（金融学专业论文）农村信贷失衡状况及成因研究——基于安徽农村的分析.pdf

摘要 我国是个农业大国 农村经济的发展对于国民经济的快速 协调发展和社会 的稳定具有重要意义 现阶段制约农村经济发展的一个重要原因就是资金不足 尤其是金融部门对 三农 信贷支持力度不足 本文以安徽为例 通过大量数据 和调查问卷论述了在农村地区普遍存在的信贷失衡现象及其表现 运用计量模型 检验得出正规金融投放的农业贷款与农业总产值之问具有格兰杰单向因果关系 但金融对农村经济增长的促进作用并不显著 揭示了在农村金融信贷政策传导中 存在一些障碍影响了农业贷款的供求总量和结构的均衡 从而影响了农业贷款支 持农村经济增长的效率 本文认为城乡经济与金融的二元性是导致农村信贷失衡 的根源 金融改革市场化取向 利率政策倾斜 交相信贷供给 机构准入限制 保险机制不健全等是其制度性诱因 并进一步从借贷主体关系 利率等借贷要素 供需方的非对称性以及农村金融中政府与农村经济主体的博弈模型阐述了农村 正规金融信贷供求失衡现状的生成枫理以及非正规金融存在的合理性和必然性 并根据研究分析的结果 借鉴国外农村金融发展的经验 结合实际 提出了对策 和建议 关键词 农村贷款失衡格兰杰检验供需非对称博弈 中图分类号 f 8 3 2 4 3 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to fa g r i c u l t u r a le c o n o m yp l a y sa ni m p o r t a n tr o l e i nt h ef a s ta n dc o o r d i n a t e de c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n ds o c i a ls t a b i l i t y i nc h i n aw h i c hi saf a r mc o u n t r y t h el a c ko fc a p i t a li so nt h el i s t o ff a c t o r st h a tl i m i tt h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ea g r i c u l t u r a le c o n o m y e s p e c i a l l yt h es h o r t a g eo fc a p i t a lf r o mf i n a n c i a ld e p a r t m e n tt o o s a n n o n g w h i c hm e a n sp e a s a n t c o u n t r y s i d ea n da g r i c u l t u r e b y t a k i n gt h ee x a m p l e o f a n h u i t h ea u t h o ra n a l y s e st h eo u t o f e q u i l i b r i u mo fs u p p l ya n dd e m a n do fl o a ni nr u r a la r e a t h eo n e l a y g r a n g e rt e s ti so b r a i n e da n de x p l a i n e di nt h ea g r i c u l t u r el o a nf r o m f o r m a lf i n a n c i a ld e p a r t m e n ta n da g r i c u l t u r eg d p m o t i v a t i o nf o r c eo f f o r m a lf i n a n c ei na g r i c u l t u r ei sn o to b v i o u s w h i c hi m p li e ss o m e t r a n s f e r r i n go b s t a c l e so fc o u n t r y s i d el o a np o l i c y i t sr o l ei nt h e d e m a n d a n d s u p p l ye q u i l i b r i u ma n dn e g a t i v ei m p a c to nt h ee f f i c i e n c y t h a ta g r i c u l t u r el o a ns u p p o r t sc o u n t r y s i d ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h e a u t h o rb e l i e v e st h a tt h ed u a l i s mo ft o w n a n d c i t ye c o n o m ya n df i n a n c e i st h er o o tr e a s o nf o ro u t o f e q u i l i b r i u mo fs u p p l ya n dd e m a n do f a g r i c u l t