接投资的区位选择要与产业选择结合起来 遵循比较优势原则 对经济发展 规模不大的发展中国家主要投资劳动密集型产业 初级产品加工制造业及资源开 发型产业 对发达国家进行投资要选择高新技术产业 资本技术密集性产业等具 有潜在优势的产业 2 4 1 王增涛 2 0 0 2 认为应该更多地对企业的对外投资从微观 上来进行研究 宏观上的区位战略不全面 甚至是错误的 2 5 1 司岩 2 0 0 3 通过 实地调查 概括出5 种成功的企业跨国经营战略模式 创国际品牌模式 贴牌生 产模式 混合品牌模式 加入全球制造网模式以及与跨国公司结盟的模式 2 6 1 钟 山 2 0 0 3 在整合优势的基础上提出了中国式跨国公司成长的主体 区位 行业 以及经营方式等战略 2 7 1 阮翔 赵建华 2 0 0 4 认为 我国的对外投资要把发展 中国家作为重点投资区域 对周边国家以及经济发展迅速 增长潜力较大的国家 和地区要加大投资力度1 2 引 1 2 2 对外直接投资区位选择集中化研究现状 对外直接投资区位选择集中化 是指国际直接投资在区位分布上呈现出十分 明显的集中特征 对外投资企业的选址倾向于集中在某些特定的国家和地区 关 于这一问题 主流国际直接投资理论并未作为一个单独的课题进行研究 更多的 是将集聚经济理论与对外投资区位选择结合起来进行分析 研究集聚经济对企业 投资选址的影响 集聚经济使不同企业在空间形态上也呈现出十分集中的特点 因而与对外投资区位选择集中化有十分密切的联系 1 2 2 1 国际研究现状 w h e e l e r 和m o d y 1 9 9 2 构造了集聚经济的函数 用基础设施质量 工业化水 平和利用外资等来表示 研究结果表明集聚经济和市场规模对美国企业在发展中 国家的区位选择中起到至关重要的作用 2 9 1 d u n n i n g 1 9 9 8 认为 集群区域中 的跨国公司能够较好地进入当地市场并获得地方化的优势资源 集群经济带来的 规模经济 范围经济等优势能够使公司提高效率 通过并购获得专有资产 因此 集群区域成为跨国公司战略性区位优势的重要来源 3 0 信息成本最小化 是跨国公司进行对外直接投资时追求的一个重要目标 集 中化的区位战略 不仅能使其获得集聚经济效益 而且可以降低风险 从而实现 较低的信息成本 由于信息成本在不同地区的差异性 经济发展核心区 外资集 中区 边界地带和开放地区的信息成本较低 所以跨国公司倾向于较多地投资于 这些地区 h e a d r i e s 和s w e n s o n 1 9 9 5 3 1 的研究表明 日本企业在美国进行直 6 硕士学位论文 接投资时 倾向于选择已经有日本企业投资的区位 v e n a b l e s 1 9 9 6 对一个两 国模型进行研究 得出结论 跨国公司愿意把生产区位设立在与上游供给商或下 游客户接近的地方 以维持供需关系 减少中间产品的贸易成本 产业链中上下 游厂商集中在同一个区域 将吸引该行业内更多的公司集中在一个或多个地方 3 2 1 b a r r y 等 2 0 0 1 发现美国厂商在进入爱尔兰市场时 集聚效应占有至关重 要的地位 进行对外直接投资的企业大多有模仿先行者的倾向 即 模仿倾向 3 3 p a u l og u i m a r a e s 等 2 0 0 0 研究了葡萄牙吸收f d i 现象 发现集聚经济在区位决 策中有较大的影响 州 p e t e rg o u r e v i t c h r o g e rb o h n 和d a v i dm c k e n d r i c k 2 0 0 0 在研究特定产业经济活动的全球地理特征时发现 h d d 硬盘驱动器 行业内的 厂商打破了原有的生产体系 各不同的生产环节被拆分到全球最适合的地区进行 投资 形成全球范围内的价值链体系 该研究认为 大多数产业在全球的区位选 择中呈现出两个趋势 全球分散和地理集聚 3 5 1 2 2 2 国内研究现状 与国际主流理论发展趋势相同 国内对国际直接投资区位选择集中化的研究 也主要是体现在集聚经济领域 且我国学者较多地是对中国吸收的f d i 进行分析 如王缉慈 2 0 0 1 对广东东莞外商投资企业集群的研究 3 6 1 以及朱华晨 2 0 0 1 童听 2 0 0 1 对东莞的台资地方产业集群的研究等 3 7 1 3 8 1 贺灿飞 魏后凯 