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上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 摘要 随着世界各国金融自由化步伐的加快和全球经济一体化、贸易自由化的发展， 以及我国加入世界贸易组织之后，是否能否保障商业银行贷款的安全不仅是关系到我 国金融业能否稳步发展的关键，也是能够防范金融风险的关键。 为了加强信贷资产风险控制、提高中央银行监管水平，保障金融安全运行，我国 金融研究领域的学者们也不断地进行着大量的探索，提出许多关于商业银行贷款风险 管理与控制的新的思路与理论。在以往学者们关于贷款风险控制研究的理论论述中， 有相当多的定性和定量分析。但是，在定性分析中学者们过多的强调了商业银行贷款 风险控制的主观复杂性及人为的因素，而忽视了用定量工具进行研究的客观意义：而 在定量研究中，往往参照美国穆迪、费奇等大型评估公司或巴塞尔体系中采用的方法 过多的依靠客观的评价指标，对复杂的人为因素考虑不多。 贷款风险的五级分类是商业银行内控管理机制的要求，主要内容是监控贷款企业 的财务信用状况。本文依据贷款五级风险分类法的原则要求，在分析了影响企业资信 状况的主要因素后，确立了评价企业贷款风险类别的指标体系，在此基础上，构建了 商业银行贷款风险五级分类评估体系。运用多元统计分析方法对定量化的财务指标数 据进行了分类评价；运用模糊数学方法为不可定量的非财务指标制定了评分标准、设 计了评估方法，实现了定量指标和定性指标评价结果的综合，完成了对贷款企业五级 风险等级的综合评估。实证分析结果表明该方法具有合理性、科学性和可操作性，对 商业银行贷款风险管理具有积极的参考意义。 关键词：商业银行，贷款风险评估，五级分类，多元统计方法，模糊数学 上海大学硕士学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 a b s t r a c t t o g e t h e rw i t ha c c e l e r a t e di n t e g r a t i o na n dg l o b a l i z a t i o no fg l o b a le c o n o m ya n dt h e e n t r yo f c h i n ai n t ow o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n ，t oe n s u r et h ew o r l d w i d es e c u r i t yo f f i n a n c e i sn o tr e l a t e dt ot h es t a b l ea n df a s td e v e l o p m e n to fc h i n e s ef i n a n c e ，b u ta l s oa ni m p o r t a n t a s p e c t t ok e e pa w a yt h ew o r l df i n a n c i a lc r i s i s t oe n h a n c et h em a n a g e m e n te f f i c i e n c yo fc r e d i ta s s e t s ，t oi m p r o v et h es u p e r v i s i o n l e v e lo fc e n t r a lb a n ka n dt os a f e g u a r dt h eo p e r a t i o n o ff i n a n c e i n d u s t r y , c h i n e s e g o v e r n m e n ta n d a l ll e v e l so ff i n a n c es u p e r v i s i o ns e c t o r sh a v eb e e nm a k i n ge n d e a v o r sa n d h a v ec a r r i e do u tm a n ye f f e c t i v em e a s u r e s a l s o ，s c h o l a r si nt h i ss p e c i a lf i e l d a r ee n d l e s s l y e x p l o r i n gf o rt h es o l u t i o n st ot h em a n a g e m e n ta n d c o n t r o lo fc r e d i tr i s k ，a n dl o t so fn e w v i e w p o i n t sa n d t h e o r i e sh a v eb e e np u tf o r w a r db o t hq u a l i t a t i v e l ya n dq u a n t i t a t i v e l y b u t ， t h ep i t yi st h a tq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sp u tm u c he m p h a s i so nt h eo b j e c t i v e f a c t o r sa n d q u a l i t a t i v ea n a l