货币金融学-金融中介机构.ppt

第四章金融中介机构 第一节商业银行的产生和发展第二节商业银行的性质职能和组织制度第三节商业银行的业务第四节商业银行的资产负债管理第五节商业银行的风险和监管 第一节商业银行的产生和发展 一 商业银行的产生二 金融体系的构成 银行是商品货币经济发展到一定阶段的产物 它的产生大体上分为三个阶段 第一阶段 货币兑换业和兑换商 第二阶段 增加了货币保管和收付业务即由货币兑换业演变成货币经营业 第三阶段 兼营货币保管 收付 结算 放贷等业务 这时货币兑换业便发展为银行业 一 商业银行的产生 最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业 最初货币兑换商只是为商人兑换货币 后来发展到为商人保管货币 收付现金 办理结算和汇款 但不支付利息 而且收取保管费和手续费 公元前2000年的巴比伦寺庙 公元前500年的希腊寺庙 都已经有了经营保管金银 收付利息 发放贷款的机构 近代最早的银行是1580年建于意大利的威尼斯银行 此后 1593年在米兰 1609年在阿姆斯特丹 1621年在纽伦堡 1629年在汉堡以及其它城市也相继建立了银行 当时这些银行主要的放款对象是政府 并带有高利贷性质 因而不能适应资本主义工商业发展的要求 银行一词源于意大利语Banca 意思是板凳 早期的银行家在市场上进行交易时使用 英语转化为bank 意思为存放钱的柜子 早期的银行家被称为 坐长板凳的人 现代银行是1694年在英国政府支持下以股份制形式成立的英格兰银行 利率大幅度降低 满足了资本主义发展对资金的需求 到18世纪末19世纪初 规模巨大的股份银行纷纷建立 成为资本主义银行的主要形式 我国银行的产生历史 在我国 7到10世纪初期的唐朝 已经出现了办理金融业务的独立机构 明朝中叶就形成了具有银行性质的钱庄 到清代又出现了票号 第一次使用银行名称的国内银行是 中国通商银行 由清末清务运动领袖盛怀宣于1897年5月27日在上海成立 清政府时期的银行 户部银行 户部银行是清末官商合办的银行 1905年8月在北京开业 它是模仿西方国家中央银行而建立的我国最早的中央银行 大清银行 1908年 户部银行改为大清银行 大清户部银行旧址 辛亥革命时期和北洋政府时期的银行 中国银行 1911年的辛亥革命 促使大清王朝复灭 大清银行改组为中国银行 交通银行 交通银行始建于1908年 成立之初 曾自我标榜为 纯属商业银行性质 但事实上 它后来成了北洋政府的中央银行 1913年 交通银行取得了与中国银行同等地位的发行权 1914年 交通银行改定章程 已经具备了中央银行的职能 孙中山创立的银行1924年8月 孙中山领导的广东革命政府在广州创立中央银行 1926年7月 国府移迁武汉 同年12月在汉口设中央银行 原广州的中央银行改组为广东省银行 1928年 汉口中央银行停业 国民党时期的中央银行 1928年11月1日 南京国民政府成立中央银行 总行设在当时全国的经济金融中心 上海 在全国各地设有分支机构 法定中央银行为国家银行 行使中央银行职责 在国民党统治的时期 形成了中央银行 中国银行 交通银行 中国农民银行四大行 1948年12月1日中国人民银行在华北银行 北海银行 西北农民银行的基础上合并组成 华北人民政府当天发出布告 由中国人民银行发行的人民币在华北 华东 西北三区的统一流通 总行位于石家庄 1949年2月总行迁往北京 在中国大陆计划经济时代 中国人民银行是中华人民共和国唯一的银行 同时履行中央银行和商业银行的职能 1983年9月 中国国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能 1984年国家将商业银行的职能剥离出去成立四大商业银行 中国银行 中国工商银行 中国农业银行 中国建设银行 后 中国人民银行成为专职的中央银行 中国人民银行 银监会证监会保监会 政策性银行 商业银行 非银行金融机构 国家开发银行农业发展银行进出口银行 证券市场保险公司信托投资公司融资租赁公司资产管理公司 二 我国金融体系的构成 国家开发银行 