山东省中级会计职称《财务管理》测试试题D卷 (附答案).doc

山东省中级会计职称财务管理测试试题D卷 (附答案)考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是（ ）。A.应从税后利润中提取B.应经股东大会决议C.满足公司经营管理的需要D.达到注册资本的50%时不再计提2、进行责任成本内部结转的实质，就是将责任成本按照经济损失的责任归属结转给（ ）。A.发生损失的责任中心B.发现损失的责任中心C.承担损失的责任中心 D.下游的责任中心3、某投资方案，当折现率为15%时，其净现值为45元，当折现率为17%时，其净现值为-10元。该方案的内含报酬率为（ ）。A、14.88%B、16.86%C、16.64%D、17.14%4、下列有关预算的概念和特征说法不正确的是( )。A. 预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划B. 编制预算的目的是促成企业以有效的方式实现预定目标C. 数量化和可执行性是预算最主要的特征D. 预算必须与企业的战略或目标保持一致5、某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。A.480B.560C.960D.6806、在重大问题上采取集权方式统一处理，各所属单位执行各项指令，他们只对日常生产经营活动具有较大的自主权，该种财务管理体制属于（ ）。A、集权型B、分权型C、集权和分权相结合型D、以上都不是7、企业收益分配的首要对象是（ ）。A.利润B.收入 C.成本D.费用8、下列各项财务分析指标中，能反映企业发展能力的是（ ）。A.权益乘数B.资本保值增值率 C.现金运营指数D.净资产收益率9、在确定企业的收益分配政策时，应当考虑相关因素的影响。下列属于应该考虑的法律因素的是（ ）。A.超额累积利润约束 B.盈利的稳定性C.现金流量D.避税10、某投资项目建设期为2年，第5年的累计净现金流量为-100万元，第6年的累计净现金流量为100万元，则不包括建设期的静态投资回收期为（ ）年。A.5B.5.5C.3.5 D.611、下列关于成本中心的表述中，不正确的是（ ）。A.成本中心没有收入 B.成本中心的应用范围最广C.成本中心只对可控成本承担责任D.成本中心可以分为技术性成本中心和酌量性成本中心12、企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。下列各项中，不能作为质押品的是（ ）。 A.厂房 B.股票C.汇票D.专利权13、下列各项中，与留存收益筹资相比，属于吸收直接投资特点是（ ）。A.资本成本较低B.筹资速度较快C.筹资规模有限D.形成生产能力较快 14、己知纯粹利率为3%，通货膨胀补偿率为2%，投资某证券要求的风险收益率为6%，则该证券的必要收益率为（ ）。A.5%B.11% C.7%D.9%15、若甲产品的需求价格弹性系数为-2，则下列说法中正确的是（ ）。A.当甲产品价格下降5%时，需求将上升10%B.当甲产品价格下降5%时，需求将下降10%C.当甲产品价格下降5%时，需求将上升2.5%D.当甲产品价格下降5%时，需求将下降2.5%16、应用因素分析法进行财务分析时，应注意的问题不包括（ ）。A.计算口径的一致性 B.因素分解的关联性C.因素替代的顺序性D.顺序替代的连环性17、某企业正在编制第四季度现金预算，现金余缺列示金额为-17840元，现金筹措与运用部分列示归还借款利息500元，若企业需要保留的最低现金余额为3000元，银行借款的金额要求是1000元的整数倍，那么企业第四季度的最低借款额为（ ）元。A.22000B.18000C.21000D.2300018、某公司股票的系数为1.5，无风险报酬率为4%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该公司股票的报酬率为（ ）。A.15% B.13% C.6% D.12%19、某公司息税前利润为700万元，债务资金为300万元，债务利率为8%，所得税税率为25%，权益资金为2000万元，普通股的资本成本为15%，则公司价值分析法下，公司此时股票的市场价值为（ ）万元。A、3000B、3340C、3380D、274020、某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略21、在内部结算的方式中，（ ）适用于经常性的质量与价格较稳定的往来业务。A.内部银行转账B.内部货币结算C.内部支票结算D.转账通知单 22、下列预算中，不直接涉及现金收支的是（ ）。A.销售预算B.产品成本预算C.直接材料预算D.销售与管理费用预算23、与股票筹资相比，下列各项中，属于留存收益筹资特点的是（ ）。 A.资本成本较高 B.筹资费用较高 C.稀释原有股东控制权 D.筹资数额有限 24、某投资项目投产后某年营业收入为3000万元，营业总成本为1000万元，折旧为600万元，若不考虑所得税，则该项目该年的营业现金净流量为（ ）万元。A、2000B、2600C、2400D、320025、股份有限公司赋予激励对象在未来某一特定日期内，以预先确定的价格和条件购买公司一定数量股份的选择权，这种股权激励模式是（ ）。 A.股票期权模式B.限制性股票模式 C.股票增值权模式D.业绩股票激励模式 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、下列各项中，属于变动成本的有（ ）。A.新产品的研究开发费用B.按产量法计提的固定资产折旧 C.按销售收入一定百分比支付的技术转让费 D.随产品销售的包装物成本 2、在预算执行过程中，可能导致预算调整的情形有（ ）。A.原材料价格大幅度上涨B.公司进行重大资产重组C.主要产品市场需求大幅下降D.营改增导致公司税负大幅下降3、下列属于投入类财务可行性要素的有（ ）。A.原始投资 B.经营成本 C.营业收入 D.运营期相关税金4、动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有（ ）。 A.预测公司的现金流量 B.