格力公司财务报表分析.doc

1 财财 务务 报报 表表 分分 析析 格力公司格力公司 2 目录 目录 公司简介公司简介 1 公司财务比率分析公司财务比率分析 3 公司综合财务分析公司综合财务分析 10 格力电器公司与海尔公司财务状况比较格力电器公司与海尔公司财务状况比较 12 本次财务分析总结本次财务分析总结 14 附录附录 15 3 一 格力电器一 格力电器公司简介公司简介 1 公司简介 成立于 1991 年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发 生 产 销售 服务于一体的国有控股专业化空调企业 2010 年全年营业总收入超 过 608 07 亿元 净利润 42 67 亿元 纳税 39 33 亿元 连续 9 年上榜美国 财富 杂志 中国上市公司 100 强 2011 年前三季度实现营业总收入 640 75 亿元 同比增长 44 65 超去年总额 净利润 37 73 亿元 同比增长 30 53 格力电器旗下的 格力 空调 是中国空调业唯一的 世界名牌 产品 业务遍及全球 100 多个国家和地区 家用空调年产能 5000 万台 套 商用空调 年产能 550 万台 套 2005 年至今 格力空调产销量连续 6 年全球领先 作为一家专注于空调产品的大型电器制造商 格力电器致力于为全球消费 者提供技术领先 品质卓越的空调产品 在全球拥有珠海 重庆 合肥 郑州 武汉 巴西 巴基斯坦 越南 8 大生产基地 8 万多名员工 至今已开发出包 括家用空调 商用空调在内的 20 大类 400 个系列 7000 多个品种规格的产品 能充分满足不同消费群体的各种需求 拥有技术专利 4000 多项 其中发明专利 710 多项 自主研发的超低温数码多联机组 高效离心式冷水机组 1 赫兹变频 空调 超高效定速压缩机 R290 环保冷媒空调等一系列 国际领先 产品 填 补了行业空白 在激烈的市场竞争中 格力空调先后中标 2008 年 北京奥运媒体村 2010 年南非 世界杯 主场馆及多个配套工程 2010 年广州亚运会 14 个比赛 场馆 2014 年俄罗斯索契冬奥会配套工程等国际知名空调招标项目 在国际舞 台上赢得了广泛的知名度和影响力 引领 中国制造 走向 中国创造 一个没有创新的企业 是一个没有灵魂的企业 一个没有核心技术的企 业是没有脊梁的企业 一个没有脊梁的人永远站不起来 展望未来 格力电器 将坚持 自我发展 自主创新 自有品牌 的发展思路 以 缔造全球领先的 空调企业 成就格力百年的世界品牌 为目标 为 中国创造 贡献更多的力 4 量 2 公司近三年财务报表 资产负债表 3 公司近三年财务报表 利润表 5 二 财务比率分析二 财务比率分析 1 比率分析 比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比 通过一种有意义的数学 方法把财务报表中的某些项目联系起来 得出一系列具有一定意义和逻辑关系 的财务比率 以此来揭示企业的财务状况 经营成果和现金流量的情况的一种 分析技巧 比率分析法是报表分析中最重要 最常用的一种分析方法 目前很 大一部分财务指标就是通过比率分析而得到的 如运用比率分析法来评价企业 的资产的流动性和企业的偿债能力 营运能力 盈利能力以及现金流量 2 格力电器偿债能力分析 偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力 短期偿债能力反映了企业用现有 资产偿还短期债务的能力 用于分析企业目前是否存在不能偿还短期债务的风 险 短期偿债能力的分析主要包括流动比率和速动比率分析 长期债务能力分 析中的杠杆比率反映的是企业负债和所有者权益之间对比关系 用来评价企业 长期偿债能力和继续举借债务能力的指标 包括资产负债率和权益比率 采用 的是 2009 年企业资产负债表中的数据 2 1 短期偿债能力分析 短期偿债能力比率 短期偿债能力比率 会计年度流动比率速动比率现金比率 2007 12 311 0672900 7001960 206999 2008 12 311 0090100 8013790 137950 2009 12 311 0433790 9007800 231967 6 流动比率流动比率 流动资产 流动负债流动资产 流动负债 42 610 815 546 19 40 839 243 955 87 1 04 同理计算出其他年份数据 格力电器 2009 年 2008 年 2007 年的流动比率依次为 1 0433 1 009 1 0672 流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关 系 表明每一元流动负债具有多少流动资产作为支付保障 