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金融市场形考作业_0001试卷总分：100 测试时间：100单项选择题 多项选择题 判断题 简答题 名词解释 一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）1. 财产保险是以财产及其有关利益为（ ）的保险。A. 保险价值 B. 保险责任 C. 保险风险 D. 保险标的2. 我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ ）。A. 算术平均法 B. 加权平均法 C. 除数修正法 D. 基数修正法3. 从学术角度探讨，（ ）是衍生工具的两个基本构件。 A. 远期和互换 B. 远期和期货 C. 远期和期权D. 期货和期权 4. 按承保风险性质不同，保险可以分为（ ）。A. 财产保险和人身保险 B. 个人保险和团体保险 C. 原保险和再保险 D. 自愿保险和法定保险;5. 下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ ）。A. 投资目标不同 B. 投资工具不同 C. 资金分布不同 D. 投资者地位不同6. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 外汇远期 B. 利率互换 C. 远期利率协议 D. 利率期权 7. 投资基金的特点不包括（ ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化8. 按承保方式不同，保险可以分为（ ）。A. 财产保险和人身保险 B. B个人保险和团体保险 C. 原保险和再保险 D. 自愿保险和法定保险9. 以（ ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A. 各国中央银行 B. 外汇银行 C. 外汇经纪商 D. 跨国公司10. 下列哪项不是市场风险的特征（ ）。A. 由共同因素引起 B. 影响所有股票的收益 C. 可以通过分散投资来化解 D. 与股票投资收益相关 二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。）1. 金融衍生市场形成的条件有（ ）。 A. 风险推动金融创新 B. 金融管制放松 C. 技术进步D. 证券化的兴起 E. 资本输出入的需求2. 投资基金的特点包括（ AGD E ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化 E. 分散投资3. 远期合约的缺点主要有( )。A. 市场效率较低B. 流动性较差 C. 灵活性较小 D. 违约风险相对较高 E. 利率较高4. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ ）。A. 人身保险 B. 年金保险 C. 以外伤害保险 D. 健康保险 E. 强制保险5. 股票通常具有以下特点（ ）。A. 无偿还期限 B. 代表股东权利 C. 金融债券 D. 公募债券E. 私募债券三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。）1. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）A. 错误B. 正确2. 为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（ ）A. 错误B. 正确3. 第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（ ）A. 错误B. 正确4. 人身保障和人寿保险是相同业务的两种不同说法。（ ）A. 错误B. 正确5. 一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（ ）A. 错误四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。）1. 简述外汇市场上的汇率机制。参考答案：答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。2. 什么是金融市场，其具体内涵如何？参考答案：答：金融市场是以市场方式买卖金融工具的场所。包括四层含义：第一它是金融工具进行交易的有行市场和无形市场的总和。第二它表现金融工具的供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。第三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。第四，由于金融工具的种类 繁多，不同的金融工具形成不同的市场，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。3. 金融期货市场的特点。参考答案：答：金融期货市场的特征主要体现在其独特和严谨的交易安排形式上。只有在交易场所内进行的期货交易才有效。金融期货市场同其他市场一样，也具有自己的运行和调控规则，以保证期货市场健康、高效、有效地运作，保护投资者的合法权益。金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：1.规范的期货合约2.保证金制度。3期货价格制度4。报价制度。5.期货交易时间制度。6.佣金制度五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。）1. 股票行市：参考答案：股票行市：股票价格也称股票行市，是指股票在流通市场上买卖的价格。2. 市场组合：参考答案：市场组合：是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。3. 初级市场：参考答案：初级市场：是新工具发行的市场，又称为一级市场或新市场。4. 专家经纪人：参考答案：专家经纪人：即佣金经纪人的经纪人。是证券交易所内的重要人物，通常只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动并不直接与客户打交道。5. 资本市场效率：参考答案：资本市场效率：是资本市场 理论的一个核心问题。资本市场效率理论又成为“有效市场假说”，是1970年芝加哥大学的Eugene Fama教授提出来的。“市场效率”就是分析和测度市场发展程度的一种理论或一种假说。002一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）1. 回购协议中所交易的证券主要是（ ）。A. 银行债券 B. 企业债券 C. 政府债券 D. 金融债券2. 按承保风险性质不同，保险可以分为（ ）。A. 财产保险和人身保险 B. 个人保险和团体保险 C. 原保险和再保险 D. 自愿保险和法定保险;3. 从学术角度探讨，（ ）是衍生工具的两个基本构件。 A. 远期和互换 B. 远期和期货 C. 远期和期权D. 期货和期权 4. （ ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A. 货币市场 B. 资本市场 C. 外汇市场 D. 保险市场5. 投资基金的特点不包括（ ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化6. 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（ ）。A. 正相关 B. 负相关 C. 无关的 D. 