u r a ll o a n a n dm a r k e t o r i e n t a t i o no ff i n a n c i a lr e f o r m i n f a v o r a b l ei n t e r e s tr a t ep o l i c y l o a na l l o c a t i n g m a r k e te n t r a n c e l i m i ta n di n e f f i c i e n ti n s u r a n c em e c h a n i s ma r et h ei n s t i t u t i o n a lf o r c e t oi t t h e nb y g o i n g f u r t h e rt ot h en o n a s y m m e t r yf a c t o r s1 i k e c r e d i t l o a nr e l a t i o n s h i p sa n di n t e r e s tr a t eo no n eh a n d a n dg a m e m o d e lo fg o v e r n m e n ta n dc o u n t r y s i d ee c o n o m i c u n i to nt h eo t h e rh a n d t h ea u t h o rt r i e st ol o o ki n t ot h er e a s o nf o rf o r m a lf i n a n c i a lo u t o f e q u i l i b r j a ma n dt h ep r e s e n c eo fi n f o r m a lf i n a n c e w i t hc o n s i d e r a t i o n o fr e s e a r c hr e s u l t s f o r e i g na d v a n c e dd e v e l o p m e n te x p e r i e n c ea n d r e a l i t y t h ea u t h o rg i v e ss o m ea d v i c ea tt h ee n do ft h ep a p e r k e yw o r d s a g r i c u l t u r el o a n o u t o f e q u i l i b r i o m g r a n g e rt e s t n o n a s y m m e t r yo fd e m a n da n ds u p p l y g a m e c l c f 8 3 2 4 3 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导f 进行的研究工作及取得的研究成果 沦文中除了 特别加以标注和致谢的地方外 不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究 成果 其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示 了谢意 作者签名 2 趣日期 掣舒 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有权保留送 交论文的复印件 允许论文被查阅和借阅 学校可以公布论文的全部或部分内容 可以采用影印 缩印或其它复制手段保存论文 保密的论文在解密后遵守此规定 毖丝金日期 狸趔 引言 我国有7 0 的人口在农村 农村经济的增长对于国民经济的快速 协调发展 具有重要的意义 因此多年来 党中央每年都以一号文件强调和指导农村经济建 设和发展 回顾十多年来农村改革和发展历程 虽然经济环境逐步改善 农民持 续增收 但是资金投入不足问题始终存在 尤其是金融部门的资金对 三农 支 持力度不够 在很大程度上制约了农村经济的迸一步快速增长 而且这种制约性 随着农村产业结构的调整和金融格局的变化将越来越突出 影响到农村改革和发 展的成效 因此开展对农村信贷市场和非正规金融的研究 揭示农村金融运行的 特性 有助于针对性地完善农村金融服务体系 破解农村不同层次的经济主体融 资难问题 这是当前新农村建设迫切需要解决的课题之一 也是本文选题的现实 意义所在 国内关于农村金融的研究很多 内容和研究方法各有侧重 通常面上的理论 阐述充分 点上的现象分析不足 且总量分析较多 结构性分析较少 本文希望 在这些方面有所突破 因此按照理论与实践结合 定性与定量结合 点面结合的 原则 以一个农业大省 安徽省的农村信贷状况为研究对象展开分析 主要采 用的分析方法 1 点面结合 定性和定量相结合 运用大量可靠数据和第 手 调研资料对农村信贷供求现象进行描述和深入分析 2 开展实证分析 运用格 兰杰因果检验法揭示农村信贷与农村经济的相互关系 c 3 运用博弈模型 对非 正规金融存在的合理性和必然性进行阐述 本文共分四章 第一章文献综述 主要述及国内外经济学界关于金融发展与 经济增长的理论 农村金融发展理论 二元金融理论以及我国的金融实践 第二 章以安徽为例的农村信贷供求失衡状况分析 从安徽农村贷款总量 结构配比 政策性贷款供给和非正规金融发展四个方面阐述了农村中普遍存在的正规金融 