（会计学专业论文）审计师更换时机对审计质量影响的实证研究.pdf

ad i s s e r t a o ni na c c o u n t i n g t h e s t u d yo nt h et i m i n go f a u d i t o rc h a n g e s i n n u e n c i n g t h e a u d i t i n gq u a l i t y b yt o n g x i n s u p e r v i s o r a s s o c i a t ep r o f e s s o rc a 0d e f 抽g n o r t h e a s t e r n u n i v e r s i 够 j u l y 2 0 0 8 一 独创性声明 本人声明 所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的 论文中取得 的研究成果除加以标注和致谢的地方外 不包含其他人己经发表或撰写过 的研究成果 也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料 与我一同工 作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示 谢意 一硌樗1 日期 洳 7 t o 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留 使用学位论 文的规定 即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘 允许论文被查阅和借阅 本人同意东北大学可以将学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索 交流 作者和导师同意网上交流的时间为作者获得学位后 半年口一年口一年半口两年彤 学位论文作者签名 朽叼导师签名 肋芳 签字日期 7 签字日期 脯i 7 j 飞 东北大学硕士学位论文 摘要 审计师更换时机对审计质量影响的实证研究 摘要 近年来 世界各国接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件 上市公司的形象受 到影响的同时使注册会计师的行业声誉受到了前所未有的冲击 从而引发了注册会计 师行业严重的信任危机 人们在剖析和反思注册会计师有没有发现和披露上市公司会 计欺诈从而发生审计失败的原因时 时常提到的一个问题就是审计师更换与审计质量 的关系 于此同时 国内外出现了一系列针对注册会计师行业的改革举措 其中一项 措施就是强制轮换制度 该问题是近年来监管当局 学术界 实务界等普遍关注的一 个重要问题 无疑 为了提高审计质量 审计师 审计项目负责人以及事务所的强制 轮换制度已为国内外监管者所重视或采用 审计师更换的问题同时引来了审计师具体更换时机问题 但是审计师轮换的时机 问题却没有引起足够的重视 并且尚无一致性结论 因此需要实证证据评估审计师轮 换时机对审计质量的影响 本文的主要目的就在于探讨在中国的背景下 会计师事务 所更换时机与审计质量的关联性 以期为事务所定期轮换提供一些经验证据 本文首先介绍了审计质量的涵义和特征 提出了审计质量的技术性特征和独立性 特征 同时本文提出了审计质量的影响因素 在第三章对审计师更换与审计质量的关 系进行了理论分析 以期对本文下一章的实证做出理论保证 第四章对审计师更换时 机与审计质量的关系进行了实证检验 以中国上市公司2 0 0 7 年数据为基础 对审计师 更换时机对审计质量的影响进行了实证分析 最后在第五章针对我国实行事务所强制 轮换提出了现实的一些建议 关键词 上市公司 审计师更换时机 审计质量 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h es t u d yo nt h et i m i n go fa u d i t o rc h a n g e s i n n u e n c i n g t h e a u d i t i n gq u a l i t y a b s t r a c t r e c e n ty e a r s a1 0 to ff i n a n c ef a u dc 弱e sh a v eh a p p e n e da b o u tl i s t e dc o m p a n yi nt h e w o r l d 1 1 1 ec p ao fi n d u s n yr e p u t a t i o nh 弱b e e ni m p a c t e dn e v e r b e f o r e t h e s ei 咖d u c ea c r i s i so fr e p u t a t i o n 讹e np e o p l et l l i l l l 籼u tw h yt 1 1 ec p ad on o tf i n d 也e 仃u ei nm e a c c o u n t i n gs t a t e m e n t a l s oo f t e nw a n tt 0k n o wt l l er e l a t i o n s l l i pb e t w e e nc h 锄c et i m e 觚d a u d i tq u a l i 够1 1 1 a ti fm ea u d i t o rc h 