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证券业从业资格考试证券发行与承销全真模拟试卷(七)一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)1我国股票发行监管制度在1998年之前，采取( )双重控制的办法。A发行种类和发行规模 B发行速度和发行企业规模C发行种类和发行企业数量 D发行规模和发行企业数量2.2003年12月28日，中国证监会颁布了( )，于2004年2月1日开始实施。A中华人民共和国证券法B证券发行上市保荐制度暂行办法C公司法D关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知3在2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有( )。A雷曼兄弟 B摩根斯坦利 C高盛 D花旗4中国证监会的现场检查包括( )。A机构、体制与人员的检查 B规章制度的检查C财务处理办法的检查 D机构、制度、人员的检查和业务的检查5上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行( )制度。A上市注册 B上市登记 C上市推荐人 D上市核准6我国目前遵循的是( )的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A授权资本制 B法定资本制 C折中资本制 D不变资本制7国有资产的产权界定应当依据( )的原则进行。A谁投资、谁拥有产权 B谁经营、谁拥有产权C谁授权、谁拥有产权 D谁管理、谁拥有产权8资产评估报告书必须由( )。A资产评估委托方撰写B资产评估机构独立撰写C资产评估机构和资产评估委托方共同撰写D政府主管部门撰写9按照融资过程中资金来源的不同方式，可以把公司的融资方式分为( )。A直接融资和间接融资 B内部融资和外部融资C股权融资与债务融资 D短期融资与长期融资10.发行公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的( )。A15% B20% C35% D40%11招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。A3；1 B6；3 C6；1 D12；612.向不特定对象发行的证券票面价值超过人民币( )的，应由承销团承销。A3亿元 B2亿元 C1亿元 D5000万元13.保荐人应在( )时向询价对象提供投资价值研究报告。A初步询价 B累计询价 C首次发行 D公告招股说明书14.董事会秘书空缺期间( )，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A超过1个月之后 B超过3个月之后C超过半年之后 D超过1年之后15.发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后( )计算。A股本净值 B所有者权益 C股票发行数 D总股本16.( )的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A总资产规模为10亿元以上 B净资产规模为10亿元以上C总资产规模为5亿元以上 D净资产规模为5亿元以上17.中国证监会于2006年5月6日发布的( )，对上市公司申请发行新股的具体要求作出了规定。A证券法 B上市公司证券发行管理办法C上市公司证券发行试行办法 D公司法18.非公开发行股票，如发行对象均属于( )的，则可以由上市公司自行销售。A原前10名股东 B原前15名股东 C原前20名股东 D原前50名股东19.中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为( )，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在( )发行证券。A3个月；3个月内 B6个月；6个月内C3个月；6个月内 D6个月；3个月内20.对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自( )起方可行权。A发行结束至少已满6个月 B发行结束至少已满1年C发行结束至少已满3个月 D发行结束至少已满1个月21.回售条款相当于债券持有人( )。A无条件出售给发行人的1张美式卖权 B无条件向发行人购买的1张美式买权C无条件出售给发行人的1张美式买权 D同时持有发行人出售的1张美式卖权22.可交换公司债券面值为每张人民币( )元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。A1 B10 C100 D100023.债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过( )日。A90 B50 C30 D2024.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在( )年以上、自发行之日起10年内不可赎回的债券。A10 B15 C20 D2525.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为( )亿港元。A1 B2 C3 D526.我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指( )。A国际货币市场 B欧洲货币市场 C境外证券市场 D国际金融市场27.收购人在报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。A7 B10 C15 D2028.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的骰份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少( )，应当按规定进行报告和公告。A3%；3% B5%；3% C5%；5% D3%；5%29.( )依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A中国证券业协会 B股东大会 C监事会 D中国证监会30.可转换公司债券自转换期结束之前的( )停止交易。A第2个交易日起 B第3个交易日起C第5个交易日起 D第10个交易日起31.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金外，还包括( )。A实现债权的费用 B转换的费用 C手续费 D交易的费用32.成员在( )的承销团，可设副主承销商。A10家或10家以上 B8家或8家以上C5家或5家以上 D3家或3家以长33.股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( )。A资本确定原则 B资本维持原则 C资本不变原则 D资本实存原则34.股份有限公司申请境外上市，按合理预期市盈率计算，其筹资额不少于5000万( )。A美元 B港元 C欧元 D人民币35.证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。A安全性 B及时性 C正常性 D合规性36.发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近( )个会计年度连续盈利。A2 B3 C4 D537.企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过( )的有价证券。A90天 B半年 C365天 D2年38.1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市做了特别规定，规定公司债券的发行仍采用( )。A注册制 B审核制 C核准制 D审批制39.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。A25% B20% C15% D10%40.经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起( )年。A1 B2 C3 D441.1958年，( )提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A大卫杜兰特和米勒 B莫迪格利安尼和米勒C莫迪格利安尼和麦克林 D米勒和麦克林42.投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。A下限 B上限 C平均值 D以外的范围43.发行人应披露( )，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A发行当年的发展计划 B未来两年的发展计划C未来3年的发展计划 D发行当年和未来两年的发展计划44.向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。A30% B40% C50% D70%45.拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的( )，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关专业中介机构应出具声明和承诺。A后1个工作日 B前1个工作日 C前2个工作日 D后2个工作日46.