国家开发银行的主要任务是为国家基础设施 基础产业和支柱产业 两基一支 提供长期资金支持 引导社会资金投向 缓解经济发展瓶颈制约 电力 公路 铁路 石油石化 煤炭 邮电通讯 农林水利 公共基础设施等始终是该行的主要业务领域和贷款支持重点 农业发展银行 农业发展银行实行粮棉油储备贷款的供应和封闭运行管理 及时调整和不断完善信贷政策 通过信贷杠杆 促进粮棉流通体制改革 支持国有粮食企业发挥主渠道作用 推动粮棉产业化发展 维护国家粮食安全 进出口银行 进出口银行是指专营本国对外贸易信用的政府金融机构 它接受本国政府的政策指导 针对其对外经济关系的目标 以进出口商为营业对象 经营存款 放款 贴现 汇兑及提供信用担保等业务 各国政府为推动本国的进出口贸易 集中掌握本国大宗的外汇收支 并发展同他国的经济往来 都设有这类银行 但名称不尽相同 在美国称进出口银行 在日本称输出入银行 在法国等国称对外贸易银行 商业银行 四大国有商业银行 股份制商业银行 地方性商业银行 邮政储蓄银行 信用社 外资银行 银行联合会 中国银行业协会 我国商业银行分为三级 1 国有商业银行 四大国有商业2 省级商业银行 各省都有自己的商业银行3 地市级商业银行 各地市都有自己的商业银行4 特设商业银行 深发行 浦发行 招行随着股份制银行的出现 这一格局逐渐改变 上市股份制商业银行 我国上市股份制商业银行 交通银行 兴业银行 华夏银行 招商银行 广东发展银行 深圳发展银行 上海浦东发展银行 民生银行 中信实业银行 光大银行 恒丰银行 浙商银行 宁波银行 南京银行 地方性商业银行 信用社 1951年至1959年 农村信用社资本由农民入股 干部由社员选举 信贷为社员提供 合作制性质明显 是扶持农业生产的重要金融力量 1959年至1980年 农村信用社先后下放给人民公社 生产大队管理 成为基层社队的金融工具 1980年至1996年 农村信用社由农业银行管理 合作制 三性 基本恢复 期间设立了县级联社 但实际上成了国家银行的基层机构 走上了 官办 的道路 1996年底 农村信用社与农行脱钩 由人行监管 2005首家省级股份制农村商业银行 北京农村商业银行 日宣布正式挂牌成立 同时也宣告了始建于 年 已有 年历史的合作社从此退出历史舞台 第二节商业银行的职能 组织形式和发展趋势 一 商业银行的职能和地位二 商业银行的组织形式三 商业银行的发展趋势 一 商业银行的职能和地位 商业银行是特殊的金融企业 是以利润最大化为经营目标 具有一般工商企业的特征 它以货币资金为经营对象 提供多功能 综合性金融服务的金融企业 又具有特殊性 一 商业银行的职能 1 信用中介职能2 支付中介职能3 金融服务职能4 信用创造职能5 调节经济职能 商业银行通过负债业务 将社会上的各种闲置资金集中起来 通过银行的资产业务 将这些集中起来的资金应用到国民经济各部门中去 商业银行充当了资金供求的中介 实现了资金的顺利流通 信用职能在不改变货币资本的所有权和存量的情况下 改变了货币资本的使用权 并使社会资本的实际使用期限发生改变 从而优化了社会资源的配制 1 信用中介 2 支付中介 商业银行以企业 团体 个人的货币保管者 出纳或支付代理的资格 利用活期存款帐户为客户办理各种货币结算 货币收付 货币兑换和转移存款等业务 从而形成了以商业银行为中心的支付链条和债务债权关系 从历史来看 商业银行的支付中介先于信用中介职能 从发展过程看 支付中介职能依赖于信用中介职能 3 金融服务 包括代发工资 代理支付费用 金融 投资咨询等 4 信用创造 商业银行利用其吸收的的存款 发放贷款和从事投资业务 而衍生出更多的存款 从而扩大货币的供应量 原始存款和派生存款 客户以现金的方式存入商业银行的部分为原始存款 商业银行吸收存款后 通过资金运用 将资金贷放给工商企业 在票据流通和转帐的基础上 贷款转化成新的存款 这种存款在不提现的情况下又转化成新的存款 即派生存款 5 调节经济 商业银行创造信用的过程 对全社会的货币供应量有很大影响 直接影响经济发展速度 二 商业银行的组织形式 商业银行的组织形式是一个国家用法律形式所确定的商业银行体系结构以及组成这一体系的原则 