锄g et o ol a t e i tm a l e st l l e 卸d i tq u a l i t yt 0 0l o w f o rt h a t o u ta 1 1 di n s i d eo fc l l i n ah 嬲b e e np u tu pa sau s e 如1w a yt 0i m p r o v ea u d i tq 啪1 i 够t 1 1 i s u s e m a yi sa u d i t o rc h a l l g e s n eq u e s t i o nh b e e ng i v e na 位e n t i o nb ya m i n i s t e 血g a l m l o 血g a c a d e m i cc i r c l e s p r a c t i c e c i r c l e s n o q u e s t i o n f o r i m p r 0 v ea u d i tq u a l i t y c p a f i m l so f a u d i t o rc h a n g e sh a v e b e e ng i v e na t t e n t i o n t h eq u e s t i o n 晰t l lt h ea u d i t o rc h a n g eq u e s t i o ni s 也ea u d i t o rc h a n g et i m e b u tt l l e q u e s t i o ni sn o t 百v e ne n o u g l la t t e n t i o n a n dt l l eq u e s t i o ni sn o tac o n c l u s i o n t m sp a p e r a t t e m p t st 0d e m o n s t r a t et 1 1 ec o r eo ft l l ei s s u eb ya n a l y z i n gr e l a t e dt l l e o r e t i c a lv i e v sa n d e m p i r i c a le v i d e n c e s t h ea i mo ft h i st 1 1 e s i si si i l q u i r ea b o u tw h e t h e ra u d i tc h a n g et i m ei s a l s s o c i a t e dw i t l la u d i tq u a l 毋a tt l l eb a c k g r o u n do fc l l i n a a c c o r d i n gt 0a v a i l a b l et 1 1 e o d r e s e a r c h e s i i lh o p eo fg i v es o m ee v i d e n c et 0t l l ea u d i t o rc h a n g e f i r s t l y t l l et l l e s i si n t r o d u c e st l l ec h a r a c t e r i s t i c sa n dm e 痂g so fa u d i tq 脚i t y p u t f o 刑硼t e c c a la i l di n d e p e n d e n c ec h a r a c t e r i s t i c so fa u d i tq 叫咄m e a l l w h i l e t l l et l l e s i s p u tf o r w a r dt l l e s ef i a c t o r sh l n u e n c ea u d i tq u a l i t y i n c l u d i n gs u 巧e c t o b j e c t m a r k e t a n d i n 仃o d u c et t l ea n a l y s i sr e l a t i o n s h i pb e t e e n 也et i i i l eo f 叫d i t o rc h a i l c e 锄da u d i tq u a j 时i n t 1 1 e o h o p i n ge n s u r et l l en e x tc h a p t e rh a v i n gat h e o d b a s i s a b o u tm e f o r c l lc h a p t e r u s i n g m ed a t af r o m 0 0 7 a i l a l y z em er e l a t i o n s h i po ft h e 撕of a c t o r s t 1 1 el a s tc h a p t e r p r 0 v i d e s o m es u g g e s t i o no fa u d i tq u a l i t i nc 1 1 i n a k e yw o r d s l i s t e dc o m p a i l y t h et i m eo fa u d i t o rc h a n g e a u d i tq u a l i 哆 l l i l l 东北大学硕士学位论文 目录 目录 独创性声明 i 摘要 i i a b s