（会计学专业论文）内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究.pdf

ll 一t h ei n n u e n c eo fh t e r n a ic o n t r o lq u a t yo nt h ev o l u n t a r y f j d i s c l o s eo fi n t e r n a lc o n t r o la u d i t r e p o r t b y z h uc u i h u a b m h u n 趾u i l i v e f s 时 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a i t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rm ed e g r e eo f m 舔t e ro fm a n a g e m e n t a c c o u i l t i i l g i nt l 他 g 阳d l l a t es c h o o l o f h u n a nu l l i v e r s i 够 a s s o c i a t ep r o f e s s o rz h o ul a i l o c t o b e r 2 0 1 0 一 一 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果 除了文中特别加以标注引用的内容外 本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品 对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担 作者签名 尿羿辞日期 冽口年 f 月澎日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文 被查阅和借阅 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文 本学位论文属于 l 保密口 在 年解密后适用本授权书 2 不保密盛 请在以上相应方框内打 寸 作者签名 导师签名 牌辞 1 沁 日期 d 年f f 月埸日 日期 为白年 f 月塄日 一 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 摘要 近年来 内部控制鉴证信息披露越来越受到理论界和实务界的关注 一方面 是因为公司所披露的内部控制鉴证信息的质量 不仅反映了自身内部控制系统的 执行和完善情况及其对信息披露责任的认识 更影响了投资者 债权人以及监管 者等外部利益相关者的判断和决策 另一方面证券交易所和监管部门渐渐加强了 对上市公司内部控制鉴证制度的管理和督导 包含内部控制鉴证信息的内部控制 信息披露机制日趋成熟 因此 内部控制鉴证信息披露研究极具现实意义 本文研究了我国上市公司2 0 0 7 2 0 0 9 年度内部控制鉴证报告的披露情况 首先 界定了我国上市公司内部控制鉴证报告披露的制度背景和相关法规制度 其次 对收集的内部控制鉴证数据进行了描述性统计分析 找出目前我国内部控制鉴证 报告披露中存在的问题 再次 结合样本公司的内部控制鉴证报告披露数据 对 上市公司内部控制质量与其自愿披露内部控制鉴证报告的关系进行了实证研究 研究表明内部控制质量高的公司更倾向于自愿披露内部控制鉴证报告 具体表现 为 公司规模较大 上市年限较短 盈利能力较强 没有违规 收到标准无保留 意见的上市公司更倾向于自愿披露内部控制鉴证报告 针对我国上市公司内部控制鉴证报告披露存在的问题 本文提出应该提高上 市公司内部控制质量 强化公司披露内部控制鉴证报告的意识 健全内部控制鉴 证相关法规制度 加强对内部控制鉴证报告披露的监管 本文的研究在一定程度 上为规范和完善我国内部控制鉴证报告披露制度提供了实证证据 为未来内部控 制鉴证制度的设计提供了一定的政策参考 关键词 内部控制质量 内部控制鉴证报告 自愿披露 n 一 硕士学位论文 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s i n t e m a lc o n t r o l 粕d i td i s c l o s u r eh 筋9 0 tm o r e 锄dm o r ea n e n t l o n 舶ma c a d e m i c s o no n eh 锄d t 量l eq u a j 时o ft h ec o m p a i l i e s i n t e m a lc o n t r o la u d i t d i s c l o s u r e n o to n l yr e n e c t sw h e t l l e rt h e yh a v ee 鼬a b l i s h e dt i l e i r0 l i li n t e n 暇lc o n t 舶t l s y s t e m b u ta l s 0a 疵c t st l l ej u d g m e n t s 锄dd e c i s i o n m a l i n go fi r l v e s t o r s c r e d i t o r s 