2 0 0 1 徐罗丹 谭卫红 2 0 0 3 张俊妮 陈玉宇 2 0 0 6 应用计量模型分析方法 得出集聚效应是影响中国吸引外资的重要因素的结论 3 9 删 4 1 1 徐康宁 陈奇 2 0 0 3 认为资本迁移模式下 外资企业 群居生存 刺激产 业集群 带来更为细致的专业化分工 致使产业集群效应能使外商直接投资获得 更大的市场利益 4 2 1 王剑 徐康宁 2 0 0 4 研究江苏的外商投资时发现 大多数 外资企业最终都会形成地区性的集聚 f d i 在集聚的空间演化过程中 呈现出或 扩散或集聚的不同特征 在这个过程中 成本因素 集聚经济的外部性和路径依 赖作用十分关键 4 引 中国企业国际化战略研究中 一些学者较多地提出企业集群式对外投资这一 理念 鲁桐 2 0 0 3 在其编写的 中国企业跨国经营战略 一书中提到了企业国 际化网络模型 网络理论在一定程度上解释了产业集群的成因m 蔡宁 杨旭 2 0 0 2 研究了企业集群与中小企业国际化发展的关联机制 认为中小企业可以 在 集群效应 中使企业的核心竞争力增强 同时获得竞争优势 4 5 1 熊爱华 2 0 0 6 根据中国中小企业跨国竞争的优劣势分析 认为中小企业可以采取集群方式实现 国际化经营 通过建立和完善专业化和有地方特色的中小企业集群 形成核心竞 争能力 矧 张娟 2 0 0 7 以价值链为分析工具 结合集聚经济理论对中国的对外投资进 7 中国对外投资区位选择集中化研究 行了深入分析 她指出中国企业位于全球价值链的中低端 定位不准确 跨国经 营经验不足 导致对外投资的战略不明确 区位选择有一定的盲目性 地区分布 过于集中 不利于对外投资资源的合理配置和企业竞争优势的提高 她认为中国 企业要在价值链上找准定位 主动嵌入集群以培育和提高竞争优势 优化对外投 资区位战略布局 4 丌 从以往的研究来看 对中国对外投资的区位集中化特征进行的研究不多 对 这一问题大多数学者在研究区位选择问题时都有涉及 但都没有就这一现象进行 深入集中的分析 前人研究的成果为本文提供了可以借鉴的研究思路与方法 同 时以往研究的不足也为本文留下了写作空间 1 3 本文的研究思路 方法及创新点 中国的对外投资发展在不同的发展阶段体现出不同的特征 在区位选择中的 集中化趋势十分明显 本文针对中国对外投资区位选择中呈现出的特征进行分析 重点研究区位集中化现象 对集中化程度进行衡量 本文借鉴产业经济学中关于 产业地理集中的研究方法 对我国对外投资区位集中度进行实证测算 实证分析 分别从三个角度开展 对外投资的洲际流向 国家和地区流向以及分大洲的集中 情况测算 结合中国对外投资区位选择的现状 本文对测量结果进行分析说明 在此基础上 依据国际直接投资的基本理论 本文分别从多个角度来分析中 国对外直接投资集中度产生的原因 首先从东道国因素出发 构建影响因素模型 选取4 2 个具有代表性的国家和地区 对2 0 0 3 2 0 0 7 年问中国对外投资的区位选择 进行实证分析 通过实证分析结果 说明东道国因素对中国对外投资区位集中度 的影响 第二 从投资动因出发来分析对外投资集中度形成的原因 按照不同投 资类型定性研究其对外投资集中程度的影响 第三 从价值链角度出发 分析当 前中国对外投资区位布局形成的原因 解释对外投资区位集中度现状 对外投资区位选择集中化发展会给海外投资企业 产业以及中国的整体对外 投资布局和发展带来影响 结合中国对外投资中遇到的问题 本文将分析对外投 资区位集中程度以上三个方面的利弊影响 并在此基础上提出相应的对策建议 具体章节安排为 第一章是文献综述 对国际国内主流的国际直接投资理论 中的区位思想予以概括归纳 对以往有关区位集中化的研究进行总结 加以提炼 第二章分析中国对外投资区位现状 并着重分析其集中化的发展趋势及具体表现 提出对外投资区位集中度概念 并对其进行测算 分析说明测算结果 第三章分 析中国对外投资区位集中度的成因 分别从东道国 投资类型和价值链因素三个 角度开展研究 第四章分析当前中国对外投资集中度带来的影响 分别从企业 产业和国家层次予以展开 第五章着眼未来 根据前文研究基础 提出促进中国 硕士学位论文 对外投资发展的区位战略建议 本文采用定性研究与定量研究相结合的方法 综合运用国际直接投资的传统 理论及集聚经济 价值链等前沿理论对中国对外直接投资区位选择集中化问题进 