t r a c t i 第1 章绪论 l 1 1 研究背景及研究意义 1 1 1 1 研究背景 1 1 1 2 研究意义 2 1 2 文献综述 3 1 2 1 国外文献综述 3 1 2 2 国内文献综述 6 1 2 3 小结 8 1 3 研究内容与研究方法 8 1 4 本文的创新点 9 第2 章审计质量的基本理论概述 l l 2 1 审计质量的涵义及特征 1 1 2 1 1 审计质量的涵义 1 2 2 1 2 审计质量的特征 1 4 2 2 审计质量的影响因素 l6 2 2 1 主体因素 1 6 2 2 2 客体因素 l8 2 2 3 外部因素 1 9 第3 章审计师更换时机与审计质量关系的理论分析 2 3 3 1 审计师更换时机的概述 2 3 3 1 1 审计师更换的概述 2 3 3 1 2 审计师更换时机的概述 2 4 3 2 审计质量的衡量 2 5 东北大学硕士学位论文目录 3 2 1 衡量指标的选择 一2 5 3 2 2 审计质量衡量的新视角 2 7 3 3 审计师更换时机与审计质量之间关系的理论分析 2 8 3 3 1 审计师更换时机对审计师专业胜任能力的影响 2 8 3 3 2 审计师更换时机对审计独立性的影响 2 9 第4 章审计师更换时机与审计质量的实证研究 3 3 4 1 样本的选择 3 3 4 2 变量定义与研究假设 3 4 4 2 1 变量定义 3 4 4 2 2 研究假设 3 4 4 3 实证分析 一3 6 4 3 1 描述性统计 3 6 4 3 2 实证分析 3 6 第5 章研究结论及展望 4 3 5 1 本文结论及政策建议 一4 3 5 1 1 本文结论 4 3 5 1 2 政策建议 4 3 5 2 本文研究的局限性及展望 4 6 5 3 结束语 4 6 参考文献 4 7 附录 51 致谢 5 7 东北大学硕士学位论文笫1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景及研究意义 1 1 1 研究背景 西方学者对审计师更换的研究已有四十年的历史 之所以要研究审计师更换 是 因为该行为可能导致不利的经济后果 即被审计单位管理当局可能通过更换审计师行 为规避对自身不利的审计意见 或是向审计师提出解聘威胁来影响审计师的独立性 这些都将降低审计质量 国外许多学者的研究已经证明了这一点 中国的证券市场起步较晚 为证券市场提供见证服务的审计市场则更显得年轻 较短的发展历史以及特殊的制度背景 造就了目前颇具 特色 的证券市场与审计市 场 由于我国证券发行审核采用计划指标制和额度制 使得上市资格本身在一定意义 上就具有 壳资源 的性质 为了维持这种资格 或者避免被摘牌 或者为了进一步 配股融资 募集更多资金 上市公司必须达到特定的盈利标准 如净资产收益率达到 6 1 0 以上 这导致我国上市公司盈余管理问题比较普遍 国内如陈小悦 2 0 0 0 陆 建桥 2 0 0 1 平新乔 2 0 0 3 等众多学者的研究证实了这一点 另外 出于稳定股价的 目的 上市公司也有动机通过盈余管理对经营业绩进行粉饰 当上市公司管理当局进 行盈余管理时 其面临的第一道障碍就是会计师事务所 如果审计师的独立性低 风 险意识不强 则可能屈从于上市公司的压力而容忍盈余管理的存在 从而为上市公司 出具非标准审计意见 如果审计师的独立性较高 则会要求上市公司做出调整 可能有 两种结果出现 结果之一是上市公司放弃盈余管理 接受审计师的调整意见 从而为 上市公司出具标准审计意见 审计师的独立性得到体现 结果之二是 上市公司拒绝审 计师的调整意见 双方合作关系破裂 审计师对客户提出辞呈 或者上市公司解聘现 任审计师 另寻合作者 这就是我们所要关注的审计师更换问题 近年来 世界各国接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件 上市公司的形象受 到影响的同时使注册会计师的行业声誉受到了前所未有的冲击 从而引发了注册会计 师行业严重的信任危机 我国证券市场也相继发生了银广夏 黎明股份 麦科特等上 市公司的造假丑闻 在银广夏事件中 享有2 0 0 0 年上市公司年报审计第一市场份额 美名的中天勤会计师事务所也轰然支解 2 0 0 2 年更是接连发生安然 世通 施乐 帕 马拉特等巨型公司的财务丑闻 在安然事件中 国际 五大 会计师事务所之 的安 1 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 达信会计师事务所宣布破产 随着而来的是2 0 0 3 年美国证监会 s e c 宣布 由于 安永国际会计师事务所在为p e o p l e s o r 提供服务的过程中违反了审计独立性原则而 且屡犯不改 因此判定安永暂停接收新客户 并支付1 7 0 万美元补偿金 人们在剖析 和反思注册会计师没有发现和披露上市公司会计欺诈从而发生审计失败的原因时 也 时常提到的一个问题就是审计师更换与审计质量的关系 即审计师更换问题 引起审 计质量低下 也就是说随着审计任期的增长 审计师在重要的报告决策上更可能同意 管理层的意见 丧失了应有的独立性 同时由于审计师更换的时机不同也导致审计质 量的不同 面对以上这些问题 国内外相继出现了一系列针对注册会计师行业的改革举措 其中一项重要措施就是强制轮换制度 该问题是近年来监管当局 学术界 实务界等 普遍关注的一个重要问题 许多国家的证券机构直接强制性要求会计师轮换 如意大 利 西班牙等国 企图由此强化会计师的独立性 