是衡量企业短期偿 债能力最常用 最重要的财务比率 通常认为企业流动比率越大 其短期偿债 能力越强 企业财务风险相对就小 债权人则更有保障 安全系数也相对较高 一般而言 生产企业流动比率要求维持在 2 0 以上 最低一般不低于 1 25 如 果低于 1 25 则企业的短期偿债风险较大 该企业流动比率小 所以容易发生 短期偿债困难 公司的短期偿债能力较弱 该企业 07 年 12 月的流动比率为 1 06729 但是 08 09 年流动比率稍微有所下降 所以 通过比较 公司在短 期偿债能力上 有所下降 速动比率速动比率 速动资产 流动负债速动资产 流动负债 流动资产 存货 流动负债 42 610 815 546 19 5 823 644 345 73 40 839 243 955 87 0 90 同理计算出其他年份数据 格力电器 2009 年 2008 年 2007 年的速动比率依次为 0 9007 0 8013 0 7001 速动比率是指企业速动资产与流动负债的比例关系 是一个能更加准确反映企 业资产流动性的财务比率 一般情况下速动比率 1 1 较为理想 考虑到应收账 款的变现能力 一般速动比率要求不低于 0 8 但该企业由于流动资产较少 相对而言 存货并不是太多 对于空调企业来说 这是相当难得的 07 年速动 比率为 0 700196 低于 0 8 而 08 09 年均高于 0 8 由此可以进一步确定格 力电器短期偿债能力逐渐增强 7 现金比率现金比率 货币资金 货币资金 交易性金融资产 流动负债交易性金融资产 流动负债 经营现金流量 流动负债19685178635 0 23 同理计算出其他年份数据 格力电器 2009 年 2008 年 2007 年的现金比率依次为 0 231967 0 137950 0 206999 现金比率 货币资金 有价证券 流动负债 100 它代表了企业随时可以偿还的能力或对流动负债的随时支付程度 现 金比率是最严格 最稳健的短期偿债能力衡量指标 表示每一元流动负债有多 少现金资产作为偿债保障 从上数据中可以看出 格力电器三年的现金比率在 0 2 左右 这说明格力电 器短期偿债风险较大 综合上述指标 格力电器的短期偿债能力是比较弱的 2 2 长期偿债能力分析 长期偿债能力比率 长期偿债能力比率 会计年度资产负债率产权比率权益乘数 2007 12 310 3751910 6004894 3592 2008 12 310 3017700 4321943 9857 2009 12 310 3208880 4725104 8373 资产负债率资产负债率 负债总额 资产总额负债总额 资产总额 40 877 565 403 67 51 530 250 677 91 8 0 79 同理计算出其他年份数据 格力电器的资产负债率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 79 33 74 91 77 06 资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比例关 系 可以衡量企业总资产中有多大的比例是通过向债权人举债而筹集的 同时 也可反映一旦企业周转不灵 处于清算时债权人利益所受保护的程度 该指标 越低 表明股东权益的比率越高 则企业的资本实力越强 债权人的利益就越 有保障 反之 如果此项比率越大 表明股东权益的比率就越低 则企业的资 本实力越弱 债权人的权益的保障程度也就越小 从以上数据结果可以看出格力电器公司的资产负债率还是比较高的 资产对 于负债不具有较强的保障能力 单从数据本身来看 无论从债权人还是股东的立 场来看都算不上是比较安全的资本结构 产权比率产权比率 负债总额 股东权益负债总额 股东权益 40 877 565 403 67 996 900 03 410 04 同理计算出其他年份数据 格力电器的产权比率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 410 01 307 24 349 84 产权比率是企业负债总额与股东权益总额之间 的比例关系 用以表示负债占股东权益总额的比重是多少 表明由债权人提供 的资本与股东提供的资本的相对关系 对债权人而言 负债对股东权益越低 表示企业的长期偿债能力越强 则对债权人越有安全感 反之 如果此项比率 越高 表示企业的长期偿债能力越弱 则对债权人越缺乏安全感 从上表可以看出企业的产权比率 08 09 年较 07 年有所下降 则表明企业 的长期偿债能力稍微增强 对债权人较有利 权益乘数权益乘数 总资产 股东权益总资产 股东权益 51 530 250 677 91 996 900 03 4 8373 同理计算出其他年份数据 格力电器的权益乘数 