包括商业银行的及各类金融机构的职责分工和相互关系 2 商业银行组织形式 1 单元制 2 总分行制 3 控股公司制 4 连锁银行制 5 代理制 商业银行不能设立或限制设立分支行 主要在美国采用 优点 各银行管理层级少 经营具有较高的自主性和灵活性 有利于自由竞争和开展业务 避免垄断 缺点 不利于银行规模经济的形成 不利于网络银行业务的拓展 不利于风险的分散化 不利于横向开放性经济的发展 1 单元制银行制度 2 总分行制 总分行制允许在总行之外设立分支行 大多数国家采用 按照管理方式可以划分为 总行制和总管理处制 前者总行除了管理各分支机构以外 还对外办理银行业务 后者的总行不对外办理金融业务 只负责对分支行的管理工作 优点 便于使用现代化的经营手段 并形成规模经营 有利于分散风险 有利于宏观管理 缺点 容易形成垄断 不利于竞争 银行内部的管理控制复杂 难度大 3 银行控股公司制 又名集团银行制 指由某一集团成立股权公司 再由该公司收购或控制两家以上的若干家银行 由控股公司统一决策和控制管理 包括非银行持股公司和银行持股公司 优点 兼具单一银行制和总分行制的优点 使银行更便利地从资本市场筹集资金 并通过关联交易获得税收上的优惠 有效地扩大资本总量 增强银行实力 缺点 容易形成集中和垄断 不利于银行之间开展竞争 并在一定程度上限制了银行经营的自主性 4 连锁银行制 又称连锁经营制 由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行 通过持股 共同指导等形式来完成 连锁银行制的成员保持独立的法人地位 独立经营业务 优点 不必成立股份公司 减少了管理层次缺点 银行间独立性强 不利于统一管理 5 代理制 通过银行间签订代理协议来实现 双方互为代理行 委托对方银行代办业务 优点 容易实现缺点 临时性组织 不利于长远发展 1 综合化经营 从20世纪70年代开始 由于竞争的激烈 金融工具不断创新 政府管制放松 商业银行逐渐突破了金融机构分业经营的限制 走向业务全能化 全能银行集商业银行 投资银行与保险业务于一身 三 商业银行的发展趋势 2 信息化生存 金融服务电子化 自动化 包括电子付款机 售货拨帐和资金管理系统等 家庭银行发展迅速 3 国际化发展 国际化发展表现为机构国际化 产品服务国际化 管理国际化 人才国际化 4 资本化运作 主要表现 1 国际金融市场融资证券化趋势 2 信贷业务证券化 国际资本市场融资额及各种融资方式所占比重 单位 百万美元 第三节商业银行的业务 一 商业银行资产负债表资产负债表是反映企业在一定日期的财务状况的主要会计报表 资产负债表是根据资产 负债 所有者权益的公式编制的 资产能够用货币计量的 由企业拥有或者控制 预期会给企业带来经济利益的资源 一 流动资产 指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产 一般包括现金及银行存款 短期投资 应收及预付款项 存货等 二 长期投资 指不准备在一年内变现的投资 包括股票投资 债券投资和其他投资 三 固定资产 指使用年限在一年以上 单位价值在规定标准以上 并在使用过程中保持原来物质形态的资产 包括房屋及建筑物 机器设备 运输设备 工具器具等 四 无形资产 指企业长期使用而没有实物形态的资产 包括专利权 非专利技术 商标权 著作权 土地使用权 商誉等 五 递延资产 指不能全部计入当期损益 应当在以后年度内分期摊销的各项费用 包括开办费 租入固定资产的改良支出等 负债是指企业过去的交易或事项形成的 预期会导致经济利益流出企业的现时义务 负债一般按其偿还速度或偿还时间长短划分为流动负债和长期负债两类 流动负债主要包括短期借款 应付票据 应付账款 应付利息 预收账款 应付职工薪酬 应缴税费 应付股利 其他应付款等 长期负债包括长期借款 应付债券 长期应付款等 所有者权益是指资产扣除负债后由所有者应享的剩余利益 即一个会计主体在一定时期所拥有或可控制的具有未来经济利益资源的净额 二 商业银行的业务类型 资产 