上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在( )内作出是否受理的决定。A3个工作日 B5个工作日 C7个工作日 D10个工作日47.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )，有限责任公司的净资产不低于人民币( )。A3000万元；6000万元 B6000万元；3000万元C6000万元；6000万元 D3000万元；3000万元48.投资者购买可转换公司债券等价于( )。A同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权C同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权D同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权49.可转换公司债券流通面值少于( )万元时，在上市公司发布相关公告( )个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A3000；3 B5000；3 C3000；5 D5000；550.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A5年(含5年) B3年(含3年) C5年(不含5年) D3年(不含3年)51.( )不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%52.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币( )。A2000万元 B5000万元 C1亿元 D5亿元53.国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是( )。A证券法 B格拉斯斯蒂格尔法C金融服务现代化法案 D麦克法顿法54.资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A贷款服务机构 B资金保管机构C特定目的信托受托机构 D发起机构55.国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，可向( )提出境外上市申请。A中国证监会 B国外证券机构 C国务院 D中国证券业协会56.对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理是( )。A损益认定 B财务清理 C价值重估 D资产清算57.2005年10月9日，( )两家国际开发机构在银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。A亚洲开发银行和世界银行 B国际金融公司和亚洲开发银行C国际货币基金组织和世界银行 D世界银行和亚洲开发银行58.2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自( )起实行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A2006年12月 B2006年11月 C2006年10月 D2006年9月59.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前( )名以内。Alo B15 C20 D2560.可转换公司债券的( )是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A赎回 B回售 C股份转换 D债券偿还二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)1我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如( )。A地方企业债券 B重点企业债券 C企业短期融资券 D公司债券2证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同( )等中介机构的协调配合。A律师事务所 B税务事务所 C会计师事务所 D评估机构3保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关资料，下列材料为要求提交的材料有( )。A变更登记申请报告 B新任职机构出具的接收函C证券业执业证书 D保荐代表人的学习和工作经历4下列各项属于有限责任公司和股份有限公司的差异是( )。A股权转让难易不同 B股权证明形式不同C公司治理简化程度不同 D财务状况的公开程度不同5以下属于拟上市公司关联方的有( )。A发行人参与的合营企业、联营企业B控股股东及其股东控制或参股的企业C对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人D主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业6公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有( )。A通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺7关于净经营收入理论，正确的是( )。A该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的B该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变C该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响D该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本8资产评估报告正文包括下列( )内容。A评估目的与评估范围 B资产状况与产权归属C评估原则 D评估方法和计价标准9发行人的财务独立是指( )。A建立独立的财务核算系统B能够独立作出财务决策C具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度D发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户10.询价分为( )阶段。A初步询价 B再次询价 C累计投标询价 D逐步投标询价11.若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的( )信息，发行人可向中国证监会申请豁免披露。A涉及国家机密的B商业秘密C因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的D因披露可能导致严重损害公司利益的12.发行人及其全体( )应保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。A董事 B监事 C高级管理人员 D核心技术人员13.在发行申请提交发审会前，如果发生( )的事项，主承销商应当在两个工作日内向中国证监会书面说明。A对发行人发行新股法定条件产生重大影响B对发行人业务产生影响C对投资者作出投资决策可能产生重大影响D对发行人股票价格可能产生重大影响14增发新股过程中涉及的( )等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A招股意向书摘要 B网上、网下发行公告C发行提示性公告 D上市公告书15.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司，的股权，应符合的条件包括( )。A股东合法持有并依法可以转让B无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制C境外公司的股权应在境外柜台交易市场挂牌交易D境外公司的股权最近3年交易价格稳定16.关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是( )。A可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年B分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制C认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月D募集说明书公告的权证存续期限不得调整17.上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合( )。A可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B可转换公司债券的期限为1年以上C申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D以上都错误18.申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定( )。A申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司B公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元C应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物D当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%19.