比较银行制度学考试题(全面).doc

比较银行制度学考试题一、名词解释1、CDO: 担保债务凭证，资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。信贷资产的证券化和市场流通债券的再证券化，它们都统称为CDO。2、CDS：信用违约互换（Credit Default Swap,CDS）又称为信贷违约掉期，也叫贷款违约保险，是一种价格浮动的可交易的保单，该保单对贷款风险予以担保。3、资产证券化：是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。4、布雷顿森林体系：二战后形成的以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩的双挂钩国际货币体系。5、双线（双轨）银行制度：指美国历史上形成的由联邦政府注册管理的国民银行和州政府注册管理的银行并存的一种商业银行制度。6、脱煤：指美联储规定银行储蓄存款利率上限以及其他金融机构的竞争，商业银行存贷款大幅减少的非中介化现象。7、单一银行制度：单一银行制也称单元制、单元银行制，即商业银行只有一个独立的银行机构，不设立分支机构。8、投资银行：它是从事证券发行、包销、资金管理咨询及其他公司财务服务的金融机构。其业务包括：一方面，在初级市场上包销各种证券、提供资金管理和投资咨询，为企业的合并、收购提供中介服务；另一方面 ，在二级市场上充当买卖中介，并为证券交易提供融资或融券业务。9、金融控股公司制度：金融控股公司是以银行、证券和保险等金融机构为母公司，通过对从事其他金融业务经营活动的金融机构控股，使之成为其子公司，从而为客户提供多功能、全方位金融服务的金融机构。在这种制度中，以金融控股公司为主导。10、储蓄贷款协会：是一种在政府支持和监管下专门从事储蓄业务和住房抵押贷款的非银行金融机构。最初为鼓励家庭储蓄、购买住房而筹办，它吸收储蓄存款，将资金聚集起来，为会员提供住房抵押贷款或投资于政府证券。通常采用互助合作制或股份制的组织形式。二、填空题1、德国的银行金融机构包括信贷银行、信用合作银行、储蓄银行和汇划中心、专业银行。2、日本的商业银行由都市银行、地方银行和外国银行构成。3、19291933年经济大危机，美国通过了格拉斯斯蒂格尔法标志着美国进入分业经营时代。4、新巴塞尔协议的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监管、市场纪律（核心是信息披露）5、美国金融体系构成：中央银行、商业银行和非银行金融机构。6、宏观上资本形成过程由储蓄和投资构成。7、1792年，24名经纪人在纽约华尔街签订了“ 梧桐树协定”，它规定了成员之间进行证券交易的条款，成为纽约证券交易所的前身。8、通用汽车承兑公司的业务包括消费者金融和公司金融两类。9、美国联邦储备体系的组织结构由两部分组成，即联邦储备委员会和联邦储备银行。美联储的“三级”指理事会、联邦储备委员会、联邦储备银行三级；“五部分”指：联邦储备委员会、公开市场委员会、联邦咨询委员会、12家联邦储备银行和众多的会员银行。10、1933年以后美国国会通过了加强金融监管的法案：1933年银行法 、1935年银行法、1933年证券法、1934年证券交易法。三、判断题1、财务省是日本的综合金融监管机构。 改：金融厅是日本的综合金融监管机构。2、 在美国传统上，大企业是贷款的主要客户。改：在美国传统上，中小企业是贷款的主要客户。3、 大股东参与企业决策的方式是“用手投票”。正确4、 英国历史上以“自律监管”为核心。正确5、 各国金融机构体系的核心是中央银行。正确6、 美国州银行必须加入联邦政府。错误7、 信用评级是金融监管的核心。改：信息披露是金融监管的核心。8、 CFTC（商品期货交易委员会）是美国金融监管最高机构，拥有监管美国商品期货和期权的使命。正确9、 美国进出口银行还执行“对外援助计划”。正确。因为它是美国联邦政府所属的独立机构4、 简答题1、 简述日本主办银行制度。1）主办银行是企业的最大股东之一2）主办银行是企业最大的贷款银行3）主办银行向企业提供多方面金融服务4）主办银行对企业进行人事参与5)主办银行与企业的关系长期稳定2、1986年伦敦金融大震的内容1)取消了证券经纪商和证券交易商的传统界限，二者统称为证券经纪人，即可进行证券交易，又可代客买卖证券2)取消固定佣金制，鼓励券商在佣金收取上展开竞争3)除交易所会员外，允许银行等金融机构和外国投资者进入证券市场4)采用先进的电子交易技术提高证券交易效率，实现全球24小时交易3、资产证券化的特点： 1)利用金融资产证券化可提高金融机构资本充足率。