2012期货业务知识测试.doc

2012上海全嘉期货业务知识测试部门：- 姓名：- 分数：-一：单项选择题（本题共25个小题。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，每题1分。）1套利者关心和研究的只是（）。A单一合约的价格 B单一合约的涨跌C不同合约之间的价差 D不同合约的绝对价格2期货市场的风险承担者是（）。A其他套期保值者 B期货结算部门C期货投机者、套利者 D期货交易所3收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移的趋势，是（）。A卖出时机 B买入时机 C增仓时机 D减仓时机4我国期货交易所中由集合竞价产生的价格是（）。A收盘价 B开盘价 C开盘价和收盘价 D以上都不对5期货合约价格的形成方式主要有（）。A连续竞价方式和公开喊价方式 B计算机撮合成交方式和集合竞价制C公开喊价方式和计算机撮合成交方式 D连续竞价方式和一节一价制6基差受地区差价的影响，反映在（）上。A运费差价 B交割手续费 C地方税务 D商品品级7期货结算机构的代替作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A实物交割 B现金结算交割 C对冲平仓 D套利投机8股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（）的需要而产生的。A系统风险 B非系统风险 C信用风险 D财务风险9在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是（）。A盈亏相抵 B得到部分的保护 C得到全面的保护 D没有任何的效果10期货公司应将客户所缴纳的保证金（）。A存入期货经纪合同中指定的客户账户 B存入期货公司在银行的账户C存入期货经纪合同中所列的公司账户 D存人交易所在银行的账户11下列交易所中，实行公司制的是（）。A上海期货交易所 B大连商品交易所 C郑州商品交易所 D中国金融期货交易所12关于开盘价与收盘价，正确的说法是（）。A开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C都由集合竞价产生D都由连续竞价产生13目前，期货交易中成交量最大的品种是（）。A股指期货 B利率期货 C能源期货 D农产品期货14大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元吨，买入价为2103元吨，前一成交价为2101元吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元吨。A2100 B2101 C2102 D210315当判断基差风险大于价格风险时（）A仍应避险 B不应避险 C可考虑局部避险 D无所谓16在正向市场中，当基差走弱时，代表（）。A期货价格上涨的幅度较现货价格大 B期货价格上涨的幅度较现货价格小C期货价格下跌的幅度较现货价格大 D期货价格下跌的幅度较现货价格小 17开盘价集合竞价在每一交易日开始前（）分钟内进行。A5 B15 C20 D3018在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为称为（）。A期权交易 B过度投机 C套利交易 D期货投机19以下关于期货的结算说法错误的是（）。A期货的结算实行逐日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差20对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。A越低 B越高 C根据价格变动情况而定 D与交割月份远近无关21和单向的普通投机交易相比，套利交易具有的特点是（）。A成本较高 B风险较小 C高风险高利润 D保证金比较高 22铜和铝都可以用来作为电线的生产原材料，两者之间具有较强的可代替性，铜价格上升会引起铝的需求量上升，从而导致铝价格上涨。当铜和铅的价格脱离了正常水平时，可以利用这两个品种进行（）。A跨市套利 B跨品种套利 C跨价套利 D蝶式套利23在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。A杠杆作用 B套期保值 C风险分散 D投资“免疫”策略24空头套期保值者是指（）。A在现货市场做空头，同时在期货市场做空头 B在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D在现货市场做空头，同时在期货市场做多头25关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A基差是期货价格和现货价格的差 B-基差风险源于套期保值者C当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失 D基差可能为正、负或零 二：多项选择题（本题共25个小题。每题至少有两个符合题目要求，每题1分）1股票指数期货交易的特点有（）。A以现金交割和结算 B以小搏大 C套期保值 D投机2期货交易不具备（）特点。A背书转让 B每日无负债结算 C双方约定价格对冲 D双向交易对冲机制3按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。A主要趋势 B次要趋势 C长期趋势 D短暂趋势 4股票市场的风险可以归纳为（）。A个人心理风险B从众心理风险C系统性风险D非系统性风险5早期的期货市场对于供求双方来讲，均起到了（）的作用。A稳定产销 B稳定货源 C避免价格波动 D锁定经营成本6一个完整的期货交易流程应包括（）。A开户与下单 B竞价 C结算 D交割7期货投资基金的投资策略包括（）。A多CTA投资策略和单CTA投资策略 B技术分析投资策略和基本分析投资策略C分散型投资策略和集中型投资策略 D短期、中期策略和长期型投资策略 8正向市场牛市套利的市场特征有（）。A供给过旺，需求不足 B近期合约价格高于远期合约价格C近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约D近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约9下列关于大连商品交易所玉米期货合约的说法中，正确的有（）。A最小变动价位为2元吨 B合约价值的最小变动值是10元C合约交割月份为1、3、5、7、9、11月 D最后交易日为合约月份第15个交易日10当会员没按期货交易所通知及时追加保证金或主动建仓，且市场行情仍朝其持仓不利的方向发展时，期货交易所（期货公司）（）。A强行平掉会员部分头寸 B强行平掉会员全部头寸C将平掉头寸后所得资金填补保证金缺口 D将平掉头寸后所得资金返给客户11下列期货合约中，在大连商品交易所上市交易的有（）。