部门贷款供求失衡现象 并运用计量经济模型和格兰杰检验就农业信贷供求失衡 对安徽农村经济影响进行了实证分析 第三章农村信贷供求失衡状况的成因 探 讨了导致农村信贷供求失衡的经济根源和现行制度因素 并进一步运用市场供求 理论和博弈模型对农村信贷失衡现状的生成机理和非正规金融存在的合理性 必 然性进行了理论分析 第四章对策与建议 根据分析研究的结果 结合实际 提 出了完善我国农村金融服务体系的思路和建议 第一章相关理论综述及我国的金融实践 第一节相关理论综述 一金融发展与经济增长相关理论综述 金融发展与经济增长理论主要研究金融发展与经济增长之间的因果关系和 内在作用机制 并说明各种金融变量的变化及金融制度变革对经济发展的长期影 响 由此得出发展中国家为促进经济增长所应采取的金融发展政策 1 9 5 5 年和1 9 5 6 年格利 j g g u r l e y 和肖 e s s h a w 发表 经济发展中的 金融方面 和 金融中介机构与储蓄 投资 两篇论文 揭开了现代金融发展 理论研究的序幕 两文对金融发展理论进行了初步的剖析与总结 通过建立一种 由初始向高级 从简单向复杂逐步演进的金融发展模型 证明了经济发展阶段越 高 金融的作用越强的命题 格利和肖的理论虽然是在金融增长的层次上展开分 析的 但已初步涉及金融制度变革等金融发展的深层次制度性因素 为后续的研 究指明了方向 此后戈德史密斯 r w g o l d s m i t h 在其开创性研究成果 金融 结构与金融发展 中提出了 金融发展就是金融结构的变化 的著名论点 并为 金融发展理论研究确立了研究框架和一套指标体系 提供了研究分析的工具 进入2 0 世纪7 0 年代 麦金农a 艮i m c k i n n o n 和肖以发展中国家的货币金 融问题作为研究对象 分别从金融抑制 f i n a n c i a lr e p r e s s i o n 与金融深化 f i n a n e i a l d e e p e n i n g 的角度 全面论证了金融与经济发展的辨证关系 详细地 分析了发展中国家货币金融的特殊性 提出了与传统货币理论迥异的政策主张 麦金农的 金融抑制 理论认为 发展中国家的经济是割裂的 大量的经济单位 所处的技术条件是不同的 因而资产的回报率也不一样 金融市场不完全 大量 的中小企业被排斥在有组织的金融市场之外 导致金融资源配置的扭曲 资本利 用效率低下 肖的 债务媒介论 d e b t i n t e r m e d i a t i o n v i e w 认为货币是金融体 系的债务而非社会财富 强调正的实际利率对储蓄的促进作用以及对低效益项目 投资的约束效果 他指出了金融深化的衡量尺度分为4 个方面 即金融资产和 金融工具 金融体系 金融资产价格和金融市场及其垄断或竞争程度 2 0 世纪9 0 年代以后 经济学家就经济与金融的关系又提出了新的论点 其 中帕特里克提出了金融发展中的 供给导向 和 需求跟随 需求跟随 简单 说就是由于存在金融服务需求 才产生了金融服务供给 金融发展是实体经济部 门发展的结果 供给导向 就是金融发展先于对金融服务的需求 因而对经济 2 增长有着自主的积极影响 对动员那些阻滞在传统部门的资源 使之转移到能够 促进经济增长的现代部门 并确保投资于最有活力的项目方面起基础性的作用 后者对早期的经济发展有着支配作用 一旦经济发展成熟 前者便发生作用 目前国内金融发展和经济增长研究主要集中在国家层面和区域层面 从国家 层面研究金融发展和经济增长关系的文献较多 主要包括早期的金融发展研究和 目前使用制度经济学框架对金融发展的研究等方面 早期的金融发展研究以张杰 1 9 9 5 为代表 认为金融成长包括金融增长和金融发展两个方面的含义 并提出 了金融成长的内生分析框架 研究了经济状态 经济结构和金融努力对金融成长 的影响 并强调微观主体的积极性在金融成长中的作用 认为金融成长存在内生 和外生的两种形式 而只有充分考虑到微观参与主体的风险和收益 使个人和企 业产生正常的金融努力 才能实现内生的金融成长 金融发展才具有可持续性 在目前以制厦经济学为理论基础进行的研究中 张杰 1 9 9 8 讨论了地方性金融安 排进入的原因和效率问题 认为地方金融实际上是国有银行先入为主地占据信贷 市场垄断地位情况下一种体制外的金融安排 杨琳 2 0 0 2 将新古典经济增长理论的分析方法引入到金融发展与经济增长的 关系研究之中 借助资产选择理论和消费者选择理论等分析工具 从理论上对金 融规模 金融结构与实体经济的增长关系进行探讨 并进行了国别分析 认为金 融发展和经济增长之问要保持合适比例 杨成月 2 0 0 2 从信息不对称的角度研 究了金融深化的微观主体特征 认为金融深化和金融发展要考虑到金融对经济增 长支持的非对称性 金融市场主体的信贷配给行为以及金融发展本身的不对称性 以及金融的脆弱性等因素 国内在区域层面对金融发展的研究还较少 大致上可分为 对区域问的金 融发展现状进行描述和差异原因进行探讨 对单个区域的金融发展和经济增长的 研究 目前研究以前一类为主 关于区域间金融发展的对比研究有张军洲0 9 9 7 唐旭 1 9 9 9 殷德生 2 0 0 0 和周立 2 0 0 3 等 张军洲 1 9 9 7 在国内较早进行区域金 融研究 研究了区域经济发展和金融成长相关性 区域资金流动 资源空间配置 