日本巨灾风险,整理版.doc

巨灾风险整理版内容模块：一 地震二 洪水三 核风险【 地震】：一 起源1964年，日本发生新泻地震。以这次地震为契机，日本政府与财产保险公司开始共同研究有关地震保险等问题。日本在1966 年就建立起了地震保险体制， 颁发了地震保险法，并制定了地震再保险特别会计法案。依照该法案规定，日本各家财产保险公司共同成立日本地震再保险株式会社，专门负责地震再保险业务。二 运行机制日本地震保险将企业财产与家庭财产分开，对前者因地震而发生的损失，在承保限额内由商业保险公司单独承担赔偿责任；对后者因地震而发生的损失，日本家庭财产地震保险在具体实施过程中采用超额再保险方式承保。（一）超额再保险承保方式：初级巨灾损失(750亿日元以下)100%由参与该保险机制的保险人与再保险人承担；中级巨灾损失(750亿-10774亿日元)由参与该机制的保险人与再保险人承担50%，政府承担50%；高级巨灾损失(10774亿-41000亿日元)由政府承担 95%，被保险人承担5%。如果单个地震巨灾造成的损失超过了规定的总限额，巨灾保险可以按照总限额与实际应付赔款总额之比进行比例赔付。（二）具体的再保险安排方法：首先由各财产保险公司按市场份额出资成立日本地震再保险公司, 作为民间保险公司和政府之间的桥梁和纽带。地震保险的投保者首先向经营地震险的财产保险公司投保地震险, 然后财产保险公司向日本地震再保险公司购买全额再保险(称为“A 特别签约”) 。 日本地震再保险公司将接受的再保险责任分为3部分: 一部分向各财产保险公司购买与其地震保险准备金份额相对应的再再保险(称为“ B 特别签约” ), 一部分在国会通过的责任限额内向政府设立的特别会计购买再再保险(称为” C特别签约” ), 最后一部分作为自留额。当发生地震时, 各主体根据与对方签定的保险合同进行索赔和理赔。日本地震再保险属于超额赔款再保险, 政府作为地震保险的最终保险人对民间保险公司赔偿责任以上部分的理赔负责。三 保险公司和政府的责任划分政府和民间保险公司各自承担的地震保险责任在地震保险相关法律施行令中有明确的规定。通过这一规定, 地震保险的风险被限定在各保险主体的风险承受能力范围之内。目前, 日本政府、地震再保险公司、财产保险公司各自的责任分担如图所示。即一次地震后, 保险理赔额在1 150亿日元以内的部分, 全部由日本地震再保险公司负担; 1 150 11 226亿日元部分, 政府和各财产保险公司各承担一半; 1 226 19 250亿日元部分, 政府和日本地震再保险公司各承担一半; 19 250 37 120亿日元部分,各财产保险公司承担5% (即893. 5亿日元), 剩余95% 由政府承担; 37 120 55 000亿日元部分, 日本地震再保险公司承担5% (即894亿日元) , 剩余95%由政府承担。其中55000亿日元为一次地震的保险金支付总额上限。四 地震保险的保险费率地震保险的费率设定遵循“不盈利不亏损”的原则，不由个保险公司自行决定，而是由财险费率厘定机构厘定基础费率。所收保费全部累计用于将来发生地震时的保险赔款准备，与其他财产保险相比，是公益性较强的保险。五 地震保险的承保标的地震保险的承保对象是居民住宅和生活用具（家庭财产）。作为商务用途或商业用途或商业店铺专用的建筑物、营业用途的家具、办公用品或商品等财务，不能作为地震保险的承保标的。地震保险原则上是在以居住用建筑物、家庭财产作为保险对象的财产保险中自动附带的。因此地震保险不能单独投保。六 日本地震保险的赔偿方式和赔偿金额（一） 家庭财产地震保险日本的家庭财产地震保险按照依损坏程度分成的全损、半损、和局部损失三大类确定赔偿金额。（二） 企业财产地震保险的赔偿金额政府对企业财产部分的地震风险不承担经济赔偿责任。日本企业财产的保险与再保险均按实际损失计算赔偿金额。