引言与第一章.ppt

货币银行学 银行考试货币银行学复习冲刺纲要 参考书目 美 米什金 货币金融学 中国人民大学出版社 2005年01月版黄达主编 货币银行学 中国人民大学出版社其他类似的教材胡庆康编著 现代货币银行学教程习题指南 第二版 复旦大学出版社 2003年版 货币银行学 导言第一章 货币与货币制度第二章 利率第三章 金融市场第四章 商业银行 目录备注 以上为重点知识目录 导言 主要说明金融是现代经济的核心 货币 银行在经济生活中的重要地位 导言 货币银行学方面的问题将直接影响你的日常生活 如储蓄和贷款利率将影响你的消费和投资 货币政策将影响你的就业前景及商品价格 有助于清晰理解在各种媒体了解到的经济新闻和现象 为学习其它学科奠定基础 导言 金融市场和金融机构不仅影响您的日常生活 而且牵涉到渗透于我们经济中的大量资金 万亿元 的运动 这些资金的运动影响着企业的利润 商品和劳务的生产 影响就业 甚至对国外的经济福利产生影响 导言 货币和商业周期关系货币在造成商业周期 businesscycle 亦即经济社会的总产出上下波动方面起着重要的作用 商业周期通过直接而且重要的途径影响着我们所有人 例如产出增加时 找一份好的工作就比较容易 产出下降时 找一份好工作就相当困难 MoneyGrowthandBusinessCycle 货币和商业周期关系 每次衰退之前 货币的增长率都是下降的 这表明 货币的变化可能也是商业周期波动的一个原动力 虽然并非每一次货币增长率的下降都伴随着一次衰退 中国GDP M0 M1 M2同比增长率 导言 货币和通货膨胀 紧缩 货币供应的持续增加可能是造成通货膨胀亦即物价水平持续升高的一个重要因素 货币和通货膨胀 紧缩 通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象 米尔顿 弗里德曼 AgregatePriceLevelandMoneySupply 中国PPI与CPI 导言 货币和利率一般来说 利率对经济的总体状况产生影响 因为它不仅影响消费支出或储蓄的意愿 而且影响企业的投资决策 进而影响就业 如同物价上下波动一样 利率也是波动 除了其他因素之外 货币在利率的波动中发挥着重要作用 导言 货币政策由于货币对许多重要的经济变量产生影响 决策者们很关心货币政策的实施 即关心对货币和利率的管理 导言 银行及其它金融中介银行是我们经济中最大的金融中介机构 金融中介活动为资金融通提供了一条通道 金融中介机构可以促进经济发展 使之更有效率和活力 银行通过提供贷款在创造货币的活功中发挥关键性的作用 银行的贷款创造出支票账户存款 成为货币供应的主要组成部分 第一章货币与货币制度 主要知识点 货币产生 发展和变化的规律 货币职能和货币制度的演变 货币层次的划分及其意义 第一章货币与货币制度 第一节货币一 货币的产生和发展Barter doublecoincidenceofwants二 货币的职能交易媒介 mediumofexchange 计价单位 Unitofaccount 价值储藏 storeofvalue 支付手段 延期支付deferredpayment 世界货币 第一节货币 三 货币的定义经济学家的几种定义 在商品或劳务的支付与债务偿还中被普遍接受的任何东西货币是一切其他商品的一般等价物在商品交易中普遍可接受的交换媒介 第一节货币 四 货币的形式 1 商品货币 commoditymoney 2 信用货币 fiatmoney 纸币 银行券 电子货币 电子货币 巴塞尔银行监管委员会认为 电子货币是指在零售支付机制中 通过销售终端 不同的电于设备之间以及在网络 Internet 上执行支付的 储值 和 预付支付机制 所谓 储值 