y s i so ns u b j e c t i v ef a c t o r s ，t h e s et w o a l en o tw e l li n t e g r a t e di nd i s c u s s i o n a c c o r d i n g t ot h ep r i n c i p l eo f5 - r a t e dr i s kl e v e la n dt h er e s u l to fa n a l y z i n gt h em a i n f a c t o rt h a ta f f e c tt h ec r e d i tr i s k ，t h en o r ms y s t e mo fr a t i n gc o m p a n i e s c r e d i tr i s ki s c o n f i r m e d t h e n ，t h ep a p e r e s t a b l i s h e d5 - r a t e d - r i s ke v a l u a t i o ns y s t e mo fc r e d i t t h e p a p e r w i l l a p p l y t h em e t h o d so fm u l t i v a r i a t es t a t i s t i ca n a l y s i st o r a t et h e q u a n t i t a t i v e d a t ao ff i n a n c i a la f f a i r s ，a p p l yt h em e t h o d so ff u z z yt oc o n f i r mt h en o r m s y s t e mo ft h en o n - q u a n t i t a t i v ed a t ao f n o n f i n a n c i a la f f a i r s ，a n dt od e s i g nt h ee v a l u a t i o n m e t h o d s ，a n d t or e a l i z et h es y n t h e t i ca p p r a i s e m e n to f t h e5 - r a t e dr i s kl e v e lo f c r e d i t t h e5 - r a t e dr i s kl e v e li st h er e q u e s to fi n n e r - c o n t r o lm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a l b a n k s t h em a i ni d e ao fi n n e r c o n t r o li si n s p e c t i n gt h ee n t e r p r i s e s f i n a n c i a lc r e d i t i i 上海大学硕士学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 t h i sp a p e ra p p l i e dt h em e t h o do fc l u s t e ra n ds t e p d i s c r i m i n a t ea n a l y s e st om a k ea p o s f f i v ea n a l y z eo f t h ec r e d i to fs e v e r a lr a n d o ms a m p l e so fl i s t e dc o m p a n i e s f i n a n c i a l a f f a i r s t h er u n n i n gt e s ta n d a n a l y s i ss h o w t h i sa p p r o a c ht ob eu s e f u la n de f f e c t i v e k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s ke v a l u a t i o n ，5 - r a t e d r i s k ，m u l t i v a r i a t es t a t i s t i c a l a n a l y s i s ，a n df u z z y m a t h e m a t i c s i i i 上海大学 本论文经答辩委员会全体委员 审查，确认符合上海大学硕士学位论文质量要求 主任：嬲趋 委员：愈婚j 寻 易寻约勿 导师：枕勿弄导师：次忍刀才 答辩日期： 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表 或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：日期 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有；汉保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可 以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：导师签名：日期： 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 第一章研究概述 1 1 研究背景 金融是现代经济的核心，保障金融安全是全世界各国政府和金融业所关注的重 要问题。