七 责任准备金的提存为应对大规模地震灾害的发生,地震保险相关法律施行规则规定保险公司和政府有义务对地震保险业务提存责任准备金。各民间保险公司应将被分配的与责任负担额相对应的保险费作为责任准备金提存, 责任准备金的运用收益也要计入责任准备金。民间保险公司提存的责任准备金由日本地震再保险公司统一管理和运用。同时, 为了保证责任准备金具有很好的安全性和流动性, 规定责任准备金只能投资于银行储蓄、国债、政府担保债券等。政府应将收到的再保险费作为责任准备金提存, 责任准备金的运用收益同样也要计入责任准备金。根据特别会计相关法律的规定, 政府提存的地震保险责任准备金在管理上要和一般会计区分开。到2009年末政府和民间保险公司的地震保险责任准备金分别累计已达到12 708亿日元和10 210亿日元, 二者合在一起的规模达到22 919亿日元。地震再保险公司和民间保险公司是地震保险制度微观层面的直接组织者和实施者。日本地震再保险公司和民间保险公司通过在公司内部设立专门的风险管理部门, 充分预测和评估所面临的市场风险、经营风险、信用风险, 从而在对责任准备金的管理上实现了收益性、安全性和流动性的结合。金融厅和财务省分别对保险公司的业务经营是否符合保险业有关法律和地震保险相关法律进行定期检查, 以降低系统性风险发生的概率。八、发行巨灾保险证券以分散风险由于资本市场的资金容量远远超过保险市场, 因此, 为了使地震保险的风险在更大范围内得到分散, 日本还进一步将目光投向资本市场, 利用巨灾保险证券化的手法, 发行了地震债券等金融产品, 将巨额的地震保险风险从保险市场延伸到资本市场, 以达到有效分散风险的目的。九、总结日本地震再保险的模式日本地震保险制度通过反复实施再保险将风险最终分散在政府、企业、个人三者之间的制度设计,是日本政府主导型经济发展模式在地震保险领域的体现。随着日本金融市场日益成熟, 以地震保险为基础的金融衍生产品被开发出来, 扩大了风险分散渠道,。但由于近20年来日本金融市场持续低迷, 限制了与地震保险相关的金融创新的发展。目前传统的以政府为主导的再保险手段仍是日本地震保险分散风险的主要渠道。十、日本地震保险给我国的启示1、当前阶段, 中国的资本市场还存在许多不完善的地方, 许多投资者缺乏理性, 因此很难通过资本市场来达到分散地震保险风险的目的,采取类似于日本多次分保以分散风险的方式相对而言是一个不错的选择。2 在日本地震保险制度运行中, 日本地震再保险公司起到了桥梁的作用, 是地震保险制度在微观方面的直接组织者和实施者。因此我们若借鉴日本地震保险制度模式, 首先应建立中国的地震再保险公司。根据中国国情, 中国的地震再保险公司宜采取国有性质, 由政府出资建立, 除对承保地震保险的各财产保险公司提供再保险支持外,还负责管理和运作通过其他各种渠道聚集起的地震保险基金, 在资金管理上尤其要重视资金的安全性和流动性。十一、日本地震保险存在的问题（黑体字和彩色字PPT,其余手稿）(一)承保限额和总赔付限额有待进一步提高早在1976年, 日本东京大学一名地震专家就曾警告: 以静冈县为中心的东海地区, 即使明天发生大强度地震也并非不可思议。30年来, 支持“东海地震说”的根据不断被地震专家提出, 东海大地震随时可能发生的威胁在日本引起高度重视。预计东海地震造成的经济损失将达到31 37万亿日元, 远远高于目前55 000亿的总赔付限额。这意味着东海大地震发生后, 投保居民获得的地震保险补偿仅为损失的1 /6 1 /7, 远远不能满足灾后恢复经济和重建家园的需要。随着经济活动的规模不断增大和各经济部门紧密程度越来越高, 即使发生与原来同等强度的地震, 造成的损失却不可同日而语, 因此, 在综合考虑政府财政预算和保险公司承受能力的基础上, 加快制定提高总赔付限额和承保限额的措施刻不容缓。