是指保存在物理介质 硬件或卡介质 中可以用于支付的价值 如IC卡 多功能信用卡等 这种介质亦被称为 电子钱包 它类似于人们常用的普通钱包 当其储存的价值被使用后 可以通过特定设备向其追加价值 而 预付支付机制 则是指存储在特定软件或网络中的一组传输并可用于支付的电子数据 通常被称为 数字现金 电子货币 1952年美国加州富兰克林国民银行率先发行银行信用卡 标志着一种新型商品交换中介的出现 1973年Rolandmorono发明了IC卡作为电子货币 随后一些发达国家相继开发了电子货币产品 电子货币大致可以分为三种 1 以银行为主要信用担保的电子借贷系统 信用卡 作为现今电子货币的主要形式 它通常用于由持卡人自己完成存取款 转帐 消费 融资 代收代付等银行业务 电子货币 2 信用卡为基础的电子钱包 如Mondex 是英国在1995年7月最先进行实验的新交易支付手段 是将现金信息存储在IC卡上一块具有存储 加密和计算能力的集成电路芯片中 虽然它在形状上与信用卡相似 但它有独立的计算功能 并可携带信息 也正是因为这种原因 它被广泛用于电子银行 电子商务 金融投资 信贷 身份证明 医疗保健方面 有资料表明 IC卡将逐步取代现有的磁性介质信用卡 成为近期电子货币的主要形式 电子货币 3 在互联网发行的数字货币 如在Internet上流通的Ecash 电子支票 电子信用卡等 其最大特点是只用软件便可以实现电子货币支付完成交易过程 从理论上讲是真正意义上的虚拟货币 在可预见的将未 随着制约数字货币发展问题的解决 它必将成为电子货币的主要形式 第一章货币与货币制度 第二节货币制度一 概念 铸币 纸币 银行券 货币制度 本位币和辅币 无限法偿和有限法偿 一 概念 铸币的定义 是指国家铸造的具有一定形状 重量和成色 即贵金属的含量 并标明面值的金属货币 一 概念 银行券和纸币都是没有内在价值的信用货币和货币符号 银行券 在银行业发展的早期 是由商业银行分散发行 19世纪以后才由中央银行统一发行 国家以法律规定的形式确定银行券为法定支付手段 1929年到1933年西方国家经济危机之后 各国的银行券不再兑现 一 概念 纸币是本身没有价值 又不能兑现的货币符号 政府根据流通手段的特性 有意识铸造和发行不足值的铸币 直至发行本身几乎没有价值的纸币 并通过国家法律强制其流通 当代社会经济中 银行券和纸币已基本成为同一概念 一 概念 货币制度简称 币制 是一国以法律形式确定的该国货币流通的结构 体系与组织形式 主要包括货币金属 货币铸造 发行流通 准备制度等 各个国家在货币问题方面都制定了种种法令和条例 这些法令和条例反映了国家在不同程度 从不同的角度对货币所进行的控制 其意图总是在于建立能够符合自己的政策目标 并能由自己操纵的货币制度 一 概念 本位币 standardmoney 是一国的基本通货 在金属货币流通的条件下 本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币 自由铸造 无限法偿 在信用货币制度中本位币为银行券或纸币 辅币 fractionalmoney 是本位币以下的小额货币 供日常零星交易和找零之用 一 概念 无限法偿 货币具有无限的法定支付能力 一般指本位币 有限法偿 货币在国家规定的一定限额内 受款人必须接受 超过限额时 有权拒绝 一般指辅币 二 货币制度的演变 1 金属货币本位制度银本位制 SilverStandard 欧洲各国在中世纪盛行银本位 以一定量的白银铸币为标准货币 自由铸造 自由熔化 自由输入输出 银行券和其他货币可以自由兑换银币 缺点 价值不稳定大宗交易不便 二 货币制度的演变 金银复本位制 DoubleMetallicStandardSystem 