BOT模式建设污水处理厂的风险及规避.pdf

B O T 模式建设 弓水处理厂钐风净及规 唐山市丰润区污水处理厂赵全起 摘要该文讨论了采用B o T 模式建设污水处理厂存在的风险 并提出相应的防范及 规避措施 关键词 B O T 污水处理厂风险 B O T b u i l d o p e r a t e t r a n s f e r 即 兴建一经营一 移交 是指政府与投资方签订合同 由投资方筹 资和建设城市基础设施 在特许权规定的期限内 拥有 运营和维护该设施 并通过收取服务费的办 法回收投资 取得合理利润 特许权期满后 投资 方将运营良好的设施无偿地移交给政府 采用B O T 方式建设污水处理厂有利于降低 工程投资 加快城市基础设施建设的步伐 提高污 水处理厂的运行管理水平 由于城市污水处理厂 B O T 模式的特许经营期一般为2 0 3 0 年 项目总 投资较大 因此在整个特许权协议期限内存在着 较高的风险 应采取风险回避 风险转移等措施加 以规避 防范 1 存在的风险 1 1 政策风险 政策风险主要是国家政策变化风险 如环保 标准提高 税收政策 指标调整等 业主变化风险 和收费体系不健全带来的风险 这些风险会导致 投资方改变运营成本 影响投资收益 进而影响污 水处理项目的顺利进行 1 2 商业风险 商业风险主要是商业环境因素风险 经济形 势变化风险 融资风险 财政风险 时效风险等 由于污水处理项目牵涉到的因素很多 政府和投 资方对项目涉及到的影响因素不可能有全面细 致的了解 同时由于投资运营期限较长 随着项 目的不断推进 一些难以预料的环境因素可能会 对项目的顺利实施构成威胁 投资方的融资能 力 项目管理能力也存在着风险因素 经济形势 的变化增加了投资方的经营风险 特别是当投资 方出现经营不善时 有可能出现投资主体不存在 的局面 川 2 0 0 6 年第2 0 卷第5 期 1 3 建设风险 项目的建设风险主要包括工程项目管理风 险 工程总承包风险 成本控制风险 工程质量风 险 安全事故风险 项目设计缺陷风险 市场进入 风险 恶性竞争风险 建设延误风险和工程移交风 险等方面 1 4 经济风险 经济风险主要来源于社会经济的发展水平 经济管理政策和经济稳定程度等因素 包括汇率 和利率的浮动风险 通货膨胀等因素引起的价格 波动风险和经济政策法规的变化导致额外费用 担保 保险 税费等 的增减风险 1 5 法律风险 我国目前尚没有基础设施投资法 也没有有关 B O T 方式进行投融资的法律规定 而现有的行政部 门规章和地方立法又没有普遍适用和确认行为效力 的约束力 因此 采用B O T 运作的污水处理项目建 设 一旦引起争议形成诉讼 则可能会陷入无法可依 的判断误区和法律空白 这是 个严重的法律问题 1 6 运行风险 运行风险主要有水质水量变化风险和运行管 理风险 前者主要是指进水水质过高或过低 政策眭 提高水质标准和增加污水监控指标 进水水量不足 或超过设计能力给污水处理厂工艺运行调控带来 一定的难度 后者主要是指投资方缺乏对污水处理 厂运营管理的经验 导致污水处理厂不能正常运转 使项目根本达不到预期的环境效益和经济效益 2 1 7 信用风险 信用风险主要来源于政府诚信风险和企业信 用风险两个方面 政府诚信风险的主要表现为政 府信用缺失 政策不稳定 地方政府在B O T 项目 实施中的多重角色 随意改变政策 行政干预太 多 漠视市场规则 地方保护主义等 投资方的信 1 9 万方数据 用风险则表现在片面追求利润最大化 机会主义 及项目运行过程中信用缺失等短期行为 1 8 不可抗力风险 不可抗力风险一般指人文环境灾难和地质灾 害带来的风险 人文环境灾难包括战争 瘟疫 暴 乱 恐怖活动等因素 地质灾害包括地震 火山爆 发 山体滑坡 洪灾 暴雨 海啸 热带风暴等恶劣 环境因素 2 防范策略 2 1 完善法律法规 增强法律的约束力 加强国家对基础设施建设以及特许权的立 法 使政府在法律上处在基础设施批准者和未来 所有者的主导地位 对具体的投资项目尤其是 B O T 运作项目要做到有法可依 立法部门和政府 部门应当根据B O T 方式在国际上操作的情况 结 合各地的成功经验 研究出台相关法律或制定出 相应的地方法规 加大法律的参与程度 并及时探 索解决基础设施B O T 运作中出现的新问题 完善 法律建设 使政府和投资方提前规避法律法规和 政策上的风险 最终使双方获益 2 2 均衡项目参与方的风险分配 风险分配的核心内容包括风险分担原则的确 立和执行机制 根据国际B O T 投融资变异模式通 行的做法 这些风险应当通过一定的措施来分解 政府和投资方需共同和各自承担一定的风险 