锄d r e g u l a t o r s o nt l l eo t l l e rh a n d s t o c ke x c h 觚g ea n dr e g u la t i d d r 卸t 1 1 0 r i t i e sg r a d u a l l y s 吮n g c l l e nt l l es u p e r v i s i o no ft l l ei n t l m a lc 0 椭r o ls y s t e mo fl i s t e dc o m p a l l i e s i n t e m a l c o n t r 0 1a u d i td i s c l o s u r em e c h 习m i s mi sb e c o m i n gm o r e 锄dm o r em a t u r e t h e r e f o r e t i l e s t u d yo fi n t 锄a lc o n t r o la u d i td i s c l o 吼i r eo fi i l 白n i l a t i o nh a s 黟e a tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e 1 1 l i sp a p e rs t u d i e so ni n t e 1 l a lc o n t r o la u d r e p o r td i s c l o s u r es 觚so fc h i n a sl i s t e d c o m p 砌e s 舶m2 0 0 7t 02 0 0 9 f i r s to fa l l i td e f m e s 舭s c o p e o fi n t e m a lc o n 缸o la u d i t r e p o r td i s c l o s u r eo fc h i n a i sl is t i e dc o m p a i l i e s s e c o n d l y i t 锄a l y z e st 1 1 ec o l l e c t e dd a t ao f d i s c l o s e di n t e m a lc o 曲川a u d i tf e l 0 nb yd e s c f i p t i v c 觚a l y s i s 锄df i n d so u tt l l e p r o b l e m so fc u 玎e n ti n t e m a lc o n t r o ld i s c l o 蛐r e t h i r d l y b 鹤e do nt l l ei n t e l n a lc o 珊r o l a u d i tr e l 0 r td i s c l o s u r ed a t ao fs 黜p l ec o m p a m e s i t 锄a l y z e sm e 托l a t i o i l s h i pb e m e e n m eq u a l i t o fi n t e r i l mc o m 加l 觚dt l l ev o l l t a r yd i s c l o s u r co fi n t e m a lc o n l r o la u d r e p o r t t l l ee m p i r i c a lr e s u l t ss h o wt l l a tc o m p a i l i e so fl l i g l lq u a l i 锣i ni n t e m a lc o n t r o la r e m o r ew i l l i n gt 0d i s c l o s et l l e i ri l l t e m mc o n 臼0 la u d i tr e p o r t 0b es p e c i f i c c o m p a i l i e s t h a th a v eb i gs i z e s h 矾l i s t c dy e a r s 9 0 0 dp r o f i t a l l i t i 饥n 0v i o l a t i o n 锄dr e c e i v e s t a l l d a r d 她d i to p i i l i o n 甜ea p tt 0d i s c l o 辩i m e m a lc t r o la l l d i tr e p o r t b a s e do n 廿l ep r e s 咖s i t u a t i o no fi n t e m a lc o n t r o l 锄d i t 掣r td i s c l o s u r eo fc l i n a s l i s t e dc o m p a i l i e s t h j sp 巾e rp u t sf o 刑莉s o m ep o l i c yr e c o m m e r l d a t i o n so nc b j r l a s i 1 1 t e m a 王c o n 蛳la u d i tr e p o r td i s c l o s u r es y s t e m 0 nt 1 1 ep l l r p o s eo fr e g u l a t