(二)逆向选择风险仍不容忽视地震保险中的逆向选择风险是指地震保险的购买率集中在地震风险度高的地区, 地震危险性低的地区相对地震保险的购买率就非常低。根据日本地震再保险公司公布的数据, 截止到2010年3月31日, 地震保险加入率(某地区参加地震保险的家庭数/当地家庭总数)最高的四个地区分别为爱知县( 34. 81% )、宫城县( 32. 74% )、东京( 30. 26% )和神奈川( 28. 59% )。按照日本目前的地震保险区划, 上述4个地区除宫城县位于二等地之外, 其他都位于四等地, 这意味着这些地区基本上是地震风险最大的地区。由此可见, 一直困扰日本地震保险制度的逆向选择风险不但没有减小, 反而有不断加大之势。(三)风险分散渠道有待进一步拓宽日本地震保险制度从建立到现在, 虽然从未停止过改革, 但都是在不触动基本制度框架下所进行的修补和完善, 并未取得实质性突破。日本地震保险制度建立之初,从全球角度来看, 可以说是应对巨灾最为先进的制度设计之一。从20世纪70年代开始, 国际金融市场开始迅速发展, 世界范围内陆续出现了专门为巨灾提供再保险的保险人(例如英国伦敦劳合社、慕尼黑再保险公司、瑞士再保险公司等)。这些国际再保险公司一般通过在国际金融市场上发行巨灾债券的方式筹集资金。许多国家和地区(如美国、台湾等)经营巨灾保险的保险公司审时度势, 开始向国际再保险公司分保以寻求在更大范围内分散风险。例如, 2005年卡特里娜飓风登陆美国造成巨额损失后,全世界60%的大型保险公司都卷入了灾害赔付。日本地震保险制度在这方面已经明显落伍了。今后应对不断增加的地震风险, 日本的地震保险制度应加大改革力度, 突破原有制度框架, 顺应时代发展, 面向国际市场, 寻求跨国合作者, 在世界范围内分散风险。(四)与地震保险有关的金融创新减缓自从20世纪90年代初日本泡沫经济破灭以来, 除个别年份经济有所起色以外, 总体来说日本经济一直在萧条中徘徊, 资本金融市场长期低迷, 金融创新滞后。在这种情况下, 通过金融市场将地震风险在更大范围内分散的做法很难取得良好效果。尤其是2007年美国次贷危机发生以来, 金融市场投资者对资产证券化产品如同躲避瘟疫一样, 很难有人青睐与地震保险相关的金融衍生品。而且围绕地震保险推出的金融衍生品在分散地震风险的同时, 会增加金融市场的系统性风险, 容易以偶然的地震事件为导火索引发系统性的金融危机。因此, 在日本经济走出低迷, 金融市场实现稳健发展以前, 很难通过金融市场来分散地震风险。【日本洪水风险的再保险】一洪水保险模式的特定洪水保险的模式特点是：在政府的支持和引导下，以区域为单位，由保险公司、投保人共同成立合作互助性组织，分级承担风险责任。政府为洪水保险的开展提供政策上的扶持和资金上的资助，并作为最后的再保险人或贷款人，分担洪水损失责任，但并不干预具体的保险业务。政府对这种模式的支持主要体现在财政补贴和政策扶持上。洪水保险的运营主要依靠保险业现有的各种经营渠道及管理经验实现商业化运作、专业化管理。二 典型代表典型代表有日本的灾害共济制度：以农业保险为依托，实施包括洪水灾害在内的综合性保险计划，主要通过保险合作社、农业保险组织联合会、政府三级组织进行风险分散。这些机构相互配合、相互协作，构成一个有机的组织体系，中央政府对洪水保险的实施进行监督和指导并对保费进行补贴。 三 优点这种模式最明显的优点就是将保险公司与投保人的利益合二为一，有效地防止道德风险和逆选择，减少运行成本；而且成员之间可以相互监督和交流，有利于防灾减损措施的推行。而其主要的缺点就是保险基金来源不足，仅限于保费收入，一旦有大灾发生，区域范围内的合作制对高额赔付难以承担，往往需要政府大额的财政补贴。