金融完整范围.docx

第一章货币的价值形式:随着商品交换的进一步发展，从几种交替承担等价物的商品中分离出一种单独承担的形式货币形式的演变过程：实物货币金属货币代用货币信用货币信用货币的形态：信用货币的特征：1.信用货币完全割断了与贵金属的联系2.信用货币的基本保证是国家和银行的信誉3.信用货币制度属于管理货币制度信用货币与代用货币的区别：信用货币：金属货币的替代物，一般形态是纸币的凭证，可兑现的银行券是他的典型代表。代用货币：以信用为保证，由银行发行和创造的信用流通工具。马克思主义经济学的货币定义：货币是固定充当一般等价物的特殊商品货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币（1） 价值手段：货币表现并衡量商品的价值（2） 流通手段：货币充当商品与劳务的交换媒介。 条件：购买力相对稳定、普遍接受性、供给弹性（3） 贮藏手段：货币退出流通，作为社会财富一般被贮藏起来 持币动机：交易动机、预防动机、投资动机 特点：退出流通，处于静态，足值 作用：调节货币供应量（4） 支付手段：清偿债务时充当延期支付的工具 特点： (1)单项运动，不仅服务于商品流通，也服务于其他经济行为。(2)延期支付， 以债权债务关系为背景 作用：(1)正面效应：减少现金需求量，推动信用关系发展(2)负面效应：债券债务关系错综复杂，债务链断裂可能。为什么要划分货币供给层次？（1）现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径（2）处于不同层次的货币，货币性不同（3）由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利于有效地管理和调控货币供应量货币层次的划分依据：金融资产的流动性货币层次的划分方法（1）国际上通用的一般做法M1=现金+活期存款M2=M1+银行的定期存款+银行的储蓄存款M3=M2+非银行金融机构的存款M4=M3+金融机构以外的所有短期金融工具（2）我国的货币层次划分的方法M0=流通中现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中定期性质的存款+信托类存款+其他存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单第二章铸币：经国家证明，具有一定形状，重量，成色，标明面值的金属货币本位币：也叫主币，是一个国家流通中的基础货币，是法定的计价结算货币，其特点是自由铸造，自由融化，具有无限法偿能力，无法拒绝辅币：是以本位币以下的小面额货币是本位币的等分，其特点是由国家垄断铸造，不能自由铸造，是有限法偿货币，超过一定限额有权拒收，因此辅币是较轻贱的金属铸造，其实际价值低于名义价值平行本位制双本位制：金币和银币按其实际价值流通的货币制度。跛行本位制：金币和银币都是本位币，并有固定兑换比率，单国家规定银币不能自由铸造，只有金币能自由铸造的制度金本位制的类型：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制金币本位制的特点：1只有金币可以自由铸造，具有无限法偿能力2辅币和银行劵与金币同时流通，并可按其面值自由兑换为金币3货币发行准备全部是黄金4黄金可以自由输出输入不兑现的信用货币制度特点： 1.亦不兑现的纸币为本位币，一般由国家授权中央银行发行。2.不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属。3.现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去。4.非现金结算占据主导地位 5.国家对通货的管理成为经济正常运行的必要条件。无限法偿有限法偿：指在一定支付中若超过规定的数额，收款人有权拒绝、第三章什么是信用？ 信用是指以还本付息为条件，不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移信用存在的主要依据是什么？ 1 资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 2 社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段 3 国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆信用的特征是什么？ 1 信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金 2 以还本付息为条件 3 以相互信任为基础 4 以收益最大化为目标 5 具有特殊的运动形式GG信用在现代经济中的作用是什么？ 