行分析研究 本文的主要创新点在于 将对外投资区位集中化现象作为一个单独的问题进 行研究 并采用锡尔熵指数对区位集中程度进行测算 由此将中国对外投资的区 位分布集中化情况量化 并在此基础上进行分析和研究 9 耋璺型 筌圣宣竺耋薹薹 兰錾i j 第2 章中国对外投资区位分布现状与集中化特征 随着经济全球化的不断深入 国家之间的联系越来越紧密 全球各地越来越 多的公司走出国门 向其他国家和地区进行投资 在世界范围内进行资源配置 成长为跨度几个国家甚至几十个国家的跨国企业 改革开放以柬 中国以吸收外 资为主 对外丌放使中国经济呈现出巨大的活力 有了质的飞跃 而相比之下 中国对外投资的起步晚 规模小 跨国企业的实力不强 然而 走出去 势在必 行 中国亟需培养一批实力强的跨国企业 参与国际竞争 对外投资区位选择作为中国对外投资问题中的一个重要方而 受到各方的重 视 本章主要对中国对外投资区位分布的发展历程进行阐述 分析其各阶段的特 征 在此基础上 钊对集中化这一现状 展开更为详尽的描述 同时 为了使集 中化特征得以量化 本章第 节采用锡尔熵指数进行测算 并对结果加以详细分 析 旨在为后文的分析提供比较科学的依据 21 中国对外投资区位分布现状 中国的对外投资发展直到近年来才逐渐加快 为了更加详细地了解对外投资 区位分碲的现状 本节首先对区位选择的发展历程进行阐述 然后针对文章研究 的核心 区位分布集中化的特征 开展较为详尽的分析 21 1 中国对外投资区位选择的发展历程 中国对外投资起步较晚 从改革开放开始 经历了由缓慢扩张到快速发展的 过程 2 0 0 7 年 中国的对外投资净流量达到2 6 5 亿美元 截止到2 0 0 7 年底 中 国的对外直接投资存量为1 1 7 9 亿美元之多 中国非贸易性境外企业数目达近万 家 图2 1 表示了1 9 9 0 2 0 0 7 年问中国对外直接投资流量变化 4 i9 9 019 9 29 9 41 j 1 9 9 82 0 02 0 0 22 0 0 42 0 0 6 图211 9 9 0 2 0 0 7 年中国对外直接投赍流量情况表单位 亿美元 数据来源 2 0 0 7 年中国对外投资统计公报 1 0 硕十学位论文 中国的对外直接投资 按照发展及变化的特征 可以分为四个阶段 1 9 7 9 年 改革开放后开始有对外投资 到1 9 8 5 年这段时间可以作为起步阶段 1 9 8 5 年中 国政府出台相关政策促进对外投资发展 到1 9 9 1 可年作为缓慢发展阶段 1 9 9 2 年后中国对外投资迅速发展 到2 0 0 1 年这段时间可作为稳步拓展阶段 2 0 0 1 年 中国加入世贸组织 对外投资进一步扩张 到现在可以作为对外投资的迅速发展 阶段 在不同的发展阶段 中国的对外投资资金流量 地理流向 投资行业及相 关政策都表现出不同的特征 为了较深入研究中国对外投资的区位特征 首先要 了解对外投资的发展历程 2 1 1 1 起步阶段 1 9 7 9 1 9 8 5 年 我国真正意义上的对外投资始于改革开放后的1 9 7 9 年 起步阶段 由于国家 政策的限制 我国对外投资主体主要局限于拥有对外经营权的外贸进出口公司和 省 市国际经济技术公司 这些外贸公司的区位选择多为进出口市场集中的地区 投资多流向东南亚 中东及非洲 到1 9 8 5 年底 我国设立的境外企业有1 8 9 家 总投资额2 8 9 亿美元 其中中方投资额1 9 7 亿美元 平均海外投资规模为1 0 0 万美元 对外投资覆盖4 5 个国家和地区 香港和澳门的企业数量最多 2 1 1 2 缓 陧发展阶段 1 9 8 6 1 9 9 1 年 1 9 8 5 年7 月 政府放开对外投资管制 经贸部颁布 关于在国外开设非贸易 性合资企业的审批程序和管理办法 同时下放部分企业境外投资的审批权限 简 化审批手续 从而促进国内有竞争实力的企业走出国门 在全球参与竞争 海外 投资企业逐步增加 到上世纪9 0 年代初期 对外投资区位分布已经遍布全球9 0 多个国家和地区 但主要仍然集中于亚洲及港澳地区 投资区域开始向发达国家 延伸 截至到1 9 9 0 年底 我国开办的8 0 1 家境外非贸易性企业有3 0 0 家都集中在 前苏联 新加坡 马来西亚 泰国和港澳等地 另外的2 4 0 多家企业集中分布在 美国 德国 日本 加拿大和澳大利亚 其余1 3