政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送( )文件。A金融债券发行申请报告B发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C金融债券发行办法D承销协议20.合格投资者是指( )。A自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B依法设立的法人或投资组织C按照规定和章程可从事债券投资D注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以上21为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循( )基本原则。A突出主营业务，明确股份有限公司与各关联企业的经济关系B避免同业竞争，减少关联交易C保持较高的利润总额与资产利润率D避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍22.外资股招股说明书的编制一般需要经过( )。A资料准备 B招股说明书草案的起草C验证指引或验证备忘录的编制 D“责任声明书”的签署23.投资银行业的广义含义涵盖众多资本市场活动，包括( )等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。A金融融资 B一级市场 C并购顾问 D股票和债券24.对大萧条的成因，调查研究的结论是( )在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A证券业 B商业银行 C制造业 D保险业25.股份有限公司的发起人在出资时可以用( )作价出资。A货币 B土地使用权 C工业产权 D非专利技术26.保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的( )进行核查，并在核查意见上签字、盖章。A真实性 B准确性 C合理性 D完整性27.招股说明书及其摘要引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与( )出具的文件内容一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。A保荐人 B证券服务机构 C中国证券业协会 D中国证监会28.上市公司发行证券，保荐人关于本次证券发行的文件包括( )。A证券发行保荐书 B保荐工作报告 C法律意见书 D律师工作报告29.可转换公司债券具有( )双重特征。A转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权、债务关系B转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系C转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系D转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权、债务关系30.为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报( )。A财政部 B中国人民银行C国家发展和改革委员会 D中国证监会31.信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合( )。A具有较高的同质性B能够产生可预测的现金流收入C年收益率达到5%以上D符合法律、行政法规以及中国银监会等监督管理机构的有关规定32.H股上市的有关文本包括( )。A招股说明书 B认购申请书 C董事及监事声明 D物业评估报告33.外资股国际推介与询价包括( )。A预路演 B路演推介 C簿记竞价 D簿记定价34.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交( )。A发行保荐书B发行保荐工作报告C保荐代表人专项授权书D中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件35.询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的( )。A证券投资基金管理公司 B证券公司C信托投资公司 D保险机构投资者36.发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( )。A询价推介时间 B定价公告刊登日期C申购日期和缴款日期 D股票上市日期37.招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，以下说法正确的是( )。A该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面说明B主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见C如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告D如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否提交发审会讨论38.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合( )。A最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B资产质量良好C经营成果真实，现金流量正常D最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%39内地企业在香港创业板发行与上市的新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少24个月的活跃业务记录。若新申请人符合( )条件之一，此规定可减至12个月。A会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元B上一个财政年度的会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元C上市时预计市值不少于5亿港元D最近1个经审计财政年度利润至少5000万元40.尽职调查的参与者一般有( )。A主承销商 B审计机构 C律师D估值师三、判断题1目前我们关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。( )2申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。( )3证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。( )4我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅公司在章程中规定资产总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。( )5股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起30日内，请求人民法院撤销。( )6监事的任期为3年。监事任期届满，不可以连任。( )7关联关系主要是指国家依法划分和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。( )8股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不可以用土地使用权作价出资。( )9对于企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。( )10.净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。( )11.未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。( )12.尽职调查中风险因素及其他重要事项调查包括调查重大合同、诉讼和担保情况等。( )13.预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文件，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。( )14.发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。( )15.保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并及时向交易所报告，说明原因并提供新更换的保荐代表人的相关资料。( )16.第9号准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。( )17.发行人对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。( )18.