与区域融资机制 唐旭0 9 9 9 在国内较早关注到区域金融的开放性 讨论了区域 间资金流动的原因 途径 趋势和效果 并对资金流动所导致的经济效果进行初 步的实证分析 表明随着管制程度的降低 区域资金的流动将加剧 由此统一的 金融政策实际上隐含着较大的不平等 认为各个地区片面发展金融向同一目标看 齐而忽视自身的经济基础和条件是不可取的 殷德生 2 0 0 0 将我国经济划分为 东 中 西三个区域 然后从区域金融比较的角度研究了区域金融主体的经济行 为 区域金融发展的模式和政策 区域金融的结构和区域货币资金的流动以及区 域资本的配置 提出经济比较发达的东部地区要压缩国有银行同时发展区域性商 业银行 对于经济比较落后的中西部地区要进行国有商业银行的疏导 并形成金 融增长极 在政策建议上要求对金融发展进行实质性扶持 该项研究提出了区域 金融分析的一般框架 但对金融发展和经济增长缺乏分析 并且实证研究不足 在以单个区域金融为对象的研究方面 目前有刘仁伍 2 0 0 2 和张强春 2 0 0 2 刘仁伍 2 0 0 2 的研究对象为海南省的金融结构和金融发展状况 通过 实证研究 提出了关于区域金融可持续发展的财政政策 产业政策和货币政策以 及其他政策的搭配问题 张强春 2 0 0 2 研究对象为重庆市的金融发展和经济增 长关系 他将金融发展和人均名义产出 人均实际产出 人均第一产业部门实际 产出 人均第二产业部门产出等因素的时间序列展开多变量因果关系检验 认为 重庆人均总产出等指标和金融发展呈现单方向的因果关系 并且重庆的金融发展 和全国的金融发展呈现较强的正相关关系 也就是说重庆市的金融发展遵循的是 需求引导型 的发展路径 其金融发展不是重庆经济发展的原因 表明在国家 层面对金融发展和经济增长的关系得出的有关结论不一定适用于区域金融和经 济关系的层面 虽然是以单个区域金融为研究对象 但是刘仁伍和张强春的研究 中对区域金融以服务中小客户为主的特点考虑不充分 在思路上基本上沿袭了全 国金融和经济发展关系研究的思路 二农村金融发展理论 关于农村金融产生原理 国际上主要有两种相互对立的传统理论 即农业信 贷补贴论和农村金融市场论 农业信贷补贴论假设农村居民尤其是农村贫困阶层 没有储蓄能力 银行农村分支机构和农业信用合作组织将大量的政策性资金注入 农村 而农村金融市场理论强调市场机制在农村市场配置信贷资金中的作用 在 上述两种理论研究的基础上 h a y a k 从信息经济学的角度提出了局部知识论 s t i g l i t z 从市场竞争角度出发提出了不完全市场竞争理论 一 农业信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前 农业信贷补贴论 s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m 在 传统农村金融理论中占主导地位 该理论假设农村居民特别是农村贫困阶层没有 储蓄能力 农村面临慢性资金不足问题 而且由于农业具有收入不确定性 投资 长期性和低收益性等特点 因此其不可能成为以利润为目标的商业银行融资对 象 该理论得出 必须从外部注入政策性资金 并建立非盈利性的专门金融机构 来进行资金配置 才能缓解农村贫困和促进农村经济发展 由于农业收益率较其 他产业低 农村金融机构的贷款利率上浮以及民间借贷的高利率使得农户更加贫 碍农村经济发展 结合中国当前农村的实际情况 本文认为该理论假设本身值得商榷 中国的 农村发展实践证明如果存在储蓄机会和激励机制 即使是贫困者也会进行储蓄 而从提供给农村的政策贷款来看 由于存在借贷双方信息不对称造成的道德风险 和逆向选择等诸多问题 低息贷款往往被挪做它用 4 其收益者往往不是急需扶 持的穷人或特定的农业活动 贷款补贴往往会通过寻租机制或避险机制流向游说 能力较强 经营风险较低 还贷能力较强的农村富人 难以实现政策性贷款促进 农业生产发展 促进贫困农民增收的初衷 二 农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代后 农村金融市场论或农村金融系统论 r u r a lf i n a n c i a l s y s t e mp a r a d i g m 逐渐代替了农业信贷补贴论 在对农业信贷补贴论的批判基础 上 强调市场机制的作用 理论前提与农业信贷补贴论完全相反 1 农村居民 及贫困阶层有储蓄能力 没有必要由外部注资 2 低息政策妨碍居民向金融机 构存款 抑制金融发展 3 对外部资金依存度过高是导致贷款回收率降低的重 要因素 4 由于农村资金拥有较多的机会成本 非正规金融的高利率理所当然 要发挥市场机制对农村金融资源的配置的作用 必须做到 1 农村内部的金融 中介在农村金融中要发挥重要作用 关键是要动员储蓄 平衡资金供求 利率由 市场决定 实际存款利率不能为负数 2 根据农村金融机构的成果和经营的自 立性 持续性来判断农村金融成功与否 3 没有必要设计为特定利益集团服务 的贷款制度 4 非正规金融具有合理性 不应无故取缔 金融市场论完全肯定市场机制 极力反对政策性金融对市场的扭曲 但是中 国的农村金融不可能完全由市场来运作 一些问题市场机制解决不了 只有运用 行政手段解决 三 不完全市场竞争理论 2 0 世纪9 0 年代以后 信息经济学的发展使得人们认识到存在市场失灵等问 题会导致市场机制不能充分发挥其资源配置功能 