在影响金融安全的诸多风险当中，最大的金融风险是信贷风险。世界上近几 年的金融危机，都是伴随着这些国家的银行产生了较多的坏呆账而引发的。我国经济 正处于一个转轨时期；能否妥善处理改革过程中各方面的关系和问题必将对我国商业 银行的贷款风险控制产生重大的影响。同时，随着世界各国金融自由化步伐的加快和 全球经济一体化、贸易自由化的发展；以及我国加人世界贸易组织，是否能够保障商 业银行贷款的安全不仅是关系到我国金融业能否稳步发展的关键，也是能否防范金融 风险的关键。 为了加强信贷资产风险控制、提高中央银行监管水平，保障金融安全运行，我国 金融研究领域的学者们也不断地进行着大量的探索，提出许多关于商业银行贷款风险 管理与控制的新的思路与理论。在以往学者们关于贷款风险控制研究的理论论述中， 有相当多的定性和定量分析。但是，在定性分析中学者们过多的强调了商业银行贷款 风险控制的主观复杂性及人为的因素，而忽视了用定量工具进行研究的客观意义：而 在定量研究中，往往参照美国穆迪、费奇等大型评估公司或巴塞尔体系中采用的方法， 过多的依靠客观的评价指标，对复杂的人为因素考虑不多。 1 2 研究方法 本文首先从信息经济学的视角出发分析了贷款风险的成因。在此基础上，确定了 评估某一贷款项目风险的各类指标，创新构建了商业银行贷款五级风险分类评估体 系。运用多元统计分析方法对定量化的财务指标数据进行了分类评价；运用模糊数学 方法为不可定量的非财务指标制定了评分标准、设计了评估方法，实现了定量指标和 定性指标评价结果的综合，完成了对贷款企业还贷风险等级的综合评估。贷款风险的 五级分类是商业银行的内控管理机制，主要为了监控贷款企业的财务信用状况，本文 应用聚类分析和逐步判别分析，对随机抽取的上市公司的财务信用状况做了实证分 析，以检验评估体系的科学性和合理性。 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 1 3 研究目的 本文主要解决以下几个问题 1 如何建立一个能综合分析企业贷款风险并定级分类的评估体系； 2 哪些主客观指标应进入评估体系： 3 如何使评估体系兼顾企业近期业绩，经营现状和发展趋势三者之间的关系； 4 简单易用的s p s s 统计软件能否实现对财务信用状况的分析分类： 5 如何简单易行地对非财务类指标进行评价分类； 6 如何实现财务类( 定量) 指标分析结果和非财务类( 定性) 指标分析结果的合并 7 如何使用体系评估结论进行有效的信贷风险的内部控制管理。 1 4 论文结构 第一章概述了本文的研究背景、方法、目的和论文结构；第二章介绍了何为商业 银行贷款风险五级分类制度，及其演进的历史，并对西方有关的理论作了回顾和分析； 第三章至第五章从信息经济学的角度阐明了贷款风险的形成机理和必然性；对如何具 体实施贷款风险控制进行了较深入的分析，明确了对信贷风险有重大影响的主客观因 素：应用模糊数学方法确定了评估体系中各指标的权重分配，最后采用风险等级评定 法对评估的各指标内容逐项打分从而确定风险等级；第六章运用多元统计方法对体系 中的财务信用指标进行聚类判别分析，建立判别函数。第七章实例与实证分析，结果 表明该方法科学合理，有可操作性；第八章总结评估体系的结论并提出若干建议。 1 5 论文创新 在以往学者们关于贷款风险控制研究的理论论述中，有相当多的定性和定量分 析。但是，在定性分析中学者们过多地强调了商业银行贷款风险控制的主观复杂性及 人为的因素，而忽视了用定量工具进行研究的客观意义：而在定量研究中，往往参照 美国穆迪、费奇等大型评估公司或巴塞尔体系中采用的方法，过多的依靠客观的评价 指标，对复杂的人为因素考虑不多。因而，本文将着重应用多元统计方法和模糊数学 方法来构建一个“贷款风险五级分类评估体系”，一方面将控制问题中可定量的因素 进行客观科学地定量化，另一方面也重视复杂系统中难以定量的主观因素。 本文的独特之处在于： 2 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 1 在对可量化数据进行多元统计分析时，多种方法联合使用，互为补充： 2 整个评估体系的构建应用了多元统计方法和模糊数学方法，两者取长补短 使评估结果具有客观性和科学性： 3 模型中引入了贷款企业的“企业信用历史”项和“担保信用”项，这在其它 评估体系中较少见- 上海大学硕士学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 第二章贷款五级风险分类制度与总体风险控制概述 2 1 商业银行风险控制的一般理论 2 , 1 1 风险控制的起源和发展 早在公元前3 5 5 年，古希腊学者色诺芬从研究家庭经济管理入手，著成经济论。 书中就有对理财的经验总结，也有对管理不当遭受损失的教训告诫。重商主义者蒙克 莱因于1 6 1 4 年提出“政治经济学”，探讨一个封建国家发财致富的途径，事实上把经 济风险问题置于宏观经济领域进行研究。古典政治学创始人威廉配第，运用探索自 然界奥秘与风险的方法，研究社会经济问题，著成赋税论等著作，多处论及财政 收支、货币政策和措施的对与错的问题。资产阶级政治经济学的先驱亚当斯密于1 7 7 6 年出版的国民财富的性质和原因的研究、李嘉图于1 8 1 7 年出版的政治经济学及 赋税原理中，都明显地渗透着经济风险分析的思想和方法。 