进而提升审计质量 意大利和巴西 已经对公众公司实施了会计师事务所强制轮换 新加坡对在该国设立的银行也要求实 施事务所强制轮换 奥地利从2 0 0 4 年开始要求公众公司实行会计师事务所强制轮换 西班牙和加拿大也曾经有过事务所强制轮换的要求 在 萨班斯 奥克斯利法案 推出后不久 中国证监会有关人士便表示要积极借鉴美国的做法 在一两年内修改上 市公司聘用注册会计师的有关规定 明确提出审计项目负责人和签字注册会计师至少 5 年必须轮换一次 到目前为止 已经颁布实施的直接监管规则有 关于证券期货审 计业务签字注册会计师定期轮换的规定 中国证监会和财政部 2 0 0 3 规定要求 自从2 0 0 4 年1 月1 日起 签字注册会计师或审计项目负责人连续为某一相关机构 提供审计服务 不得超过五年 为首次公开发行证券公司提供审计服务的签字注册会 计师 在该公司上市后连续提供审计服务的期限 不得超过两个完整会计年度 关于 改进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干规定 财政部 2 0 0 4 该规定适 用于境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融企业 其中第十四条规 定 为同一企业连续执业5 年的签字注册会计师 企业应当要求会计师事务所予以 更换一 但是对于审计师更换的时机还没有明确的法规 1 1 2 研究意义 本文的学术意义 目前关于审计更换和审计质量关系的学术研究 主要是以西方 发达国家的证券市场为研究背景 会计师事务所的强制性轮换制度也是在对西方发达 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 国家的证券市场进行的广泛研究下提出来的 中国证券市场缺乏进一步对审计更换和 审计质量关系的研究 对于审计师更换时机对审计质量的影响更是研究的不够 同时 适合发达国家证券市场的研究结论不一定适合我国 因此本文丰富了我国审计更换时 机和审计质量关系的经验研究 本文的实用意义 针对我国审计更换时机和审计质量的关系研究具有现实意义 本文在充分吸收借鉴国内外有价值的研究成果基础之上 基于中国沪深两市证券市场 对会计师事务所的审计师更换时机与审计质量的关系进行实证性研究 这些研究不仅 有助于确立适合我国国情的审计师更换时机 同时也有助于区别我国与发达国家的审 计服务市场的差异 为我国的独立审计发展和证券监管提供建议 1 2 文献综述 近年来 世界范围内连续发生了一系列上市公司进行会计的违规行为 作为公司 审计师的会计师事务所出具不实审计报告的事件 严重损害了投资者的利益 动摇了 公众对证券市场的信心 并引发了注册会计师职业出现严重的诚信危机问题 安然事 件的爆发还直接导致具有近9 0 年历史 声誉卓著的安达信会计公司黯然退出注册会 计师职业的世界历史舞台 最近会计界发生的一系列不正当行为使人们重新思考这样 一个问题 审计师更换 更换时机与审计质量的关系 国内外相关学者对此做了大量 的相关研究 目前在学术研究中占主导地位的集中在更换审计师的具体动因和审计师 更换对于年报质量的具体文献综述如下 1 2 1 国外文献综述 关于审计师更换与审计质量的关系 国外的相关人士历来都存在正反两方面的看 法 对审计师更换的时机的研究更是少之又少 一些持否定意见的学者认为审计师更 换的不及时 就会导致审计质量的低下 规范研究方面 美国参议院m e t c a l f 委员会 表示 s s e n a t e 1 9 7 6 事务所强制轮换是提高审计质量的一种方法 其中 m e t c a i f 委员会认为 公司与其聘任的会计师事务所之间的长期关系将会导致事务所 与其客户管理层的利益密切相关 从而事务所独立发表意见变得困难 进而给审计质 量带来负面影响 解决这个问题的一个办法是对事务所进行定期轮换 美国的其他监 管者也持类似的观点 如美国证监会 s e c 和注册会计师协会 a i c p a 认为 更换 地不及时将会导致会计审计质量的下降 而事务所强制轮换是一个有可实践性的解决 办法 a i c p a 1 9 7 8 s e c 1 9 9 4 安然 安达信事件后 美国的多部法律开始对审 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 计师更换进行限制 包括2 0 0 2 年的s o x 法案 审计法和会计法 m a u t z 和 s h 鲫坦1 9 6 1 注意到 与客户建立联系的时间越长 审计人员越会缺乏挑战精神 越 不倾向于运用新的审计程序 并不再保持合理的职业谨慎态度 同时 他们也不倾向 于支持客户运用新的会计程序和会计方法 而一个新的审计师则更有可能批准客户使 用新的会计程序 从这个角度而言 更换的越晚 审计人员越不愿意接受新的会计方 法和采用新的审计程序 其专业技能越难以改进和提高 从而会对审计质量造成负面 影响 m a u t z 和s h a r a f 还指出 与同一客户建立长期联系会引起审计公正性方面的 问题 即会在无意间渐渐损害审计人员的诚实公正 这是对审计质量的最大威胁 d e a n g e l o 1 9 8 1 闭认为当审计师更换的不及时 越可能与客户建立私人友情 产生 经 济依赖性 从而使审计的独立性及客观性受损 进而影响审计质量 d e a n g e l o 1 9 8 1 网还指出会计师事务所最初为竞聘而低价揽客 1 