即使能够有效配置金融资源的 金融市场也不能够完全靠市场的作用机制 适当的政府参与对金融发展有利 基 于这样的理论认识环境 s t i g l i t z 提出了不完全市场竞争理论 该理论认为农村 金融市场存在典型的信息不对称问题 即金融机构无法掌握贷款人的全部所需信 息 同时农村金融市场竞争不充分 单单依靠市场机制的运行无法内生出农村经 济发展所需要的金融中介 因此政府适当介入农村金融市场能够在一定程度上弥 补市场失灵的问题 从而推动农村金融市场的发展 为了缓解农村金融市场存在 的信息不对称问题 地方金融组织应该得到鼓励 如小额贷款组织等 但是不完 全市场竞争理论也指出政府干预金融市场应有一定的限度 不能完全替代市场机 制的发挥 只能是市场机制的有益补充和辅助 政策性金融只要不扭曲商业金融 的发展 就能够在一定程度上改善农村金融发展的环境 由主要观点构成看 不 完全市场竞争理论介于农村信贷补贴理论和农村金融市场理论之间 一方面考虑 了市场失灵的存在影响市场机制的发挥 强调适当的政府调控 同时又肯定了农 村金融市场发展中市场机制应起主导作用 政府干预只是辅助功能 这与我国多 年农村金融实践中得出的经验总结是基本一致的 随着中央将三农问题上升到相当的政策高度 农村金融引起了各界越来越多 的关注 国内诸多学者专家对农村金融问题也进行了广泛的理论研究和探讨 何广文教授根据农村经济主体活动内容和规模不同及其对金融需求表现出 来的多层次性的特征 将农村经济主体分为贫困农户 维持型农户和市场型农户 农村资源型乡镇企业 形成中的龙头企业 完整形式的龙头企业 2 他指出各种 类型的农户和农村企业 在某些方面的金融需求 如贷款需求 存款需求和金融 投资需求 结算需求 虽然是同质的 但其金融需求的形式特征和满足金融需求 的手段及要求却是不一致的 他从系统论视角出发 提出从系统的整体性 相关 性 环境适应性以及动态性等特征来展开农村金融系统的研究 要求将农村金融 监管机制 各种农村金融供给机制 各种农村金融需求机制等联系起来放入一个 大系统中进行分析和综合研究 使各类资源得到最优的整合 实现农村金融供给 和需求的最优动态均衡 三农 的资金需求得到最优化的满足 农业得到最快 的发展和获得最佳的综合效益 合理的农村金融体制改革方案的设计 应把金融 视为社会发展 经济增长的基本要素 进而从系统整体优化原则出发 对农村金 融改革系统性推进 以促进农村金融系统各构成要素向有序化状态发展 著名的经济学家林毅夫教授从农村发展 金融体制改革等宏观层面分析了目 前我国的农村金融 他认为中小金融机构在农村劳动力转移 农业结构的调整和 农村的社会保障中扮演着重要的角色 我国金融改革应该注重培育和发展中小金 融机构 中国农业发展研究所李静主持的 中国农村金融组织的行为与制度环境 课题 从农村金融机构 农村金融监管等微观层次研究了农村金融组织与政策环 境的关系 研究得出 为了推动农村金融的发展 应该适度开放市场 允许新的 符合条件的 产权明晰的民营性质的金融组织加入农村金融机构 以促进农村金 融市场的适度竞争 通过竞争促进农村信用社改革和农村金融的发展 而国家应 制定相关的秩序政策 在适度的管制下 支持农村金融市场公平 公开 有序的 竞争 以一个平等竞争的制度环境 促进农村金融市场秩序的形成 6 三二元金融结构相关理论 主流经济学认为 在发展中国家 农村金融市场上正规金融组织与非正规金 融组织并存a p 元金融结构是很普遍的现象 关于二元金融结构的形成 国外主 流观点有两种 一种是麦金农提出的 金融抑制 认为政府压制政策是导致发 展中国家形成二元金融结构的主要原因 正是由于政府对金融体系的高度管制使 其不能有效地动员和分配社会资源 从而促使了不受管制的非正规金融的产生 另一种是新结构主义学派的s t i g l i t z 和w e i s s 1 9 8 1 认为 二元金融结构的 产生是基于正规金融和非正规金融活动中借贷双方信息不对称以及筛选 监督和 合约实施成本差异 两者各有其相对优势 国内学者林毅夫认为 虽然很多发展中国家的金融抑制政策是造成非正规金 融广泛存在的一个不可忽视的因素 但不是根本性的原因 由信息不对称造成的 事先的逆向选择和事后的道德风险问题可能是非正规金融广泛存在的一个更为 根本性的原因 他指出每种形式的非正规金融都有自己特定的获取信息的方式和 实施机制 其共同特征就是依靠资金供求双方的人缘 地缘关系获取关于借方的 信息特征 在很大程度上克服了信贷市场上的信息不对称难题 正规金融贷款则 多数通过抵押或者担保来规避风险 因此金融市场的分割是非正规金融组织 正 规金融组织 借款人三方优化行为选择的结果 而不是其行为选择的前提或原因 第二节我国的金融发展实践 在我国金融发展实践中 与国民经济发展中的城乡经济二元性结构相对应 也存在明显的二元性特征 即初步实行现代经营管理的城市金融与相对落后的农 村金融并存 以及农村中正规金融与非正规金融3 之问的明显差异 就城市金融 的发展轨迹来看 传统计划经济体制下 以中国人民银行和国家业银行为主导的 金融供给体系 主要集中于城市 并且为工商业生产和城市建设提供信贷供给 1 9 7 9 年 国务院批准中国银行为国营金融机构 主要经营外汇业务 1 9 8 3 年9 月 中国工商银行从中国人民银行分离出来 承担城镇储蓄和工商信贷 1 9 8 4 年 中国人民建设银行 