三,现金流量现金流量分析.pdf

VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report 三 現金流量 現金流量分析 期初現金餘額 現金不足額之補救措施 全年來自營業活動淨現金流量 5 297 055 全年現金流出量 9 588 627 2 246 593 6 538 165 現金剩餘 不足 數額 單位 新台幣仟元 金額金額 期初現金餘額 現金不足額之補救措施 全年來自營業活動淨現金流量 1 126 354 全年現金流出量 1 578 139 3 603 177 4 054 962 現金剩餘 不足 數額 單位 新台幣仟元 金額金額 1 九十七年度現金流量變動情形 1 營業活動 全年來自營業活動淨現金流入約 5 297百萬元 主要係因本期純益及加回無現金支出之折舊及攤銷 2 投資活動 全年來自投資活動淨現金流出約4 100百萬元 主要係購置固定資產 3 融資活動 全年來自融資活動淨現金流出約 3 681百萬元 主要係支付九十六年度盈餘分配及買回庫藏股等 2 現金不足額之補救措施及流動性分析 不適用 3 未來一年現金流動性分析 期初現金餘額 現金不足額之補救措施 全年來自營業活動淨現金流量 5 297 055 全年現金流出量 9 588 627 2 246 593 6 538 165 現金剩餘 不足 數額 單位 新台幣仟元 金額金額 期初現金餘額 現金不足額之補救措施 全年來自營業活動淨現金流量 1 126 354 全年現金流出量 1 578 139 3 603 177 4 054 962 現金剩餘 不足 數額 單位 新台幣仟元 金額金額 1 九十七年度現金流量變動情形 1 營業活動 全年來自營業活動淨現金流入約 5 297百萬元 主要係因本期純益及加回無現金支出之折舊及攤銷 2 投資活動 全年來自投資活動淨現金流出約4 100百萬元 主要係購置固定資產 3 融資活動 全年來自融資活動淨現金流出約 3 681百萬元 主要係支付九十六年度盈餘分配及買回庫藏股等 2 現金不足額之補救措施及流動性分析 不適用 3 未來一年現金流動性分析 四 重大資本支出 本公司民國九十七年經董事會決議之實際重大資本支出約為新台幣42億元 主要為購買廠房與機器設備 研發支出及製程提昇等使用 對 財務業務影響為營業收入較九十六年增加1 產能增加64 期初現金餘額 實際或預定資金運用情形 771 8534 157 774 資金來源 自有資金及銀行貸款 預計完工日期 98 12 所需資金總額 15 759 25510 829 628 更新及購買晶圓廠房 廠務設施及製造設備 單位 新台幣仟元 96年度97年度98年度 五 轉投資 民國九十七年轉投資金額未超過實收資本額之百分之五 故不適用 六 風險事項 一 利率 匯率變動 通貨膨脹情形 市場風險 對公司損益之影響及未來因應措施 利率 以資產面而言 世界先進公司除現金外 固定收益商品投資之比例小 且就負債面而言 本公司並無銀行借款及發債籌資之情況 故利率波動對公司損益應無重大影響 外匯 本公司產品銷售計價幣別以美元為主 本公司依據當時外匯市場的狀況 主要運用即期與遠期外匯交易調整外匯部位 以降低匯率 變動對本公司的影響 此外 本公司原物料及機器設備之採購大多以美元 日元及歐元為報價基礎 且美元報價佔相當大的比重 經由經 常性之進銷款項目相互沖抵之結果 產生某種程度之自然避險 Natural Hedge 可降低匯率之變動對營業損益之影響 通貨膨脹 民國九十七年台灣地區之通貨膨脹率為3 53 世界先進公司購料以延長採購合約及固定採購價格方式鎖定採購成本 此外 民 國九十七年下半年起國際原物料價格持續下跌 故此通貨膨脹率對本公司之營運及獲利並無重大影響 未來通貨膨脹如與過去相近 對本 公司之損益應無重大影響 VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report 二 財務風險 從事高風險 高槓桿投資 資金貸與他人 背書保證及衍生性金融商品交易之政策 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 世界先進公 司專注於晶圓代工及記憶體晶片之生產製造 並未從事高風險 高槓桿之投資 為控管某些型態之交易 本公司已依據主管機關之相關法令 及規定訂定內部管理辦法及作業程序 這些管理辦法包括 從事衍生性商品交易處理程序 資金貸與他人作業程序 及 背書保證 作業程序 本公司所從事之衍生性金融商品交易係以外匯避險為目的 並不從事交易性操作 資金貸與他人及為他人背書保證 無 