（金融学专业论文）我国商业银行非利息收入及其影响因素分析.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼! 曼曼曼! 曼曼皇蔓曼曼笪! 曼! i i i；i i i i mb e 二_ = - - ； _i 曼曼鼍曼曼曼皇曼皇苎蔓! ! 曼曼曼曼! ! 蔓曼曼曼曼 摘要 随着我国资本市场的发展和银行经营业务的扩展，作为商业银行主要收入来源的利息收 入存贷款利差，在商业银行经营收入中的比重逐年缩小，而非利息收入占银行经营收入 的比重却逐年增大。相对于世界上发达国家的商业银行，虽然我国商业银行的市场化程度不 高，非利息收入占银行总收入的比重低，但随着我国资本市场、金融产品的进一步发展和银 行业间竞争的加大，这一比重在近几年已显现出快速增长的趋势，并对商业银行的绩效与稳 定产生了重大的影响。 本文以我国1 2 家商业银行2 0 0 0 年至2 0 0 7 年的数据为样本，探讨商业银行非利息收入的 构成及其影响因素。在界定商业银行利息收入与非利息收入的基础上，给出了非利息收入对 银行整体经营绩效的影响模型，通过实证分析并对其实证结果进行有效性检验，最后得出本 文的结论。 研究结果表明，总体上非利息收入的大小与银行的规模、存款占总资产的比重和员工人 数与存款的比例显著正相关，与银行的净资产收益率无关；手续费收入仍是我国商业银行非 利息收入的主要来源；但国有商业银行与非国有商业银行无论是非利息收入的总量、还是构 成均存在显著的差异。 本文的创新之处主要表现在首次从定量的视角探讨非利息收入的构成及其影响因素；并 对比分析国有与非国有商业银行在非利息收入上的差异及其产生的根源。 关键字：商业银行、非利息收入、经营绩效、影响因紊 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n ta n dd e r e g u l a t i o no fc h i n e s ec a p i t a lm a r k e t ，c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a w i d e nt h er a n g eo fp r o d u c t st h e yo f f e rt ot h e i rc l i e n t s t h ei n c o m ef r o mn o n i n t e r e s ta c t i v i t i e sa s p e r c e n t a g e so fb a n ka s s e t sa n do p e r a t i n gi n c o m eh a v ei n c r e a s e do v e rt i m e t h ep r o p o r t i o no f i n t e r e s ti n c o m e i n t e r e s tr a t et od e p o s i t sa n dl o a n s ，a st h em a i ns o u r c eo fi n c o m eo fc o m m e r c i a l b a n k s ，h a sr e d u c e dy e a rb yy e a r c o m p a r i n gw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n k si nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s i nt h ew o r l d ，w h i l et h ed e g r e eo fm a r k e t i z a t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r yi sn o th i g h ， t h ep r o p o r t i o no fn o n i n t e r e s ti n c o m et ob a n kr e v e n u ei sl o w , b u ta st h ec h i n e s ec a p i t a lm a r k e ta n d f i n a n c i a lp r o d u c t sh a v ef u r t h e rd e v e l o p e d ，t h ec o m p e t i t i o nb e t w e e nb a n k i n gh a si n t e n s i f i e d ，t h e p r o p o r t i o nh a sd i s p l a y e dt h et r e n do fr a p i dg r o w t hi nr e c e n ty e a r s ，a n dh a se x e r t e ds i g n i f i c a n t i n f l u e n c eo v e rt h ep e r f o r m a n c ea n ds t a b i l i t yo fc o m m e r e i a lb a n k s i nt h i ss t u d y , 12c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n af r o my e a r2 0 0 0t