主要表现在其调剂资源余缺，从而实现资源优化配置上信用的分类：按期限划分为长期信用和短期信用，按地域划分为国内信用和国际信用，按信用主体划分为商业信用，银行信用，国家信用和消费信用信用的产生与发展包括高利贷信用和借贷资本信用什么是高利贷信用？其特点是什么？是指以高额利息为特征的借贷活动，是最古老的生息资本形式。其特点是高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率，且无上限，高利贷没有统一的市场利率什么是借贷资本信用？借贷资本是为了获取剩余价值而暂时带给职能资本家使用的货币资本，他是生息资本的一种形式。*借贷资本与高利贷的关系（1） 共性：同是生息资本，借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息收益而贷款给他人使用的生息资本同时就有偿还性，两者都是使用权的暂时使用，而不是使用权的转让，因而都是必须有借有还（2） 区别： 利率水平不同，高利贷来源于奴隶，小生产者的全部剩余活动和部分必要劳动，高利贷的剥削没有上界，而借贷资本的利息来源于工人创造的剩余价值，利率一般低于平均利润率。 贷款用途不同，高利贷主要用于消费，如小生产者为维持生存而借贷，这些反应了高利贷的寄生性和腐朽性，而借贷资本主要用于扩大在生产和经营，是为了获得剩余价值，因而是有生产性的特点。 两者活动的经济基础不同，高利贷生存和发展的基础是小生产者占主导地位的旧生产方式，商品经济不发达，信用关系的发展受到限制，阻碍了经济的发展，而借贷资本是在社会化大生产的基础上产生的，信用关系高度发展对资本经济的发展起到了巨大的促进作用商业信用的形式赊销赊购、预付贷款、分期付款商业信用的特点(1) 商业信用是以商品形式提供的信用(2)商业信用的债权人和债务人都是企业(3)商业信用与宏观经济周期有直接关系商业信用的局限性（1）规模有限（2）有严格的方向性（3）商业信用能力有限银行信用的定义是指银行和其他金融机构以货币形式向企业提供的信用。形式分为吸收存款和发放存款两种。国家信用的定义国家财政部门作为债务人借助于债券筹集资金的一种信用形式。*国家信用与银行信用的关系联系：在量上存在此消彼长区别：（1）国家信用通过强制性派购，把分散在地方和企业的部分资金筹集起来，用以发展国民经济。银行吸收存款只能坚持自愿原则。（2）国债的偿还期限较长，由此筹集的资金比较稳定，可以用于长期性投资和支出。银行存款一般期限较短，即使是定期存放，如有需要也可以随时提取，因此银行筹集的资金稳定性较差，一般用于游动性资金和短期周转性资金的需要。消费信用的种类赊账、分期付款、消费信贷消费信用的作用刺激消费需求，拉动经济增长，引导消费，加快生产结构的调整。国际信用都有什么（1）政府间信用（2）国际金融机构信用（3）国际银行信用（出口信贷和银行贷款）（4）国际商业信用（补偿信贷和国际租赁）直接融资是指融资双方在金融市场上借助于各种融资工具的发行及交易实现的融资活动间接融资是指商业银行通过开展存贷款以及投资业务实现的融资活动短期信用工具票据是一种具有一定书面格式的债权债务凭证票据的类型长期信用工具股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证信用工具的基本特征：偿还性、收益性、流动性、安全性金融衍生工具含义：指在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。金融衍生工具功能：1.转移价格风险2.形成权威性价格3.提高资产管理质量*金融衍生工具的双刃作用1.金融衍生工具的杠杆效应对基础证券价格的变动极为敏感，基础证券的轻微价格变动会在金融衍生工具上形成较大效应2.许多金融衍生工具设计的实用性较差，不完善特征明显，投资者难以理解和把握，容易操作失误。3.金融衍生工具集中度过高，影响面较大，一旦某一环节出现危机，会形成多米诺骨牌效应第四章马克思对利息本质的科学论述（1） 利息直接来源于利润(2) 利息只是利润的一部分而不是全部3） 利息是对剩余价值的分隔利率名义利率和实际利率（1）名义利率是以名义货币表示的利息率，是我们平时说的利息率（2）实际利率是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率利率体系的结构:央行，国家，企业机构，个人企业各种利率间的传导机制在各种机制中，中央银行利率对商业银行利率和市场利率具有调节作用。