2009 年 2008 年 2007 年分别为 4 8373 3 9857 4 3592 权益乘数又称股本乘数 是指资产总额相当于股东 权益的倍数 表示企业的负债程度 权益乘数越大 企业负债程度越高 一般 会导致企业财务杠杆率较高 财务风险较大 从上表可以看出本公司的权益乘 数 08 09 年较 07 年略微下降 说明公司承担风险的能力有所下降 综合分析可知 该企业的长期偿债能力能力稳定 但是公司承担风险的能力 弱 不利于产生较大金额的负债 9 利息保障倍数利息保障倍数 净利润 净利润 利息费用利息费用 所得税费用 所得税费用 利息费用利息费用 291 345 04 9 702 09 44 861 21 9 702 09 1622 42 同理计算出其他年份数据 格力电器的利息保障倍数 2009 年 2008 年 2007 年分别为 1622 42 1920 64 4230 04 利息保障倍数反映企业的经营所得支付债务利息的能力 利息保障倍数太低 说明企业支付利息的能力越弱 反之 则越高 一般来说 利息保障倍数至少要大于 1 否则企业难以偿还债务及利息 长此以往 甚至 会导致企业倒闭 从 2007 至 2009 年间格力电器虽然说其利息保障倍数是逐年 下降的 说明其支付利息的能力逐年加强 但至 2009 其值还是负数的 所以其 长期偿债能力不强 存在一定的债务风险 3 格力电器营运能力分析 营运能力指的是企业资产的周转运行能力 通常包括总资产周转率 流动资产 周转率 存货周转率和应收账款周转率等指标 营运能力分析可以帮助投资者 了解企业的营业状况和经营管理水平 营运能力比率 营运能力比率 会计年度 应收账款周 转率存货周转率 总资产周转 率 2007 12 3142 25 025731 82992 2008 12 3157 57575 614621 49189 2009 12 3157 37436 021751 0314 应收账款周转率应收账款周转率 销售收入 平均应收账款销售收入 平均应收账款 4 245 777 29 91 425 6 10 57 3743 同理计算出其他年份数据 格力电器的应收账款周转率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 57 3743 57 5757 42 2 应收账款周转率是年度内应收账款转为现金的平均 次数 它说明应收账款流动的速度 用时间表示的周转速度是应收账款周转天 数 也叫平均应收账款回收期 它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项 转为现金所需要的时间 由以上数据可知 2008 2009 年应收账款周转率较 2007 年大幅上升 2008 2009 年应收账款周转 57 次 表明销售产品具有是否能够收回账款的风 险 也是由各个企业的销售模式所决定的 存货周转率存货周转率 销售收入销售收入 存货存货 42621328030 48 7226312413 6 02175 同理计算出其他年份数据 格力电器的存货周转率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 6 02175 5 61462 5 02573 存货周转率是衡量评价企业购入存货 投入生产 销售收回等各环节管理状况的综合性指标 它是销售成本收入被存货所除而得 到的比率 或叫存货的周转次数 用时间表示就是存货周转天数 由以上数据可知 本企业的存货周转率逐渐提高 08 年存货周转 5 614624 次 每次周转约 64 天 而 09 年存货周转 6 021749 次 每次周转约 60 天 表 明积压较少 由于企业所处特殊行业 该企业的行业特殊性决定了其存货周转 率较其他行业高 2008 年 是困难重重的一年 南方冰冻雨雪及四川汶川大 地震自然灾害 原材料价格巨幅波动 人民币快速升值 反常的气候等因素给 公司的生产经营带来了很多困难 这是多年未见的严峻局面 相比之下 存货 较 2007 年减少 这主要是公司为了应对材料价格下跌 主动调整生产计划 大 幅减少原材料及成品库存量 相对而言 库存量降低 致使存货周转率上升 总资产周转率总资产周转率 销售收入销售收入 总资产总资产 100 100 42637291053 26 25765125339 1 0314 同理计算出其他年份数据 格力电器的总资产周转率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 1 0314 1 49189 1 82992 总资产周转率是对企业全部资产利用效率的评价 比值越大 说明企业总资产的利用越高 表明企业总资产周转速度越快 销售 能力越强 由以上数据可知 该公司总资产周转率逐年下降 