oy e a r2 0 0 7a r es e l e c t e da ss a m p l e b a s e do i ld e f i n i t i o n so ft h ei n t e r e s ti n c o m ea n dn o n i n t e r e s ti n c o m eo fc o m m e r c i a lb a n k s ，a n d g i v i n gt h ei m p a c tm o d e l so ft h eo v e r a l lp e r f o r m a n c e ，f i n a l l yc o m et ot h ec o n c l u s i o no ft h i sa r t i c l e t h er e g r e s s i o nr e s u l t sc e r t i f i c a t et h ec o n c l u s i o n sa b o v e t h er e s u l t si n d i c a t et h a t ，o na v e r a g e ，t h en o n - i n t e r e s ti n c o m ei sp o s i t i v e l yr e l a t e dt ob a n ks i z e ， t h er a t i oo fd e p o s i t s - t o a s s e t sa n dt h er a t i oo ff u l l - t i m e e m p l o y e e s t o d e p o s i t s i t su n r e l a t e dt ot h e q u a l i t yo fb a n k sm a n a g e m e n t f u r t h e rm o r e ，t h e r ea les i g n i f i c a n td i f f e r e n c e sb e t w e e ns t a t e - o w n e d a n dn o n - s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sb o t hi nc o m p o n e n t sa n dd e t e r m i n a n t so fn o n - i n t e r e s t i n c o m e t h i si n n o v a t i o no ft h ep a p e rm a i n l yd i s p l a y st h ec o m p o s i t i o no fn o n i n t e r e s ti n c o m ea n di t s i n f l u e n c i n gf a c t o r sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fq u a n t i t a t i v ef o rt h ef i r s tt i m e ，a n dt h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i so ft h ed i f f e r e n c e sa n dt h e i rs o u r c ei nn o n i n t e r e s ti n c o m eb e t w e e ns t a t e o w n e da n d n o n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，n o n - i n t e r e s ti n c o m e ，d e t e r m i n a n t s 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大 学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等 复印手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密口，在年解密后适用本授权书； 2 不保密日，使用本授权书。 ( 请在以上方框内打“4 ) 学位论文作者签名怠劢 日期： o 口占，h o 指导老师签名： 日期：i 叽 半球 0 舶 西南交通大学硕士学位论文主要工作( 贡献) 声明 本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下： 首次从定量的视角探讨非利息收入的构成及其影响因素；并对比分析国有与非国有商业 银行在非利息收入上的差异及其产生的根源。 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除 文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成 果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明。本人完全了解违反上 述声明所引起的一切法律责任将由本人承担。 学位论文作者签名：怠西 日期：b d 6 ，o 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 选题背景 第一章绪论 在加入w t o 后，我国银行业的竞争日益加剧，作为商业银行主要收入来源的存贷款利 差也不断缩小，而这样严峻的形势在以后仍将愈演愈烈。