人们把中央银行的再贴现利率称为基准利率马克思的利率决定理论1） 社会平均利润率（2）货币供求（3）物价水平（4）国家经济政策（5）国际利率水平利率的一般经济功能1)分配导向功能（2）调节功能（3）信息反馈功能第五章各类专业银行的特点：专门性、政策性、行政性我国的国有商业银行我国的政策小本银行：国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行区域性金融机构第六章商业银行的职能（1）充当信用中介（2）充当支付中介（3）创业信用流通工具（4）扩大社会资金总量商业银行的组织形式有(1)单一银行制(2)分支行制(3)持股公司制(4)连锁银行制内部经济管理机制有（1）决策机构（2）执行机构（3）监督机构商业银行的经营原则1）安全性原则（2）流动性原则（3）盈利性原则安全性原则要求商业银行的负债业务有哪些？（1）存款业务（2）借入款（3）商业银行的资本金（4）损失备抵资金（5）从属债务或后期偿还债务商业银行的资产业务（1）准备金资产（2）贷款业务（3）投资业务商业银行的中间业务包括什么？（1） 汇兑业务（2）商业信用证业务（3）代理收付（4）代理买卖业务（5）信托业务商业银行的表外业务有1）备用信用证（2）贷款承诺（3）提供票据发行便利类型负债管理理论的三个发展阶段：存款理论、购买理论、销售理论负债管理理论的三个原则：总量平衡，结构对称，分散性原则核心资本：永久性资本，包括普通股本，优先股中的非积累优先股的资本，资本盈余，未分配利润附属资本：又称非永久性资本，包括股本中的累计优先股，损失备抵资金，后期偿还债务*资产管理理论：商业贷款理论、资产转移理论、预期理论第七章金融工具传统金融工具：票据、存单、债券、股票、基金衍生金融工具：期货、加权、互换、远期利率协议同业拆借市场的特点（1）融通资金的期限一般比较短（2）参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款账户，交易资金主要是该账户上的多余资金（3）同业拆借资金主要用于短期临时性需求（3） 同业拆借基本上是信用拆借同业拆借市场的参与者1）资金需求者（2）资金供给者（3）中介机构市场利率：一般情况下，同行拆借利率地狱中央银行的再贴现率或再贷款利率。贴现市场的三种方式：贴现，转贴现，再贴现短期债券市场国库券市场特点：安全性高、流动性强、税收优惠企业短期融资券市场特点：1获取资金成本较低2筹集资金灵活性较强3有利于提高发行公司的信誉4对利率变动反应灵敏5一级市场发行量大而二级市场交易量较小股票：股份公司为筹集资金而发行的股东作为持股凭证，并借此获取利息和红利的一种有价证券。股票在场内交易主要采用的5种方式：现货交易、期货市场、股指数期货、期权交易、信用交易长期债券市场的结构有哪些？长期政府债券、长期公司债券、长期金融债券长期债券市场的偿还方式：1.定期偿还2.任意偿还*债券和股票的关系：相似：1.都通过证券发行市场发行，在证券交易市场进行买卖，两者都是可以流通，转让的有价证券。2.都是发行者筹集资金的手段。3.都可以为投资者在将来获得一定的投资收益。4.二者的收益都具有某种程度的不确定性 不同：1.权利不同:债券是债权的凭证，股票是所有权的凭证。 2.目的不同：发行债券时追加资金，属于欠债不是资本金。发行股票，是增加资本，列入公司资本，发行债券的经济主体退、可以是中央政府，地方政府，金融机构，公司企业等一般都可以发行债券单。能发行股票的只有股份有限公司。 3.期限不同：债券是有期投资，股票是是无期投资。4.收益不同，债券可获固定利息、股票红利不固定。5.风险不同：股票风险大，债券相对较小黄金市场保险市场：1.要素2.特点衍生金融市场：1.含义2.特征3.功能4.分类：a金融期货合约b金融互换第八章中央银行的性质：是国家机关也是银行中央银行的职能：1是发行银行2是政府的银行3是银行的银行央行的制度类型：单一式，复合式，跨国央行的主要业务原则：非盈利性，流动性，主动性，公开性中央银行的主要业务中央银行的负债业务：资本业务、货币发行业务、存款业务中央银行的资产业务：再贷款业务、再贴现业务中间业务：票据清算货币政策的含义：是指中央银行为实现一定的经济目标而采取各种控制和调节货币供应量的策略和金融措施的总称。最终目标西方国家货币政策目标（1） 稳定币值（2）经济增长（3）充分就业 （4）平衡国际收支*货币政策的中介目标1.特点：可测性，可控性，相关性，抗干扰性2.*类型货币政策工具三大法宝：法定存款准备金政策，再贴现政策，公开市场业务（公开，灵活，主动，直接性）直接货币政策工具：贷款额度控制，利率最高限额规定，流动性比率第九章货币供应量的概念：一国经济被个人，企事业单位，和政府部门持有的可用于各种交易的货币总量什么是基础货币：是指具有货币总量倍数扩张或收缩的能力的货币，他本质上表现为中央银行的货币存款准备金和流通中的通货两部分构成。基础货币的特点：负债性 流通性 可控性 派生性货币乘数：货币收缩或扩