政 府通常通过承诺和发布文件来承担风险 同时要 明确告知投资方的风险以及分解这些风险的途径 和方法 风险分配的基本原则是根据污水处理项 目实施B O T 的风险类型 非B O T 项目主观因素 影响的风险主要由政府承担 而由于B O T 项目重 大决策 在项目过程中管理标准 技术操作等主观 因素而造成的风险 一般由投资方承担 部分风险 由政府部门和投资方协议共同承担 3 2 3 特许经营协议尽可能细致 特许经营权协议是B O T 模式建设污水处理厂 的核心 特许经营权协议除同政府签订详细的文 件 明确双方的权利 义务和法律责任之外 还要分 别签订土地使用权合同 用水合同 用电合同 供污 水合同 服务费支付合同等 并特别设定工程保险 履约保证 索赔程序 质量监理等条款 强化和落实 风险管理责任 同时建立起双方的协调沟通机制 政府部门对投资方的建设 经营情况定期指导检 查 保证污水处理厂优质建设 高效运转 2 0 2 4 争取一定的优惠政策 考虑到污水处理关系到环境的持续发展 投 资方可建议政府免征地方税种 争取融资 用电等 优惠政策 保证污水处理费足额及时到位 投资方 还应同商业银行建立战略合作伙伴关系 以利于 快速和低成本的融资 2 5 政府应不断完善管网配套设施 投资方可要求政府负责投资 建设和管理污 水收集系统 包括排水管网和污水泵站 并保证污 水处理量 也可要求政府做好排水管网等配套设 施的维护 并协助做好与当地政府部门的协调工 作 以保证项目的建设和运营 2 6 加强管理 降低成本 投资方应根据国家的环保法规和水质要求 选择恰当的污水处理技术 优化工艺设计 精心组 织施工 采用节能设备 强调经济运行 采取有力 措施降低建设和运行成本 2 7 增强协议双方的诚信力 对于政府要构建诚信政府 确定具体行政部 门作为项目签约主体 行使政府行为和职能 同时 政府各部门要提高自身的信用形象 保证政府公 信力和信用地位 增强政府的信用实力和信用风 险控制能力 对于投资方应打造诚信企业 把信用 建设作为提高污水处理企业综合竞争力的核心要 素 建立起系统 规范的企业内部信用风险管理制 度 以诚信为本 降低市场风险 3 结语 目前在我国采用B O T 模式建设污水处理厂 还处于起步和发展阶段 但是成功的经验说明 B O T 模式可以有效地控制项目投资规模 规范政 府部门的行为 提高污水处理项目管理水平 随着 我国环保产业政策的支持和法律法规的不断完 善 污水处理B O T 运作的风险控制技术不断走向 成熟 B O T 模式在城市污水处理厂项目建设中的 应用前景将会越来越广阔 参考文献 1 李尔 范跃华 水务项目实施B O T 的风险分析 中国给 水排水 2 0 0 4 2 0 8 2 左进 韩洪云 B O T 在我国水务行业中的应用及风险规 避城市问题 2 0 0 5 5 3 朱道弘 财务模型在B O T 项目中的运用 财务与会计导 刊 2 0 0 4 2 收稿日期 2 0 0 6 0 2 0 8 城市公用事业 万方数据 BOT模式建设污水处理厂的风险及规避BOT模式建设污水处理厂的风险及规避 作者 赵全起 Zhao Quanqi 作者单位 唐山市丰润区污水处理厂 刊名 城市公用事业 英文刊名 PUBLIC UTILITIES 年 卷 期 2006 20 5 被引用次数 2次 参考文献 3条 参考文献 3条 1 李尔 范跃华 水务项目实施BOT的风险分析 期刊论文 中国给水排水 2004 08 2 左进 韩洪云 BOT在我国水务行业中的应用及风险规避 期刊论文 城市问题 2005 05 3 朱道弘 财务模型在BOT项目中的运用 2004 02 本文读者也读过 10条 本文读者也读过 10条 1 吴玲 BOT 消除经济发展 瓶颈 的新战略 期刊论文 商业研究2002 5 2 廖福英 BOT模式中政府与民营企业违约因素浅析 期刊论文 市场论坛2008 10 3 李平 王宁 高新技术产业投资的混沌经济模型与控制 期刊论文 统计与决策2006 15 4 张裕伟 以PPP模式建设小型污水处理厂的探讨 期刊论文 工程与建设2008 22 1 5 范辉 BOT模式应用于港口建设的风险防范研究 期刊论文 科技创新导报2008 25 6 邓捷飞 BOT建设污水处理厂的探讨 期刊论文 城市建设理论研究 电子版 2011 19 7 张远宾 王淦 李燕来 ZHANG Yuan bin WANG Gan LI Yan lai BOT对污水处理厂建设的新要求 期刊论文 工业 用水与废水2007 38 4 8 韦兴江 李志平 梁建春 BOT融资方式应用于奥运基础设施建设的可行性研究 期刊论文 体育科技2005