皆有可能7. （ ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A. 市场交易频繁 B. 市场交易量大 C. 市场交易灵活 D. 市场交易对象固定8. 金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（ ）。 A. 直接用户B. 互换经纪商 C. 互换交易商D. 互换代理商 9. （ ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。 A. 亚式期权 B. 回溯期权 C. 挡板期权D. 数字期权10. 按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。A. 达成交易 B. 买卖双方决定价格 C. 交割期限 D. 交易者需求二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。）1. 开放型基金与封闭型基金的主要区别为（ ）：A. 基金规模的可变性不同 B. 基金单位的买卖方式不同 C. 基金单位的买卖价格形成方式不同 D. 基金的投资策略不同 E. 基金的融资渠道不同2. 在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ ）。A. 伦敦银行同业拆放利率 B. 东京银行同业拆借利率 C. 新加坡银行同业拆借利率 D. 香港银行同业拆借利率 E. 巴林银行同业拆借利率3. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ）基本要素。A. 债券面值 B. 债券价格 C. 债券利率 D. 债券偿还期限E. 债券信用等级4. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ ）。A. 人身保险 B. 年金保险 C. 以外伤害保险 D. 健康保险 E. 强制保险5. 债券投资者的投资风险主要由（ ）形式构成。A. 利率风险 B. 购买力风险 C. 信用风险 D. 税收风险 E. 政策风险三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。）1. 欧式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。（ ）A. 错误B. 正确2. 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ）A. 错误B. 正确3. 英国传统上对外汇采用直接标价法。（ ）A. 错误B. 正确4. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ ）A. 错误B. 正确5. 货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（ ）A. 错误B. 正确四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。）1. 债券发行利率的影响因素。参考答案：答：1、债券的期限。2、债券的信用等级。3、有无可靠的抵押或担保。4、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。5、债券利息的支付方式。6、金融管理当局对利率的管制结构。2. 简述外汇市场上的汇率机制。参考答案：答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。3. 什么是金融市场，其具体内涵如何？参考答案：答：金融市场是以市场方式买卖金融工具的场所。包括四层含义：第一它是金融工具进行交易的有行市场和无形市场的总和。第二它表现金融工具的供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。第三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。第四，由于金融工具的种类 繁多，不同的金融工具形成不同的市场，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。）1. 银行承兑汇票：参考答案：银行承兑汇票：在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后，就成为承兑汇票。经购货人承兑的汇票称商业承兑汇票，经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票。2. 资本市场效率：参考答案：资本市场效率：是资本市场 理论的一个核心问题。资本市场效率理论又成为“有效市场假说”，是1970年芝加哥大学的Eugene Fama教授提出来的。“市场效率”就是分析和测度市场发展程度的一种理论或一种假说。3. 远期升水：参考答案：远期升水：是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。4. 投资基金：参考答案：投资基金：是通过发行基金券，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金 持有者的一种投资制度。5. 金融衍生工具：参考答案：金融衍生工具：是在基础性金融工具的基础上衍生出来的金融工具金融商品。003一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）1. 我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ ）。A. 算术平均法 B. 加权平均法 C. 除数修正法 D. 基数修正法2. （ ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A. 市场交易频繁 B. 市场交易量大 C. 市场交易灵活 D. 市场交易对象固定3. （ ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。A. 金融远期 B. 金融互换 C. 金融期货 D. 金融期权 4. 按承保方式不同，保险可以分为（ ）。A. 财产保险和人身保险 B. B个人保险和团体保险 C. 原保险和再保险 D. 自愿保险和法定保险5. 金融市场的宏观经济功能不包括（ ）。A. 分配功能 B. 财富功能 C. 调节功能 D. 反映功能6. 下列哪种有价证券的风险性最高（ ）A. 普通股 B. 优先股 C. 企业债券 D. 基金证券7. 投资基金的特点不包括（ ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化8. 基金证券体现当事人之间的（ ）A. 产权关系 B. 债权关系 C. 信托关系 D. 保证关系9. 金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（ ）。 A. 直接用户B. 互换经纪商 C. 互换交易商D. 互换代理商 10. 目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ ）。A. 协议包销 B. 俱乐部包销 C. 银团包销 D. 委托包销二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。）1. 在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ）。A. 传递指令 B. 买卖成交 C. 确认公布 D. 支付佣金 E. 债券交割2. 