0 wb a l l i n g 初始成本较高 为了弥补 这一差额 会计师事务所可能会为留住客户而配合管理当局以获得后期的准租金 q u a s i r e n t 进而影响审计质量 实证方面 l 锄yr d a v i s 2 0 0 0 4 通过研究美国1 9 8 1 1 9 9 8 年间公司样本后发现 可操控性应计利润及其绝对值与审计更换显著正相关 公司盈利预测误差与审计任期 显著负相关 这说明随着审计师任期的延长 公司管理层获得了更大的报告弹性以及 更轻松地达到盈利预测金额 审计质量有所降低 d a v i s 2 0 0 2 瞪 的实证研究发现审 计师任期与可操控性应计数绝对值呈正相关关系 即审计师较晚更换对审计质量有负 面影响 但是 支持审计师较迟更换对审计质量有正面影响的学者认为 在诉讼规避和顾 及声誉的环境下 随着审计的延长 审计师会获得特定客户的专门知识和对特定风险 的了解 减少对管理者估计的依赖 提升其专业能力 从而更有助于审计质量的提高 p 蛐s e 1 9 8 6 6 的研究也表明 审计失败发生委托新客户情况最多 也有人认为 管 理当局主动更换审计师有其信息内涵 一旦实行强制能换 管理当局可能藉由强制轮 换 趁机更换不如意的审计师 进而降低更换审计师 的信息内涵 p a h i d s e 1 9 9 1 7 研究发现 在新获得审计业务开始的几年 审计人员更容易遭遇审计过失的诉讼 主 要原因是审计人员缺乏识别客户特殊风险和存在问题的足够经验 会计师事务所的频 繁更换势必造成会计师事务所丧失对客户的深入了解优势 很容易让那些怀有不正当 企图的管理当局欺诈会计师事务所的不良目的得逞 d u l l l l 锄 2 0 0 2 喁 认为新轮换的审 计师缺乏通过经验积累而形成的对客户经营特质的了解 缺乏对特定客户的专门知识 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 的积累 因而其保持审计独立性的能力受限 进而影响审计质量 从实证方面看 g h o s h 和m 0 0 n 2 0 0 3 9 以异常应计数作为审计质量的替代变量 发现在美国审计师更换越晚 审计质量越好 g e i g e r m a 2 0 0 2 1 0 贝0 以审计师对有破 产疑虑公司出具修正式审计意见的决策 是否受审计师更换的影响为题进行检验 发 现审计师更换的越晚 审计师越会对有破产疑虑的公司出具修正式审计意见 另外 m y e r s 2 0 0 3 1 1 以报表重编来衡量审计质量 其实证结果并未发现审计师任期延长对审 计质量有负面影响 m y e r s 2 0 0 4 1 2 比较了美国证券市场上1 9 9 7 年1 月至2 0 0 1 年l o 月间公告过会计报表重述的公司与配对公司在审计任期上的差异 结果表明 没有明 显的证据支持长审计任期损害了审计质量 而新轮换的会计师缺乏通过经验积累而形 成的对客户经营特质的了解 缺乏对特定客户的专门知识的积累 进而影响审计质量 g h o s h 和m 0 0 n 2 0 0 3 1 3 发现随着审计任期的延长 操控性应计项目的绝对值及使 用大的消极的特别项目以管理盈余的现象在下降 j o h n s o n 等人 2 0 0 2 1 4 发现相对 于中等的审计任期 未预期应计项目的绝对值在审计师与客户关系的早期较高 然而 并没有发现与较长的任期有任何关系 m y e r s 2 0 0 3 1 5 发现当使用非正常应计项目 绝对值和当前应计项目绝对值作为盈余质量的替代指标时 长的任期与高的审计质量 相联系 同样 c a r c e l l o 和n a g y 2 0 0 4 1 6 研究了审计师更换与欺诈财务报告的关 系 作者发现欺诈财务报告更可能发生在任期的前三年 而没有发现更换时欺诈财务 报告更可能发生的证据 使用债券利息与匹配的国库券利息的差额作为债务成本的高 低 g h o s h 和m 0 0 n 2 0 0 5 1 7 用盈余反映系数 e r c 作为投资者感知盈余质量的 替代指标 作者发现投资者感知的盈余质量与审计师任期正相关 而且发现随着审计 师更换的越晚 报告的盈余对证券评级的影响在加大 最后作者发现过去的盈余对预 测的影响随着任期的延长而增大 作者的研究显示投资者和投资中介认为审计师更换 越晚 审计质量也随着在提高 总之 结果表明 没有明显的证据支持长审计师更换 的晚而损害了审计质量 g e 追e r 和i h 曲u n a i l d a n 2 0 0 2 1 8 以美国证券市场上1 9 9 6 年 至1 9 9 8 年间破产的公司为样本 对这些公司破产前的审计意见与审计任期的关系进行 了实证检验 结果发现 在较早更换审计师的情况下 审计失败的可能性更大 较晚 更换审计师的情况下审计质量反而更高 m a r s h a l l 和k r a g h u n a l l d a n 2 0 0 2 1 9 选取 1 1 7 家1 9 9 6 1 9 9 8 年间的美国破产企业对这一问题作了研究 考察他们在破产前的审 计师更换情况 并将审计师在破产企业破产前没有对其财务报表发表持续经营问题的 修订性审计报告认定为一种审计失败 对这些公司破产前的审计意见与审计师更换的 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 关系进行了实证检验 统计结果表明 处于审计师任期早期的审计人员更容易受到客 