1 9 世纪。随着工业革命的诞生，企业风险控制与管理思想开始萌芽。当时法国 的管理学家亨利- 法约尔在一般管理与工业管理一书中首先把风险控制思想引入 企业经营活动中，但并未形成完整的体系。到i 9 世纪末2 0 世纪初，先进工业国家先 后完成了产业革命，企业步入大型化发展阶段，生产过程中的微小事故随时有可能引 发连锁反应并造成巨大灾难，对风险破坏性的认识进一步加深。在第一次世界大战期 间，由于德国国内经济极度混乱，通货膨胀居高不下，因此，战后德国最早提出了包 括风险控制在内的企业经营管理问题，但德国对于风险控制只侧重于理论研究，而缺 乏管理方面的实质性内容。 真正使得众多的经济学家将研究重点转向风险管理与控制是在3 0 年代。在世界 性经济金融危机中，美国出现了经济大萧条，从而在美国产生了风险控制的思想构思。 1 9 3 1 年，美国管理者协会( a m a ) 设立保险部门作为该协会的独立机构，首先倡导 风险控制与管理，并每年召开两次会议，进行风险控制的研究和咨询。与此同时，企 业开始设立风险控制人员和风险管理经理。1 9 3 2 年，由企业风险管理人员共同组成 了纽约投保人协会。他们交换风险管理信息，并研究管理技术。风险控制问题得到了 理论界的广泛探讨并开始了企业的初步实践。 4 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 直到2 0 世纪5 0 年代，风险控制与管理才发展成为一门学科。1 9 6 0 年，在美国 的亚普沙那大学企业管理系首先开设了世界第一门风险控制课程。在2 0 世纪六七十 年代，许多美国主要大学的工商管理学院都开设了风险管理课程，传统的保险系把教 学重点转移到风险管理方面，把保险仅作为一种风险管理的工具加以研究，有的工商 管理学院把保险系改名为风险管理和保险系。美国许多大企业设置个专职部门进行 风险控制。大多数企业的风险管理经理是“风险和保险管理学会”( 砒m s ) 这一全国 性职业团体的会员，该学会的宗旨是传播风险控制与管理知识，并出版一份月刊，定 期举行全国性的学术会议。1 9 8 3 年，在美国召开的风险和保险管理协会年会上，世 界各国的专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“1 0 1 条风险管理准则”。作为一个风 险控制的一般原则，该原则分为1 2 个部分：风险控制与管理的一般准则：风险的识 别和衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理：职工福利；退休年金：国际风险管 理；行政事务处理；保险条款安排技巧：交流：管理哲学。这一准贼可根据各国、各 经济单位自身经营情况灵活修正，更切实可行地发挥其指导效能。它标志着风险管理 的发展己进入一个更趋科学化和规范化的新阶段。 到2 0 世纪8 0 年代，风险控制的概念、原理和实践己从美国传播到加拿大和欧洲、 亚洲、拉丁美洲的一些国家。1 9 8 6 年，由欧洲1 1 个国家共同成立了“欧洲风险研究 会”。与此同时，在亚洲地区，日本学术界成立了“日本风险研究会”，加强了风险控 制在东西方问的研究与交流。我国台湾和香港的部分学者也先后对风险管理进行理论 研究和应用。 我国大陆在恢复国内保险业务后也开始重视风险控制的研究，并翻译和编写出版 了数本教材，从不同角度研究风险控制的一些论著开始面市。国内少数企业在2 0 世 纪8 0 年代后期，开始试用国外的先进经验去识别、估测、评价和控制风险，取得了 较为满意的成绩。人们的风险控制意识逐渐提高，科学的风险分析方法和控制手段逐 步得到推广和应用。但是，我国的风险控制与管理尚处于启蒙阶段，绝大多数企业没 有设立风险控制机构，也没有配置专门的风险管理人员，更很少采用科学的风险识别 和评价方法。 2 1 2 商业银行风险控制理论的历史演进 商业银行风险控制理论的历史渊源几乎与风险控制思想一样悠久。商业银行风险 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 控制最早侧重于存贷款业务的管理，并未将风险控制作为一种系统的科学管理方法加 以运用。商业银行风险控制是随着商业银行发展的各个历史时期经营条件的变化，逐 步形成比较系统科学的方法。 在2 0 世纪8 0 年代以前，商业银行风险控制实践中先后形成了商业银行资产管理、 负债管理和资产负债管理三种理论。其中，资产风险控制理论主要偏重于资产业务的 风险控制，即贷款业务的风险控制。2 0 世纪6 0 年代以后，商业银行风险控制的重点 转为存款业务，即负债风险控制。2 0 世纪7 0 年代末，市场利率剧烈波动，单靠负债 维持大量的贷款和投资以保证资产的流动性，其风险越来越高。随着西方国家对金融 管制的放松，商业银行吸收资金的限制逐渐缩小，商业银行的业务范围越来越大。因 此单一的资产风险管理或负债管理己不再适用。于是，就产生了资产负债风险管理的 理论。资产负债风险管理理论在1 9 7 7 年由美国经济学家贝克提出。这一理论强调对 资产业务风险、负债业务风险的协调管理，通过资产结构、负债结构的共同调整，在 保证商业银行一定盈利性、流动性的前提下，谋求商业银行风险的最小化，以保证银 行经营的安全i z j 。 2 0 世纪8 0 年代以来有关商业银行风险控制的理论和思想得到了迅速地发展。