总资产大幅度增多 但销 11 售收入并没有相应增加是造成周转率下降的主要原因 可见 企业利用资产创 造营业收入的能力还不够 考虑到 08 年的大背景 不难发现 公司经营在 08 年面临很多困难 特别是受金融危机的影响 内销不旺 出口出现了较大幅度 的下降 整个市场处于萧条状态 并且金融危机有加剧的趋势 购买力处于较 低的水平 综合分析可知 公司的营运能力较弱 但是在保证销售收入增长的前提下 先货后款的销售模式还是有利于企业的发展 4 格力电器盈利能力分析 对企业报表使用者来说 最关心的通常是企业赚取利润的能力 盈利能力分析 会计年度总资产净利率销售净利率权益净利率每股收益 2007 12 31 0 068202 3 3921 911 58 2008 12 31 0 088424 5 0627 621 68 2009 12 31 0 079758 6 929 221 55 总资产净利率总资产净利率 净利润净利润 总资产总资产 100 100 2931663385 28 25547955384 0 079758 同理计算出其他年份数据 格力电器的总资产净利率 2009 年 2008 年 2007 年分别为 0 079758 0 088424 0 068202 总资产净利率反映企业总资产能够获得净利 润的能力 是反映企业资产综合利用效果的指标 该指标越高 表明资产利用 效果越好 整个企业的盈利能力越强 经营管理水平越高 由上述数据可知 该企业的总资产净利率 2008 年上升而后又出现下降趋势 说明在 2008 年经济萧条的境况下 企业的应对策略较好 使资产的利用效率有 所提高 2009 总资产净利率稍微有所下降 主要是因为大量在建工程的转入使 得总资产增加的幅度大于净利润增加的幅度 销售净利率销售净利率 净利润 销售收入 净利润 销售收入 100 2931663385 28 42457772919 28 6 9 同理计算出其他年份数据 格力电器的销售净利率 2009 年 2008 年 2007 年分别为6 9 5 06 3 39 12 销售净利率反映了企业每单位的销售收入所产生的净利润 用于衡量企业销售 收入的获利能力 这个指标格力电器 2009 年比 2008 年上升了 2 个百分点 说 明使企业净利润有所增加 经营状况良好 企业获力能力得到提升 每股收益每股收益 普通股股东净利润 流通在外普通股加权平均股数普通股股东净利润 流通在外普通股加权平均股数 1 55 同理计算出其他年份数据 格力电器的每股收益 2009 年 2008 年 2007 年分别为 1 55 1 68 1 58 根据以上的分析 格力电器 2009 年的财务状况总体保持 2008 年的水平上稳步 上升 其中营运能力 增长能力 盈利能力均表现不错 同时 我们注意到格 力 2009 年每股收益为 1 55 元 股 2008 年每股收益为 1 68 元 股 2007 年 每股收益为 1 58 元 股 每股收益水平非常稳定 在行业中一直保持前列 三三 格力电器公司综合财务分析格力电器公司综合财务分析 财务分析的最终目的在于全面 准确 客观地揭示企业财务状况和经营情况 并借以对企业的经济效益优劣作出合理的评价 杜邦体系是利用各主要财务比 率之间的内在联系 对企业财务状况和经营成果进行综合系统评价的方法 杜 邦分析法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标 权益净利率出发 层 层分解直至财务报表项目 不仅可以了解企业财务状况的全貌以及各财务指标 间的结构关系 而且可以较好地揭示指标变动的原因和趋势 为进一步采取改 进措施指明方向 杜邦财务分析系统中几种主要的财务比率关系如下 1 权益净利率 总资产净利率 权益乘数 2 总资产净利率 销售净利率 资产周转率 3 销售净利率 净利润 销售收入 4 资产周转率 销售收入 总资产 5 权益乘数 1 1 资产负债率 6 资产负债率 负债 总资产 2007 年 杜邦分析图 权益净利率 21 91 13 总资产净利率 5 04 销售净利率 3 38 资产周转率 1 49 净利润 1 287 239 813 39 销售收入 38 041 313 122 26 销售收入 38 041 313 122 26 总资产 25 547 955 384 38 2008 年 杜邦分析图 权益净利率 27 62 总资产净利率 6 90 销售净利率 5 04 资产周转率 1 37 净利润 2 128 075 052 66 销售收入 42 199 715 679 53 销售收入 42 199 715 679 53 总资产 30 799 961 769 75 公司权益净利率由 2007 年的 21 91 上升至 2008 年的 27 62 