货币银行学 期末复习材料.doc

名词解释狭义货币：流动性最强，主要承担流通手段职能的那部分货币，包括流通中的现金和存款货币。资本市场：又称长期资金市场，融资期限在一年以上的长期资金交易市场。包括：股票市场、中长期债券市场。特点：偿还期长，流动性较低，风险较大货币乘数：又称货币扩张倍数，由基础货币数量变动所引起的货币供应量增减变动的倍数，它用于说明基础货币的扩张能力。资产业务：是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径格雷欣法则：在双本位制中，当一个国家同时流通两种实际价值不同但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。直接信用：是指资金供求双方直接借助金融工具形成债权债务关系，最典型的是发行股票债券。派生存款：由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款的创造要以一定量的原始存款为基础中间业务：是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。基础货币：又称高能货币或强力货币，能创造更多货币的货币。它由流通中的通货和商业银行的准备金组成，是中央银行的负债股票：是股份公司发给股东作为入股凭证书并借以获取股息收入的一种有价证券。特征：无期性，流动性，参与性，风险性，收益性。原始存款：银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行的再贴现或再贷款所形成的准备金存款。再贷款：是以商业银行所发出的票据做抵押的放款，是央行提供短期贷款的一种方式货币均衡：是一个动态过程，通常是指在一定的利率条件下，货币供给量等于货币需求量。用公式表示为Ms=Md利率：是利息对本金的比率，通常用来反映利息水平的高低。用公式表示为利率=利息/本金货币市场：是期限在一年以内的短期金融资产交易市场。作用是满足交易者对资金的流动性需要货币供给量：一国经济中的货币存量，由货币性资产组成。是反映在银行资产负债表中一定时点上的负债总额，是银行通过各项资产业务向经济社会投放出去的。外汇汇率：两国货币之间的汇兑比率。简单来说就是两国货币之间的相对比价，是一国货币用另一国货币表示的价格。最后贷款人：在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时向中央银行融资是最后的办法，否则，便会发生银行的破产倒闭。简答题1.简述金融市场的构成要素金融市场主体：金融市场的参加者金融市场客体：交易对象。金融市场的交易工具是金融工具金融市场媒介：交易媒介金融价格是金融市场最基本构成要素之一关系：四要素之间关系密切，相辅相成。金融市场主体与金融市场的客体是构成金融市场的最基本的要素，是金融市场形成的基础。金融市场媒体和金融市场价格是伴随金融市场交易应运而生的，也是金融市场不可缺少的要素，对促进金融市场的繁荣和发展具有重要意义2.简述中央银行的性质和职能央行的性质（一）地位的特殊其处于一个国家体系的中心环节，是统治一国货币金融的最高权力机构（二）业务的特殊业务对象商业银行等金融机构，不经营普通银行的业务不以盈利为目的为了实现整个社会经济的某些目标拥有行政管理权的银行具有相对的独立性央行的职能中央银行的职能，一般被概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行三大类。中央银行正是通过这些职能来影响货币供给量、利率等指标，实现其对金融领域乃至整个经济的调节作用。3.比较费雪方程式与剑桥方程式的区别1）对货币需求分析的侧重点不同费雪方程式强调的是货币的交易媒介职能，而剑桥强调的是货币的资产职能2）费雪方程重点分析货币需求与物价的关系，并强调技术上的因素。而剑桥方程认为货币需求取决于K P Y 三个因素，且强调了个人的资产选择行为3）费雪方程是从宏观的角度分析，研究货币需求，而剑桥方程式从微观角度分析，研究货币需求。4.如何治理通货紧缩（一）增加有效需求，积极扩大消费，投资，出口等措施。（二）实行积极的财政政策与稳健的货币政策。（三）进一步深化改革（四）加快技术创新，优化产业结构。（五）适当的收入分配政策（六）改善人们对未来的预期5.简述影响基础货币的因素在央行的资产负债表中，除商业银行准备金和流通中的现金之外，其他任何资产项目的净增加都将导致基础货币的增加，任何负债项目的净增加都将导致基础货币的减少。央行还可以通过公开市场操作，再贴现，再贷款影响基础货币6.简述商业银行的性质1）商业银行具有一般企业的特征（追求利润最大化）2）商业银行是金融企业 （它的经营对象是特殊商品货币）3）商业银行是一种特殊的金融企业（可提供全面、广泛的金融服务）7.通货膨胀的成因纸币流通是产生通货膨胀的前提条件直接原因是货币供应过多在经济运行中，总需求过度膨胀，拉动物价上升，从而引起通货膨胀在总需求不变的情况下，由于生产要素价格上升，致使产品成本上升，而导致通货膨胀需求拉上和成本推动的共同作用，产生一个持续的通货膨胀在总需求和总供给大致平衡状态下，经济结构方面，某些因素引起物价的持续上涨8.简述利率的种类1、基准利率和差别利率2、名义利率和实际利率3、固定利率和浮动利率4、市场利率与法定利率5、年利率，月利率，日利率9.格雷欣法则的内容在双本位制中，当一个国家同时流通两种实际价值不同但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。此规律说明一个国家在同一个时期内只能流通一种货币，否则就会出现劣币驱逐良币的现象10例举股票和债券的异同点1） 持有者权利不同。债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决策；股票持有者即股东是公司的所有人，对公司的事务具有参与经营决策的权利。期限不同。债券一般有明确的还本付息期限；而股票则无还本期限，股东只能通过转让出售方式收回本金。 收益稳定性不同。债券的还本付息受到法律保障，且利息率是固定的，故收益较为）稳定；而股票特别是普通股收益与公司的经营状况密切相关，具有较大的不稳定性。分配和清偿顺序不同。