预计应收账款的水平 C.反映应付账款的周转速度D.评价应收账款的收账效率 5、下列各项预算中，与编制利润表预算直接相关的有（）。A.销售预算 B.生产预算 C.产品成本预算 D.销售及管理费用预算6、下列指标中，不考虑资金时间价值的是（ ）。A.净现值 B.营运现金流量 C.内含报酬率D.投资回收期 E.平均报酬率7、下列投资项目财务评价指标中，考虑了货币时间价值因素的有（ ）。A.静态回收期B.净现值 C.内含报酬率 D.现值指数 8、下列有关作业成本控制表述正确的有（ ）。A. 对于直接费用的确认和分配，作业成本法与传统的成本计算方法一样，但对于间接费用的分配，则与传统的成本计算方法不同B. 在作业成本法下，成本分配是从资源到成本对象，再从成本对象到作业C. 在作业成本法下，间接费用分配的对象不再是产品，而是作业D. 作业成本法下，对于不同的作业中心，间接费用的分配标准不同9、下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的有（ ）。A.直接材料价格差异 B.直接人工工资率差异 C.直接人工效率差异D.变动制造费用效率差异10、与企业日常经营活动直接相关的预算包括（ ）。A.销售预算 B.产品生产成本预算 C.现金预算D.专门决策预算 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）投资决策的正确与否，直接关系到企业的兴衰成败。2、（ ）财务杠杆作用是由于经营成本中存在固定成本而产生的，固定成本越高，财务杠杆系数越大。3、（ ）定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，有利于对预算执行情况进行分析和评价。4、（ ）一般来说。企业为满足预防性动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。 5、（ ）计算边际资金成本时的权数有账面价值权数、市场价值权数、目标价值权数等。 6、（ ）一般而言，初创期和成长期的企业主要依靠内部筹资来解决企业发展所需资金。 7、（ ）为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，在通货膨胀初期，企业可以采用比较严格的信用条件，减少企业债权。8、（ ）假设其他条件不变，市场利率变动，债券价格反方向变动，即市场利率上升债券价格下降。9、（ ）财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。10、（ ）调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：表4资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元要求：（1）计算D公司2011年的营运资金数额。（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？2、丁公司是一家创业板上市公司，2016年度营业收入为20000万元，营业成本为15000万元，财务费用为600万元（全部为利息支出），利润总额为2000万元，净利润为1500万元，非经营净收益为300万元。此外，资本化的利息支出为400万元。丁公司存货年初余额为1000万元，年末余额为2000万元，公司全年发行在外的普通股加权平均数为10000万股，年末每股市价为4.5元。要求：（1）计算销售净利率。（2）计算利息保障倍数。（3）计算净收益营运指数。（4）计算存货周转率。（5）计算市盈率。3、甲公司有关资料如下：资料1：今年年初股东权益总额为1210万元，资产负债率为60%；年末股东权益总额为1680万元(其中，优先股股本84万元)，产权比率为1.2。资料2：本年利润总额为400万元，今年的所得税为100万元，优先股股利为60万元，普通股现金股利总额为84万元，普通股的加权平均数为200万股，所有的普通股均发行在外。资料3：年末普通股股数为210万股，按照年末每股市价计算的市盈率为10。资料4：公司于去年发行了面值总额为100万元的可转换公司债券(期限为5年)，发行总额为120万元，每张债券面值为1000元，转换比率为80(今年没有转股)，债券利率为4%，所得税税率为25%。资料5：明年的财务杠杆系数为1.2。要求：(1)计算年末的普通股每股净资产。(2)计算今年的基本每股收益和每股股利。(3)计算年末普通股每股市价。(4)计算可转换债券的年利息、可转换债券可以转换的普通股股数。(5)计算今年的稀释每股收益。4、甲公司目前的资本结构中，长期资本总额为2000万元，其中银行借款200万元，年利率为5%，借款手续费率为0.2%;公司债券300万元，债券面值1000元，发行价格为1200元，票面利率为8%，发行费率1%，债券期限为5年，每年付息一次，到期一次归还本金;优先股400万元，优先股面值100元，规定的年股息率为10%，优先股发行价格为120元/股，优先股筹资费率为2%;普通股900万元，留存收益200万元，普通股股利年固定增长率为5%，预计明年每股股利2元，目前普通股股价为20元/股，筹资费率为2.5%。公司适用的企业所得税税率为25%。要求： 、按照一般模式计算银行借款的资本成本。 、按照一般模式计算公司债券的资本成本。 、计算优先股的资本成本。 、计算普通股和留存收益的资本成本。 、计算加权平均资本成本。 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、E 公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期预算法编制2011年的企业预算，部分预算资料如下： 资料一：乙材料2011年年初的预计结存量为2000千克，各季度末乙材料的预计结存量数据如表4所示：表4：2011年各季度末乙材料预计结存量每季度乙材料的购货款于当季支付40%，剩余60%于下一个季度支付；2011年年初的预计应付账款余额为 80 000 元。