主 要包括以下三个方面： 1 资产负债表外管理理论 2 0 世纪8 0 年代放松管制的背景条件下，银行业的竞争空前激化，而同时货币政 策局势相对偏紧，通货膨胀率下降，这些因素都抑制了银行利率的提高和银行经营规 模的扩大，银行存贷款的利差收益越来越困难。而且，这一时期非金融的工商企业开 始大规模地介入工商业的竞争，因此产生了资产负债表外管理理论。这一理论认为， 存贷业务只是银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以延伸发展起多样化的金融服务， 通过多种多样的金融经营领域使得商业银行的风险得到转移和转化【3 j 。 2 金融工程学 在2 0 世纪8 0 年代的伦敦银行界，当时有的银行建立起专家小组，对客户的风险 进行度量并应用组合工具进行结构化管理，这一类工作就被称为金融工程。从狭义 上讲，金融工程研究金融工具组合和风险管理技术，它直接而紧密地联系着金融市场 的实际，大量采用图解、数值计算和仿真技术等工程手段来研究风险管理和各种金融 问题。 6 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 3 巴塞尔体系 “巴塞尔体系”是指体现在巴塞尔委员会所产生的一系列文件中关于银行业监督 和管理的思想与理论体系。自1 9 7 5 年2 月巴塞尔委员会成立以来，集中反映巴塞尔 银行监管思想与理论的重要文件有四部：1 9 7 5 年9 月对银行国外机构的监管协议， 简称巴塞尔协议：1 9 8 3 年5 月修改后的巴塞尔协议，即对银行国外机构监督的 原则：1 9 8 8 年7 月关于统一国际银行的资本计量和资本标准的报告，即1 9 8 8 年 巴塞尔协议：1 9 9 7 年9 月银行业有效监管核心原则，即核心原则。 通过上述文件，巴塞尔委员会己大体建立起对于银行业务的风险管理框架，涉 及信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等 诸方面。分析、比较这些文件的宗旨和内容，我们发现，它们的基本思路是一致的， 即通过加强外部监管的内部控制，确保银行恰当地识别、衡量、监测和控制经营风险， 但其侧重点及规范方法又各具特色。这些文件的发布与实施，对于推进新兴市场国家 银行业监管的改革，完善有效银行监管体系，防范与化解金融风险，产生了深远的影 响。 2 2 贷款风险概述 2 2 1 贷款风险的定义 贷款风险是指在商业银行的信贷活动中，由于各种事先无法预料的因素，使信贷 资金遭受损失的可能性。主要表现为不能按时、足额收回贷款本息及贷款贬值。贷款 风险的产生，不仅有金融监督机制不完善及内部管理不力等内在因素，还存在诸多外 部制约因素。商业银行是贷款风险的承担主体，风险是商业银行经营管理永恒的主题。 经济生活中众多不确定性因素，使风险的存在成为客观现实。商业银行在经营过程中， 为了尽量规避风险，以免危及社会、经济的稳定，要恰当地把握这个问题，建立有效 的商业银行信贷风险控制体系是关键【4 j 。 2 2 2 贷款风险的特点 1 客观性 客观性是指风险的存在是客观的。由于借款人风险、银行自身行为不规范等因素 7 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 使得贷款风险不能完全消除。 2 可测性 贷款风险是可以预测的。所谓预测，就是根据掌握的资料可判断某种风险发生的 频率与风险造成经济损失的程度。除了用现代的计量手段和技术测量风险外，主要用 概率方法大数法则处理风险问题。 3 可控制性 风险可以预测，因而也可以控制。通过预测掌握贷款风险发生概率大小，采取各 种经济技术手段转移或分散风险，达到控制贷款风险的目的。 2 2 3 贷款风险的类型 为了对贷款风险有更深入、全面的认识，我们从不同的角度，根据不同的标准对 贷款风险进行分类。 1 按贷款风险的性质不同分 可划分为贷款预期风险和贷款事实风险。贷款预期风险是指在贷款发放和收回 前，由于不确定因素影响，人们预期贷款不能正常回流或造成损失的可能性。贷款事 实风险是指贷款已处于不良状态，即已经或正在造成经济损失的贷款。它一般包括： 逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款，这是我国银行原来采用的贷款风险分类方式，目前 己经开始采用五级分类方式。 2 按贷款业务中可能损失的内容不同分 可分为贷款本金风险和贷款利息风险。这两种风险产生的原因有相同之处，但存 在固定利率的情况下，利率选择不当也会引起贷款利息风险。 3 按贷款风险程度不同分 可分为贷款高度风险、贷款中度风险和贷款低度风险。一般地说，贷款风险的强 度取决于三个因素：一是贷款对象的信用状况；二是贷款的保障方式：三是贷款的风 险状况。贷款风险程度是一个相对概念，要在数量上精确地测定出每一项贷款风险的 强度是困难的，甚至是不可能的。但人们也可以通过大量的历史资料或经验对之做出 一定的估算。因此，出现资金损失的可能性越大，或可能损失的资金数量越多，就可 认为贷款风险的强度越大。 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 2 3 贷款五级风险分类制度 2 3 1 贷款风险分类概述 贷款风险分类是指银行的信贷管理人员，或金融监管部门的检查人员，综合获得 的全部信息，对贷款风险程度进行分析、判断，并一次对贷款做出质量评价和风险分 类。 从以上定义可以看出，贷款风险分类的重点： 1 、分类主体，一是由银行的信贷管理人员进行，二是由金融监管部门的检查人 员进行： 2 、分类办法，综合获得的全部信息，对贷款风险程度进行分析和判断； 3 、分类结果，以分析和判断出的贷款风险程度为依据，对贷款做出质量评价和 风险分类。 