公司债券的债息支付是作为费用销售收入中扣除，在税前列支；而股息不属于费用支出，它属于净收益分配，在税后利润中支付。在公司经营不善倒闭时，债券的清偿顺序总是位于股票之前11.商行有哪些主要职能1）信用中介职能，是商行最基本的职能，最能反映其经营特征2）支付中介职能，大大减少了现金的使用量，节约社会流通费用3）信用创造职能，通过发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用4）金融服务功能12.如何认识银行信用与商业信用的关系1、商业信用始终是信用制度的基础。2、只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。3、银行信用的出现又使商业信用进一步完善。4、商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用，二者之间相互促进，不能彼此替代。13.怎样理解央行作为“银行的银行“的职能一是中央银行的业务对象不是一般的企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；二是中央银行在与其业务对象之间的业务往来中仍表现出银行所固有的“存、贷、汇”等业务特征；三是中央银行为商业银行提供支持和服务的同时，也是商业银行的监督管理者。14什么是基础货币，其投放渠道有哪些又称高能货币或强力货币，能创造更多货币的货币。它由流通中的通货和商业银行的准备金组成，是中央银行的负债。基础货币虽表现为中央银行的负债，但其负债是由其资产业务决定的。央行的资产业务主要有三类：国外资产、对政府的债权、对金融机构的债权。 基础货币都是通过央行资产业务的渠道投放出去15.货币流通规律的内容和实质货币流通规律的内容是：货币需要量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。 M= PQV。商品流通是第一性的，货币流通是第二性的。货币流通受到商品流通规律的制约，必须适应商品流通的规律。商品流通决定货币流通16.货币政策的最终目标有哪些，其具体含义是什么1）币值稳定：首要目标-抑制通货膨胀，避免通货紧缩，保持币值稳定和物价稳定。2）充分就业:-是指任何愿意工作并有能力工作的人，都能在比较合理的条件下，随时找到适合的工作。失业率=失业人数/愿意就业的劳动力x100%3）经济增长-实现一国经济增长速度的加快，经济结构的优化与效率的提高。 衡量标准：GNP；人均GNP4)国际收支平衡-确保一国的国际收支略有顺差、略有逆差。17.影响利率变化的因素有哪些平均利润率。在市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利率也是由平均利润率决定的。当全社会的平均利润率呈上升趋势时，利率水平相应提高；当全社会的平均利润率呈下降趋势时，如经济紧缩时，利率水平应当调低。借贷资本的供求关系。利率是资金的“价格”，利率水平主要由资金的供求状况决定。当资金供不应求时，利率会上升；当资金供过于求时，利率就会下降。中央银行的货币政策。央行通过改变再贴现率和利率管理等政策来调节利率，以此来调节经济，使经济运行能达到他们的预期目的。央行若实行扩张的货币政策，利率就会下降；反之，利率就会上升。 国际利率水平。资本可以自由流动的情况下，如果国内利率高于国际利率水平，那么资本将大量涌入，导致国内金融市场上资金供大于求，国内利率会下降；如果国内利率低于国际利率水平，则资本将流出，国内资金供不应求，国内利率将上升。18商行的经营原则安全性，商行的资产收益信誉以及所有经营生存发展的条件，免遭损失的可靠程度，可靠程度越高，安全性越强。流动性，商行能随时随地应付客户，予以提存和告贷的能力。包括资产的流动性与负债的流动性两重含义盈利性：商行业务活动中，获得利润的能力，赢利性越高，获得利润的能力就越大。关系：相互统一又相互矛盾。1）盈利性与其他两性呈反向变动。盈利性是对利润的追求，这种要求越高，往往风险越大，安全性、流动性越低。其他两性意味着期限短，易转让。显然，这使盈利性降低。2）盈利性与其他两性的统一表现：在某个范围内，三性可以达到某种可被接受的程度。在保本和资产较小可能损失的区间之内，三性可以都令人满意。3）安全性和流动性通常是统一的。 论述题一试分析货币政策各工具的效果，你认为现阶段我国应如何选用货币政策工具？1.再贴现政策作用：1）可调节货币供应量。2）保证商业银行等存款货币机构的资金的流动性。3）限制商业银行体系创造派生存款的能力优点：对所有存款货币银行的影响是平等的；对货币供给量有极强的影响力，力度大、速度快、效果明显。局限性：1）对经济的振动太大。2）会影响公众的心理预期。3）不易把握货币政策的效果。存款准备金政策作用：1）影响商业银行的准备金和资金成本2）可促进信贷结构的调整3）可产生告示效应，影响公众的预期4）可以防止金融恐慌优点：体现中央银行的政策意图；既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构局限性：1）其告示效应是相对的2）控制货币供应量的主动权不完全在中央银行3）再贴现率的调整有一定的限度2.公开市场操作作用：1）可调控商业银行的准备金和货币供应量2）影响利率水平和利率结构3）与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。优点：1）操作的主动权完全掌握在中央银行手中2）可以灵活精巧地进行，不会对经济产生过猛烈的冲击3)可进行经常性的、连续性操作，具有较强的伸缩性4)具有极强的可逆转性5)可迅速进行操作局限性:1)作用细微，政策意图的告示作用弱。2)需要以发达的证券市场为前提我国选用的货币政策工具：1）公开市场操作：在我国，公开市场操作已经成为人民银行货币政策日常操作的重要工具2）法定存款准备金制度：为提高货币政策的有效性奠定了基础3）再贷款政策4）利率政策工具:是我国货币政策的重要组成部分，适当运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，实现护臂政策的既定目标二.何为利率市场化？实现利率市场化的必要条件和市场化次序？含义：1）商业银行存贷款利率市场化2）中央银行通过间接调控方式影响市场利率。主要指利率决定方式上的市