负债 所有者权益1 资产业务 现金资产 贷款 投资 固定资产 其他资产现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可以随时用于支付的银行资产 我国现金资产包括三项 库存现金 存放中央银行款项 法定存款准备金和超额准备金 存放同业以及其它金融机构的款项 用于同业之间开展代理业务和结算收付 2 负债业务 商业银行负债是指商业银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务 负债业务包括存款负债 借款负债 向央行借款 向同业借款 发行债券 3 所有者权益 所有者权益是指资产扣除负债后由所有者应享的剩余利益 所有者权益包括实收资本 资本公积 盈余公积和未分配利润 三 资本金业务 商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润 资本比例增加 银行的安全性也随之提高 从本质上看 属于商业银行的自有资金才是资本 它代表着投资者对商业银行的所有权 同时也代表着投资者对所欠债务的偿还能力 商业银行资本金的构成包括两部分 1 商业银行在开业注册登记是所载明 界定银行经营规模的资金 2 商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金 1 资本金业务 核心资本 银行自有资本 包括实收资本 股本 资本公积 盈余公积和未分配利润 附属资本 包括债务资本和储备资本 如坏账拨备 资本金对银行来说比重不大 但非常重要 巴塞尔协议 的支柱 资本充足率 资本金 风险加权资产总额 8 并且核心资本要占资本总额的50 以上 即核心资本充足率 4 如何提高银行的资本充足率 1 存款业务 活期存款 定期存款 储蓄存款 2 非存款性负债 向中央银行借款 同业借款 回购协议 发行金融债券 国际金融市场借款 四 商业银行的负债业务 活期存款 存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款 它的特性在于存户可以随时取款 银行有义务随时兑付 我国只有企事业单位在商业银行开设活期存款账户 我国是少数为活期存款支付利息的国家 储蓄存款 储蓄存款指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款 在实际提取前 以书面申请形式通知银行 储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构 营利公司 公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制 定期存款 定期存款是存款客户与银行事先约定期限并支付较高利息的存款形式 这种存款要求到期才能支取本金和利息 定期存款一般采用记名 存单方式存取 定期类型 整存整取 最典型的定期存款 零存整取 整存零取 存本取息 其它类型存款 定活两便 按1年以内整存整取同档次利率6折通知存款 一天通知存款和七天通知存款教育储蓄存款 享有利率优惠 向中央银行借款 商业银行向中央银行借款主要有两种形式 再贴现 即把自己办理贴现业务所买进的未到期票据 如商业票据 短期国库券等 再转卖给中央银行 直接借款 即用自己持有的合格票据 银行承兑汇票 政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款 同业借款 资金平衡 支持资金正常周转 这种借款可以通过电话或电传进行 并通过中央银行进行清算 同业拆借的利息 一般是按日计算 利率与当时的市场利率挂钩 受资金供求影响而变化 参加拆借的银行主要是商业银行以及非银行金融机构 回购协议是银行在出售证券的同时 与证券的购买商达成协议 约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券 从而获取即时可用资金的一种行为 回购协议 发行金融债券 是银行向债权人发行的承诺到期还本 付息的债务证券 发行金融债券 银行可以获得长期 