该公司2011年度乙材料的采购预算如表5 所示：表5注：表内材料定额单耗是指在现有生产技术条件下，生产单位产品所需要的材料数量;全年乙材料计划单价不变；表内的 * 为省略的数值。资料二：E公司2011年第一季度实际生产甲产品3 400件，耗用乙材料 20 400千克，乙材料的实际单价为9元/千克。要求：（1）确定E公司乙材料采购预算表中用字母表示的项目数值（不需要列示计算过程）（2）计算E公司第一季度预计采购现金支出和第4季度末预计应付款金额。（3）计算乙材料的单位标准成本。（4）计算E公司第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异，价格差异与用量差异。（5）根据上述计算结果，指出E公司进一步降低甲产品消耗乙材料成本的主要措施。2、F公司是一个跨行业经营的大型集团公司，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策你的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。（一）经过复核，确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中，运营期第1年成本费用估算数据如表6所示：注：嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。（2）尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。（3）预计运营期第2年的存货需用额（即平均存货）为3000万元，全年销售成本为9000万元：应收账款周转期（按营业收入计算）为60天：应付账款需用额（即平均应付账款）为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。（4）经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。（5）假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。表7流动资金投资计算表金额单位：万元（1）计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本（付现成本）。（2）确定表7中用字母表示的数据（不需列表计算过程）。（3）计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。（4）计算终结点发生的流动资金回收额。（5）运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。第 21 页 共 21 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、【答案】D2、C3、C4、B5、答案：D6、C7、B8、B9、A10、C11、A12、A13、D14、B15、参考答案：A16、A17、参考答案：A18、B19、C20、A21、D22、【答案】B23、【答案】D24、B25、A二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、BCD2、【答案】ABCD3、【答案】ABD4、ABD5、ACD6、DE7、BCD8、【答案】ACD9、AB10、AB三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386（万元）（2）应收账款周转期=360/（3600/600）=60（天）应付账款周转期=120/5=24（天）存货周转期=360/（1800/150）=30（天）现金周转期=60+30-24=66（天）（3）利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。（4）增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。2、（1）销售净利率=净利润/销售收入=1500/20000=7.5%（2）利息保障倍数=息税前利润/应付利息=（2000+600）/（600+400）=2.6（3）净收益营运指数=经营净收益/净利润=（1500-300）/1500=0.8（4）存货周转率=营业成本/存货平均余额=15000/（1000+2000）/2=10（次）（5）市盈率=每股市价/每股收益=4.5/（1500/10000）=30（倍）。3、(1)年末的普通股每股净资产=(1680-84)/210=7.6(元)。(2)净利润=利润总额-所得税=400-100=300(万元)，归属于普通股股东的当期净利润=300-60=240(万元)，基本每股收益=240/200=1.2(元)；每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股股数=84/210=0.4(元)。(3)市盈率=每股市价/每股收益，普通股每股市价=101.2=12(元)。(4)可转换债券的年利息=1004%=4(万元)；可转换债券可以转换的普通股股数=100/100080=8(万股)。(5)调整后的归属于普通股股东的当期净利润=240+4(1-25%)(来自可转换债券)=243(万元)，调整后的发行在外的普通股加权平均数=200+8(来自可转换债券)=208(万股)，稀释每股收益=243/208=1.17(元)。4、1.银行借款的资本成本=5%(1-25%)/(1-0.2%)=3.76%2.公司债券的资本成本=10008%(1-25%)/1200(1-1%)=5.05%3.优先股的资本成本=10010%/120(1-2%)=8.50%4.普通股资本成本=2/20(1-2.5%)+5%=15.26%留存收益的资本成本=2/20+5%=15%5.加权平均资本成本=200/20003.76%+300/20005.05%+400/20008.50%+900/200015.26%+200/200015%=0.13.76%+0.155.05%+0.28.50%+0.4515.26%+0.115%=11.20%五、综合题（共2大题，每题1