2)增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡。3)利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险。4)银行可利用金融资产证券化来降低筹资成本。5)银行利用金融资产证券化可使贷款人资金成本下降。6)金融资产证券化的产品收益良好且稳定。4、资产证券化在次贷危机中的作用1)风险转移功能在次贷危机中的作用：使风险积累，在证券化产品不断创新过程中，风险不断被转移和扩散，风险分担的主体越来越多，最终导致风险不断积累导致了抵押贷款机构的道德风险导致了抵押贷款经纪人的道德风险，资产证券化使其放松了对抵押贷款等资产质量的监督管理以及规模控制导致了信用评级机构的违规操作2） 增大资产流动性功能在次贷危机中的作用：这种功能的滥用导致了抵押贷款机构的道德风险。导致了内生流动性扩散导致了资产价格泡沫，大量信贷资金流入住房抵押贷款市场，引发房地产价格上涨，泡沫形成。5巴塞尔协议三的主要内容。 巴塞尔协议三体现了微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的监管新思维，按照资本监管与流动性监管并存，资本数量和质量同为提高，资本充足率与杠杆率并存。长期影响与短期效应统筹兼顾的总体要求，确立了国际银行监管的新标杆。内容：1)强化资本充足率新标准。资本监管是巴塞尔协议监管框架中长期占据主导地位，也是本轮监管改革的核心，确定了三个最低资本充足率监管标准。普通股充足率是4.5%，一级资本充足率6%，总资本充足率是8%，为缓解银行体系的清周期效应，巴塞尔协议建立了两个超额资本要求：一是要求银行建立留重超额资本用于吸收严重经济和金融贯通给银行体系带来的损失由普通股构成，最低要求为2.5%。二是建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本。要求银行在信贷高速增长时积累充足的经济资源，最低要求为02.5%。待新标准实施后，商业银行普通股一级资本总的资本充足率分别达到7%、8.5%、10.5%。2)引入杠杆率监管标准。本轮危机期间，商业银行去杠杆化过程放大了金融体系脆弱性的负面影响。为此巴塞尔协议引入了基于规模与具体资产风险无关的杠杆率监管指标作为资本充足率的补充。从2011年开始按照3%（一级资本/总资产）的标准监控杠杆率的变化。2013年进入过渡期，2018纳入第一支柱支架。3)建立流动性风险量化监管标准。为增强单家银行以及金融体系维护流动性的能力引入两个流动性金融监管量化指标。一是流动性覆盖率用于度量短期压力情景下单个银行的流动性状况，目的是提高银行短期应对流动性中段的弹性。二是净稳定融资比率用于度量中长期内银行解决资金错配能力，它覆盖整个资产负债表，目的是激励银行使用稳定的资金来源。4)确定实施过渡期。20112018年为过渡期。2013年初实施新的监管标准。2018年底全面达标。2015年初，成员国开始实行流动性覆盖率。2018年初开始实行稳定融资比率。6、从尼克里森案例/法国兴业银行违规案中，你获得的启示有哪些？1）法国兴业银行是美国金融市场次贷危机触发的。由于次贷危机引起的全球资本市场动荡导致欧洲期指的指向，使兴业银行面临灾难。2）采用混合经营模式时，风险增强。3）严格授权与转授权检查制度。“巴林银行”和“法国兴业银行”均是其交易人员违反授权的行为。没有监督检查的授权，不能提高经营效率，反而是权力滥用和越权。违反授权行为不能及时有效地发现和纠正也是主要原因，要加大授权和转授权检查力度。4）交易操作人与交易决策人员的分离，防范商业银行市场风险和操作风险同时发生的风险，另外要特别关注市场风险中的合规问题。5）界定内控合规部门的地位。作为一级职能部门，在管理级别上与信贷管理部门、金融市场部、公司业务部门、投资银行部门等管理部门和业务部门是平级的，影响监督、检查职能的发挥，理顺内控合规部门与内部审计部门之间的联共监督检查职能，将内控合规部门直接隶属于董事会下，负责人由CEO兼任，有利于发挥内控合规部门的合规管理职能。7、 比较美国的控股公司制度和德国的全能银行制度。混业经营成为各国金融业发展的趋势之一。纵观各国的混业经营的模式，形成了美国的金融控股公司制度和德国的全能银行制度。1） 美国的金融控股公司是以银行、证券和保险等金融机构为母公司，通过对从事其他金融业务经营活动的金融机构控股，使之成为其子公司，为客户提供多功能、全方位的金融服务的金融机构。