白银和黄金同时作为一国的本位货币 本位币与一定量的金和一定量的银之间保持等值关系 两者均有无限法偿能力 分为两种 平行本位制 ParallelStandardSystem 双本位制 BimetallicStandardSystem 劣币驱逐良币 的现象 格雷欣法则 Gresham sLaw 劣币驱逐良币 这是一个扣人心弦的比赛 故事发生在2001年 主角是一仿名叫何玉麟的香港售货员 他一共要过15关 第一关 1000元 第二关 2000元 第三关 3000元 第四关 4000元 第五关 8000元 第六关 10000元 第七关 2万元 第八关 3万元 第九关 4万元 第十关 6万元 第十一关 8万元 第十一义 15万元 第十二关 25万元 第十四关 50万元 第十五关 100万元 他一路轻松做答 连过14关 第15题是 在经济学中 劣币驱逐良币 理论是以下谁人提出 A高斯 即科斯 B史汀加 c格雷欣 D史宾沙 答案是C 何玉麟放弃了回答 他赢得了50万的大奖 这也是迄今为止该节目闯关成功的最高纪录 劣币驱逐良币 有的人用50元钱买到了一双 伪 耐克鞋 替代了800元一双的真正的耐克 而且他的心里还美滋滋的 有的人用几百元钱买到了一张假文凭 他凭着这张假文凭获得了很好的收益 其实 这是用人的劣根性替代了社会的良知 诽谤原无诋毁之意 现代 诽谤 一词是指无中生有 毁人名誉的行为 古时并非如此 在古代 诽与谤同义 诽谤最初是指议论或批评 建议 并无诋毁的意思 淮南子 主术训 记载 尧置敢谏之鼓 舜立诽谤之木 意思是说 尧时设置敢于进谏者所击的鼓 舜时竖立由批评建议者书写的木桩 这种木桩也就是最早的 华表 它起着当今意见箱的作用 古代的诽谤是帝王提倡的行为 到了汉代以后 由于封建专制制度的完善 诽谤 一词由批评建议变成了诬蔑中伤 青楼原指帝王之住所 自唐宋以来 青楼 多代称妓院 其实 青楼 最早是指帝王的住所 清代学者袁枚 随园诗话 中说 齐武帝于兴光楼上施青漆 谓之青楼 并指出 今以妓院为青楼 实是误矣 可见 青楼 原先乃是帝王之所 故三国时曹植有诗曰 青楼临大路 高门结重关 最早称妓院为青楼的是南梁的刘邈 他在 万山采桑人 一诗中写道 娼女不胜愁 结束下青楼 青楼便成为了妓院的代名词了 小姐成了贬义词 小姐一词出现于宋元时代 当时是对官宦富家未婚少女的敬称 元代王实甫在 西厢记 中有这样的笔触 只生得个小姐 小字莺莺 红楼梦 中对于林黛玉等也称之为小姐 1978年改革开放以后 对年轻女性均称为小姐 因为三陪女等也是年轻女性 因此也称其为小姐 随着三陪女的增多 小姐越来越多地指称为三陪女或者妓女 因此 小姐的贬义正在赶走其原来的褒义 劣币驱逐良币 工程建设中提倡安全第一 结果是安全赶走了质量 经济政策中提倡 效率优先 兼顾公平 结果是效率赶走了公平 人才政策中提倡德才兼备 最后往往是才赶走了德 二 货币制度的演变 金本位制 GoldStandard 2 信用货币制度20世纪30年代以来 各国发行纸币 已不能兑换黄金 发行纸币仍有准备 但没有十足准备 货币数量是由货币当局根据国内经济需要来控制 第三节货币的层次与计量 一 问题的提出现代社会中 信用工具或金融资产种类繁多 各自有一定的货币性 也就是说 在某种程度上发挥着交易媒介作用 不同货币性的资产对经济影响的程度不一 中央银行的主要任务是调节控制货币供应量 以保持经济的稳定发展 需要对货币数量进行计量 从理论上讲 要计量货币 要有一个确切的定义 它能告诉我们哪些资产将包括在货币之内 货币的层次划分与计量被提出 第三节货币的层次与计量 二 划分标准 金融资产的流动性通用国际标准是根据金融资产的流动性来确定货币计量的口径 划分货币的层次 