稳定的资金来源 有利于改善商业银行的负债结构 并且发行资本债券的主动权操纵在银行手中 发行量的多少 取决于商业银行的需要 国际金融市场借款 最具规模 影响最大的国际金融市场是欧洲货币市场 它已远不是一个地区性国际金融市场 而是一个经营欧洲美元和欧洲一些主要国家境外货币交易的国际资金借贷市场 五 资产业务 资金运用 1 现金业务 流动性最高 但收益最低 库存现金 即商业银行为应付日常的提款而保留的流动性最高的资产 存放在中央银行的准备金 包括法定准备金和超额准备金 存放同业 存放在代理行或有业务关系的银行 2 贷款业务 商业银行按照一定的贷款原则和政策 以还本付息为条件 将一定数量的货币资金提供给借款人 按贷款期限分为短期贷款 中期贷款和长期贷款 按保障条件分为信用贷款 担保贷款 含保证贷款 抵押贷款和质押贷款 和票据贴现 按贷款用途或对象不同 可分为工商业贷款 农业贷款 消费者贷款等 按贷款金额大小不同 可分为批发贷款和零售贷款 按利率约定方式不同 可分为固定利率贷款和浮动利率贷款等 3 投资业务 商业银行将资金用于购买有价证券 主要包括国债 国库券以及企业债券 六 表外业务 2 表外业务表外业务指那些没有列入资产负债表 但同资产负债业务紧密相关 并在一定条件下可以转为资产负债业务的经营活动 能够为银行带来额外收益 同时也使银行承受额外的风险 表外业务主要分三类 贷款承诺类 担保类 如银行保函 金融衍生业务 远期 期货 期权 互换 前两类风险相对较小 巴塞尔协议 要求将这两类表外资产进行表内化换算 而第三类业务风险很大 巴塞尔协议 暂时无力监管 七中间业务 中间业务指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项 并从中收取手续费的业务 结算业务 主要有同城结算 支票结算 和异地结算 汇付 托收和信用证结算 租赁业务 融资性租赁 信托业务 受人之托 代为理财 信用卡业务 先消费 后付款还有代理业务 保管箱的出租业务和信息咨询业务等 近年来 中间业务发展迅速 已经成为银行利润的主要来源 第四节商业银行的经营管理 一 商业银行的经营方针二 商业银行的资产管理三 商业银行的负债管理四 商业银行的资产负债联合管理 一 商业银行的经营方针 1 盈利性原则2 安全性原则3 流动性原则 1 盈利性原则 商业银行作为企业 盈利性是其经营管理的出发点和落脚点 业务收入 利息收入 投资收入 服务收入业务支出 利息支出 非利息支出银行利润 业务收入 业务支出 税收 2 安全性原则 安全性指银行的资产 收益 信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度 安全性原则就是尽可能避免和减少风险 商业银行面临的风险有信用风险 违约风险 和市场风险两类 确保银行经营的安全应坚持稳定经营的方针 保持合理的资产规模和结构 提高自有资本比率 及时发现潜伏的危机 3 流动性原则 指商业银行能够随时应付客户提现和满足客户借贷的能力 银行资金的流动性包括资产的流动性 银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力 负债的流动性 银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金 二 商业银行的资产管理 20世纪60年代以前 商业银行管理以资产的流动性为重点管理内容 认为银行只掌握着资产运用的主动权 负债的主动权掌握在存款人手里 银行必须并能够通过管理在经营活动中保持资产的流动性 从而达到盈利性 安全性与流动性的统一 该理论经历了真实票据理论 资产转换理论 预期收入理论和超货币供给理论等发展阶段 强调了安全性和流动性 但忽略了盈利性 比较保守 1 真实票据理论 真实票据理论强调贷款必须以商业行为为基础 以真实的商业票据为凭证 企业到期不能偿还贷款 银行可以处理作抵押的票据从而收回贷款 真实票据理论认为银行不能发放长期贷款 更不能进行证券投资 2 资产转换理论 转换理论产生于20世纪30年代 这种理论认为 银行保持流