在此种不利我国商业银行发展情况 下，若想要保持，甚至是进一步增加收入，就不得不去面对必须开拓新的业务的重任，只有 开发出新的利润来源，才能从根本上解决所面临的困境。 近些年来，我国商业银行开始加大对非利息收入业务的投入，这块业务相对稳定，安 全，且利润率通常更高。对于银行股的投资者而言，也非常看银行非利息收入占比的提升速 度，这不仅可以降低银行的运营风险，也是重要的业绩驱动力量。而目前国内银行非利息收 入主要来自于信用卡业务和结算业务。 我国的非利息收入业务由于品种少且种类单一，经营范围窄，业务的深度不够，使得其 在商业银行的收入中比重非常小。在发达国家商业银行，非利息收入占银行总收入一般都在 2 0 以上，甚至有些银行高达5 0 6 0 。由此可见，我国非利息收入的提高存在很大的市场， 从而也能对商业银行经营绩效的提高有显著成效。 1 2 研究目的和意义 金融是现代经济的核心，是整体经济的循环系统和经济增长的推进器。充分利用金融资 源，改善企业和金融机构的效率是我国各类企业面临的重大课题。商业银行经营能力的高低 不仅关系到全社会资源的优化配置，还会影响到金融经济政策的传递和贯彻实施，因而其绩 效的提高对于充分发挥中国金融资源的利用水平、促进经济增长具有十分重要的作用。商业 银行绩效一直都是学术界研究的重要课题。随着银行业的全面开放，我国商业银行赖以生存 的环境正在发生深刻变化，监管环境不断优化，竞争态势日益加剧，市场需求也更加多样化， 这就对我国商业银行的经营绩效和国际竞争力提出了更高的要求。因此，本文的研究具有一 定的理论和现实意义。 由于我国商业银行在全球化进程中将处于非常激烈的竞争中，除了吸收借鉴国外好的经 验和做法，全面提升自身的国际竞争力和市场适应能力才是根本出路。我国商业银行不仅要 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 保住幽内市场，还要通过不断发展壮大走向世界，实现规模经济，大幅度增加经营效率才是 其发展的正确道路。面对外资银行即将进入中国市场带来的竞争压力、国内同业竞争加剧、 利率市场化和汇率形成机制改革等因素带来的挑战，如何提高自我发展能力和竞争能力是摆 在各级商业银行领导者和决策者面前的重大课题。为此，如何提高商业银行的经营绩效，找出 问题和原因，以规避不足，发挥优势，具有十分重要的现实意义。同时，股份制商业银行由于自 身规模比国有商业银行相对较小，在外资银行进入我国之后，必将面临经巨大的经营风险， 选择一条怎样的道路去维系生存并走出具有特色的经营之路来提高其市场占有率也是应该重 点思考的问题。 1 3 国内外研究综述 1 3 1 国内研究综述 随着我国经济的飞速发展，资本市场也得到了较大的发展，银行间的相互竞争愈来愈激 烈，非利息收入由于具有于传统利息收入所没有的优点，其在商业银行总收入中的比重这些 年来开始呈现逐步快速上升的总体势态，并在银行的经营中发挥了重要的作用。我国已经有 大量的学者已经或是开始着手于对商业银行非利息收入的研究，通过运用不同的方法和角度， 获得了很多具有现实和理论意义的结论。 在定性分析方面，李康梅( 2 0 0 2 ) 鉴于中间业务的拓展在现实中的必要性、可行性及对 商业银行自身发展的重要意义，从我国商业银行中间业务发展与西方国家的对比中，概括出我 国银行中间业务发展中存在的问题，并提出了相应的措施及建议。赫国胜( 2 0 0 3 ) 有针对性地对 于国内商业银行非利息收入的发展提出了切实可行的意见和建议：随后，赫国胜( 2 0 0 7 ) 还进 一步对我国商业银行非利息收入业务创新提出了一定的对策；盛虎，王冰( 2 0 0 8 ) 在分析非利 息收入对我国上市商业银行绩效的影响研究中得出提升非利息收入的比重，有利于提高商业银 行的绩效；邹江等( 2 0 0 4 ) 针对国内外商业银行收入结构所存在的异同，并着重分析国内商业 银行非利息收入在银行收入结果中的比重和重要性，建议要提高非利息收入所占比重和大力 发展这一重要空白；王勇等( 2 0 0 6 ) 在学习和吸收国外的先进做法的基础上，有深度地剖析了 我国商业银行的非利息收入业务，明确指出阻碍其发展的因素，并总结了一些意见和看法。薛 鸿健( 2 0 0 7 ) ，提出中国商业银行中间业务发展的路径应为立足账户服务、发展交易服务、推 动信用服务、关注混业服务。认为该路径的实现在于构建有效的领导、形成梯次发展的能力 和进行科学的创新。谭乐清( 2 0 0 7 ) ，认为城商行具有现代金融企业灵活运行机制、地缘优势 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 和科技实力的提升等，可有重点、有步骤、全方位地斤展多项中i 白j 业务，但应建立有效的激励 约束机制和风险管理等。申凯，雷芳( 2 0 0 7 ) 、柳青艳( 2 0 0 7 ) 、李光( 2 0 0 7 ) 、李艳红，尹继 志( 2 0 0 7 ) 、郭世勇( 2 0 0 7 ) 、李文程( 2 0 0 7 ) 定性分析商业银行中间业务现状并提出对策建 议。李文程( 2 0 0 7 ) 、李义奇( 2 0 0 7 ) 、李娟，金麟根( 2 0 0 7 ) 、盛丽( 2 0 0 7 ) 、陈立平，边涛，周磊 ( 2 0 0 8 ) 分别就非利息收入业务的创新方面提出了一些建议。