i l 坞t h ei n t e m a l c o 砷f o l 锄d i tr e p o nd i s c l o s l l r ca c t i v i t i e so fl i s t e dc o m p 锄i e s 勰di i i l p r 0 v i n gt l l ei n t e m a l c 0 砷的la u d i tr e p o r td i s c l o s u r es y s t e m s oi tc 趾p r o v i d ee i n p i r i c a le v i d e n c ef o rt l l e d e s i g no ft l l ei n t e m a lc o r 巾的la u d i tr e p o r td i s c l o s u r es y s t e mi i lt l l e 内 t u l r e k 叮w o r d s i n t 锄a lc o n 仃0 lq 训i 锣 i n t e m a lc o n t 叫a u d i t 掣n v o l 硼t a d d i s c l o s e 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书 i 摘要 i i a b s n a c t i i i 插图索引 v i 附表索引 v i i 第1 章绪论 l 1 1 研究背景与意义 1 1 2 文献综述 2 1 2 1 国外研究文献回顾 2 1 2 2 国内研究文献回顾 5 1 2 3 文献述评 9 1 3 研究方法及创新点 1 0 1 4 内容安排与论文框架 1 0 第2 章内部控制鉴证报告披露的理论分析 1 2 2 1 内部控制鉴证报告披露的制度背景 1 2 2 2 内部控制鉴证报告披露的现行规范 1 2 2 3 内部控制鉴证报告披露的理论基础 1 4 2 3 1 委托代理与内部控制鉴证报告披露 1 4 2 3 2 信息不对称与内部控制鉴证报告披露 15 2 3 3 信号传递与内部控制鉴证报告披露 15 第3 章研究设计 1 7 3 1 内部控制鉴证报告披露现状 1 7 3 1 1 内部控制鉴证报告披露总体概况 1 7 3 1 2 内部控制鉴证报告披露中存在的问题 1 9 3 2 研究假设的提出 2 3 3 3 研究变量的选取与计量 2 8 3 3 1 内部控制质量的选取与计量 2 8 3 3 2 内部控制鉴证报告自愿披露的选取与计量 2 8 3 3 3 控制变量的选取与计量 2 8 3 4 研究模型的设计 2 9 3 5 样本选取和数据来源 2 9 第4 章实证检验 3 0 4 1 变量描述性分析 3 0 硕士学位论文 4 2 变量相关性分析 3 0 4 3l o g i s t i c 回归分析 3l 4 4 实证结果分析 3 2 第5 章政策建议 点 3 4 5 1 提高上市公司内部控制质量 3 4 5 2 强化公司披露内部控制鉴证报告的意识 3 4 5 3 健全内部控制鉴证相关法规制度 3 5 5 4 加强对内部控制鉴证报告披露的监管 3 6 结论 3 8 参考文献 4 0 致谢 一4 4 附录a 攻读学位期间所发表的学术论文目录 4 5 v h 图1 1 论文框架图 1 l 硕士学位论文 附表索引 表3 1 沪深两市样本公司的内部控制鉴证报告披露情况 1 7 表3 2 沪市样本公司的内部控制鉴证报告披露情况 18 表3 3 深市样本公司的内部控制鉴证报告披露情况 18 表3 4 样本公司违规处理与内部控制鉴证报告披露情况 18 表3 5 样本公司审计意见与内部控制鉴证报告披露情况 1 9 表3 6 样本公司内部控制审计意见名称统计表 1 9 表3 7 样本公司内部控制审计依据统计表 2 0 表3 8 样本公司内部控制审计意见发表方式统计表 2 l 表3 9 样本公司内部控制审计意见发表的对象统计表 2 2 表3 1 0 样本公司内部控制审计意见限制使用统计表 2 3 表3 1 1 变量含义及计量规则一览表 2 8 表4 1 变量描述性统计 3 0 表4 2 各变量之间的p 相关分析 3 1 表4 3 回归分析结果 3 l v 1 w 硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第1 章绪论 自2 0 0 1 年 安然事件 曝光以来 美国相继曝出环球通讯 世界通信 施乐 默克制药等国际性大型上市公司会计造假丑闻 充分暴露了内部控制信息披露形 同虚设等问题 我国证券市场也存在着相同问题 从几年前的琼民源 猴王 郑 百文 银广夏 到近期发生的中航油巨额亏损 四川长虹巨额应收款欠款案 无 不暴露出我国公司治理环境中内部控制环节的薄弱以及有关信息披露的缺乏 因 此 在一系列财务丑闻层出不穷的情况下 关于如何建立有效的内部控制制度受 到各国监管机构的高度关注 2 0 0 2 年美国 萨班斯一奥克斯利 法案 s a r b 锄e so x l e y a c t 的颁布实施 1 1 内部控制信息披露被提升到法制的高度 s o x 法案第4 0 4 条 款要求企业管理层对公司财务报告相关的内部控制体系作出有效的评估 并聘请 审计师对内部控制报告出具审计意见 法案实施以来 为提高会计信息的质量 重建投资者信心带来了显著成效 并日益受到世界各国的重视和关注 朱荣思 应唯等 2 