上市公司的财务状况良好是指：最近2年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审核报告。( )19.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )20.中国证券业协会根据公司法等法律法规，对B股发行申请材料进行审核。( )21.分离交易的可转换公司债券应当在期满后10个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。( )22.拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，可以通过本次发行直接将控制权转让给他人。( )23.公司债券每张面值10元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。( )24.境内上市外资股采取记名股票形式，以外币标明面值，以人民币认购、买卖。( )25.外商投资企业可以设立分公司，分公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。( )26.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )27.收购合同生效前，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。( )28.并购重组委员会委员每届任期3年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。( )29.20世纪90年代初，公司在股票发行数量、发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会决定，采用相对固定的市盈率。( )30.2006年1月1日实施的经修改的证券法在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。( )31.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。( )32.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。企业债券发行人向两个交易所申请上市，必须由交易所认可的2个以上机构推荐，并出具上市推荐书。( )33.股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。( )34.发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。( )35.实际控制人是指虽然不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。( )36.直接或间接持有上市公司已发行股份3%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。( )37.发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标可不进入公司。( )38.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。( )39.在实际运用中，在比较各种筹资方式时使用边际资本成本；在进行资本结构决策时使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时使用个别资本成本。( )40.保荐机构推荐发行人证券上市，应当向中国证监会提交上市保荐书以及按要求其他与保荐业务有关的文件，并报证券交易所备案。( )41.资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，须经股东会或董事会确认后生效。( )42.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。( )43.如果会计师事务所对发行人财务报告出具了非标准无保留意见的审计报告，发行人应在可转换公司债券上市公告书中作重要提示。( )44.对发起设立的股份有限公司来说，发起人通常是公司的大股东；对于以募集方式设立的股份有限公司来说，发起人是公司的全部股东。( )45.招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。( )46.上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象公开募集股份。( )47.与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐人对上市公司的尽职调查贯穿始终。( )48.除金融类企业外，上市公司本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。( )49.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。( )50封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，基金托管人应当按照规定和要求编制基金上市公告书。( )51.公开招标方式是通过投标人的间接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。( )52.中国农业银行和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券，总量为71.94亿元。( )53.以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本，申请发行境内上市外资股时，还必须符合募集设立公司申请发行B股时关于向社会公开发行股份比例的要求。( )54.按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。( )55.现金收购主要有两种方式：以现金购买资产和以现金购买股票。( )56.控制风险是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。( )57.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。( )58.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。( )59.在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复，保持文字简洁。( )60.收购一般是指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。( )证券发行与承销全真模拟试卷参考答案及解析(七)一、单项选择题1解析答案为D。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。2解析答案为B。2003年12月28日，中国证监会颁布了证券发行上市保荐制度暂行办法，于2004年2月1日开始实施。3解析答案为A。2008年美国由于次贷危机而引发的连锁反应导致了罕见的金融风暴，在此次金融风暴中，美国著名投资银行贝尔斯登和雷曼兄弟崩溃，其原因主要在于风险控制失误和激励约束机制的弊端。4解析答案为D。中国证监会对承销业务的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。5解析答案为C。上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。6解析答案为B。资本确定原则的实现方式有三种：法定资本制、授权资本制和折中资本制。我国目前遵循的是法定资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。7解析答案为A。产权界定应当依据谁投资、谁拥有产权的原则进行。8解析答案为B。资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写，不受资产评估委托方或其主管单位、政府部门或其他经济行为当事人的干预。9解析答案为B。按照融资过程中资金来源的不同方式，把公司的融资方式分为内部融资和外部融资；按照融资过程中金融中介所起作用的不同，把公司的融资方式分为直接融资和间接融资；按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，把公司的融资方式分为股权融资和债务融资；按照融资期限的不同，把公司的融资方式分为短期融资与长期融资。由此可知，B选项为正确答案。10.解析答案为D。公司债券发行试点办法第七条规定，发行公司债券，应当符合下列规定：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。11.解析答案为C。招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。12.解析答案为D。证券法第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应由承销团承销。13解析答案为A。保荐人应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告，所以A选项正确。