现改称中国建设银行 脱离财政部 成为以办理基本设施等 固定资产投资为主的金融机构 除了国有商业银行 以前称国有专业银行 的恢 复和调整之外 1 9 8 5 年恢复组建交通银行 后两年组建深彭i l 发展银行和广东发 展银行 1 9 9 4 年国家开发银行 中国进出口银行成立 此外还有城市合作银行 城市信用社 的不断涌现 城市金融发展经历了不断改革 提高与发展壮大的 7 过程 为城市经济建设做出了巨大贡献 相比较而言 农村金融体制的演变较为复杂 改革开放后经历了四个阶段的 分合 起伏 第一阶段 1 9 7 9 1 9 9 3 年 中国农业银行恢复 成为主要经营农村金融业务 的国有商业银行 农村信用社正式成为农业银行的基层机构 走上 官办 道路 与农业银行共同经营农村金融业务 各地农村合作基金会纷纷成立 中央的政策 支持为准金融组织的发展提供了良好的环境 第二阶段 1 9 9 4 1 9 9 8 年 1 9 9 4 年 中国农业发展银行从农业银行分离出 来 主要经营农业政策性金融业务 1 9 9 6 年农村信用社与农业银行 脱钩 恢 复具有独立法人地位的合作金融组织性质 并成立县级农村信用合作联社 在农 村逐步形成了农业发展银行 农业银行及其他商业银行 农村信用社各有分工的 农村金融服务体系 在此期间 以乡镇企业为代表的集体经济主体信贷需求膨胀 农村金融业务迅速发展壮大 同时也为农村金融机构信贷资产质量埋下了隐患 第三阶段 1 9 9 9 2 0 0 4 年 1 9 9 8 年央行取消对四大国有银行贷款限额管理 后 四大银行开始推行资产负债比例管理和严格的授权授信制度 市场化步伐明 显加快 包括农行在内的四行经营战略均向大中城市转移 四行在农村的经营网 点大幅度缩减 信贷审批权限上收 农业发展银行粮棉油收购资金供应主渠道作 用减弱 其他政策性职能未能加以发挥 4 农村合作基金会在经历一段时期的发 展之后 由于违规经营 风险迭起 1 9 9 9 年国家明文统一取缔并进行清理 同 时政府严历打击各种非正规金融活动 农村信用社成为农村信贷市场的主力军 第四阶段 2 0 0 4 年以后 农村金融体制改革深化 2 0 0 4 年起 央行分批发 行专项票据支持农村信用社改革试点 推动农村信用社法人治理建设和经营机制 转换 部分地方成立了农村合作银行 农村商业银行 2 0 0 6 年 农行 农发行 改革趋向逐渐明朗 邮政储蓄银行正式成立 各邮储网点开始试办小额存单质押 贷款业务 非正规金融政策有所放宽 小额贷款组织受到鼓励 5 农村金融服务 组织开始向多元化发展 综合上述分析 改革开放以来 我国城乡金融发展经历了不同的改革和发展 模式 城市金融走的是一条渐进自由化和市场化的道路 其基本特征是金融市场 准入逐步放松 金融机构逐渐多样化 金融机构信贷资金管理权逐渐扩大 利率 管理逐渐放松 而农村金融市场的发展则走的是由政府推动下的不断突交的轨 迹 政府通过不断调整它与农村金融机构的关系来加强对农村金融市场的控制 政府对农村金融的发展长期采取约束和抑制的政策 实行信贷配给和信贷补贴制 度 并长期限制农村金融机构的多样化 不允许农村非正规金融机构的发展 更 进一步分析 在农村金融内部 由于正规的农村金融组织的服务无法满足农村经 s 济主体对信贷资金的需求 又催生了农村非正规金融的发展 由此形成了农村金 融内部正规金融与非正规金融并存的 二元金融结构 这种状况的存在有其客 观依据 某种程度上对农村金融与经济发展起到了拾遗补缺的作用 但是非正规 金融在组织程度与经营管理水平上普遍有待提高 也难以监管 是农村金融发展 中有待解决的问题 总之 我国金融二元性结构的形成 有其深刻的经济发展基础和社会背景 而政府实施的扶持城市经济与金融发展 忽视农村金融发展的政策 以及在城乡 实行的迥然不同的金融体制框架 是造成城乡金融二元性的直接和主导的原因 9 第二章以安徽为例的农村信贷供求现状分析 安徽省是农业大省 全省总人口6 5 0 0 万人 其中农业人口占6 4 5 高于 全国5 7 的比例 2 0 0 6 年全省一产增加值1 0 2 7 2 亿元 占全省生产总值的1 6 7 高于全国4 9 个百分点 农业的加快发展对于安徽省的稳定和发展显得更为重要 但是多年来安徽农村发展基础薄弱 产业结构不合理 经济增长方式粗放 农民 增收难度大的问题一直都较为突出 虽然中央和地方政府每年都强调加强金融信 贷支农 但是银行业对 三农 支持力度未见加大甚至有减弱的态势 农村经济 发展过程中的信贷需求与正规金融机构的信贷供给无论从总量还是结构都不甚 匹配 处于失衡的状态 这也为农村非正规金融让出了更大的发展空间 第一节安徽农村信贷供求失衡的表现形式 一农村信贷失衡表现一 信贷总量供给不足 存贷失调 2 0 0 6 年末 安徽省金融机构人民币涉农贷款6 总额1 1 1 1 亿元 较1 9 9 7 年增 加4 7 3 亿元 7 虽然绝对额上保持了增长态势 但是涉农贷款在全省金融机构贷 款中的占比却持续走低 从1 9 9 7 年的3 3 5 下降到2 0 0 6 年的2 1 5 累计下降 了1 1 8 5 个百分点 见图1 其中服务于农户和农村集体经济组织的农业贷款在 贷款总额中的占比持续在1 0 以下 远低于一产增加值在全省生产总值中的比 值 农业贷款占比低于一产占比的现象可能与一系列内生性因素有关 如农业是 劳动密集型产业 对资本的吸纳能力与二 三产业相比较弱 