0 0 3 周勤业 王啸 2 0 0 5 印j 我国有关内部控制信息披露方面的规定还欠完善 但近年来也在此方面做出 了持续努力 2 0 0 6 年6 月5 日上海证券交易所对外发布了 上海证券交易所上市公 司内部控制指引 1 4 2 0 0 6 年9 月2 8 日深圳证券交易所颁布了 深圳证券交易所上 市公司内部控制指引 5 l 这两份文件是我国指导上市公司建立健全内部控制机制 的规范性文件 被业界誉为中国版的s o x 法案 两个指引中同时规定了上市公司 应在年度报告披露的同时 披露内部控制自我评估报告 并披露会计师事务所对 内部控制自我评估报告的核实评价意见 国务院法制办公室于2 0 0 7 年9 月公布的 上市公司监督管理条例 征求意见稿 第2 2 条与s o x 4 0 4 类似1 6 j 也对鉴证报 告披露作了强制性规定 但考虑到时间上的仓促以及成本问题 证监会和证券交 易所在 关于做好年报工作的通知 中仅鼓励有条件的公司披露鉴证报告 为加 强我国内部控制建设 财政部 证监会 审计署 银监会 保监会五部门于2 0 0 8 年6 月联合发布了l 企业内部控制基本规范 以下简称 基本规范 1 7 j 该规 范的颁布为完善公司的内部控制提供了制度层面上的保障 但 基本规范 对鉴 证报告也未作强制规定 仅要求应当对本公司内部控制的有效性进行自我评价 披露自我评价报告 并可聘请具有证券 期货业务资格的会计师事务所对内部控 制的有效性进行审计 为规范会计师事务所执行内部控制鉴证业务 财政部会计 司和中国注册会计师协会2 0 0 8 年6 月发布了 企业内部控制鉴证指引 以下简称 鉴证指引 的征求意见稿 8 征求意见稿中对内部控制鉴证业务的执行有明确 的规定 表明了监管部门对上市公司内部控制质量认证的重视程度 2 0 1 0 年4 月财 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 政部会同证监会 审计署 银监会 保监会制定了 企业内部控制审计指引 以 下简称 审计指引 指引自2 0 1 1 年1 月1 日起在境内外同时上市的公司施行 自2 0 1 2 年1 月1 日起在上海证券交易所 深圳证券交易所主板上市公司施行 在此 基础上 择机在中小板和创业板上市公司施行 鼓励非上市大中型企业提前执行 同时要求执行 基本规范 及企业内部控制配套指引的上市公司和非上市大中型 企业 应当对内部控制的有效性进行自我评价 披露年度自我评价报告 同时应 当聘请会计师事务所对财务报告内部控制的有效性进行审计并出具审计报告 9 这些法规不仅是上市公司执行内部控制鉴证业务和披露内部控制鉴证报告的 标准 还是完善上市公司内部控制制度的有力保障 它们的实施 为我国内部控 制鉴证报告研究提供了大量的实证证据 可以预见的是 这些内部控制披露法规 的颁布实施使得内部控制鉴证报告披露研究的重要性日益凸显 同时 我国的内 部控制鉴证政策才刚刚颁布实施 这些政策甚至还未受到上市公司 投资者和监 管部门应有的重视 因此 需要内部控制鉴证报告披露研究对这些政策的实施效 果和有待改进方面进行理论支撑 另外 我国在内部控制信息披露制度方面与国 外有所差异 我国沪深两市对上市公司内部控制鉴证报告的披露持鼓励态度 即 内部控制鉴证报告尚属于自愿披露阶段 在这种制度背景下 有部分公司披露了 内部控制鉴证报告 而另一部分则没有披露 这种选择行为背后的经济动因是什 么 会产生什么经济后果 即属于我国特殊背景下可以研究的特殊问题 通过对 上市公司内部控制鉴证报告披露的研究 分析其披露行为及影响因素 完善上市 公司内部控制鉴证信息披露机制 提高上市公司内部控制鉴证信息披露水平 增 加资本市场的信息透明度 促进资源的有效配置和合理流动 以建立更加健康和 持续发展的资本市场 这对于我国资本市场的改革和建设具有很强的现实意义 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究文献回顾 2 0 0 2 年i 萨班斯法案 出台后 为内部控制及其信息披露研究开辟了新的研 究视角 从其颁布至今 关于新管制下内部控制相关问题的研究引起了美国学者 极大的兴趣 国外有关内部控制鉴证报告的研究文献主要从内部控制鉴证制度的 发展历程 内部控制鉴证报告的重要性研究 内部控制缺陷披露的实证研究等方 面进行了探索 本文也将从这几个方面进行阐述与分析 1 关于国外内部控制鉴证制度的发展历程研究 内部控制鉴证制度源于2 0 世纪7 0 8 0 年代的美国 1 9 7 7 年 美国国会通过 反 国外贿赂法案 规定所有向证券交易委员会 s e c 注册的企业应针对交易和资 产建立符合成本效益原则的内部会计控制 1 9 8 7 年1 0 月 t r d w a y 委员会发表研 2 硕士学位论文 究报告 建议所有上市公司应当在年度财务报告中附列有管理层签名的内部控制 报告 但不要求注册会计师针对管理层报告直接对内部控制有效性提交报告 美国一贯实行自愿性披露政策 这种情况在2 0 0 2 年发生了大逆转 安然 世 通等会计丑闻充分暴露了上市公司内部控制存在的问题 美国认识到单纯依靠自 愿性披露的做法存在着较大缺陷 无法为财务报表的可靠性提供必要的内部控制 制度保证 安然事件及其随后的世通等一系列公司经营失败事件严重地损害了公 司相关利益者的利益 使人们对美国资本市场的稳定性和公允性产生了怀疑 