2） 德国的全能银行是指以银行的经营活动为基础，构建一个综合金融业务平台，为客户提供包括银行、证券、保险、信托、基金、租赁、金融衍生业务等全面的金融服务，并持有非金融企业股权对其控股的综合性金融机构。3） 二者区别 一是产生的历史、政治经济制度背景不同。美国的金融控股公司制度是在长期实行分业经营管制且金融市场高度发达的背景下产生。而德国的全能银行制度是在其工业发展初期，私人资本缺乏，金融市场欠发达的背景下产生。二是经营方式不同。美国的金融控股公司中，各子公司的专营金融业务不能共用一个综合服务平台，不能提供一站式、多样化的金融服务。德国的全能银行可利用银行综合服务平台为客户提供高效率、一站式、全面的金融服务。三是经营范围不同。美国限制金融控股公司对非金融企业的持股，禁止对非金融企业控股。而德国除可以经营一切金融服务之外，还可以对非金融企业参股、控股，与分金融企业有较为密切的银企关系。8、 比较英美模式和德日模式的公司治理结构纵观世界各国公司治理的实践，有两种比较典型并以融资作为基础的公司治理模式值得我们关注，即由证券市场起主要作用（也称“用脚投票”的外部控制）的美英模式和由银行起主要作用（也称“用手投票”的内部控制）的德日模式。英美模式的特点：1、 企业融资以股权和直接融资为主，资产负债率低。2、 在股权结构中，机构持股者占主体，股权高度分散化。3、 以股东价值最大化为治理目标4、 以股票市场为主导的外部控制机制高度发达。5、 采取经营者“股票期权制”的激励机制6、 公司治理模式框架。美英国家公司治理模式的框架由股东大会、董事会及首席执行官三者构成。德日模式的特点：1、 企业融资以股权加债权相结合。并以间接融资为主，资产负债率较高。2、 在股权结构中，法入之间交叉持股，法人和银行则是股份公司最大的股东，股权集中程度较高。3、 以债权人及利益相关者作公司治理目标。4、 外部治理机制较弱，以内部控制即“用手投票”机制为主。5、 采取经营者年薪制和年功序列制的激励机制。6、 德日国家公司治理模式框架。德日公司治理结构虽然都属于债权加股权的共同治理型，但德国雇员在很大程度上参与公司治理。监事会的权利高于董事会的权利。9、 比较美英以资本市场为主导的金融体系纵观以资本市场为主导的金融体系，形成了纽约和伦敦2个规模巨大的资本市场和发达的金融市场依系。资本市场在金融领域的融资活动中占据主导地位。1） 相同之处：形成原因商业银行难以满足经济发展所带来的巨额长期资金需求。2） 不同之处：一是商业银行不能承担经济发展的巨额长期资金需求重任。美国是因为单一银行制度规模小、资金力量薄弱导致。而英国尽管实行总分行制度，经营规模大，但它们很长时间只能为企业短期贷款。二是资本市场的特点不同。美国凭借强大的经济实力和美元的国际货币地位，纽约以其雄厚的资金来源为企业融资提供了巨大的融资空间，纽约资本市场成为全球规模最大，交易最活跃、最有效的资本市场。纽约资本市场运作规范，制度健全，在企业上市信息公开披露以及打击欺诈舞弊等违规行为方面建立了一套较为有效的法律制度纽约资本市场是企业并购的良好平台并有助于实现管理层个人利益最大化。而英国伦敦资本市场聚集了以英格兰银行为中心的众多的历史悠久、实力雄厚的金融机构，市场规模堪称世界第一拥有完备的金融组织结构及完善的资本市场管理体系，服务性设施齐备发达经营方式灵活多样，全球创新层出不穷，全球金融服务周到完善，业务范围遍及全球通讯发达、设备先进交易手段现代化、拥有高水准的金融管理及从业人员，资本市场的实力命理世界前茅。三是金融监管不同。美国伞式监管，机构重叠，效率低下，监管成本高；而英国金融监管全面。5、 论述题1、欧债危机的成因分析1) 欧元框架不完善2) 欧元区成员国发展水平不平衡3) 部分成员国财政纪律长期松弛4) 公共支出没有坚守量入为出的原则5) 高福利与高负债6) 欧元区经济自身缺陷： 缺陷一：经济分化 单一货币是以生产要素完全自由流动为前提，以要素的自由流动代替汇率的变动。各国经济水平必须趋同，否则单一货币政策无法适应所有成员国。而欧盟迫于两德统一等政治压力，欧元强行启动，并不顾及经济趋同标准。欧盟自知问题所在，当时的一个期望是先让欧元转起来，再让经济成员国逐步趋同。 德国出口促使马克升值很快，而南欧国家通胀率高，利率高，转向德国市场以低利率借钱，导致德国资金流向南欧。缺陷儿：货币政策统一，财政政策不统一在货币联盟内，各成员国失去了独立制定货币政策的主动权，缺少了汇率和利率两大货币政策工具。在财政政策自主性较大的情况下，存在着扩大财政赤字