是由于三方 面的原因综合作用的结果 一是销售净利率的上升 二是资产周转率的降低 三是权益乘数的下降 权益乘数 4 35 或 1 1 0 77 总收入 38 104 009 251 28 成本费用 36 816 769 437 89 流动资产 21 009 792 889 29 长期资产 4 538 162 495 09 权益乘数 4 或 1 1 0 75 总收入 42 292 163 028 93 成本费用 40 164 087 976 27 流动资产 23 277 074 455 53 长期资产 7 522 887 314 22 14 从盈利能力上分析 销售净利率由 07 年的 3 38 上升至 08 年的 5 04 主 要是因为 1 销售量的增长 使营业收入增加了 10 93 2 企业为取得利润而付出的代价由期初的 3 89 上升到期末的 6 04 3 净利润期末比期初增长了 65 32 从营运能力上分析 总资产周转率由期初的 1 49 下降至期末的 1 37 主要 是因为 1 应对材料价格下跌 主动调整生产计划 大幅减少原材料及成品库存量 2 应收账款周转率的提高 使应收账款的减少 从偿债能力上分析 权益乘数由期初的 4 35 下降至期末的 4 变化不是很 大 主要是因为公司吸收投资收到的现金减少的同时 取得借款收到的现金大 幅度增加保证了公司资本结构的相对稳定 较好地控制了财务风险 四 格力电器公司与海尔公司财务状况对比四 格力电器公司与海尔公司财务状况对比 经过查阅相关数据对比 最后我们得出如下结论 偿债能力分析结论偿债能力分析结论 1 格力的流动比率 速动比率属正常 而海尔则呈下降趋势 但海尔始终高于 格力 这与两家公司的负债经营策略有较大关系 2 由于海尔连年规模扩张太慢 而其产品竞争能力开始上升 所以海尔开始上 升负债水平 所以其资产负债率呈上升状态 康佳公司生产经营正常 仍保持 了较高的负债率 但格力始终高于海尔 3 海尔利息保障倍数均呈下降状态 显示公司还贷能力很弱 而格力则波动较 大 营运能力分析结论 营运能力分析结论 随着电器市场竞争的激烈和市场需求的减缓 两家公司的应收帐款和存货都大 幅增加 运用资产的效率均有所下降 其中海尔的降幅更大一些 盈利能力分析结论 盈利能力分析结论 1 主营业务收入海尔和格力连续四年都是持续上升 海尔的收入稳步增长 格力则在 07 年到 08 年间增幅较大 且始终领先于海尔 充分显示了格力的市 场地位之高 2 主营业务利润率两家企业都有所增长 而海尔增幅较大 且在 07 年超过 格力 海尔的主营业务较突出即主营业务利润率较高 才能在竞争中占据优势 15 地位 海尔企业产品或商品定价科学 产品附加值高 营销策略得当 主营业 务市场竞争力强发展潜力大 获利水平高 3 销售净利率两家企业随都在增长 但格力增幅较大 且始终高于海尔 说 明格力销售收入获取的能力较强 格力企业在扩大销售的同时 还注意改进经 营管理 提高盈利水平 4 总资产报酬率海尔始终高于格力 表明海尔资产利用效率越高海尔企业在 增加收入 节约资金使用等方面取得了良好的效果 格力企业资产利用效率低 应分析差异原因 提高销售利润率 加速资金周转 提高企业经营管理水平 海尔在 08 年开始下降 说明两企业增强各方面对企业资产经营的关注 促进企 业提高单位资产的收益水平 可以充分利用财务杠杆 进行负债经营 获取尽 可能多的收益 综合评价综合评价 1 中国电器行业竞争激烈 市场需求日趋减缓 平均获利水平下降 要在竞 争中获胜必须创新 海尔公司盈利能力下降明显 步入调整期 格力公司产品 具有较强竞争力 稳步增长 2 海尔和格力规模高速扩张 表明两家公司抓住了中国电电器市场的发展 把握住机会 在竞争中取得优势 稳居市场占有率前二位 3 海尔经营中突出规模效应 虽然带来了高额利润 但在市场发生变化的时 候 却带来了负效应 格力在经营中显得脚踏实地 稳步增长 重视市场的变 化 有后来居上的趋势 4 两家公司目前财务状况均属良好 比较安全 都具有较强的获现能力 不 同的是海尔已明显步入调整期 而格力还处于增长期 5 两家公司均实施积极的股利分配政策 相比之下 格力公司给与了股东更 多的回报 16 五 总结五 总结 格力电器有限公司财务存在的问题主要有 一是存货大量减少 面临存货 危机 二是公司负债率过高 流动资产比例占总资产比例偏低 造成流动负债 不能及时偿还 三是企业净现金流量在减少 资金周转较以前更困难 该公司在期初到期末的总资产扩张 营业收入 资本积累同步减少 其中 资本积累率是大幅减少 其他的减幅不大 所有者权益在大幅缩水 企业的发 展能力减弱 伴随这的是企业的资产经营规模扩张速度在减慢 但我们更应该 关注的是其扩张的质和量的关系 以及企业的后续发展能力 从行业的运行趋 势看 