为 了应对这一严重后果 美国国会于2 0 0 2 年7 月颁布了由总统签署的 萨班斯一奥 克斯利法案 该法案第一次对财务报告内部控制的有效性提出了明确的要求 其中 法案4 0 4 a 条款要求上市公司管理当局评估和报告公司的财务报告内部 控制 法案4 0 4 b 条款要求公司的注册会计师对公司管理当局的财务报告内部 控制的评估进行鉴证 并报告其鉴证结果 萨班斯法案的颁布 标志着上市公司 的内部控制信息开始被纳入强制性信息披露范围 这样的内部控制信息强制披露 可以揭露公司的内部控制缺陷 防范内部控制失效 使公司的内部控制制度的设 置和执行更加有效 让内部控制置于公众的监督之下 这才是内部控制信息披露 政策的终极目标 为贯彻执行4 0 4 条款 美国p c a o b 公众公司会计监管委员会 于2 0 0 4 年3 月发布了第2 号审计准则 与财务报表审计相关的财务报告内部控制 以下简称a sn o 2 1 0 1 就审计人员根据上市公司管理当局对内部控制有效性的 评估报告进行审计做出了具体详尽的指导 a sn o 2 成为审计师审计财务报告内部 控制 鉴证管理层评估内部控制有效性的标准和依据 从而导致了审计实务的重 大变化 p c a o b 于2 0 0 7 年5 月颁布第5 号审计准则 与财务报表审计一体化的 财务报告内部控制审计 以下简称a sn o 5 j a sn o 5 在保持了a sn o 2 揭 示内部控制重大薄弱环节 降低财务报表出现重大错报可能性的基础上更加强调 对重要控制的关注 并通过删除不必要的审计程序 修订小规模企业审计准则和 简化审计准则来提高揭示重大控制缺陷的效率和准则的可阅读性 从而降低了审计 成本 与此同时仍然能够实现保护投资者信心的目标 2 关于内部控制鉴证报告的重要性研究 一些学者是从内部控制鉴证报告的具体内容出发对内部控制鉴证报告的重要 性进行研究 如b e n a m i np f o s t e r 等 2 0 0 5 2 0 0 9 对内部控制鉴证报告中局限性 表述的重要性进行了实验研究 发现这一表述可能降低外部使用者对财务报告可 靠性的认同度1 1 2 j 部分研究文献则是从内部控制审计意见类型的角度出发 考虑不同的内部控 制审计意见类型对于公司本身或外部利益相关者所产生的影响 如m 撕a n n em j e n n h g s 等 2 0 0 8 发现在公司治理环境良好的情况下 内部控制经过审计后能够 更有效地保证外部投资者的利益 1 4 j a m o l ds c h n e i d e r 和b r y a i lk c l n c h 2 0 0 8 收 3 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披磊的影响研究 j 集来自1 11 位贷款主任的数据 发现他们的判断受审计师出具的内部控制有效性报 告的影响 研究表明 当公司收到不利的内部控制评价意见时 贷款人对发放贷 款的风险和概率的评价会受到负面影响 1 5 j n o m 嬲j l o p e z 等 2 0 0 9 则立足于财 务报告使用者的角度 分析内部控制审计意见类型对财务报告使用者的影响 研 究发现审计师对内部控制出具的审计意见为财务报告的使用者提供了有价值的相 关信息 具体而言 不利的内部控制审计意见通常意味着公司未来财务报告重述 的风险较高 信息操纵的可能性较大 财务报告的透明度较低 会计盈余的质量 也较低f 1 6 1 3 关于内部控制鉴证报告被出具否定意见的影响因素研究 国外现有的研究文献在重大内部控制缺陷 相当于被出具否定的内部控制鉴 证意见 的披露方面积累了丰富的研究成果 早期的研究者主要是从内部控制缺 陷披露的影响因素出发对其进行探究 g e 和m c v a y 2 0 0 5 发现披露重大内部控 制缺陷的概率与公司业务复杂程度 会计师事务所规模正相关 而与公司规模和 盈利能力负相关 1 7 a s h b a u g l l s k a i f i e 等 2 0 0 6 则发现业务比较复杂 近期组织 结构发生变动 会计应用风险较大 独立审计师辞职较频繁及用于内部控制建设 的资源较少的公司 其存在内部控制缺陷的可能性较大 并按照自己提出的三条 件框架 发现影响公司发现与报告内部控制缺陷的动机的因素有独立审计师的影 响力 由于前期财务报表重述或s e c 监管行动形成的对监管干预的敏感性 机构投 资者的监督 行业诉讼风险 埽j d o y l e 等 2 0 0 7 的经验结论则是 重大内部控制 缺陷多存在于规模小 年轻 财务状况差 业务复杂 增长速度快或正在经历重 组的公司 公司层面内部控制缺陷多存在于规模小 年轻和财务状况差的公司 而帐户层面内部控制缺陷多发生在业务复杂 经营多元化或经营正在快速变化的 公司l j 列 y 勰 2 0 0 7 发现审计委员会成员越多 审计委员会中有财会专长的委员 越多 在获得负面的内部控制审核意见 相当于存在重大内部控制缺陷 后第二 年内部控制得到改善的概率越大 由于首席财务官 或首席执行官 对保持有效 的内部控制负有个人责任 近期发生了首席财务官变更的公司 获得负面内部控 制审核意见的概率越大 2 0 部分研究者则是从内部控制缺陷披露的信息含量角度对其进行实证研究 如 i n i n g 2 0 0 6 研究发现重大内部控制缺陷披露具有显著的信息含量 研究结果还 