户的影响 这种影响随更换的越晚而逐年减少 在任期长达5 年之后 审计师更换的 作用消失 也就是说 在较早更换审计师的情况下 审计失败的可能性更大 审计师 更换较晚的情况下审计质量反而更高 j o h i l s o n k h u r a i l a 和r e y n 0 1 d s 2 0 0 2 口o j 以非 预期的应计利润的绝对值以及应计利润项目的持续性作为衡量公司财务报告质量的指 标 对审计任期与公司财务报告质量的关系进行考察 他们发现 和4 至8 年的审 计师任期相比 2 至3 年的审计师任期情况下财务报告质量更低 同时 在9 年以 及9 年以上的长审计任期情况下 公司财务报告质量并没有下降 这说明 长审计任 期没有损害审计质量 m y e r s 和o m e 2 0 0 3 团 对审计师任期与审计质量之间的关系 进行了更为一般性的研究 他们以美国证券市场上1 9 8 8 年至2 0 0 0 年间的公司为样 本 使用j o n e s 模型估计出的可操控性应计利润的绝对值来衡量盈余质量 进而衡量 审计质量 研究发现 审计任期越长 审计质量越高 二者呈显著正相关关系 m y e r s 2 0 0 4 冽收集了美国1 9 8 8 2 0 0 0 年公司样本后发现 审计任期越长 可操控性应计利 润的均值 中位数和标准差越小 这表明审计质量和审计独立性越高 m a l l s i m w e l l 和m i l l e 2 0 0 4 2 3 则对事务所特征与负债融资成本之间的关系进行了研究 他们发现 审计质量和审计更换与负债融资成本显著负相关 并且在那些发行非投资级债券的公 司中这种关系更为显著 这一研究结果表明 投资者并不认为较晚会损害审计质量 另外 m y e r s 等 2 0 0 4 2 2 比较了美国证券市场上1 9 9 7 年1 月至2 0 0 1 年1 0 月间公 告过会计报表重述的公司与配对公司在审计更换上的差异 结果表明 没有明显的证 据支持审计师更换损害了审计质量 1 2 2 国内文献综述 从国内来看 就国内的学术研究而言 关于审计师更换与审计质量的关系也没有 形成统一的定论 审计师更换时机与审计质量的影响更是少之又少 余玉苗 李琳 2 0 0 3 2 4 j 从理论分析的角度 探讨了审计任期与对客户的了解与审计经验 审计人 员的思维惯性 被审单位影响审计意见的动力 审计人员与被审单位的关系 会计师 事务所的定价 审计人员纠正自己以前年度错误等的关系 指出审计任期对审计质量 的影响是多样化的 实际上 也缺乏很充分的有关审计任期与审计质量间关系的实证证 据 因此 本文认为 不能简单地得出审计质量和审计师任期是正相关还是负相关的结 论 也不能主观地提出延长还是缩短审计任期的政策建议 恰当的对策应当是采取重 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 要的措施 以力争发挥审计任期长的积极作用而降低其对审计质量的消极影响 方军 雄 洪剑峭 2 0 0 4 2 5 在研究经济依赖性对审计质量的影响时 发现c p a 对审计客 户的服务年数可能对审计独立性产生负面影响 李兆华 2 0 0 5 2 6 对反对实行事务所 定期轮换的观点进行了有力反驳 他运用博弈理论 为事务所定期轮换制对解决 共 谋 作假的有效性作出解释 进而指出我国实行事务所定期轮换的迫切性 指出事务 所强制轮换有利于加强事务所的独立性 提高讨价还价能力 有利于打破业务承接中 的 关系链 有利于打破审计 终身 制 有利于降低报表期初余额的风险 有利于 改善会计师审计再监督体系不完整的状况 有利于改善我国会计师专业水平较低 不 平衡的状况 实证方面 邓川 2 0 0 4 2 7 选取了2 0 0 1 年沪深两市一般行业共5 8 5 家上市公司作 为分析样本 对亏损公司与盈利公司在新四项减值准备上的会计政策选择差异 以及 新四项减值准备 审计师更换对注册会计师的审计意见类型的影响进行实证研究 发 现亏损上市公司倾向于计提更高的新四项减值准备比例 注册会计师的审计意见能够 揭示出公司这种盈余管理动机 过长的审计师任期有损审计独立性 对审计质量带来 负面影响 另外 李爽和吴溪 2 0 0 2 2 8 以审计意见类型作为为审计质量的代理变量 在有关的审计报告行为研究中控制了审计师更换对审计意见的影响 他们发现 在针 对持续经营不确定性发表意见时 审计师更换 审计意见变通的可能性越大 但在对 账面盈利和微利公司的研究中 审计师更换与审计意见没有显著关系 研究结果的这 种不稳定性可能与样本量较小有关 同时也说明 审计师更换与审计质量的关系还有 待进一步考察 李爽和吴溪 2 0 0 4 2 9 以沪深两市较好地披露了2 0 0 0 年度和2 0 0 1 年度 支付给事务所报酬信息的公司为样本 对审计师更换与审计定价的关系进行了实证检 验 研究发现 审计定价水平在审计师更换范围内呈非均匀分布 并且在中长期审计 师任期下 审计定价更高 审计定价对审计风险因素不敏感甚至负相关 这可能在一 定程度上支持长审计师任期会损害审计质量的观点 但由于难以判断何种审计师任期 下的审计定价为正常水平 审计师更换与审计质量之间的关系还不清楚 关于具体更 换时机更是缺少研究 认为审计师更换有利于审计质量的研究学者有缪丹等 2 0 0 3 3 0 他们以沪深股 市1 9 9 5 年至2 0 0 1 年度发生的3 0 0 家自愿更换审计师的上市公司作为样本 研究发 