投资基金的特点包括（ AGD E ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化 E. 分散投资3. 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）。A. 投资管理专业化 B. 投资管理自由化 C. 投资金额不定化 D. 投资行为规范化 E. 投资结构组合化4. 债券按筹集资金的方法可分为（ ）。A. 政府债券 B. 公司债券 C. 流动性功能 D. 分配功能 E. 交易功能5. 保险公司的业务按保障范围可分为（ ）。A. 财产保险 B. 人身保险 C. 责任保险 D. 保证保险E. 再保险三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。）1. 金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ ）A. 错误B. 正确2. 金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。（ ）A. 错误B. 正确3. 一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（ ）A. 错误B. 正确4. 资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ）A. 错误B. 正确5. 债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（ ）A. 错误B. 正确四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。）1. 简述外汇市场上的汇率机制。参考答案：答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。2. 股票与债券的区别与联系？参考答案：答：相互联系：首先不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段，发行者不管采取哪种方式都可获得所需要的资金，当然，在使用资金的同时，都要付出一定的报酬给投资人，者就是股息或利息。对于投资者来说，两者都是一种投资手段或交易工具，其次，股票和债券共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场发行和交易。最后，股票的收益率和价格同债券的利率和价格 之间是相互影响的。股票和债券的主要区别是：1）性质不同2）发行者范围不同3）期限性不同4）风险和收益不同5）责任和权利不同3. 债券发行利率的影响因素。参考答案：答：1、债券的期限。2、债券的信用等级。3、有无可靠的抵押或担保。4、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。5、债券利息的支付方式。6、金融管理当局对利率的管制结构。五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。）1. 金融期货：参考答案：金融期货：是允许持有人在将来某一指定月份购买或出售某一金融资产或金融工具的合约。2. 投资基金：参考答案：投资基金：是通过发行基金券，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金 持有者的一种投资制度。3. 远期升水：参考答案：远期升水：是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。4. 初级市场：参考答案：初级市场：是新工具发行的市场，又称为一级市场或新市场。5. 股票行市：参考答案：股票行市：股票价格也称股票行市，是指股票在流通市场上买卖的价格一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。）1. （ ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A. 市场交易频繁 B. 市场交易量大 C. 市场交易灵活 D. 市场交易对象固定2. 回购协议中所交易的证券主要是（ ）。A. 银行债券 B. 企业债券 C. 政府债券 D. 金融债券3. （ ）对股价变动影响最大，也最直接。A. 利率 B. 汇率 C. 股息、红利 D. 物价4. 按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。A. 达成交易 B. 买卖双方决定价格 C. 交割期限 D. 交易者需求5. 按承保风险性质不同，保险可以分为（ ）。A. 财产保险和人身保险 B. 个人保险和团体保险 C. 原保险和再保险 D. 自愿保险和法定保险;6. 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（ ）。A. 正相关 B. 负相关 C. 无关的 D. 皆有可能7. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ ）是交易最活跃的衍生工具。 A. 外汇远期 B. 利率互换 C. 远期利率协议 D. 利率期权 8. 财产保险是以财产及其有关利益为（ ）的保险。A. 保险价值 B. 保险责任 C. 保险风险 D. 保险标的9. 按照（ ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A. 是否可以赎回 B. 组织形式 C. 经营目标 D. 投资对象10. 家庭在金融市场中的主要活动领域（ ）A. 货币市场 B. 资本市场 C. 外汇市场 D. 黄金市场二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。）1. 债券投资者的投资风险主要由（ ）形式构成。A. 利率风险 B. 购买力风险 C. 信用风险 D. 税收风险 E. 政策风险2. 投资基金的特点包括（ AGD E ）。A. 规模经营 B. 集中投资 C. 专家管理 D. 服务专业化 E. 分散投资3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ ）。A. 存单不记名 B. 存单金额大 C. 存单采用浮动利率 D. 存单可提前支取 E. 存单不可以提前支取4. 股票通常具有以下特点（ ）。A. 无偿还期限 B. 代表股东权利 C. 金融债券 D. 公募债券E. 私募债券5. 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）。A. 投资管理专业化 B. 投资管理自由化 C. 投资金额不定化 D. 投资行为规范化 E. 投资结构组合化三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。）1. 股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（ ）A. 错误B. 正确2. 债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（ ）A. 错误B. 正确3. 互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（ ）A. 错误B. 正确4. 在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（ ）A. 错误B. 正确5. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监