约定购回业务介绍.docx

约定购回式证券交易业务介绍一、 基本概念约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易（或托管其证券）的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户（或公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户）的交易行为。二、客户基本条件：1、普通账户银川新华东街证券营业部开户，开户资料规范齐备，账户状态正常，交易结算资金已实现第三方存管；2、A股账户资产（含信用账户内客户的自有资产）达到公司规定标准（目前为50万）；3、参与约定购回式证券交易的证券资产来源合法合规，且未设立任何抵押或担保；4、具有稳定合法的收入来源；5、风险承受能力符合业务要求；6、具有合法的证券投资资格，不存在法律法规和证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；7、信用记录良好，无重大债务纠纷和违约记录；8、公司要求的其他条件。注：上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的，购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定。如果提前购回使得期限低于6个月的，公司与客户应通过现金进行了结； 三、标的证券约定购回式证券交易的标的证券必须为上交所或深交所上市交易的股票、基金和债券，其中不得用于约定购回式证券交易的标的包括但不限于：1、非流通股、限售流通股；2、ST股票、*ST股票；3、总市值过小的股票（10亿元以下）；4、B股；5、股票发行公司未完成股权分置改革；6、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股；7、公司经营出现显著风险的标的股票或债券；8、信用评级低于AA-级的公司债或企业债；9、分级基金中激进类份额（一般为B类份额）；10、存在其它重大潜在风险的证券。四、基本模式1、期初：投资者提交标的券给证券公司，证券公司将初始交易金额给投资者；2、期间：对标的证券进行盯市，控制履约风险，划转权益；3、期末：投资者标的证券购回，资金返还证券公司。五、业务优势1、交易效率高，T+2日资金可用； 2、融资成本低，8%至9%； 3、融资效率高，平均而言可获得资金约为证券市值的30%-70%； 4、资金可取出，用途无明确限制，支配灵活； 5、期限灵活，最长不超过1年，并可以随时选择提前购回或延期购回； 6、交易透明度高，通过交易所大宗交易平台完成，标的券存放在公司专用证券账户，公司不得动用。六、交易时间及通道 1、上海证券交易所：每个交易日930至1130、1300至1500； 深圳证券交易所：每个交易日915至1130、1300至1530。2、上海证券交易所：综合业务平台；深圳证券交易所：综合协议交易平台七、申请材料及交易流程（一）个人申请材料1、业务申请表；2、风险承受能力评估问卷；3、个人有效身份证件；4、普通证券账户卡；5、普通、信用（如有）证券账户对账单；6、业务规则、流程、协议内容及风险揭示讲解工作底表；7、预签的约定购回式证券交易客户协议（包含约定购回式证券交易风险揭示书）以下为选择提交材料，有助于提高您的信用等级。8、中国人民银行征信中心、其他资信评估机构出具的信用报告9、学历证明资料10、工作证明资料（包括但不限于工作证、工作单位开具的工作证明、聘用合同等）11、个人收入证明（包括但不限于银行出具的最近连续3个月以上的代发工资记录、就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件、税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单、公积金交缴证明等）12、其他资产证明【如：房产证等】（二）机构申请材料1、业务申请表；2、风险承受能力评估问卷；3、营业执照（副本）；4、税务登记证（副本）；5、组织机构代码证（副本）；6、法定代表人及机构公章的预留印鉴样本；7、普通证券账户卡；8、同意申请开展约定购回式证券交易业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明；9、普通、信用（如有）证券账户对账单；10、业务规则、流程、协议内容及风险揭示讲解工作底表11、预签的约定购回式证券交易客户协议（包含约定购回式证券交易风险揭示书）12、经财政部门核准或经会计（审计）事务所审计的最近一年度的财务报告或审计报告或财务报表；13、申请前最近一期的财务报表的复印件；14、法定代表人证明书及法定代表人有效身份证件；15、法定代表人授权委托书；16、授权代理人有效身份证件。以下为选择提交的材料，有助于提高您的信用等级。17、中国人民银行征信中心、其他资信评估机构出具的信用报告18、办公地址证明（包括但不限于客户最近连续3个月的固定电话费、水电煤（燃）气费、物业管理费等交费凭据、有效的物业租赁合同等）19、近2年纳税证明材料（三）交易流程客户资质等级评定 、签署客户协议及风险揭示书、初始交易 、盯市与履约管理 、购回交易 、违约处理 。八、资质评定及交易额度 分AAA、AA、BBB、BB、B、C、D级，具体额度系数从0.7到0不等，资质等级越高，额度系数越高，可购回的资金额度越大。资质等级 信用特征 资质分值 交易额度系数 AAA 极佳 90（含）及以上 0.7AA 优秀 85（含）-90 0.65A 良好 80（含）-85 0.6BBB 好 75（含）-80 0.55BB 较好 70（含）-75 0.5B 一般 65（含）-70 0.45C 可接受 60（含）-65 0.4D 拒绝 60以下 0注1：客户的交易额度上限申请日客户账户内所有标的证券市值交易额度系数（申请日客户账户内标的证券市值（以前一交易日收盘价计算）交易额度系数。 注2：客户信用报告很重要（个人）。 九、交易利率 及费用购回期限 年化购回利率（基准） 28天 8.6% 56天 8.6% 91天 8.6% 182天 8.6% 365天 9% 注1：若出现客户申请提前购回，不足14天，按14天计息；超过14天，按实际天数计息； 注2：资质等级为AAA、AA的客户，利率向下浮动的最大幅度为10%；资质等级为A、BBB、BB的客户，利率浮动区间为-5%，5%；资质等级为B、C的客户，利率向上浮动的最大