现以收买审计意见为更换动机的公司在更换审计师之后收到 清洁 审计意见的比率 显著大于0 说明中国上市公司通过审计师更换在一定程度上影响了后任审计师的独 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 立性 从而达到了收买审计意见的目的 夏立军 陈信元 2 0 0 5 3 1 以沪深股市1 9 9 6 年 至1 9 9 8 年期间可能具有盈余管理行为的公司 r o e 介于1 0 和1 1 之间的公司 为样 本 对审计师更换与审计意见的关系进行了实证检验 研究发现 审计师更换增加并 没有损害审计独立性 并且在大规模事务所中 审计师更换越晚 审计独立性反而更 高 给审计质量带来正面影响 1 2 3 小结 从以上的文献中可以看出 对于审计师更换对审计质量的影响有正反两方面的意 见 国外支持审计师更换对审计质量有正面影响的学者从理论和实证两方面进行阐述 首先从理论上他们认为较晚更换审计师可以提高审计人员的专业能力 有助于提高审 计质量 而且如果一旦实行强制轮换 管理当局可能借此机会更换掉自己不满意的审 计师 从实证方面 通过以异常应计数 报表重编 操控性应计项目的绝对值等作为 审计质量的替代指标 均认为较晚更换审计师可以提高审计质量或对它没有显著影响 而新轮换的会计师由于缺乏经验和对特定客户专门知识的积累 进而影响审计质量 同时 持相反观点的学者们认为如果审计师更换较晚可能与客户建立私人友情 影响 了审计的独立性 而国内的研究大多数学者认为审计师更换与审计质量之间的相关性还有待进一步 探讨 也有一些学者认为由于审计师更换而引起的审计师和企业之间的经济依赖性可 能会影响审计的独立性 但是关于这方面的研究大多是集中在理论方面 缺乏很充分 的实证证据 1 3 研究内容与研究方法 在研究过程中 本文主要采用以实证为主 在实证研究中 以沪深两市证券市场 在2 0 0 7 年度期间变更审计师的上市公司为样本 对审计更换时机与审计质量的关系 进行实证研究 本文内容包括五部分 第一章部分主要说明论文的选题动机 将要研究的问题及 方法等 第二章介绍有关审计质量的基本理论 包括审计的特点及影响审计的主要因 素 在第三章里进行了审计师更换时机对审计质量影响的理论分析 从而确定了下一 章实证奠定了理论基础 第四章为实证检验部分 以中国上市公司2 0 0 6 2 0 0 7 年数据 为基础 实证检验审计师更换时机与审计质量的关系 共包括研究假设的提出 研究 设计 实证结果及分析等部分 第五部分给出了本文的结论和不足及对于施行强制轮 东北大学硕士学位论文笫1 章绪论 换的几点建议 1 4 本文的创新点 本文在总结前人研究的基础上 对审计师更换时机与审计质量的关系进行实证研 究 相对于其他指标在中国更具有适用性 使实证结果更具有说服力 现有的审计质 量研究中对审计师更换分析较多 对于审计师更换时机研究的不够 本文对上市公司 审计师更换的具体时机较晚对审计质量具有负面影响 为我国会计师事务所强制轮换 政策的制定提供了有用的参考资料 从而避免了在直接的理论推导下 进行政策制定 而产生的不必要损失 东北大学硕士学位论文第1 章绪论 1 0 东北大学硕士学位论文第2 章审计质量的基本理论概述 第2 章审计质量的基本理论概述 2 1 审计质量的涵义及特征 随着经济环境的日益复杂化 人们对审计信息的依赖程度越来越大 我国的审计 工作已取得了令人瞩目的成就 得到了各级党委 政府的高度重视和支持 也赢得了 广大人民群众的较高评价 在审计机关社会地位不断得到提高的同时 社会公众对审 计质量也必然提出更高的期望 随着市场经济的进一步发展 社会各界对审计质量的 要求越来越高 犹如产品质量是企业的生命一样 审计质量是审计职业的生命 审计质量的高低 是审计赖以生存和发展的基础 直接影响到审计职能作用的发挥 首先审计质量的提高是社会公众的共同要求 审计质量的最终体现就是审计报告 的质量 审计报告被许多利害关系人使用 如投资者 债权人 政府和社会公众 审 计报告质量的高低直接影响着他们的利益 审计质量下降会导致会计信息失真 失真 的会计信息会给投资者带来严重的决策失误 导致投资者利益遭受损失 并难以保障 公众利益 长此以往 不仅影响审计的形象 更重要的是一种失职 是对法律的亵渎 也是对党 政府和人民的不负责任 其次提高审计质量不仅是社会公众的愿望 同时也是审计机关自身的内在要求 审计部门的形象 取决于政府和公众对其工作的认可程度 经过二十多年的努力 在 不断提高审计质量的基础上 我国的审计工作不断发展完善 不仅得到了各级党委 政府的高度重视和支持 也得到了广大人民群众的充分信任和较高评价 树立了良好 的形象 无论是重视 支持 还是信任 肯定 审计的作用和效果是最基本的支点 而只有保证审计质量 审计才有作用和效果 失去了这一点 审计形象也就无从谈起 再者提高审计质量是审计公告制度推行的必然要求 审计公告制度的推行在增加 公民知情权的同时 强化了公众对审计执法行为的监督 有助于审计机关改进工作 提高行政执法水平 同时也从一定程度上增大了审计风险 审计结果公开披露会促使 审计机关更加重视审计质量 以确保审计公告的准确性 从而降低审计风险 因此 审计机关必须把提高审计质量放在首位 科学地制定审计计划 合理调配审计资源 在实施审计的过程中必须树立严谨细致的工作作风 做到证据充分 定性准确 处理 得当 建议可行 文书规范 如果不注意提高审计工作质量 就有可能出现复议的情 东北大学硕士学位论文第2 