先进生产技术的运 数据来源 中国人民银行合肥市中心支行金融统计报表 1 0 用带来农村劳动生产率的普遍提高 等等 但就安徽目前的农业发展水平和农村 信贷状况而言 这一现象更多地是表明了安徽农业经济中的信贷资金配置与其在 经济中的地位不匹配 金融部门对农业的信贷投入总量相对不足 与此同时 来自农村的存款呈现持续高速增长态势 鉴于安徽农村企业存款 总量较小 我们只需考察其储蓄存款变动情况 1 9 9 7 2 0 0 6 年问 安徽省农业银 行 农村信用社 邮政储蓄机构三类机构储蓄存款规模从4 1 9 亿元增长到2 0 9 3 亿元 即使每类机构储蓄存款中只有6 0 来自农村 十年间农村储蓄存款累计增 量也达到1 0 0 0 亿元 年均递增1 7 5 是同期涉农贷款增加额的2 倍 伴随这 种存多贷少状况的则是涉农金融机构存差的大幅扩张 存贷比例的大幅下降和农 村信贷资金的非农化 以农业银行来说 2 0 0 6 年末其存差额己达3 2 7 亿元 较 1 9 9 7 年扩大3 2 3 亿元 其中近五年 2 0 0 2 2 0 0 6 新增存差3 2 0 亿元 2 0 0 6 年末 其存贷比例6 9 6 较1 9 9 7 年下降2 9 个百分点 其中近五年下降2 8 8 个百分点 农村信用社存差扩张速度虽然略慢 十年间也增加了2 0 4 亿元 其中有2 5 2 投 资到国债和政策性金融债券 二农村信贷失街表现 贷款供求结构性失衡 贷款难与难贷款现象并存 改革开放多年 农民收入状况的改善 农村产业结构的调整和农业生产方式 由粗放向集约式的逐步转变使安徽农村传统的信贷需求结构发生了显著的变化 如 以农户家庭为单位的简单再生产的资金需求向专业农户 或公司 扩大再生 产的资金需求方向转变 传统租放式的农业生产的资金需求向现代农业集约化生 产的资金需求转变 单一的农户需求向不同的专业性经济组织 或公司 信贷需 求方向转变 非农资金需求量进一步增加 资金需求长期化现象较为明显 但改 革中的农村信贷服务体系还难以跟上和适应这些变化 信贷资源配置难以充分满 足不同层次的信贷需要 考虑到影响信贷需求的因素众多 很难量化 在本文的 下述分析中 更多的采取了抽样问卷调查方式 一 农户贷款满足程度 何广文教授根据经济主体活动内容和规模将农户划分成贫困农户 维持型农 户和市场型农户三大类 8 各类农户从正规金融获贷的难易程度 满足程度大不 相同 从安徽农村总体情况看 贫困农户和从事规模经营的市场型农户贷款相对 较难 一般农户小额信用贷款则供大于求 贫困农户一般都缺乏维持生产和生计的资金 理论上更需要金融部门的信贷 支持 但贫困农户往往不具备必要的生产条件和生产技能 还贷能力较弱 贷款 安全性低 商业性金融机构通常并不愿意对其提供贷款 只能依赖政策性金融和 财政救助资金 而目前安徽农村金融体系中政策性金融业务基本上是空白 因此 总体上贫困农户的贷款需求很难得到满足 维持型农户是目前安徽农村经济中的主体 这部分农户已基本解决温饱问 题 具有传统的负债观念和负债意识 一般较为讲求信誉 又有一定的还贷能力 贷款较为安全 因此金融机构对这部分农户的小额资金需求 一般都能予以满足 并且采用信用贷款方式 该群体也是目前安徽农村信用社主要的贷款对象 但是 随着农村经济的稳定发展 尤其是近几年国家陆续出台一系列的惠农措施 如取 消农业税 发放种粮补贴等 加上安徽是劳务输出大省 劳务收入成为农民的重 要收入来源 全省农民整体收入水平逐步提高 一般情况下的生产生活资金逐步 实现了自给 对贷款的需求逐步减弱 据3 0 0 户农户资金需求情况抽样调查 见 表2 1 2 0 0 6 年5 月末 有小额信用贷款需求户数由2 0 0 0 年的1 8 9 户下降到5 7 表2 i3 0 0 户样本农户资金需求用途变化表9 单位 元 辙 2 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 5 项目 2 0 0 02 0 0 l2 0 0 2 需求户数 1 8 91 9 41 8 51 6 2 1 3 l9 35 7 维持简单 占比 6 3 0 06 4 6 7 6 1 0 75 4 0 04 3 6 73 1 0 01 9 0 0 需求总额 1 7 9 5 5 c 2 1 3 4 0 02 4 0 5 0 02 5 1 1 0 02 2 9 2 5 c1 7 6 7 0 01 1 4 0 0 0 再生产 占比l6 4 l 1 6 5 01 6 1 5i 5 1 l1 0 9 25 8 0 2 2 7 户均需求额 9 5 0 1 1 0 0 1 3 0 0 1 5 5 01 7 5 c1 9 0 02 0 0 0 需求户数 1 62 1 2 94 26 48 9 1 2 7 扩大再生 占比 5 3 37 0 09 6 71 4 0 0 2 1 3 32 9 6 74 2 3 3 需求总额8 3 2 0 0 1 3 6 5 0 02 3 2 0 0 0t l l 6 0 0 9 3 4 4 0 01 9 5 8 0 0 03 8 1 0 0 0 0 声 占比 7 6 01 0 5 61 5 5 8 2 4 7 74 4 5 26 4 2 77 5 7 3 户均需求额 5 2 0 0 6 5 0 08 0 0 09 8 0 01 4 6 0 02 2 0 0 03 0 0 0 0 器求户数1 2 6 1 3 