筹资管理习题.doc

筹 资 管 理 习 题一、单项选择题1.在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（ ） A.赊销商品 B.预收货款 C.办理应收票据贴现 D.用商业汇票购货2.相对于负债融资而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（ ） A.有利于降低资金成本 B.有利于集中企业控制权 C.有利于降低企业财务风险 D.有利于发挥财务杠杆作用3.企业在选择筹资渠道时，需要优先考虑的因素是（） A.资金成本 B.企业类型 C.融资期限 D.偿还方式4.根据财务管理理论，按照企业资金的来源渠道不同，可以将筹资分为（ ） A.直接筹资和间接筹资 B.内源筹资和外源筹资 C.权益筹资和负债筹资 D.短期筹资和长期筹资5.某公司拟发行面值为1000元，不计复利，5年后一次还本付息，票面利率为10%的债权。已知发行时资金市场的年利率为12%，（P/F，10%，5）=0.6209，（P/F，12%，5）=0.5674。则该公司债券的发行价格为（ ） A.851.10 B.907.84 C.931.35 D.993.446、企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（ ）。 A.6%B.10%C.12%D.18% 7、.企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（）。 A.收款法B.贴现法 C.加息法D.分期等额偿还本利和的方法 8、补偿性存款余额的约束使借款企业受到的影响是（）。 A.增加了所需支付的借款利息额B.增加了实际可用借款额 C.提高了实际借款利率D.降低了实际借款利率 9、某周转信贷额为l000万元，年承诺费率为0.5，借款企业年度内使用了600万元(使用期为半年)，借款年利率为6，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计()万元。 A20B21.5C38D39.5 10某企业需借入资金100万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请贷款的数额为（）。 A80万元B120万元C125万元D100万元 11、某企业向银行借款400万元，期限为1年，名义利率为10%，利息40万元，按照贴现法付息，该项借款的实际利率为（）。 A10%B10.6%C11.11%D12.11% 二、计算题1.某企业从银行取得借款100万元，期限一年，名义利率5%，求下列几种情况下的实际利率：(1)收款法。(2)贴现法。(3)银行规定补偿性余额为20%(4)银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；2、某企业按（3/10，N/30）条件购入一批商品。要求：（1）计算企业放弃现金折扣的机会成本；（2）若企业准备放弃折扣，将付款日推迟到第60天，计算放弃现金折扣的机会成本。3、星海公司正与某银行协商一笔价值为120万元的1年期贷款，银行提供了下列各种贷款条件供公司选择：（1）年利率为12%的贷款，没有补偿性余额的规定，利息费用在年底支付。（2）年利率为10%的贷款，补偿性余额为贷款额的15%，利息费用在年底支付。（3）年利率为7%的贷款，利息