章审计质量的基本理论概述 况和败诉的可能 给审计部门带来风险 一些人认为不论其事务所规模大小只要是由政府注册的审计师 都是按照统一的 职业标准进行审计并按照统一的格式出具审计报告 因此都能向客户提供相同质量的 服务 审计服务实际上是无差异的经济产品 然而学术界却认为 审计产品不是无差 异产品 公司也会因代理关系的不同需求不同质量的审计服务 审计师报告管理者违 约行为的可能性越大 其审计价值就越大 2 1 1 审计质量的涵义 由于审计活动不同于一般的生产活动 它不生产产品 因而 人们难以从物 质实体上反映出来的使用价值去衡量它的质量 审计质量是理论界和实务界共同关注 的重要问题 在理论界 是审计学领域里面最基本 又十分重要的概念 因为审计目 标 审计程序等诸多问题都是围绕着审计质量这一核心展开的 在实务界 审计质量 是审计师综合素质的体现 是整个审计工作的重心 审计质量的高低决定整个审计师 行业的生存与发展 目前 关于审计质量的概念 学术界有很多不同的观点 尚没有明确的限定或权 威性的阐述 早期讨论审计质量概念的国外学者有d e a n g e l o 她在1 9 8 1 年发表的 a u d i ts i z ea i l da u d i tq u a l i t r 一文中将审计质量定义为会计师发现客户的会计系统存在 违规现象并且报告这些违规现象的联合概率 并提出会计师发现客户会计系统存在违 规的可能性取决于会计师的技术能力 而报告违规现象的可能性取决于其独立性 z 0 e v o i l l l ap a l m o s e 认为 审计质量实际上就代表保证的程度 即对包含重大遗漏或错 误表述的财务报表审计清楚的可能性 从审计失误的角度进行表述 其保证程度越高 审计失误将会越小 代表的审计质量水平就越高 对于审计质量的概念 我国还没有明确的限定或权威性的阐述 广大研究者针对 传统的财务报表审计定义审计质量的概念 众说不一 各执己见 针对传统的财务报 表审计界定的审计质量概念 通过比较以上对 审计质量 或 审计工作质量 的各种描 述可以看出 其表达形式 表述方法不尽相同 所确定的针对财务报表审计质量概念 的基本涵义 范围各有侧重 宽窄不一 但都从不同侧面概括了财务报表审计质量的 基本内涵 概括起来主要有以下三种观点 第一种观点认为 审计质量最终反映在财务审计报告的质量上 因而该审计质量 就是财务审计报告的质量 持这种观点的人们是把对物质产品质量的概念运用到审计 东北大学硕士学位论文 第2 章审计质量的基本理论概述 的质量上来 他们把审计看作是一种生产过程 这个生产过程的结果就是要提供财务 审计信息 其最终产品就是财务审计报告 审计信息使用者最关心的是审计过程的结 果即财务审计报告 至于这个 产品 是怎样生产出来的 或者产出财务审计报告的过 程如何 其质量怎样 并不包含在审计质量范畴之内 第二种观点认为 为了既抓住审计质量的本质 又使审计质量的概念简单明了 便于控制 应把审计质量理解为审计工作的质量 即审计工作的优良程度 具体表现 为审计人员的质量和审计过程 包括审计计划 外勤工作和报告三个阶段 的质量 最终体现为财务审计报告的质量 这种观点的显著特点是将审计人员的质量纳入财务 审计质量的范畴 便于对审计质量进行控制 第三种观点认为 审计是包括了审计计划 取证 判断和报告的一个系统过程 因而审计质量是整个审计活动过程的优劣程度 本文认为 上述第一种观点过于狭窄 不能充分体现审计活动提供的审计服务的 质量特征 因为审计质量与产品质量有所不同 产品质量有直接的外在的表现 其外 在质量和内在质量大都有视觉的展现 能给人以观感 有一种直接的 外在的 具体 的形象表现 人们容易判断其优劣程度 而审计工作则不同 审计工作的特征和基本 职能决定了审计工作结果的表现形式 审计报告是相对抽象的 是很难用带刻度的 尺子去衡量的 审计的产品 审计报告需要一系列的审计工作来支持 没有审计证 据收集和审计判断 也就不存在审计报告这一书面文件 但审计包括一系列具体过程 审计计划 收集证据 审计判断 提出意见和结论 具体的审计报告只是审计过 程的结果 审计结果仅仅是审计过程内容的一部分 它同审计过程中其他工作内容有 着密切的联系 审计结果质量仅仅是审计质量的部分体现 考察一项审计活动的优劣 程度 即审计的质量 不能仅仅局限于该项活动的结果 而应当将形成其结果的整个 活动过程联系起来进行分析 只有这样 才能更全面 更深刻地认识该项审计活动满 足社会需求的程度 而第三种观点只强调了审计过程的质量 虽然这个过程也包括审 计的报告过程 但还是割裂了审计服务与一般产品或服务的共性 没有突出审计产品 对使用者影响的直接性 相比之下 第二种观点实际包含的内容比较全面 揭示了财 务审计质量的落点及其制约因素 但用审计工作的质量或审计工作的优劣程度来表述 财务审计质量还是稍嫌模糊 以上观点的共同缺陷是套用一般产品的质量概念分析审计质量概念 没有或很少 体现审计质量特征 上述观点针对审计活动提供的传统财务审计服务定义审计质量 东北大学硕士学位论文第2 章审计质量的基本理论概述 并没有在审计功能拓展的背景下定义审计质量 即原有的审计质量概念没有囊括审计 功能拓展后所有服务的质量 导致审计概念理论滞后于审计实践 综合以上几种观点 本文认为 审计质量的概念可以界定如下 审计质量是审计 师在审计过程中发现被审计单位财务报告中的违规行为 并在审计报告中披露已经发 现的违规行为的联合概率 审计师发现客户财务报告存在违规行为的可能性取决于审 计师的专