金融市场学判断题.doc

判断题：（20小题20%）1、从整个金融市场行为主体来看，大多数国家的政府部门属于金融市场的净借入者。2、某公司通过承销商发行债券，从金融市场筹集资金，这种融资为直接融资。3、在金融市场中，金融工具价格是市场各种相关信息的集中反映。4、金融工具品种和数量的多少，是衡量金融市场发达程度的主要标志之一。5、央行运用货币政策调控宏观经济时，完全可以避开金融市场。6、从1999年开始，我国通过财政拨款设置了“信达资产管理公司”等四家资产管理公司，其主要宗旨是化解四大国有商业银行的不良资产。7、金融资产的三个基本特性是：安全性、流动性和收益性。金融资产证券化的出发点是为了提高其流动性。8、“金边证券”是信誉较好、价格稳定的中长期政府债券的美名。9、金融市场的弹性是指市场价格的调整能力。10、我国目前银行同业拆借利率的确定是根据央行确定的基准利率和拆借双方协商的附加利率综合而成的。11、在金融市场上，参与者越多，系统性风险就越小。12、按照西方惯例，国库券市场属于短期金融市场。13、我国国库券流通市场的建立，是以国家允许国库券流通为标志的，它的发展已经历13年了。14、在其他条件不变的情况下债券的流动性与债券的名义的到期收益率之间同向变动，而与债券的内在价值之间反向变动。15、在回购市场交易中，若市场利率上升借款人受损，而利率下跌，借款人肯定受益。16、采用浮动利率计息时，计息利率在借贷期内会发生变动。变动的幅度关键取决于基准利率，而非附加利率。17、商业票据市场虽然属于短期金融市场，但有的商业票据期限可超过1年。18、我国银行发行的大额可转让定期存单，最低面额为500元，最短期限为1个月，最长期限为12个月。19、金融市场的基金，从其性质看，属于由基金发起人、基金保管人、基金经理人及基金购买者等组成的契约性金融机构。20、近几年来，我国先后出台了不少经济、金融法规，但目前仍以行政监管手段为主。题 号12345678910正确答案题 号11121314151617181920正确答案1、商业票据市场虽然属于短期金融市场，但有的商业票据期限可超过1年。2、我国银行发行的大额可转让定期存单，最低面额为500元，最短期限为1个月，最长期限为12个月。3、金融市场的基金，从其性质看，属于由基金发起人、基金保管人、基金经理人及基金购买者等组成的契约性金融机构。4、近几年来，我国先后出台了不少经济、金融法规，但目前仍以行政监管手段为主。5、央行运用货币政策调控宏观经济时，完全可以避开金融市场。6、从1999年开始，我国通过财政拨款设置了“信达资产管理公司”等四家资产管理公司，其主要宗旨是化解四大国有商业银行的不良资产。7、金融资产的三个基本特性是：安全性、流动性和收益性。金融资产证券化的出发点是为了提高其流动性。8、“金边证券”是信誉较好、价格稳定的中长期政府债券的美名。9、金融市场的弹性是指市场价格的调整能力。10、我国目前银行同业拆借利率的确定是根据央行确定的基准利率和拆借双方协商的附加利率综合而成的。11、在金融市场上，参与者越多，系统性风险就越小。12、按照西方惯例，国库券市场属于短期金融市场。13、我国国库券流通市场的建立，是以国家允许国库券流通为标志的，它的发展已经历13年了。14、在其他条件不变的情况下债券的流动性与债券的名义的到期收益率之间同向变动，而与债券的内在价值之间反向变动。15、在回购市场交易中，若市场利率上升借款人受损，而利率下跌，借款人肯定受益。16、采用浮动利率计息时，计息利率在借贷期内会发生变动。变动的幅度关键取决于基准利率，而非附加利率。17、从整个金融市场行为主体来看，大多数国家的政府部门属于金融市场的净借入者。18、某公司通过承销商发行债券，从金融市场筹集资金，这种融资为直接融资。19、在金融市场中，金融工具价格是市场各种相关信息的集中反映。20、金融工具品种和数量的多少，是衡量金融市场发达程度的主要标志之一。题 号12345678910正确答案题 号11121314151617181920正确答案一、判断题1直接金融市场是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。2直接金融市场与间接金融市场的差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征差异。3期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易。4市场分离假说认为理性投资者对投资组合的调整有一定的局限性。5其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向左移动。6预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代。7分散投资能消除掉经济周期的风险。8严格意义上单因素模型包括证券市场线。9无差异曲线越陡峭说明投资者越厌恶风险。10统一公债是没有到期日的特殊定息债券。11期货交易属于场内交易范畴。12无收益资产的美式期权一定不会被提前执行。13. 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。14资本市场线是证券市场线的一种特殊形式。15. 分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是强式效率市场。16. 有收益资产的美式期权一定不会被提前执行。17. 我国目前证券市场已开始进行信用交易。18. 无差异曲线越陡峭说明投资者越偏好风险。19期货合约的履行完全不取决于对方。20. 不同投资者的无差异曲线在同一时间、同一地点是不能相交的。21. 严格意义上，分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是弱式效率市场。22. 贴现债券的久期一般应小于其到期时间。23. 标的资产价格越高、协议价格越低，看涨期权价格就越高。24. 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。25. 如果股息增长率低于其历史水平，那么在固定增长的DDM下，股票价值不会无限大。26. 金融市场按成交与定价的方式可分为公开市场和议价市场。27直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。28. 期货合约只能在场内交易。29其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向右移动。30. 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。31. 无差异曲线越平缓说明投资者越厌恶风险。32. 无差异曲线越平缓说明投资者越偏好风险。33. 有效集曲线是一条向右上方倾斜的曲线。一、判断题1-10 TTFTF FTTTT11-20 FFTTT FFFTF21-30 FFTTF TFTTT 31-33 FFT银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人 场外交易是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。 公司型投资基金是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。金融期货是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割 金融衍生品又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的23，这说明次级市场的重要性不如初级市场。外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每题3分，共15分）1、 金融市场相对于经济发展的过度超前或滞后发展，都是不可取的。2、 一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。3、 股票流通市场的核心是场内交易，股票交易市场的主要组织方式是证券交易所。4、 一般情况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。5、 一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。二、判断题1、答：正确。因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。2、答：错误。因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定3、答：错误。证券交易所是股票流通市场的核心。4、答：错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。5、答：错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。四、判断正确与错误1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ ）2金融市场被称为国民经济的晴雨表，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）3金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ ）4资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ）5金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（ ）6议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（ ）7政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ）8政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ ）9机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（ ）10商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ ）11佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ ）12按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（ ）13汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ ）14任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ）15在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ ）四、判断正确与错误1一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减去法定存款准备金余额。（ ）2债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（ ）3货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（ ）4债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（ ）5债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（ ）6利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（ ）7为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（ ）8以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（ ）9第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（ ）10股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（ ）四、 判断题1按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场内交易。（ ） 2金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。（ ） 3一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。（ ） 4互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（ ） 5利率期货交易利用了