王楠( 2 0 0 9 ) ，从商业银行中间 业务发展现状出发，通过商业银行中间业务拓展的s w o t 分析，我国商业银行在拓展中间业务 时宜采用s o 战略和w o 战略。于晨曦( 2 0 0 7 ) ，引入合作竞争的理论，运用厂商理论、资源依 赖性观点、博弈论和交易成本学的观点来分析在中间业务上竞争合作的动因，提出通过竞争合 作促进国内商业银行中间业务发展的具体策略，并对在构建共赢关系过程中应注意的问题进行 了深入探讨。钱红华( 2 0 0 6 ) 、屠筱倩( 2 0 0 6 ) 、王翠萍( 2 0 0 2 ) 、熊克强，辛煜峰( 2 0 0 4 ) 、吴 炎钟( 2 0 0 5 ) ，通过分析外资银行进入中国发展中间业务的切入点，以及中国开展中间业务的 有利环境，重点阐述了我国商业银行开展中间业务的应对策略。 在定量分析方面，迟国泰等( 2 0 0 6 ) 为了检验国内1 4 家商业银行收入的效率与其结构是否 存在一定关系，采用d e a ( 数据包络法) 与s f a ( 随机前沿法) ，最终获得样本银行即国内1 4 家 商业银行的收入总效率与其非利息收入是具有正相关关系的一些结论。王菁，周好文( 2 0 0 8 ) 对非利息收入的收益贡献进行剖析，回归结果表明非利息收入与银行资本收益率之间存在显著 且稳定的负相关关系，非利息收入的增加引起银行股权收益下降的原因是，除风险因素外，还存 在诸如成本、内部结构等其他影响因素。这一结论不同于以往的观点。同时，结合当前现状对 该结论做出经济解释，并针对问题提出相关政策建议。郭红珍，张卉( 2 0 0 3 ) ，通过建立数学模 型，分析我国商业银行中间业务的资源配置行为，认为我国近几年的高利差及非利息收入业务 中存在比较严重的代理问题是商业银行没有充分重视非利息收入业务的主要原因之一。加入 w t o 和适应改革的要求，以及利率市场化的逐步实现，理性的商业银行应把更多的金融资源配 置于非利息收入业务。 1 3 2 国外研究综述 随着非利息收入在商业银行经营中的重要性不断被受到广泛关注，这项业务的发展是否 会伴随相关联的风险以及如何有效预防和控制，许多国家政府机构、银行监督管理人员以及 商业银行的管理者都逐渐开始提高这方面的意识，目前学术界的一些学者已经剖析了非利息 收入的影响因素及其对商业银行经营绩效与风险控制的影响。 - iii iii：- - - - ：h i ：- - ： ii ii_ _ i 宣i i i i 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 d e y o u n g ( 1 9 9 8 ) 、d e y o u n g ( 2 0 0 1 ) 分析了商业银行绩效在外来竞争压力与内在产品市场 竞争下所受到的影响，并在d e y o u n g ( 2 0 0 4 ) 检验了影响美国商业银行银行经营绩效有关的几 种主要因素与非利息收入是否存在相关性以及存在怎样的关联，并得出了随着非利息收入的 增加，其产生的各类风险将更大，非利息收入在管理良好的银行增长幅度较小；相对于小银 行，非利息收入在大银行的较多。s t i r o h ( 2 0 0 4 ) 也得出了相似的结论，即非利息收入的增加 会提高银行的风险；l e p e t i t ( 2 0 0 8 ) 通过对1 9 9 6 到2 0 0 2 这八年间欧洲商业银行的收入结构 与各类风险是否存在一定关系进行分析。最终得出，菲利息收入在银行收入中所占比重较大 的商业银行，其面临的交易风险和违约风险较高。b e r g e r 等( 1 9 9 8 ) 银行在小额业务贷款上 的兼并效应作出了分析，并认为商业银行非利息收入的发展具有很大的前景。b o y da n dp r e s c o t t ( 1 9 8 6 ) 、d i a m o n d ( 1 9 8 3 ) 、d i a m o n d ( 1 9 8 4 ) 、f a m a 等( 1 9 8 0 ) 、p y l e ( 1 9 7 1 ) 都讨论了银行 为什么存在，以及发展前景。为非利息收入业务的发展提供了理论基础。k r o s z n e r ( 1 9 9 9 ) 探 讨了在政府解除管制下商业银行的经营选择，认为非利息收入业务可以对银行的经营绩效有 正相关关系。e v a n o f f ( 2 0 0 1 ) 、k a n e ( 1 9 9 6 ) 、r o g e r s ( 1 9 9 6 ) 等也就商业银行非利息收入的 风险控制方面作出了一定的分析，并认为只要能将风险控制在适当范围内，非利息收入业务 对银行来说是非常值得重点发展的领域。 1 4 本文组织结构及研究特色 1 4 1 组织结构 本文为五部分来讨论相关问题： 第一部分，总结了国内外关于非利息收入方面的研究成果；提出了本文研究的目的及意 义；并界定了本文的组织结构和研究特色； 第二部分，阐述分析中国商业银行的现状；并总结出我国商业银行所面临的机遇和挑战。 第三部分，非利息收入的基本理论及常见的衡量方法做出一个归纳；商业银行非利息收 入的实证研究分析； 第四部分，是笔者认为比较重要的一部分。在这部分中，先介绍了检验银行非利息收 入的模型，并确定本文所要选取的模型。然后，对选取的来衡量银行非利息收入的指标进行 描述性分析；进而将1 2 家主要商业银行进行分组对比，进步得出这些商业银行的总体情况； 并且采用模型来检验影响银行非利息收入的因素，最后得到实证研究的结论。 