金融资产的流动性是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力 也称变现力 流动性程度不同的货币在流通中转手的次数不同 形成的购买力不同 从而对商品流通和其他经济活动的影响程度也就不同 第三节货币的层次与计量 三 货币层次划分的几种理论观点货币的主要职能是交换媒介和支付手段 只有那些作为商品交换的媒介的资产才算是货币 限于通货和商业银行体系的支票存款 即 M1 流通中现金 商业银行体系的支票存款是狭义的货币数量定义 被称为 交换媒介论 三 货币层次划分的几种理论观点 货币的主要职能是价值储藏手段 是 购买力的暂栖所 货币还应包括商业银行体系中的定期存款和储蓄存款 即 M2 M1 商业银行的储蓄存款和定期存款是广义的货币数量定义 被称为 价值储藏论 以上两种是主要的货币数量定义的理论观点 三 货币层次划分的几种理论观点 在非银行金融机构中的存款 同样具有较高的货币性 应包括在货币数量定义中 即M3 M2 其它金融机构的储蓄存款和定期存款 商业银行和非银行金融机构以外的短期流动性资产 都具有相当程度的流动性 只有程度上而无本质上区别 货币数量定义应扩大为 M4 M3 其它短期流动资产以上货币定义尚在争论不休 尚无定论 但多数经济学者倾向接受M1和M2为基本的货币数量定义 各国划分货币层次 一般来说以流动性作为计量的主要标准 同时也从各国的具体情况出发 一国在不同时期公布的货币计量范围也非完全一样 四 现实中的货币层次的划分 美国的货币层次 货币供应量计量指标 M1 通货 旅行支票 支票存款 其他支票存款 主要是20世纪70年代以来创新的品种 NOW ATS等 M2 M1 小额 10万美元以下 定期存款 储蓄存款和货币市场存款帐户 MMDA 货币市场共同基金 非机构所有 隔日证券回购协议 欧洲美元 M3 M2 大面额定期存款 10万美元以上 货币市场共同基金 机构所有 定期证券回购协议 定期欧洲美元L M3 短期财政部证券 商业票据 储蓄债券 银行承兑票据 国际货币基金组织的划分M0 流通于银行体系之外的现金M1 M0 支票存款M2 M1 储蓄存款 定期存款 政府债券 国库券 中国的货币层次 见资料货币概览银行概览货币供应量 五 货币层次划分的意义 便于经济分析 通过对货币供应量指标的观察 可以分析国民经济的波动 通过考察不同层次货币对经济的影响 为央行调控货币供应量 观察货币政策的效果提供科学依据 riddle 有乾有坤 内则其方 外则其圆 其积如山 其流如川 故能长久 为世神宝 亲爱如兄 字曰孔方 失之则贫弱 得之则富强 无翼而飞 无足而走 解严毅之颜 开难发之口 钱神论 鲁褒 钱之为体 有乾有坤 内则其方 外则其圆 其积如山 其流如川 故能长久 为世神宝 亲爱如兄 字曰孔方 失之则贫弱 得之则富强 无翼而飞 无足而走 解严毅之颜 开难发之口 钱多者处前 钱少者居后 处前者为君长 在后者为臣仆 钱之所佑 吉无不利 何必读书 然后富贵 可谓神物 钱神论 无位而尊 无势而热 排金门 入紫闼 钱之所在 危可使安 死可使活 钱之所去 贵可使贱 生可使杀 是故忿诤辩讼 非钱不胜 孤弱幽滞 非钱不拔 怨仇嫌恨 非钱不解 令问笑谈 非钱不发 谚云 钱无耳 可暗使 岂虚也哉 又曰 有钱可使鬼推磨 而况于人乎 子夏云 死生有命 富贵在天 吾以死生无命 富贵在钱 今之成人者 何必然 唯孔方而已 雅典的太门 莎士比亚 金 黄黄的发光的宝贵的金子 只这一点点儿 就可以使黑的变成白的 丑的变成美的 错的变成对的 老人变成少年 懦夫变成勇士 吓 你们这些天神呵 为什么要给我这些东西呢 雅典的太门 这黄色的奴隶可以使异教联盟 同宗分裂 它可以使收诅咒的人得福 使害着