2 1 3 2 贷款风险分类的国际惯例 目前，国际上对货款风险分类标准，还没有权威的准则。9 0 年代以来，国际货 币基金组织和各国金融监管当局己开始深刻认识到，建立一套审慎合理的贷款风险分 类标准对保证银行的稳健经营至关重要，对贷款风险分类的做法，也逐步有了一个趋 同的认识，那就是分类的标准应能揭示贷款的内在风险，及时、准确、全面地反映贷 款的风险程度。 1 ，美国模式：主要以风险为依据对贷款进行分类，共分五类，即正常、关注、次 级、可疑、损失，简称五级分类法。按美国模式操作的国家和地区较多，主要有加拿 大、东南亚的多数监管当局及大多数东欧转轨国家等；香港金融管理局1 9 9 4 年推行 贷款分类方法，选择的也是美国模式；国际货币基金组织和世界银行也向其成员国推 荐与美国模式基本一致的贷款分类做法；我国目前采用的贷款风险分类方法，也主要 是以美国模式为蓝本。 2 大洋洲模式：以澳大利亚和新西兰为主，即按照贷款是否计息，把贷款划分为 正常和受损害两类，而后者又细分为停止计息、重组以及诉诸抵押担保后收回的贷款。 这种方式，可以看作是以期限为依据的分类方法。需要指出的是，澳大利亚在实行本 国贷款分类方法的同时，鼓励商业银行内部采用美国式的贷款风险分类方法。 9 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 3 欧洲模式：主要是大多数欧洲发达国家的做法，这些国家基本上不对贷款分类 做出任何规定，金融监管当局主要采取道义规劝，而不是直接干预。但许多商业银行 从自身内部信贷管理需要出发，自发地采用以风险为基础的方法对贷款进行分类( 类 似美国模式) 。这种“不推而行”的自觉做法，从事实上说明了欧洲一些金融监管当局 为什么能够“无为而治”。从上述介绍中可以看出，“美国模式”的五级分类，方法科学， 影响广泛，代表未来发展趋势。 2 3 - 3 贷款风险五级分类法 中国人民银行根据世界各国的贷款风险分类方法，并结合我国国情，制定了适应 我国银行业的贷款风险分类指导原则，按风险程度将贷款分为正常、关注、次级、 可疑、损失五级分类标准【5 a 正常类，借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息： 关注类，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还贷款产 生不利影响的因素： 次级类，借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入己无法保证 足额偿还本息： 可疑类，借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分 损失； 损失类，在采用所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回， 或只能收回极少部分。 这种分类标准有如下特点： 1 强调借款人的主营业务收入是第一还款来源，抵押担保是第二还款来源； 2 在充分考虑各种定量因素的同时，允许一定程度的主观判断； 3 其核心内容就是贷款归还的可能性； 4 它是一个动态过程。 2 3 4 “五级分类”和“一逾两呆”的比较 我国原有的贷款分类方法基本是沿袭财政部制订的金融保险企业财务制度中 的规定，即把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账，后三类合称不良贷款( 简称“ 1 0 上海大学硕士学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 逾两呆”) 。这种以期限为基础的分类方法，简单易行，在特定的历史时期发挥了重要 作用。但是，随着市场经济的发展和现代金融体系的建立，这种分类方法的局限性开 始显现，主要表现在：它对形成不良贷款的原因缺乏分析手段和判断标准，存在界限 不清，与审慎原则冲突的问题，不利于银行对贷款风险的监控与管理。 贷款五级分类过程客观上要求比“一逾两呆”分类细致，比较起来，二者有诸多 不同之处： 1 分类目的不同：五级分类的目的是既评价贷款质量，又评估呆账准备，帮助 商业银行建立符合审慎会计原则的计提和冲销制度；旧方法只是评价贷款质 量； 2 评价贷款质量的标准不同：五级分类法的标准有借款人偿还贷款本息的情况， 借款人的财务状况及变化趋势，信用支持状况，非财务因素的分析等；旧的 评价标准只有时间一个标准； 3 强调的重点不同：五级分类强调的是借款人的第一还款来源，随时掌握借款 人的状况，按照审慎原则计提呆账准备金：旧方法只是强调能否按期偿还贷 款： 4 各自的作用不同：五级分类法有利于商业银行按照审慎原则建立呆账准备金 制度：旧方法对贷款质量的评价不够科学，而这样不利于提高银行抵御风险 的能力。 2 3 5 五级分类法对贷款企业分析的要求 五级分类法操作起来较复杂，在确定还款可能时，要通过财务分析和现金流量分 析评估还款能力；通过分析行业风险因素、经营风险因素、管理风险因素、自然社会 因素、还款意愿、银行信贷管理等因素来进行非财务因素分析；综合分析中，要分析 现在的财务状况、过去的经营业绩、现在和潜在的问题、未来的经营状况。比如，在 行业分析中，要分析行业是整体衰退还是新兴行业，是否会出现重大的技术变革，影 响到行业的产品和生产技术改变，政府对行业是否有限制，经济环境有无变化，多边 或双边政策有无变化等。 