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 第五部分，对实汪分析结果进行归纳总结。并结合我国的实际发展情况，提出时策和建 议。 1 4 2 研究特色 与前人的研究工作相比，本研究的特色如下：本文基于我国1 2 家主要商业银行2 0 0 0 年 至2 0 0 7 年的资产、利息和非利息收入等财务指标，借鉴d e y o u n g ( 2 0 0 4 ) 的研究方法，从定量 的视角探讨非利息收入的影响因素及其对银行整体经营绩效、风险控制的影响；并对比分析 国有商业银行与股份制商业银行在非利息收入上的差异及产生差异的根源 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 - - - i=iii i i = i iii=ii ： i ii i i_i i 舅曼皇曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼蔓曼曼曼 第二章我国商业银行的概况 2 1 我国上市商业银行的现状 我国商业银行的发展与中国的经济发展密切相关。在长期的计划经济体制下，我国商业 银行的经营与发展也带有浓厚的计划经济的色彩。为适应市场经济发展的需要，我国对商业 银行进行了改造，现阶段只要采取的措施是股份制改革。2 0 0 5 年以来，国内商业银行加快了 上市的速度。而深圳发展银行、浦东发展银行、华夏银行、民生银行、招商银行早在2 0 0 5 年 之前就己上市。至今，我国已有三家国有商业银行和八家股份制商业银行上市。2 0 0 5 年6 月， 交通银行在香港上市，2 0 0 5 年l o 月中国建设银行在香港上市，2 0 0 6 年6 月中国银行先后在 香港和上海证券市场上市，2 0 0 6 年1 0 月，中国工商银行实现了在香港和上海两地同时上市， 并创下了全球融资规模最大的i p o 。兴业银行、中信银行分别于2 0 0 7 年2 月和4 月于香港上 市。由于所有制的不同，股份制改革的方向也不尽相同。 。 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，我国向外资完全放开银行业市场，外资银行得到国民待遇，在我国的 经营逐渐没有了地域、客户和业务的限制。而我国商业银行则面临前所未有的冲击和挑战。 全面提升银行业的竞争力是摆在我们面前的紧迫任务，而效率是银行竞争力的集中体现。提 高银行业的经营绩效是防范金融风险，推动银行业可持续发展的根本。目前，我国商业银行业 经营绩效低下，提高商业银行经营绩效，增强其竞争力迫在眉睫。亚洲金融危机显示，一个 国家自身银行系统经营绩效的低下，可能使其受到国外金融动荡局势的冲击，使国家经济资 源遭到破坏。入世后，经营绩效较高的外资银行成为我国金融体系中的一支重要力量。中资 银行要在这样的市场环境中发展壮大，必须提高自身的竞争优势。只有经营绩效高的银行才 能在激烈的市场竞争中立于不败之地。研究我国商业银行经营绩效的国际地位及其变化，识 别有效率和无效率的银行，鉴别经营最佳的银行，分析商业银行经营绩效的变化趋势，以检 验我国银行业的改革效果，为监管当局评估监管效果、调整监管政策提供必要依据，还可向 银行管理者提供对分支机构进行业绩考核和决策的参考依据。因此，分析中国银行业的现状， 探寻提高其经营绩效的途径，具有理论价值和现实意义。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 - - ；二i： 一一i_ ；一- - - - - 一i mi j - - 一- - ；- - 曼曼曼曼曼曼皇曼兰皇! 曼曼曼曼曼毫曼鼍曼曼苎! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼皇曼 2 1 1 国有银行 作为我国银行业的核心支柱，我国国有商业银行绩效的水平不但直接关系到整个银行体 系的健康运作和发展，而且还对国家整个宏观经济的运行有着非常重要的影响作用。在我国， 国有商业银行竞争力低下、银行经营管理水平不高、金融创新不足、不良贷款多、银行风险 大等等问题，都与提高银行商业绩效问题紧密地联系在一起。 无论是在存款还是贷款业务中，四大国有商业银行都占有绝大部分的市场份额，但就经 营绩效来说，国有商业银行明显低于其他商业银行尤其是股份制商业银行。所以四大国有商 业银行在保证国有绝对控股的情况下，积极引进战略投资者，成立了股份公司，并在海外成 功上市。目前，中国银行、建设银行和工商银行的股份制改革已取得明显成效，建行分别获 得了美洲银行和新加坡淡马锡公司作为战略投资者的投资认购，中行也获得海外投资者作为 战略投资者的参股合作，走向国际市场，接受更广泛的投资者或股民的选择。国内外反映总 体积极、正面，但国有商业银行股份制改革具有长期性、复杂性和艰巨性，目前取得的成效 仍属于初步的和阶段性的。下一步，工商银行、中国银行和建设银行、农业银行要继续完善 公司治理，深化内部改革，加快转变经营机制。强化内部控制和风险防范机制，严防不良资 产反弹和经营效益下滑。继续推进分支机构改革，加强对基层机构风险和内控的考核管理， 确保新体制、新机制在全系统有效运行。深化人力资源管理制度改革，尽快形成包括员工持 股、高管层股票期权在内的有效激励约束机制。对汇金公司进行重组改造，进一步按照国家 投资控股公司的市场化运作模式完善体制，不断提升国家股权董事的素质，确保对重点金融 机构的绝对控制力，确保国有股权的保值增值。