14.解析答案为B。公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。15.解析答案为D。发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。提供盈利预测的发行人还应当补充披露基于盈刺预测的发行市盈率。16解析答案为A。总资产规模为10亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。17.解析答案为B。中国证监会于2006年5月6日发布的上市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的具体要求作了规定。18.解析答案为A。根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行新股的申请程序如下：上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报。19解析答案为C。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。20.解析答案为A。对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段时间，或者是存续期限内的特定交易日。21.解析答案为D。回售条款相当于债券持有人同时拥有发行人出售的1张关式卖权。22.解析答案为C。可交换公司债券的主要条款：(1)期限。可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年；(2)定价。面值为每张人民币100元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。23.解析答案为A。债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。24.解析答案为B。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、自发行之日起10年内不可赎回的债券。25.解析答案为B。根据香港联交所最新修订的上市规则规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在市值上须满足的条件是：新申请人预期上市时的市值须至少为2亿港元。26.解析答案为C。境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。由此可知，“境外”是指境外证券市场。27.解析答案为C。收购人依照相关规定报送符合中国证监会规定的要约收购报告书及其他相关文件之日起15日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。28.解析答案为C。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后两日内，不得再行买卖该上市公司的股票。29.解析答案为D。依法对上市公司重大资产重组行为进行监管的是中国证监会。30.解析答案为D。证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：(1)可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。(2)可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易。(3)可转换公司债券在赎回期间停止交易。31.解析答案为A。担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。32.解析答案为D。承销团由3家或有3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。33.解析答案为B。资本的维持原则是指股份有限公司在从事经营活动过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。34.解析答案为A。中国证监会发布关于企业申请境外上市有关问题的通知，明确提出国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上市申请。具体申请条件其中之一为：净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。35.解析答案为B。中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。36.解析答案为B。根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：(1)最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；(2)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。37.解析答案为C。企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。38.解析答案为D。1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市做了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。39.解析答案为A。公司法规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。40.解析答案为A。按相关规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。41解析答案为B。1958年，莫迪格利安尼和米勒提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。1952年，美国的大卫杜兰特把当时对资本结构的见解划分为三种：净收入理论、净经营收入理论和介于两者之间的传统折中理论。42解析答案为B。投资者参与网上发行，应当按价格区间上限进行申购。43.解析答案为D。发行人应披露发行当年和未来两年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。44.解析答案为A。根据中国证监会2006年5月6日发布的上市公司证券发行管理办法，配股的特别规定，拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。45.解析答案为B。发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的前1个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人(主承销商)及相关专业中介机构应出具声明和承诺。保荐人(主承销商)应督促发行人律师出具补充法律意见书，说明已对所有与本次发行上市有关的事项进行了充分的核查验证，保证不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。中国证监会同时将上述文件归档。46.解析答案为B。发行申请人按照中国证监会颁布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则制作申请文件，由保荐人(主承销商)推荐，并向中国证监会申报。中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。47.解析答案为A。证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。48.解析答案为B。可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权。49.解析答案为A。证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：(1)可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。(2)可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易。(3)可转换公司债券在赎回期间停止交易。50.解析答案为A。次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。51解析答案为A。外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告：(1)并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币；(2)1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个；(3)并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%；(4)并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%。A选项的“5亿元人民币”应为“15亿元人民币”。52.解析答案为D。证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中