表明s o x 内部控制披露能为投资者的资源配置决策提供有用的增量信息 2 1 1 h 锄e r s l e y 等 2 0 0 8 运用不同的替代指标进行信息含量研究 也发现内部控制缺 陷披露能引起负面的市场反应 进一步的研究发现内部控制缺陷的严重性 管理 层对内部控制有效性的结论 内部控制缺陷的可审度 披露的模糊性等缺陷特征 都具有信息含量 表明内部控制缺陷的披露及其特征将给市场投资者带来新的决 策有用信息1 2 2 l 硕士学位论文 1 2 2 国内研究文献回顾 我国关于内部控制及其信息披露的研究起步较晚 理论和实务发展远远滞后 于西方成熟发展形态 相较于国外渐入高潮的内部控制及其信息披露研究 国内 相关问题的研究明显单薄 国内有关内部控制鉴证报告的研究文献涉及的内容主 要涵盖我国内部控制鉴证制度的发展历程 呐部控制鉴证报告韵相关理论研究 内部控制鉴证报告披露的实证研究 本文也从这些方面进行相应的阐述与分析 1 关于我国内部控制鉴证制度的发展历程研究 我国内部控制及内部控制鉴证制度起步较晚 2 0 0 0 年1 1 月中国证监会发布的 公开发行证券公司信息披露编报规则 要求公开发行证券的商业银行 保险公 司 证券公司应建立健全内部控制制度 并在招股说明书中对其内部控制制度的 完整性 合理性和有效性做出说明 同时规定 商业银行 保险公司 证券公司 还应委托所聘请的注册会计师对其内部控制制度及风险管理系统的完整性 合理 性和有效性进行评价 提出改进建议 并出具评价报告 2 0 0 6 年6 月和9 月 上交所和深交所分别出台的l 上市公司内部控制指引 均 要求 上市公司应在年度报告披露的同时 披露年度内部控制自我评估报告 并 披露会计师事务所对内部控制自我评估报告的核实评价意见 至此 除金融领域 等特殊行业上市公司以及增发等再融资企业被强制要求必须进行内部控制鉴证业 务外 主板上市的所有上市公司均被要求每年度进行内部控制自评和会计师事务 所鉴证 内部控制鉴证是注册会计师的重要业务 从上世纪9 0 年代后期起 我国相关 证券和金融监管法规开始要求聘请会计师事务所对相关企业内部控制进行独立鉴 证或评价 2 0 0 2 年2 月 为规范注册会计师执行内部控制审核业务 明确工作要求 保证执业质量 中国注册会计师协会颁布了 内部控制审核指导意见 从而正 式确立了我国的内部控制鉴证规范 指导意见 第二条指明内部控制审核是指 注册会计师接受委托 就被审核单位管理当局对特定日期与会计报表相关的内部 控制有效性的认定进行审核 并发表审核意见i 柳 指导意见 在当时规则制订 过程中 会计理论界和实务界以及有关政策制定部门在内部控制鉴证业务的性质 界定 评价标准 评价内容以及评价涉及的时间范围等方面都存在较大争议 在 该 指导意见 指导下的鉴证服务至少在供给的技术规则层面上尚未与监管者的 需求达成均衡 而从2 0 0 2 年至今 我国证券金融监管法规已发生了很大的变化 内部控制规范建设也取得了重大进展 特别是新的鉴证准则体系的颁布实施 对 注册会计师执行内部控制鉴证业务提出了新的要求 指导意见 已明显不能适 应市场和监管部门的需求 难以为注册会计师内部控制鉴证执业提供指导 随着证券市场的发展 我国内部控制鉴证规范已难以适应推动公司管理层切 实履行经营管理和受托责任 保护投资者利益和会计师事务所提高审计效率效果 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 的需要 且不能实现与国际惯例接轨 为了引导和推动企业建立健全内部控制 提高企业内部控制与经营管理水平 2 0 0 8 年5 月财政部会同证监会 审计署 银监 会 保监会制定了 企业内部控制基本规范 要求执行本规范的上市公司 应 当对本公司内部控制的有效性进行自我评价 披露年度自我评价报告 并可聘请 具有证券 期货业务资格的会计师事务所对内部控制的有效性进行审计 由此引 出注册会计师需要对企业内部控制进行评价并出具审计报告i 7 1 基本规范 为我 国企业内部控制制度建设提供了基本标准 并在此基础上制定了与内部控制相关 的一系列操作指引 为了完善内部控制鉴证规范 财政部等五部门又在2 0 0 8 年发 布了 企业内部控制鉴证指引 征求意见稿 旨在为注册会计师执行企业内 部控制鉴证业务提供专业规范和指导 鉴证指引 征求意见稿 第二条指明 本指引所称企业内部控制鉴证 是指会计师事务所接受委托 对企业内部控制的 有效性进行鉴证 并发表鉴证意见1 8 为了规范会计师事务所的内部控制审计行为 在适应我国企业实际情况并融合国际经验的情况下 财政部会同证监会 审计署 银监会 保监会等五部门于2 0 l o 年4 月制定了与 基本规范 配套实施的 内部控 制审计指引 同时要求执行l 基本规范 及企业内部控制配套指引的上市公司 和非上市大中型企业 应当对内部控制的有效性进行自我评价 披露年度自我评 价报告 同时应当聘请会计师事务所对财务报告内部控制的有效性进行审计并出 具审计报告 审计指引 第二条指明 本指引所称内部控制审计 是指会计师 事务所接受委托 对特定基准日内部控制设计与运行的有效性进行审计 9 j 2 关于内部控制鉴证报告的相关理论研究 国内已有研究文献对内部控制鉴证报告的重要性进行了分析 如李明辉 何 海等 2 0 0 3 对我国上市公司2 0 0 1 年年报中的内部控制信息披露状况进行分析后 认为我国应该加强注册会计师对内部控制信息披露的审核 