公司将面临更好的需求环境 预期未来销售数据在地产销售前期回暖带 动 出口筑底的过程中逐渐好转 从公司层面来说 以公司当前的实力而言 研发 制造 销售 品牌的综合竞争力突出 其他国内甚至国外合资品牌已经 难以望其项背 公司因此有能力保持其优于其他同行的获利能力 随着经济危 机的慢慢复苏 客观条件的改变 我们仍有理由相信 格力电器将会发展的更 好 17 附录附录 附表一 资产负债表 资产负债表 报告期2009 12 312008 12 312007 12 31 流动资产 流动资产 货币资金2290484291236662985694130978835 交易性金融资产2371100 1 应收票据10836551338132774290177410326931 应收利息81201281 9917328954 83 应收账款914525966 4565501518 2894573479 9 其他应收款158098225 463807929 38159818397 6 预付账款14884445208967689651187782833 存货582364434647898758297226312413 其他流动资产50611692 2563672 41 流动资产合计426108155462327707445621009792889 非流动资产 非流动资产 可供出售金融资产757400600 长期股权投资7015981 291049727 74991647 67 其他长期投资1666102000 305500000 长期投资净额24305185811049727 74306491647 7 固定资产460843656743037840002705680442 在建工程211123926 5268399739 3540571641 6 固定资产清理1000093 861184823 56270060 83 无形资产504857674 3449565898 6437576712 5 长期待摊费用3280168 478681509 568697190 99 投资性房地产114131306 480029044 616262350 18 递延所得税资产1046086813959995010532612450 非流动资产合计891943513275228873144538162495 资产总计515302506783079996177025547955384 流动负债 流动负债 短期借款961632918 68401564 87 交易性金融负债 应付票据839333757025848078611890705917 应付帐款1165013227284429815808901338057 预收款项887194677758291084354612698322 应付职工薪酬606007070 2335581464 4322687354 1 应付股利707913 65896413 599017834 37 应交税费1133786854621651905 7477074421 2 其他应付款906338258 4770381854 8372656044 8 预提费用 930254686 5 预计负债10954366 53268473 57 一年内到期的非流动负债 其他流动负债624736382041961384412168745997 流动负债合计 408392439562306922191119685178635 非流动负债 非流动负债 递延所得税负债29621447 83465790 972640581 02 其他非流动负债8700000 非流动负债合计 38321447 83465790 972640581 02 负债合计408775654042307268770219687819216 股东权益 股东权益 实收资本 股本 18785925001252395000834930000 资本公积183470538 9779325737 41189262853 减 库存股 盈余公积196790596117285574521573864523 影响所有者权益的其他科目3402773 39 2209670 44 未分配利润590221564037405375581983984168 外币报表折算差额34312843 11 26197492 6643363515 43 归属于母公司股东权益合计996990025774775412435627614730 少数股东权益682785017 7249732824 6232521438 5 所有者权益 或股东权益 合计1065268527477272740685860136169 负债和所有者 或股东权益 总计515302506783079996177025547955384 19 附表二 