进一步发挥资本市场对改制银行深化改革的 监督、促进和约束作用，按照国际监管标准规范信息披露，提高透明度，保持资产质量和盈 利能力的稳定和提高，树立国家控股公众银行的良好形象。充分借鉴国际成功经验和国内试 点的成功做法，完善相关法律法规，支持改制银行稳步发展综合经营。 2 1 2 全国股份制银行 全国性商业银行在上市后都积极引进国际投资者。我国的商业银行股份制改革进程虽然 起步较晚，但由于组建时吸取了国有银行实践工作中的经验教训，吸取了国外商业银行的部 分先进经营理念，因此在组织结构和经营机制方面拥有一定的优势。然而，与发达国家相比， 我国股份制银行还存在很多不足。如“统一管理、分级经营”的经营理念未充分体现，分行 类似“行中行 拥有过多的行政权利，块块管理的组织结构仍欠合理等。 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 2 1 3 地方商业银行 地方性商业银行为摆脱竞争中的劣势，纷纷进行重组，组建新的股份制商业银行进行了 上市。如渤海银行和徽商银行。 2 2 我国商业银行所面临的挑战与机遇 对于中国商业银行来说，最大的冲击就是中国金融市场的开放。中国已经加入w t o ，这对 于中国银行业来说既是机遇，更是挑战。长期以来中国银行业处于高度的政策壁垒保护下， 这使得中国银行业很脆弱，竞争力普遍低下，尤其是四大国有商业银行资本充足率不足、不 良资产数额巨大、管理机制僵化。在来自国际金融业的高度竞争压力下，中国银行业正在资 金、业务、人才、管理和监管方面直接受到冲击。 外资银行以管理完善、体制健全和敢于创新而著称，一般在其他国家建立分支机构的商 业银行都是有一定的经营历史、资产规模雄厚的国际性大银行。它们一般都是股份制银行， 受政府的干预很少，能以市场方式自主经营，因此，它们已经积累了相当丰富的经验，无论 是在存货定价、风险管理、内部控制，还是在人才的使用等方面都形成了先进的运做方式。 与国内商业银行相比，外资银行还具有技术和创新方面的优势。这些对于国内商业银行参与国际 金融业竞争，不能不说都面临着严峻的挑战和巨大压力。而上市对于理清国有银行的产权关系， 建立起一个高效的法人治理结构，从而使国有商业银行得以实现向现代企业转换：还可以帮 助国有商业银行资本金的补充，缓解其资本不足、资本比率低下的困境，这是一个更现实也 更为迫切的问题。 2 2 1 挑战 面对外资银行即将进入中国市场带来的竞争压力、国内同业竞争加剧、利率市场化和汇 率形成机制改革等因素带来的挑战，如何提高自我发展能力和竞争能力是摆在各级商业银行 领导者和决策者面前的重大课题。 1 外资银行的竞争压力 对于中国商业银行来说，最大的冲击就是中国金融市场的开放。中国已经加入w t o ，这对 于中国银行业来说既是机遇，更是挑战。长期以来中国银行业处于高度的政策壁垒保护下， 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 这使得中斟银行业很脆弱，竞争力普遍低下，尤其是四大国有商业银行资本充足率不足、不 良资产数额巨大、管理机制僵化。在来自国际金融业的高度竞争压力下，中国银行业正在资 金、业务、人才、管理和监管方面直接受到冲击。 外资银行以管理完善、体制健全和敢于创新而著称，一般在其他国家建立分支机构的商 业银行都是有一定的经营历史、资产规模雄厚的国际性大银行。它们一般都是股份制银行， 受政府的干预很少，能以市场方式自主经营，因此，它们已经积累了相当丰富的经验，无论 是在存货定价、风险管理、内部控制，还是在人才的使用等方面都形成了先进的运做方式。 与国内商业银行相比，外资银行还具有技术和创新方面的优势。这些对于国内商业银行参与 国际金融业竞争，不能不说都面临着严峻的挑战和巨大压力。所以国有商业银行亟待深化改 革。 2 利率市场化的要求 利率是资金的价格，价格是供需双方决定的，因此，利率市场化的含义就是利率的高低 由资金的供需双方决定，而不是由非市场化的行为制定，政府只能通过问接的手段如改变贴 现率等影响利率的走向。在市场经济发达国家已经实现利率市场化或主要的利率不受政府直 接控制，在这些国家里利率的大小反映了资金的稀缺程度，也决定了人们的投资行为。但在 我国，自改革开放以来，物价逐步放开不受管制，惟独利率还完全受政府的控制。这种非正 常的利率既不能反映资金的稀缺程度，还损害了储蓄者的利益，并且使得一批经营效率低下 的企业得以继续生存，这实际是对社会资源的巨大浪费。商业银行不能根据市场供求状况制 定利率，也就不能根据客户信用状况制定合理的存贷款价格。这样对于一些经营风险高的企 业会产生道德风险，在同样的贷款利率下追求高风险的项目。利率非市场化也使得商业银行 几乎不用管理利率风险，缺乏相关的管理技巧。 在市场化经济进一步在中国发展的未来。利率市场化是可以遇见的经济现象。国内商业 银行的股份制改革就有利于使得国家已经实现利率市场化或主要的利率不受政府直接控制， 顺应中国将来的经济发展。 3 汇率形成机制改革 人民币汇率改革的决定是从1 9 9 3 年下半年开始酝酿的，1 9 9 4 年1 月1 日开始，我国实行人 民币汇率并轨。并轨后的人民币汇率，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动制。 进行这一改革的原因有很多，主要有：一是，我国人民币汇率并轨的时机逐渐成熟，随着社 会主义市场经济体制的基本建立和不断完善，我国进行了包括企业制度改革、财政改革、金 西南交通大学硕士研究生学位论文第10 页 融改革、价格改革等一些系列改革。