本公司及關係企業之背書保証 資金貸與他人及從事衍生性商品交易資訊請詳本公司最近年度財務報表及母子公司合併財務報表 適用金融商品 含衍生性金融商品 之避險性交易種類 目標 方法 成效與會計處理之揭露 交易之種類 現金流量避險及公平價值避險 本公司從事之避險活動主要係規避預期銷售交易及預期購置機器設備交易 以及控制市場價 值風險 現金流量避險用以規避預期銷售交易及預期購置機器設備交易因時間價值及匯率變動所產生之現金流量風險 公平 價值避險用以規避淨現值風險 交易之目標 預期外幣銷貨交易及預期購置機器設備等交易 交易之方法 主要以遠期外匯合約為主 交易之成效 屬於本年度交割之避險會計交易計78筆 除避險無效者計10筆已轉列為非避險之會計科目外 其餘有效避險介於 85 110 範 圍內 符合財務會計準則公報規定之避險會計有效範圍 另避險目的之衍生性金融商品屬現金流量避險者 於九十七年度產 生之已實現淨損失為15 577仟元 帳列銷貨收入之減項 屬公平價值避險者產生之已實現淨益為30 417仟元 帳列營業外損 益項下 交易之會計處理 符合適用避險會計之所有條件時 以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值變動所產生之損益影響數 其會計 處理方式如下 公平價值避險 衍生性避險工具之損益 因匯率變動所產生之損益 立即認列為當年度損益 被避險項目因所規避之風 險而產生之損益 係調整被避險項目之帳面價值並立即認列為當年度損益 現金流量避險 避險工具損益認列為股東權益調整項目 並於被避險之預期交易影響淨損益時 轉列為當年度損益 若 被避險之預期交易將認列資產或負債 係於所認列資產或負債影響損益之期間內 轉列為當年度損益 若預期交易之避 險將導致認列非金融資產或非金融負債 則作為該資產或該負債之原始成本或帳面價值之調整 但認列為股東權益調整 項目之淨損失預期無法回收之金額 立即轉列當年度損失 本公司從事之避險活動主要係規避預期銷售交易及預期購置機器設備交易 以及控制市場價值風險 現金流量避險用以 規避預期銷售交易及預期購置機器設備交易因時間價值及匯率變動所產生之現金流量風險 公平價值避險用以規避淨現 值風險 三 未來研發計劃及預計投入之研發費用 本公司九十七年實際資本支出約為新台幣42億元 九十八年之資本支出計劃目前約為8億元 資本支出主要為購買廠房與機器設備 研發支 出及製程提昇 以為客戶提供更全面的積體電路製造服務 並提昇本公司在全球市場的競爭力所使用 故世界先進在九十八年將持續投資 研發費用 預估研發費用佔營收比例將約達到8 詳細內容請參閱 技術及研發概況 章節 四 國內外政策及法令變動 法律風險 對公司財務業務之影響及因應措施 本公司內部組織設有法務相關部門 其功能之一即為持續密切注意任何可能會影響公司財務業務之政策及法令 此外 公司內部作業程序 亦遵守目前相關法令規定執行 以確保公司業務及財務工作執行之合法性 故自民國九十七年及截至年報刊印日止 國內外政策及相關法 令的變動對世界先進公司的營運均無重大影響 五 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 世界先進除配合產業成長及市場需求持續不斷投入產品及製程研發 為客戶提供全面的積體電路製造服務外 並隨時因應科技改變帶來的 需求與變化 以降低市場風險 追求公司財務業務長期穩定發展 請參考 產業概況 VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report 以下為本公司策略及營運風險之評估及因應策略 六 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 本公司專注本業 秉持以誠信原則及高度職業道德為基礎之經營理念 致力於提昇公司整體競爭力及追求企業之永續經營 絕不容許任何 違反公司誠信經營原則或企業核心價值觀之行為發生本公司對於外界環境 公司營運型態及管理制度均進行定期檢查 並針對任何可能影 響企業聲譽之突發事故進行狀況模擬及提出因應對策 將企業經營可能面臨之不確定性因素及各項災害可能造成之衝擊降至最低 以維持 公司正常營運 並充分維護股東 客戶及員工之整體權益 本公司一直致力於公司治理 針對公司營運狀況皆定期召開法人說明會 以增加財務透明度 另外 本公司積極推動環境保護與安全衛生 管理 全體員工皆參與安全 衛生及環境管理系統運作 本年度新增之晶圓二廠也已取得ISO14001環境管理系統 OHSAS 18001職業安全 衛生管理系統及TOSHMS台灣職安衛管理系統等認證 另持續推動AAA損害防阻稽核制度 