11 2 11 0 3 8 57 68 2 占比 4 2 0 04 3 6 74 0 3 33 4 3 3 2 8 3 32 5 3 32 7 3 3 消费需求总额 8 3 1 6 0 09 4 3 2 0 01 0 1 6 4 0 0 9 9 9 1 0 09 3 5 0 0 09 1 2 0 0 0l 1 0 7 0 伽 占比 7 5 9 97 2 9 4鹋 2 7 6 0 1 24 4 5 52 9 9 32 2 户均需求额 6 6 0 0 7 2 0 08 4 0 09 7 0 01 l 0 0 01 2 0 0 01 3 5 0 0 需求户数 3 7 4 34 15 2 6 98 48 9 无需求 占比 1 2 3 31 4 3 31 3 6 71 7 3 32 3 0 0 2 8 0 02 9 6 7 户 占比从6 3 下降到1 9 无贷款需求农户占比由1 2 3 上升到2 9 7 银行 贷款意愿较强 但有效信贷需求减少 因此在农户小额信贷这一层次上 农村金 融是供大于求的 市场型农户是已经发展和成熟起来的专业化 技能型农民 其市场意识较强 生产经营规模较大 具有负债经营的理念 对贷款的需求较为迫切 额度较大 但因其生产经营市场风险性大 商业性贷款通常要求其提供有效的抵押担保 限 制了他们的获贷能力 据对5 0 户有大额资金需求的客户调查 见表2 2 2 0 0 3 年末 2 0 0 4 年末 2 0 0 5 年末和2 0 0 6 年5 月末四个时点 该5 0 户的资金需求量 分别为7 3 4 万元 1 1 5 9 万元 1 4 8 5 万元和1 7 2 0 万元 但实际贷款满足率分别为 2 2 8 9 1 9 2 4 1 8 0 5 和1 7 5 6 贷款满足率很低且有下降之势 表2 25 0 户大额资金需求客户资金供求情况表 资金需求量信用社供给资金供给率 经营类型年度 万元 量 万元 2 0 0 3 6 52 64 0 0 0 规模种植 2 0 0 49 04 34 7 7 8 1 3 户 2 0 0 5 1 3 55 44 0 0 0 2 0 0 6 5 1 6 05 93 6 8 8 2 0 0 38 5 3 13 6 4 7 规模养殖 2 0 0 41 1 54 84 1 3 8 1 4 户 2 0 0 51 7 5 6 23 5 4 3 2 0 0 6 5 2 1 07 33 4 7 6 粮食收购与 2 0 0 33 1 0 5 91 9 0 3 加工 1 1 2 0 0 4 5 2 07 11 3 6 5 2 0 0 56 6 07 4 1 1 2 l 户 2 0 0 6 5 7 8 08 61 1 0 3 2 0 0 32 4 04 6 1 9 1 7 农资经营 9 2 0 0 4 3 9 55 31 3 4 2 户 2 0 0 54 7 06 51 3 8 3 2 0 0 6 5 5 3 05 81 2 8 3 其他 2 0 0 33 461 7 6 5 2 0 0 43 882 1 0 5 3 户 2 0 0 5 4 51 32 8 8 9 数据来源 中国人民银行六安市中心支行调查统计科 二 专业化农业经济组织贷款满足程度 随着我国农村经济的发展和产业结构调整的不断深入 各种服务于农产品 产 供 销各环节的专业化经济组织 如农产品专业协会 产销合作社 农工贸 公司等不断涌现 目前安徽省已有各类合作经济组织近4 0 0 0 个 加入成员近1 0 0 万人 其发展对促进农民增收 推动农业生产走向产业化 商品化 现代化起到 了积极作用 但农业经济组织自身普遍面临资金紧张的困扰 有较强的贷款需求 但贷款很难 2 0 0 6 年人民银行合肥中支曾组织对1 6 个地市 1 5 5 个农村专业经 济组织的抽样调查 这1 5 5 个样本中从事种植业的5 3 个 养殖业的3 3 个 农产 品营销的2 8 个 农产品加工3 6 个 其他的5 个 覆盖了种养 加工 农业服务 等领域 固定资产在1 0 0 万元以下的占5 4 1 9 1 0 0 3 0 0 万元的占1 8 7 1 3 0 0 5 0 0 万元的占9 0 3 从抽样调查数据看 5 2 2 6 的样本感觉资金偏紧 2 0 认为资金严重不足 9 4 2 韵样本有贷款需求 但申请贷款的样本中只有4 1 8 获得了贷款 5 8 2 以上贷款需求未得到满足 在未获得贷款的8 5 个样本中 有 3 9 个从事种植业 占4 5 8 8 有1 8 个从事养殖业 占2 1 1 8 5 7 个固定资 产总额在1 0 0 万元以下 占6 7 0 6 可见没有获是贷款的样本组织具有规模小 农业生产性的特点 导致专业化农业经济组织贷款难的主要原因 1 农业经济 受自然灾害等不确定因素影响较多 还贷风险较大 尤其是小规模生产组织 抗 风险能力较弱 2 农业比较收益低 农业经济组织作为承贷主体 自我积累少 而慢 抵押担保能力不足 3 单户贷款需求额度较少 管理成本较高 相比于 地方其他工商经济缺少竞争优势 三 农村企业贷款满足程度 上世纪8 0 年代至9 0 年代中期 乡镇企业的崛起和发展得到了农村金融部门 的大力支持 到1 9 9 7 年末 安徽省乡镇企业贷款总额达到1 0 8 6 亿元 其中与 农村经济联系紧密的农业银行乡镇企业贷款5 5 2 亿元 占全省乡镇企业贷款 5 0 8 农村信用社乡镇企业贷款5 2 8 亿元 在全省占比4 8 6 两相