A黄大豆2号合约 B玉米合约 C优质强筋小麦合约 D棉花合约12-天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区，在下列国家中，有天然橡胶期货交易的有（）。A中国 B蒙古 C马来西亚 D新加坡13下列对个人管理账户类型的期货基金描述正确的是（）。A开立个人管理期货账户这种形式只能被有较高收入的投资人所使用，因为CTA通常都会设置一个非常高的最低投资要求B一些大型的机构投资者，诸如养老基金，公益基金，投资银行，保险基金往往采取这种形式而非购买大量公募或私募基金份额的形式来参与期货市场，以优化他们的投资组合C投资者采取把钱直接投向CTA的方式实际上相当于投资者购买了CTA的交易技能，其好处在于可以免去公募或私募基金的管理费D投资者不需具备投资的专业技能和判断挑选能力14除供需关系外，下列哪些因素也能影响期货价格？（）A汇率 B战争 C心理 D利率15关于对冲基金，下列描述正确的是（）。A对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人B对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种C一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金D有限合伙人不参加基金的具体交易和日常管理活动16下列关于最小变动价位，正确的说法有（）。A较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加 B最小变动价位过大，会减少交易量C最小变动价位过大，会影响市场的活跃、 D最小变动价位过小，会使交易复杂化 17关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有（）。A因转让而无须背书，便利了期货合约的连续买卖 B使期货市场具有很强的流动性C极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行 D消除了交易成本18目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。A小麦 B豆粕 C天然橡胶 D早籼稻19期货市场的组织结构由三个部分构成，他们是（）。A期货交易所 B期货结算部门 C期货经纪公司 D证券监督委员会20关于当日结算价，正确的说法是（）。A指某一期货合约当日收盘价 B指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均C如当日无成交价，以上交易日结算价作为当日结算价D有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据21赌博与投机的关系是（）。A二者结果都是无法预测的B前者是人为制造的风险，而后者的风险是客观存在的C前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能D前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断，正确预测市场变化22影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包括（）。A政策因素 B经济因素 C全球主要经济体利率水平 D其他因素23矩形又称箱形，表示（）。A当前市场处于下降阶段 B价格在两条水平的平行线之间运动C突破后仍将继续原来的走势 D当前市场处于盘整阶段24期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为（）。A生产经营者有规避价格风险的需求B如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的C期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了D投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡25期货合约标的的选择，需要考虑以下（）条件。A规格或质量易于量化和评级 B价格波动幅度大且频繁C供应量较大，不易为少数人控制和垄断 D供应量较少，不易为少数人控制和垄断三、判断题：（共25题，每题1分）1、期货市场按照品种类型分成商品期货市场和股指期货市场。 -2、灏璐、全嘉合作的主要的期货公司是中国中期期货和申银万国证券公司 -3、技术指标分析包括趋势指标分析、摆动指标分析和量仓指标分析。 -4、程序化交易的最大特点就是不会亏钱。 -5、需求量是指一定时期内，在各种可能的价格下，消费者愿意并且能够购买某种商品的数量。 -6、公司业务指标：有效陌客每周的业务指标是40个 -7、上海期货交易所交易的沪金的交易单位是每手1000千克。 -8、国内的商品期货交易市场主要包括农产品、金属和能源三大类。 -9、投资者拥有股票账户就可进行股指期货交易。 -10、股指期货的最小下单数量为1手，即100份合约。 -11、客户未按规定及时追加保证金时，期货公司有权对客户采取强行平仓措施。-12、股指期货的集合竞价时间是交易日的上午9:10到9:15. -13、谈客户时可以不穿职业服装以便与客户保持亲近感觉。 -14、上期所交易的铝期货是5吨每手。 -15、期货合约是指由期货公司统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 -16、在我国，对期货市场行业自律的管理结构是中国期货业协会。 -17、股指期货的最小波动价位是0.2点 -18、期货交易中的套期保值的主要作用是消除风险。 -19、在观察K线图的时候，收盘价是最重要的。 -20、在帮助客户开通股指期货操作权限的时候，客户必须在期货公司留影拍照，所以必须到期货公司安排考试。 -21、申银万国期货的行情账号是期货公司分配的账号，与资金账号相同 -22、点击文华财经的“中国保证金监控中心”可以看到操作记录的具体时间 -23、公司程序化模型能够加载文华财经“随身行”软件上 -24、即将推出的白银期货是金融期货品种的一种 -25、公司放假时间：1.211.29，期货市场1.30开市 -四、计算题：1、全嘉客户王先生于2011年12月12日在日内交易的过程中，上午10点半在57000点买入10手铜的空单，下午于56600平仓5手，剩余5手直到12月15日下午在53000点平仓。问：在这一操作过程中，王先生总盈利多少，扣除的佣金是多少？（假设王先生的铜佣金标准时万分之三，单日进平仓只收单边）2、10月初，某地玉米现货价格为1610元/吨，当地某农场年产玉米5000吨。因担心新玉米上市后，销售价格可能会下跌，该农场决定进行套期保值交易。当日卖出500手对第二年1月份交割的玉米合约进行套期保值，成交价格为1580元/吨。到了11月，随着新玉米的大量上市，并且养殖业对玉米需求疲软，玉米价格开始大量下滑。现货价格跌至1350元/吨，期货价格也