【核风险再保险】一 核风险的定义指由于或起因于核装置内任何辐射源发射的电离辐射，或核装置中的核燃料或放射性产物或废物发射的电离辐射，或来自或源于或送往核装置的核材料所造成的，不论其是由此类物质的放射性质还是由此类物质的放射性质同毒性、爆炸性或其他危险性质的结合所造成的，并因该风险而导致的核损害。 (百度百科词条)二日本历史上重大核事故:1981年1月至3月：日本敦贺核电站发生放射性物质泄漏。278人受到辐射。1997年3月11日：在日本东海村核废料再处理工厂发生火灾与爆炸。37人受到辐射。1999年9月30日：因为职员错误，在日本东海村再次发生核能意外事故。两名技术员丧生。600多居民和职员受到辐射，32万居民撤离现场。2004年8月9日：在日本中心的美浜核电站发生非放射性的蒸汽泄漏事故。5人因烫伤而死亡。2011年3月12号：日本发生地震与海啸后，福岛第一核电站内发生爆炸。损失约5.5万亿日元。附件里的图为福岛核电站震后图和被撤离民众、辐射监测图： 三、日本核泄露事故保险与再保险：日本于1961年制定了核事故损失赔偿法以及核事故损失赔偿政府补偿法，并于同年开始实施。核事故损失赔偿法是指在核发电、核燃料制造、再处理等核设施运作过程中，发生事故造成一定损失时，向受害人提供赔偿的一种法律制度。该制度由保险公司和核电站负主要赔偿责任，政府给予一定的补偿。核事故损失赔偿政府补偿法是赔偿法的补充。补偿法规定，当发生核事故时，核事故责任保险无法保障的部分，由核运营商和政府签订补偿协议，缴纳一定的补偿费用，由政府进行补偿。日本依据两个法律构建了与一般民事赔偿不同的独立的核电事故赔偿体系。赔偿体系由三个部分组成第一，核事故赔偿责任保险；第二，政府签订的核事故赔偿补偿协议；第三，核运营商自有资本的资产托管（资产托管由于捆绑核运营商的大量资金，影响其正常的运营，基本没有为日本核运营商所采用，因此，目前的核事故赔偿由保险和政府补偿协议两部分为主）。赔偿法的三大原则： 第一，无过失责任原则。即核设施运行过程中发生事故，导致核设施损失时，除该损失由异常巨大的天灾或者社会动乱造成外，即使是核事故的原因与核电站或核电站运营商的过失或故意行为无关，换言之，即便核电站或核电站运营商对核事故的发生没有任何责任，核运营商也要承担所有的责任。第二，赔偿责任的集中原则。即不管赔偿责任的发生原因如何，赔偿责任并不扩大到核运营商以外的公司。例如核事故的原因是核电机组的机械故障导致的，根据赔偿责任集中原则，向核电公司提供核电机械的生产商等相关公司不承担责任。其一，这是为了让受害人能够简单地认定责任方并及时提出索赔。其二，这是为了让核电机械供应商能够稳定地提供材料，保证核电站的稳定运行。第三，无限责任原则。即为了保障受害人的利益，核运营商原则上需要承担无限责任。但是，所谓的无限责任并非是我们想象中的倾囊中所有，无限制赔偿，这是在首先保证核运营商正常运行、不倒闭的前提下的无限责任。四 提取法定赔偿准备金赔偿法规定，核运营商为了赔偿受害人的损失，需要提取法定的赔偿准备金，如果核运营商不提取赔偿准备金，不允许开展业务。赔偿法根据核电事业的规模，分3个档次提取赔偿准备金。第一，发电规模超过1万千瓦以上的核电站以及核燃料的再处理企业，每一个核电站或一个事业单位（以下赔偿准备金都是以此为单位），需要提取1200亿日元（约95亿元人民币）的赔偿准备金。第二，发电规模不到1万千瓦的核电站、核燃料加工厂、核废料处理工厂需要提取240亿日元的赔偿准备金。第三，其余核燃料运输等小型的附属工厂需要提取40亿日元的赔偿准备金。按照以上的标准，福岛核电站事故中共有6个机组，其中最老的1号机组发电量为48万千瓦，2、3、4、5号机组为78万千瓦，6号机组达到110万千瓦。显然需要按照最高标准1200亿日元提取准备金。如果加上福岛第二核电站，则需要提取2400亿日元的赔偿准备金。五、共保、再保分