二是，为了进一步深化改革丌放，发展l ：放的经济必然 要求本国货币逐步变为可自由兑换的货币。因而，对汇率制度进行改革是使人民币逐步走向 可兑换的必由之路。三是，随着市场波动的频繁度不断增加、外汇管制的松弛、国内外投机 因素的增加，现有的人民币汇率制度已不适应当今经济发展的要求了。 汇率作为我国对外经济活动的重要纽带，是政府进行宏观经济调控的有效途径之一。对 外开放以来，我国引进了市场机制，实行了官方汇率与市场汇率并存的汇率机制，纠正了人 民币汇率高估的状况，使之趋向合理，并适应当时计划经济和市场经济调节相结合的汇率运 行机制，从而使过去只起编制计划和核算的人民币汇率逐步发挥对宏观经济的调节作用。这 对于当时我国经济的改革、开放，对外经济贸易的发展，利用外国资金，引进先进技术，都 有促进作用。 2 2 2 机遇 中国已经加入w t o ，金融市场的完全开放对于中国银行业来说也提供了很好的机遇。 1 外资银行先进技术的引进 由于我国金融开放的深入进行，为适应国际银行业的竞争，我国商业银行业不得不进行 系列的金融创新。外资银行以管理完善、体制健全和敢于创新而著称，一般在其他国家建立 分支机构的商业银行都是有一定的经营历史、资产规模雄厚的国际性大银行。它们一般都是 股份制银行，受政府的干预很少，能以市场方式自主经营，因此，它们已经积累了相当丰富 的经验，无论是在存货定价、风险管理、内部控制，还是在人才的使用等方面都形成了先进 的运做方式。与国内商业银行相比，外资银行还具有技术和创新方面的优势。这些创新包括 制度创新、思维创新、机制创新、业务创新。 2 推动金融市场的完善和深化 一是促进外汇市场的发展，表现为：外汇市场的资金来源和范围扩大，更多的外汇进入市 场；外汇交易方式更新，逐步将有形市场转为推行远程柜台交易；涌现多样化的外汇市场工 具；交易币种增多。 二是推动资本市场的规范化和国际化。境外投资者对中国资本市场的深入参与，将带来 新的市场规则、工具、技术和资金；还会直接促进境内区域性国际金融中心的形成。国际金 融中心的形成不在于金融机构数量的多寡，而在于交易规模的扩大及交易品种的多样化，开 放资本项目是必不可少的先决条件之一。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 皇ii i i - - - - i n m l - i o 曼曼曼寰皇皇曼! ! ! 曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼 显然，金融市场的完善与深化对于国内银行业的发展是火有裨溢的。 3 便利国企重组、银行间的并购及资本的运作 中国急需境外资本收购、兼并和改组一部分大企业，外商也看好具有厚实的客户基础和 庞大的经营网络等优势的中资机构，有意愿利用其雄厚的资金实力实施大手笔的跨国并购。 国家经贸委已经出台了关于国有企业利用外商投资进行资产重组的暂行规定，表明了中国 政府在国有经济战略性重组和国有企业改革过程中大胆利用外资的积极态度。资本市场的逐 步开放，为外资参与国内企业的跨国兼并、重组提供良好的制度环境，促进外资以多种形式 投资国有企业改革与改造。同时，同样重要的是，资本项目可兑换后，中国的企业、银行可 以更方便地去海外上市，进行跨国资本运营。以并购的手段引进战略投资者，用以改变银行 的资本充足率以及公司治理结构，以适应国际市场竞争。战略投资者还可以为国内商业银行 提供技术和网络支持，包括产品开发、市场营销及风险管理等方面。我国金融市场目前还不 发达，很多金融服务需求还没有得到有效满足。因此，引进战略投资者在这方面能带来新的 气息，受益的还是银行客户。境外投资者有利于提升中资银行在市场上的整体形象，对银行 上市及股价的作用很大。 4 提高金融调控和监管的有效性 资本项目可兑换后，中央银行原则上无须频繁出没于外汇市场，也无须被动供给外汇或 人民币。这样，其货币政策的制定和实施，将不再受到外汇市场状况的僵硬影响。资本项目 可兑换后，部分过去非法流动的外汇资本也会回归金融体系，接受监管当局的监管。 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 鼍il i i i i i f 一_ _ 一- - - - 一一i , 一- 一 i 一_ 一一i i 曼曼鼍曼曼曼曼曼曼曼鼍 第三章商业银行非利息收入阐述 3 1 非利息收入的定义 在传统的商业银行经营管理中，利息收入是指商业银行从贷款、同业存款、政府债券、 应税证券和交易账户证券等资产中获得的利息收入以及从事租赁业务获得的租金收入。而非 利息收入是银行在核心业务活动( 即吸收存款、发放贷款) 和投资活动之外获得的收入( p e t e r ， 2 0 0 4 ) 。 利息收入和非利息收入是现代商业银行的收入来源，在我国，利息收入仍占主导地位。 而在西方发达国家，非利息收入在银行总收入中所占比重般都在2 0 以上，甚至有些银行 高达5 0 - 6 0 。由于对利息收入和非利息收入界定的不同，会导致在对非利息收入进行分析 时产生不同的结果，所以有必要先对非利息收入的界定进行说明。 3 2 非利息收入的分类 在经典商业银行管理教材中，是这样划分利息收入和非利息收入的：利息收入是商业银 行从贷款、同业存款、政府债券、应税证券和交易账户证券等资产中获得的利息收入以及从 事租赁业务获得的租金收入，包括：( 1 ) 银行从事贷款、租赁业务获得的利息收入、租金收入； ( 2 ) 投资利息收入，即银行投资于政府债券、其他机构债券、抵押担保证券和其他证券获得的 利息收入；( 3 ) 金融企业往来利息收入；( 4 ) 联邦基金出售和反回购利息收入。 