利润表 利润表 报告期2007 12 312008 12 312009 12 31 一 营业总收入一 营业总收入38033656041 1842187411511 9542621328030 48 营业收入38009184758 1742032388001 8042457772919 28 利息净收入24398459 22155043779 68162001888 31 利息收入32029486 59167242194 57177766765 98 利息支出7631027 3712198414 8915764877 67 手续费及佣金净收入72823 79 20269 531553222 89 手续费及佣金收入98877 5085483 161751368 00 手续费及佣金支出26053 71105752 69198145 11 二 营业总成本二 营业总成本36657832415 7239857537060 5039655878046 83 营业成本31117088550 3633733190877 1331955979368 67 营业税金及附加316797617 41362635623 56403368880 84 销售费用4349314527 204402623634 985797858392 12 管理费用868999237 231271361213 601566604500 11 财务费用 9742238 7584995446 34 97021906 80 资产减值损失15374722 272730264 8929088811 89 公允价值变动收益0 000 002307044 77 投资收益 938459 589417421 676770194 45 其中 对联营企业和合营企业的投资收益 614 82 3237209 76 2083231 92 汇兑收益 73371 06 105392 61 1934 75 三 营业利润三 营业利润1374811794 822339186480 512974525288 12 营业外收入63707959 6683135320 34417544565 86 营业外支出12152778 7316066954 4011794318 83 其中 非流动资产处置净损益4311298 25834379 422551337 12 四 利润总额四 利润总额1426366975 752406254846 453380275535 15 所得税费用139127162 36278179793 79448612149 87 20 五 净利润五 净利润1287239813 392128075052 662931663385 28 归属于母公司所有者的净利润1269757864 512102744338 962913450350 15 少数股东损益17481948 8825330713 7018213035 13 六 每股收益六 每股收益 基本每股收益1 58001 68001 5500 稀释每股收益1 58001 68001 5500 其他综合收益 损失 91433708 77 综合收益总额 3023097094 05 归属于母公司所有者的综合收益 3004263518 59 归属少数股东的综合收益 18833575 46 附表三 现金流量表 现金流量表 报告期2007 12 312008 12 312009 03 31 一 经营活动产生的现金流量一 经营活动产生的现金流量 销售商品 提供劳务收到的现金 16098684755 3 2 20527491675 2 44 2 客户存款和同业存放款项净增加额898720225 11 656250769 42 57991961 93 收取利息 手续费及佣金的现金32128364 09168114732 6033887929 92 收到的税费返还4381413160688199989 51 收到的其他与经营活动有关的现金262542413 66332068937 16151463649 34 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计177302170742077794982615781713597 购买商品 接受劳务支付的现金 10351798810 5 96 4 2576803934 20 客户贷款及垫款净增加额 17771645 401144697560 46 724045568 60 存放中央银行和同业款项净增加额31515525 86273730743 9645018884 16 支付利息 手续费及佣金的现金7660732 6611844570 251671458 89 支付给职工以及为职工支付的现金1220045389 30136649397