藉此強化本公司產物風險控管能力 重新規劃 完善的BCM Business Continuity Management 營運持續管理計畫 增加營運衝擊分析與風險評估 強化重大災害發生時之營運持續應變機 制 建立完善復原程序並縮短復原時程 此外 本公司也積極參與社區與公益活動 以善盡企業公民責任 自民國九十七年至本年報刊印 日為止 本公司並無任何因企業形象改變造成對企業危機管理之影響 七 最近年度企業進行併購之預期效益及可能風險 自民國九十七年至年報刊印日止 世界先進公司並無任何併購之行動 八 擴充廠房之預期效益及可能風險 本公司為滿足客戶需求及有效增加產能 於民國九十六年向華邦電子股份有限公司購買其位於新竹科學工業園區內之八吋晶圓製造廠房及 機器設備 廠房與機器設備亦已於九十七年度一月一日完成交付 由於新增加之廠房設備 本公司產能增加至約每月110 000片八吋晶圓 可更滿足客戶未來對產能的需求及提昇本公司之市場佔有率 截至年報刊印日止 世界先進公司並無其他任何擴充廠房之行動 九 進貨或銷貨集中所面臨之風險 為避免風險過度集中情形發生 本公司主要原物料均有多個供應商 以確保公司生產所需之各項原料均無短缺情形 民國九十六及九十七年 本公司前十大客戶分別佔世界先進公司年度銷貨收入86 及89 銷貨集中主要係由於本公司為一專業晶圓代工公 司之行業特性所致 十 董事 監察人或持股超過百分之十之大股東 股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險 本公司在民國97年度及截至年報刊印日止並無發生董事 監察人或持股超過百分之十之大股東 股權大量移轉或更換之情形 惟世界先進 公司現有股東持有股票價格可能會因為大股東出售持股而受到影響 例如本公司主要股東之一的行政院國家發展基金 每年提出年度預算 時均有可能將本公司股票列入處分名單 但世界先進會積極與其協商 期望在有秩序且考量公司永續經營前提下 將持股處分售予其他有 意願承接的長期投資人 十一 經營權之改變對公司之影響及風險 本公司民國九十七年度及截至年報刊印日止並無經營權改變的風險發生 十二 訴訟或非訟案件 一 美商LSI AGERE公司於97年度5月控告向美國國際貿易署及德州地院對本公司提出專利侵權案 系爭事實 專利爭議案 標的金額 無 訴訟開始日期 西元2008年05月14日 主要涉訟當事人 美商LSI AGERE 截至年報刊印日止之處理情形 本案巳於98年2月11日經雙方合議撒回 VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report VIS 2008 Annual Report 二 本公司於97年10月30日向台灣新竹地方法院提出廢晶圓及控片失竊追訴案 相關資訊列示如下 系爭事實 廢晶圓及控片失竊 標的金額 無 訴訟開始日期 西元2008年10月30日 主要涉訟當事人 邱 截至年報刊印日之處理情形 本案尚在台灣新竹地方法院審理中 除前述訴訟案件之外 本公司在民國97年度及截至年報刊印日止並無涉入其他重大訴訟案件 十三 其他重要風險 發生嚴重影響公司營運事件時之應變計畫 針對各項天然或人為可能引起之災害 例如颱風 地震 火災 氣體及化學品漏洩等情況 本公司除定期進行各項模擬演練及教育訓練 外 並建立廣泛且嚴密之防範措施及應變計畫 以在危機或災害事件發生時 迅速提出最適當之應變及重建方案 將企業經營可能面臨之 不確定性因素及各項災害可能造成之衝擊降至最低 維持公司正常營運 以充分維護股東 客戶及員工之整體權益 自民國九十七年至年 報刊印日為止 本公司並無任何危機事件 風險管理之政策 世界先進公司藉由國內 外風險評估之專業技術與觀念 積極的執行風險預防與損失控制 以有效的保險工程技術 風險管理制度及全體 同仁全員參與的教育訓練 持續改善 以達零風險 零損失為最終目標 風險管理之組織架構 為使公司有效推動風險管理 設置全公司委員會來統籌審理風險管理業務 並依各部門之工作性質 設立晶圓廠 行政部門及工程服務暨 品質可靠性保證處三個區域委員會 各部門將其所有作業 以危害鑑別及風險評估進行分析 並將分析所得不可接受之風險以風險控制方 法 設定目標 標的 提列改善方案 經各區域委員會初審後送全公司委員會進行管理審查 委員會將定期追蹤方案執行進度狀況 此外 各項風險之管理單位權責分述如下 內部稽核處 負責內部控制制度之修定與推廣 並針對各作業存在或潛在風險予以查核 以強化內部控制之功能 法務處 遵循政府法令規定 負責法律風險管理 並處理契約與訴訟爭議 以降低法律風險 人力資源處 負責人力資源制度與人力資源