非利息收入是银行在核心业务活动( 即吸收存款、发放贷款) 和投资活动之外获得的收 入，包括：( 1 ) 信托收入，即银行信托业务部门获得的收入；( 2 ) 存款账户服务费；即银行 提供支票账户服务、出租保险箱及其他服务收取的费用；( 3 ) 投资收益，即银行通过交易账 户在证券市场上获得的佣金收入和证券买卖净损益；( 4 ) 其他非利息收入。 国际银行业在年报中基本上采用的是经典教科书的分类方法。在美国，美国联邦存款保 险公司( f d i c ) 将参加投保的商业银行非利息收入分为四大类，即信托活动收入；储蓄账户 收费；交易账户收益和收费；以及其他非利息收入。在非利息收入的每一大类下，又细分了 许多小类。 按中国人民银行商业银行中间业务暂行规定的界定，商业银行中间业务是指不构成 商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。主要包括：支付结算业务、银 行卡业务、代理类业务、担保类业务、承诺类业务、交易类业务、基金托管类业务、咨询顾 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 曼曼曼苎曼曼皇曼量曼曼! 曼曼寰! 曼曼! ! 曼皇曼- - ： = - - 一m m i = m i 一一；_ = =；i i m 曼曼曼! 曼曼皇曼蔓曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼! 曼! 皇曼曼曼曼 问类业务、其他业务等九人类。 1 支付结算业务 支付结算是商业银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统的中间业务。 银行支付结算业务是由商业银行的存款业务衍生出来的一种中间业务。顾客到银行存款 ( 尤指开立存款结算账户) ，除为了资金安全的目的外，很大程度上是利用银行在转账结算方 面收付款项的便利。商业银行为了扩大业务、与企业建立广泛联系、吸收更多的存款，也尽 量加强和完善结算业务工作，为顾客提供优质、方便、迅速、安全的结算服务。 ( 一) 支付模式。银行支付结算业务采用的主要支付模式包括汇票、本票和支票。 1 汇票。按出票人的不同分为银行汇票和商业汇票。根据中华人民共和国票据法，汇票 定义为，由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款 人或持票人的票据。出票是指出票人签发票据并将其交给收款人的票据行为。汇票出票人必 须与付款人具有真实的委托付款关系，并且有支付汇票金额的可靠地资金来源。 2 本票是发票人承诺于到期日由自己无条件向受款人或其指定人支付一定款项的票据。本票 是一种票据，因而具有一切票据共同具有的性质。它是流通证券，可以经过背书转让，但不 能作为国际间的支付工具，所以有被称为“干票据”，即不渡海、不越国界的票据。 3 支票是不需预先通知银行就可随时提取或支付存款的票据，银行见票必须无条件支付票 面记载的规定金额。它是以存款人在银行有足够的存款额或透支额为基础的一种支付凭证， 虽有银行信用为基础，但不是信用工具，而是支付工具。支票经过背书可以流通转让。具有 通货作用，所以称支票为典型的信用货币。 ( 二) 结算方式 l 信用证业务，是歼证银行根据申请人( 付款方) 的要求向受款人开立的一定金额、一定期 限，并根据一定条件进行付款的一种保证书。 2 汇款业务，是由付款人委托银行将款项汇给外地或外国的某收款人的业务。银行接到付 款人的汇款请求后即收入款项，然后通知受款人所在分行或代理行，让其向受款人支付所付 款项。银行汇款结算中不需要实际寄送货币，只需将付款命令通知汇入行即可。如果汇出行 与汇入行不是同一银行，需要事先商定代理办法，并定期结清两行之间的债权债务关系。 银行汇款方式有电汇、信汇和票汇三种。 3 托收业务，是指销售者或债权人通过向银行提交委托，是该银行替其向异地债务人或购 货人收取确定金额的款项的业务。 4 承兑业务，是承诺兑现，亦即被发票人或者银行接到远期汇票时，在票面上签名，表示 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 _ii - - i iii 承诺按票面上的指示，在规定的u $ i h j 内履行付款的行为，是银行参与商业信用的重要途径。 2 银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费信用、转账结 算、存取现金等全部或部分功能的一种流行的支付和转账方式。银行卡的发展是银行电子化 的一个重要组成部分。银行电子化是一场革命，它改变了传统的商业银行的工作方法，电子 化一旦与现代的互联网技术相结合，那么银行业务的更大革命也就势不可挡。 银行卡业务按照不同的使用对象的类别和信誉等级、载体材料、结算币种、支付方式、 等等可以分为许多不同的种类。可以分为人民币和外币卡业务；分为借记卡、贷记卡业务； 分为磁性卡、智能卡、记账卡、记忆卡；分为黑卡、金卡、银卡、普通卡；分为单位和个人 卡；国际卡和区域卡等等。 3 代理类中间业务 代理类中间业务是指商业银行在客户的委托下，通过客户缴纳规定比例的费用，替其经 营、管理各类经济事务的一种业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代 理商业银行