以增强财务报告的可 靠性1 2 4 张刚 周云鹏 2 0 0 4 通过理论分析提出 为了满足投资者需求 减少 信息不对称风险 企业应委托注册会计师出具针对其内部控制整体框架的期间性 内部控制审核报告 2 周勤业 王啸 2 0 0 5 认为 要求管理当局的内部控制报 告必须经过注册会计师验证 可以增加财务报告内部控制报告的可靠性以及信息 披露的可信度 同时 对财务报告内部控制报告的验证也不会过分增加注册会计 师的成本和风险1 3 1 周鑫 2 0 0 8 则通过问卷调查发现上市公司内部控制鉴证有助 于帮助预期使用者做出经济决策 增强财务报告的可靠性1 2 6 j 一般而言 不管是 单纯的理论分析还是结合数据进行的简单分析 现有研究者大都发现内部控制鉴 证业务的执行可以增强投资者对公司内部控制质量的信心 提高了公司披露的内 部控制信息的含金量 使得投资者得以对管理层内部控制行动和自身的投资风险 做出正确的判断和决策 还有部分研究者则是以我国内部控制鉴证制度方面存在的一些问题为切入 6 硕士学位论文 点 通过对国内外内部控制鉴证业务进行对比分析 以求在借鉴国际经验的基础 上对我国的现实问题予以改善 如毛敏 2 0 0 6 对我国的 内部控制审核指导意 见 与美国的 与财务报表审计相关的财务报告内部控制 p c a o bn o 2 进行 了比较 发现二者在内部控制鉴证服务性质界定 内部控制范围界定 内部控制 评价标准 管理当局责任 审计人员责任 保证程度 程序内容 出具意见等方 面存在差异 并提出了相应的改进建议 2 刀 刘重 2 0 0 8 刘晓嫱 2 0 0 8 通过 对国外内部控制报告研究成果的解读 发现我国在开展内部控制鉴证业务时 没 有将内部控制报告鉴证与财务报表审计有机结合 没有灵活运用正确的审计方法 和审计方案 并提出了相应的改善措施 2 3 捌 张龙平 陈作习 2 0 0 9 在分析美 国财务报告内部控制审计制度变迁及具体财务报告内部控制审计程序的基础上 指出了其对提高我国会计信息质量的借鉴意义 认为我国应该加强内部控制研究 制定科学的评价标准及上市公司财务报告内部控制鉴证准则 注册会计师应该加 强对被审计单位内部控制的了解 3 们 袁敏 2 0 0 9 通过分析美国上市公司执行4 0 4 条款的情况 剖析了上市公司财务报告内部控制执行过程中的收益和挑战 并对 其经验进行了总结 在此基础上针对我国的现状提出了若干值得借鉴的建议f 3 李明辉 张艳 2 0 1 0 认为内部控制审计业务是一项新兴业务 并立足于我国执 行内部控制鉴证业务的现状 对内部控制审计相关的理论与实务问题进行了研究 认为我国在制定内部控制审计准则过程中 尤其应当着力解决好业务性质 内部 控制审计与财务报表审计的关系 审计对象的确定 包括内部控制的范围及时点 与期间的选择 注册会计师的责任 内部控制标准的选择与内部控制缺陷的定 性 实施范围等问题p 2 3 关于内部控制鉴证报告披露的实证研究 一些研究文献在研究中主要采用简单的实证分析方法 如描述性统计分析 问卷调查等方法 对内部控制鉴证报告的披露现状及存在的问题进行探讨 如陈 关亭 张少华 2 0 0 3 针对上市公司内部控制的信息披露及其审核问题 经过问 卷调查和分析论证 认为我国应当强制要求所有上市公司在年报中披露内部控制 报告 并要求注册会计师对该报告发表审核意见 3 3 j 杨有红 汪薇 2 0 0 6 针对 上海证券交易所出台的 上海证券交易所上市公司内部控制指引 和 关于做好 上市公司2 0 0 6 年年度报告工作的通知 中关于内部控制信息披露的规定 通过描 述性统计对2 0 0 6 年沪市年报内部控制信息披露的现状进行分析 认为2 0 0 6 年沪 市公司内部控制信息披露存在以下问题 内部控制信息披露的强制规定未得到有 效执行 内部控制信息自愿性披露动机不足 公司的内部控制自我评估和会计师 事务所的核实评价缺少统一的标准 3 4 袁敏 2 0 0 8 针对上市公司2 0 0 7 年度年报 中披露的内部控制审计情况进行了分析 发现实务中存在意见名称不一致 意见 表述方式有差别 审核依据不统一等诸多问题 3 5 1 袁秋云 2 0 0 9 针对五部委颁 7 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 发的 企业内部控制基本规范 和2 0 0 8 年1 2 月上交所发出 关于做好上市公司 2 0 0 8 年履行社会责任的报告及内部控制自我评估报告披露工作的通知 这两部政 策的规定 对 通知 中所规定的2 6 9 家上市公司内部控制鉴证情况进行了统计 分析 发现内部控制鉴证报告存在如下一些问题 鉴证报告名称不统一 审核标 准混乱 审核对象不一致 鉴证态度和意见类型的问题 鉴证区间不统一 很大 一部分报告的使用权限没有得到明确规定 注册会计师的鉴证责任没有得到明确 规定i j 引 陈汉文 2 0 l o 收集截止于2 0 0 9 年4 月3 0 日的上市公司公开资料 对 上述公司的内部控制总体状况进行评价分析 从全样本看 约有3 4 4 的上市公司 披露了内部控制鉴证报告 总体来看 出具了内部控制鉴证报告的公司的内部控 制水平优于未出具内部控制鉴证报告的公司 两者的差异主要体现在内部环境 控制活动和内部监督方面1 3 7 l 深圳市迪博公司 