这种方法对银行内部管理水平提出了更高的要求： 1 对贷款企业分析的内容要求更丰富了，分析更要有深度； 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 2 要求银行信贷经营人员和管理人员必须具有丰富的信贷管理经验和较高的综 合分析能力，对企业经营管理的全过程进行分析。 只有对企业加强分析，才能够保证贷款管理科学化、合理化。 2 3 6 推行五级贷款风险分类法的现实意义 1 有利于建立现代银行制度，防范金融风险。现代银行制度是一种审慎高效的银 行制度，它要求商业银行在风险中稳健经营，生存发展，其前提条件之一就是要及时 识别和弥补那些确实存在但尚未实现的风险，即内在风险。各国金融危机的教训，尤 其是最近亚洲金融危机的教训表明，实行科学合理的贷款风险分类方法，是银行稳健 经营不可或缺的前提条件。目前，我国的国有商业银行正在全面改革，努力向现代银 行制度迈进，所面临的困难和问题还很多，特别是信贷资产质量的提高和贷款风险的 防范十分突出重要。在我国推行贷款风险分类办法，对于推进国有商业银行的改革， 建立现代银行制度，防范金融风险都具有十分重要的意义。 2 有利于改善信贷管理，提高资产质量。贷款风险分类是以风险为标准的分类方 法。相对“一逾两呆”分类法而言，它是事前的、动态的、综合的和实质的。这些特点 对于改善信贷管理，提高资产质量有着重要作用。首先，从事前性和动态性看，从贷 款的发放到账面消失的整个贷款生命周期中，无论贷款是否逾期，都要分类和监控， 这就从制度上保证了贷后管理的落实，对贷款的风险因素有了较好的预警、防范和化 解。其次，从综台性看，风险分类法客观上要求信贷管理人员建立完整的信贷档案； 收集、保存和更新最基本的信贷资料；全面、动态、准确地了解与贷款有关的全部定 性和定量信息，并且建立信贷管理信息系统。这就比较好地解决了目前信贷管理中存 在的信息不对称的问题，使信贷管理有了一个全面完整的信息基础。从实质上看，风 险分类法抓住借款人还款能力这个实质，将其主营收人作为第一还款来源，这就要求 银行在关注企业利润的同时，要更加重视对企业的现金流量的分析，促使银行以债权 人的身份，更多地介入企业的经营管理，加强监督。 3 有利于规范信贷语言，加强金融监管。贷款风险分类法符合审慎的会计准则、 符合国际惯例，具有较高的标准性和统一性，它的推广使用，就能在全国银行界形成 统一的贷款风险分类的标准和体系，客观上为银行、外部审计师和中央银行提供了统 一的分析框架和信贷语言。有了这个基础，中央银行就能通过非现场检查手段，对金 上海大学硕士学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 融机构的信贷资产质量进行连续监管，并通过现场检查，独立地对金融机构的信贷资 产质量做出评估，此外，在目前金融监管人力薄弱的情况下，还能较好地借用外部审 计师力量开展工作。这些都极大地提高了中央银行的金融监管效率和力度。 4 有利于培养信贷文化，锻炼信贷队伍。贷款风险分类法是一种比较先进的管理 方法。它的推行有助于培养健康的信贷文化和锻炼高素质的信贷队伍。贷款风险分类 是一个比较科学的方法，它关注贷款的本质问题贷款还款可能性( 即贷款风险 性) ，积极地引导和督促信贷管理人员识别贷款风险、防范贷款风险，努力把贷款损 失减少到最低限度，这种视风险为死敌，认质量为生命的原则指针，可以强烈地感染 和影响信贷管理人员的思维观念，使其树立高度的风险意识。贷款风险分类法要求信 贷管理人员树立实事求是的工作态度，不能只从账表上、报表上和电脑上了解借款人 的情况，而是要深入实际，调查分析，综合判别；要求对借款人提供的财务报表等材 料严格把关，防止掺假：要求不能简单地用客户的信用评级资料代替贷款风险分类结 果，这些要求就从制度上可以防止信贷管理中的虚假信息和片面认识问题，提倡求真 务实的专业精神。由此，商业银行就能培养出一种以风险意识为核心、以求真务实为 基础的信贷文化。此外，贷款风险分类包含了大量的定量分析和综合的定性分析，是 项专业性、知识性含量很高的工作，其覆盖的知识领域包括：信贷分析、会计原理、 经济管理、法律法规、电脑知识等等，只有较好地掌握了这些知识，才能有效正确地 使用这套方法。这就为锻炼信贷队伍提供了一定的压力和条件，也为今后优胜劣汰的 用人机制提供了一项基本依据。 2 4 贷款风险控制概述 2 4 1 贷款风险控制的意义和作用 贷款风险控制是指银行运用系统的、规范的方法对贷款业务活动中各种风险进行 识别、估价、处理的过程。银行贷款风险控制具有以下作用： 1 强化贷款风险控制是促进银行适应市场经济需要，开拓经营和强化管理的有效 举措 众所周知，市场经济本质上是一种在国家宏观调控下，主要依靠市场配置社会资 源的经济。从市场经济孕育着诸多不确定因素来看，它是一种风险与效益并存的经济。 上海大学硕= | 学位论文商业银行贷款风险五级分类评估研究 同时，在市场经济条件下企业作为法人实体，对生产经营是根据市场供求变化而分散 决策的。企业决策失误造成的经营风险及其损失往往要采取各种形式转嫁给银行。在 此情况下，无论是银行开办常规业务，还是开拓各种新业务都要立足于防险基点上， 采取有效措施防止企业转嫁风险。否则，银行就会在风险转嫁中陷入困境。 2 强化贷款风险控制是改善银行信贷资产质量状况，提高资产效益的主要途径 当前，信贷资产流动性低，质量差，风险大，逾期和催收贷款占用率高，是困扰 商业银行经营状况和财务成果的一个十分尖锐的问题。