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 l o 三年的研究 均表明 沪深两市披露了内部控制自我评估报告和出具会计师事务所内部控制鉴 证报告的上市公司整体内部控制水平均优于未披露的上市公司 3 o j 随着相关方面研究成果的日益增多和研究方法的不断成熟 一些学者对于内 部控制鉴证报告披露方面逐渐开展了更为深入的实证研究 在内部控制鉴证报告 披露的影响因素方面则直接进行了经验检验 如陈艳 张勇等 2 0 0 8 对我国2 0 0 8 年沪市a 股上市公司自愿披露内部控制鉴证报告的影响因素进行了实证研究 发现 公司规模 行业门类 当前状态 股权集中度对公司自愿披露内部控制鉴证报告 具有显著影响1 4 林斌 饶静 2 0 0 9 则基于信号传递理论对我国上市公司为什 么自愿披露内部控制鉴证报告进行了理论分析和实证检验 研究表明 为了向市 场传递真实价值的信号 内部控制质量好的公司 具体来说内部控制资源充裕 快速成长 设置了内审部门的上市公司更愿意披露内部控制鉴证报告 而上市年 限长 财务状况差 组织变革程度高及发生违规的公司更不愿意披露鉴证报告1 4 2 1 杨德明等 2 0 0 9 利用a 股上市公司2 0 0 7 年度相关数据进行的实证检验分析发现 内部控制质量越高 更容易收到清洁的审计意见 上市公司在披露审计鉴证意见 时 明显存在 报喜不报忧 的披露管理行为 4 3 l 而曹建新 王春丽 2 0 0 9 则是 以内部控制审核报告的自愿披露与否作为内部控制有效性的替代变量 对内部控 制有效性的影响因素进行了实证研究 在对沪深两市总样本进行研究后 发现上 市公司内部控制的有效性与公司规模 上市年限 营业利润 存货比率和汇率风 险显著相关 分样本研究表明内部控制有效性的因素因公司上市地点的不同会呈 现较大的差异 总体而言 相关的实证文献都是支持内部控制质量与内部控制 鉴证报告披露与否之间呈正相关的关系 即内部控制质量高的公司 会倾向于自 愿披露内部控制鉴证报告 还有部分学者则试图对内部控制鉴证制度的执行效果进行实证分析 以期为 内部控制鉴证业务的执行状况提供经验证据 张龙平 王军只等 2 0 1 0 对内部 8 硕士学位论文 控制鉴证与盈余质量之间的关系进行了实证分析 发现内部控制鉴证提升了公司 会计盈余质量f 4 5 傅惊轩 2 0 l o 以深市2 0 0 6 年至2 0 0 8 年披露内部控制鉴证报告 的上市公司为研究对象 采用事件研究法对样本公司累计超额收益进行了研究 发现内部控制鉴证报告披露前后股票市场均有反应 说明内部控制鉴证报告具有 信息含量 应该从政策上积极推进内部控制鉴证报告披露 4 6 就目前国内已有的 研究成果而言 研究结果还是表明内部控制鉴证制度的执行发挥了预期的效果 提高了公司内部控制质量的可靠性 一定程度上保证了公司财务报告的质量 因 此内部控制鉴证制度的执行是有效的 1 2 3 文献述评 从国内外文献综述部分可以看到 国外的研究主要围绕内部控制鉴证制度的 发展历程 内部控制鉴证报告的重要性研究及内部控制缺陷披露的实证研究等方 面进行 研究文献主要借助于实证手段对内部控制鉴证信息披露进行了多角度的 较为全面的剖析 近年来 得益于我国上市公司内部控制信息披露的增多 内部 控制也成为了我国一个新的实证研究热点 国内有关内部控制鉴证方面的研究成 果主要集中于国外内部控制鉴证制度的发展及对我国的借鉴 国内内部控制鉴证 制度的发展 存在的问题及改进等方面 相比较而言 国内的研究侧重于对内部 控制鉴证业务执行中存在的问题进行相应的理论分析和简单的实证分析 而国外 的研究则侧重于借助实证手段对内部控制鉴证的相关方面进行更深入的研究 总 体而言 国外有关内部控制鉴证报告相关方面的理论与实证研究成果比国内更丰 富 研究领域更前沿 研究角度更全面 研究方法更成熟 研究过程更缜密 总的来说 由于国外有关内部控制的法规制度比较完善 内部控制鉴证报告 的强制性披露使得国外有关的实证文献很丰富 研究方向涉及内部控制发展的前 沿领域 研究成果把经典理论与现实问题结合起来 进行了深入细致的理论与实 证探讨 但其得出的结论主要基于国外的经济环境与法律制度 因而只能作为我 国开展研究的参考依据 具体研究时还应考虑到我国制度背景的特殊性与经验结 论的适用性 就我国目前在内部控制鉴证方面的研究现状而言 由于内部控制鉴 证制度在我国的实施时间还比较短 另外不同于国外的强制披露要求 我国对于 内部控制鉴证报告的披露持鼓励态度 因此国内已有研究成果多是借助于理论分 析来探讨我国内部控制鉴证制度的发展及改进 和国外的研究现状相比较而言 我国在内部控制鉴证制度方面的实证研究还不够广泛和深入 另外 由于我国内 部控制鉴证制度的不够完善 致使内部控制信息披露不够充分 信息披露质量不 高 相关数据的不可获取性和质量缺乏可靠性使得相关研究较难进行 相关的研 究成果较贫乏 实证方面的文献更是寥寥无几 9 内部控制质量对内部控制鉴证报告自愿披露的影响研究 1 3 研究方法及创新点 本文主要采用规范研究和实证研究相结合 定性分析和定量分析相结合的方 法进行研究 首先采用描述性统计分析我国上市公司内部控制鉴证报告的披露现 状 对内部控制鉴证报告披露的概况进行了初步了解 然后通过实证检验 定量 分析我国上市公司内部控制质量与自愿披露内部控制鉴证报告之间的关系 最后 针对我国内部控制鉴证报告披露的现状及存在的问题提出了相应的政策