因此，要改变这种局面，根本 的出路在于引入风险机制，强化风险控制。 3 强化贷款风险控制是推进银行业务经营国际化，与国际惯例接轨的必由之路 我国商业银行要走向国际金融市场，参与国际金融业务竞争，除了尽快补充资本 外，必须把量化风险基础资产管理作为与国际惯例接轨的一个重要环节，决不可等闲 视之。 2 4 2 贷款风险控制流程 贷款风险控制流程是银行在从贷款风险判别到贷款风险估价和处理的过程中所 形成的一套规范的管理程序。贷款风险控制流程如下图所示【1 1 1 ： 贷款风险控制流程 风险识别 贷款存在哪 些风险? 贷 款风险源 由? 风险估价 贷款风险发 生的可能性 大小及损失 多少? 图2 1 贷款风险控制流程 风险控制 采取哪些措 施防范和消 除贷款风 险? 银 行 决 策 部 门 1 贷款风险判别 贷款风险判别即对贷款预期风险和事实风险的类型及其根源做出判别。贷款风险 判别是风险控制流程的第一阶段，风险判别正确与否对风险控制成败关系极大a 一般 1 4 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 来说，正确识别贷款风险将为成功的风险控制奠定基础。相反，如果对贷款风险做出 错误的识别或判断，或者对一些重大的风险潜因和征兆有所疏漏，那么，无论贷款风 险控制的后续工作做得多么精细，多么严密，导致贷款风险控制失败是不可避免的。 贷款风险判别的基本要求有二：一是正确判断贷款风险类型；二是准确寻找贷款风险 根源。当然，这两者又是相互联系和制约的，不可孤立地去进行分析和评价。 2 贷款风险估价 贷款风险估价即对贷款风险发生的可能及其损失规模做出评价。它是银行贷款风 险控制流程的第二阶段，是贷款风险控制的重点，又是难点，其地位是十分重要的。 贷款风险估价的基本要求有二：一是估计贷款风险发生的可能性，二是度量贷款风险 可能造成的损失规模。估价贷款风险的方法应坚持以定量分析为主、定性分析为辅的 原则。 3 贷款风险处理 贷款风险处理即在识别和估价贷款风险之后，采取有效措施对贷款预期风险进行 防范，以及对贷款事实风险加以消除，将风险损失降到最低程度。贷款风险处理是贷 款风险控制流程的第三阶段。从一定程度上说，它是贷款风险控制的出发点和归宿。 就贷款风险处理的基本要求而言，主要有二：一是采取有效措施防范贷款预期风险； 二是采取各种方法和措施对贷款的事实风险进行消除。 2 4 3 贷款风险控制原则 贷款风险控制原则是银行对贷款风险进行全过程管理所必须遵循的基本准则。一 般来说，银行在贷款风险控制中应当遵循如下基本原则： 1 坚持预期风险防范与事实风险消除并重的原则 在贷款风险控制实践中，把预期风险防范与事实风险消除并重作为一项原则，是 由两者具有同等重要地位所决定的。两者的关系主要表现在：预期风险防范是银行消 除事实风险的先导和前提，而事实风险消除则是银行防范预期风险的继续和深化。正 确处理两者关系，对贯彻防范与消除并重原则，保证贷款风险控制有序运作都是重要 的。 2 坚持开拓经营与防范风险相结合原则 这一原则要求银行决不能因为大胆开拓业务经营而忽视对风险的防范和消除，也 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 不能由于注意风险防范而不敢对业务经营进行开拓和创新。 3 坚持权、责( 险) 、利相统一原则 这一原则其实质是要求在贷款风险控制中形成权力制约、现任制约和利益制约的 机制。 4 坚持统一目标、分类指导、梯度推进、不断完善的原则 所谓“统一目标”是各级银行必须牢固树立“风险意识”，把贷款风险控制摆在核心 地位，并借助风险控制把业务经营真正转到讲求质量和增进效益的轨道上来。所谓“分 类指导”是银行必须将商业性贷款列为风险控制重点，并按风险控制有关规定进行运 作；对兼营和代理的政策性贷款也应讲求质量和效益，分别参照商业性贷款风险控制 办法进行管理。 1 6 上海大学硕士学位论文 商业银行贷款风险五级分类评估研究 第三章贷款风险的信息经济学理论概述 信息经济学认为风险是由于不确定性而引起的可能性：相应的，金融风险就是人 们在筹集和运用资金的活动中由于不确定性而遭受损失的可能性。风险概念的核心是 不确定性，不确定性是客观存在的。人们进行经济决策时不可能知道一切相关知识， 更不可能准确地预见未来，这就决定了人们从事任何经济活动都会面临风险。然而， 风险是可以减少的，减少不确定性就可以减少风险。根据申农的信息论，信息就是用 来消除某种不确定性的东西。所谓不确定性实质就是一种信息不完全的状态，如果信 息增加，不确定性就会减少，风险程度也就相应降低。 但在现实经济生活中，从事交易的双方针对交易对象阱及环境状态的认识是很难 相同的，其本质原因在于社会分工和专业化。因此，人们对于自身相关的信息的占有 量总是多于他人，即信息不对称。信息不对称的含义有两点：( 1 ) 有关交易的信息在 交易双方之间的分布是不对称的。例如，在银企关系中，企业对自身的经营状况、前 景以及偿债能力的了解显然比银行清楚。( 2 ) 交易双方对各自在信息占有方面的地位 是清楚的，处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道信息的概率分布，并据此 对市场形成一定的预期。例如，银行不能确切知道每个企业的偿债能力，但能估计所 有企业还贷的可能性，从而预见贷款的风险水平。根据信息经济学理论，不对称信息 在交易发生前后会分别导致逆向选择和道德风险问题。金融市场出现这两种情况就会 降低市场机制的运行效率，影响资本的