中关村科技园区新能源行业及重点企业投资价值研究报告 2008

中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 1 摘要 新能源有广义和狭义之分。狭义新能源是 指除常规性能源和大型水力发电之外的风能、太阳能、生物能、地热能、海洋能、 小水电和核能等能源的总称 。本报告重点研究 风能、太阳能、生物质能的电、热转换利用上 随着能源紧张和环境保护意识加强，世界各国非常重视发展新能源，我国自 2005 年以来也加快了发展新能源的脚步，制定了相关法规和发展规划，明确发展目标： 提高可再生能源在能源消费中的比重，解决偏远地区无电人口用电问题和农村生活燃料短缺问 题，推行有机废弃物的能源化利用，推进可再生能源技术的产业化发展 整体上看，新能源行业具有 行业覆盖面广、子行业之间关联度松散、资金和技术密集等特征。 我国新能源产业特征是资源丰富，但开发较晚。现阶段行业规模不断扩大，发展速度加快，但是产业链尚不完整，行业内平均技术水平偏低、利用成本较高、产品竞争能力弱，各子行业技术成熟度和商业化程度不一致 细分到子行业，行业技术、产业链特征、产业布局、企业竞争关键要素都各不相同 在 风 电领域， 欧洲 一直 是领跑者 。衡量风能利用产业化水平高低是 风力发电机组 ，技术趋势是大功率机型，目前国外主流机型达到兆瓦级以上，而我国自主生产的主流机型是兆瓦级下机型。从发展机遇上看，风电行业是国家扶持政策最多的行业，而且 到 2020 年 很可能 成为我国第三大发电形式 ，但是由于缺乏核心技术，特别是核心零部件国产化率低，影响了产业发展速度。随着行业竞争加剧，掌握大功率风机技术的零部件、设备制造商更有竞争力 在太阳能光伏发电领域， 日本和德国 占据领先地位，行业的关键技术 集中在通过新材料、新工艺的开发，提高电池转换效率和降低电池制造成本。 总体上看，太阳能光伏产业发展才刚刚开始，由于我国太阳能光伏中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 2 产业“两头在外”制约了 我国太阳能产业成长的制约因素。 在产业布局上已经形成了 长三角、环渤海、珠三角、中西部地区 各具特 色的太阳能产业集群 在太阳能热利用上， 太阳能热水器是 中国 唯一用 自主知识产权发展起来的产业 ，也是世界上最大的生产国和应用国。行业集中度低，排名前 20位企业市场份额不到 20%，产业主要集中在北京、山东、江浙、广东 。太阳能热水器行业经过多年发展，技术基本成熟，成本和规模是企业竞争的关键要素 在秸秆发电领域，丹麦是领先者。 随着可再生能源法和可再生能源 发电价格和费用分摊管理试行办法等的出台，秸秆发电备受关注，秸秆发电呈快速增长趋势。 目前行业刚启动，能提供发电设备的厂家不多。技术、秸秆成本是影响行业发展的因素 在垃圾焚烧发电领域，德国和法国居于领先地位。 我国垃圾焚烧发电供热技术起步较晚，现在国内建立的部分垃圾发电站，基本上是引进国外的设备和技术。 但是由于我国垃圾水分含量高、成分复杂，国外设备在技术上并不具备明显优势。受到垃圾量、政府补贴等影响，国内大中城市是主要市场。技术和市场公关是企业竞争的关键要素 在秸秆焚烧取暖领域，中国技术在炕结渣问题处理上居于领先地位。在能源价格增长趋势下，市场已经启动。有技术、品牌、成熟产品、较成熟的秸秆燃料供应体系的企业将会胜出 总体上， 除了太阳能光热利用行业外，国内新能源行业刚刚进 入成长期，行业竞争格局尚未形成 ，技术、人才、资金、政策 在 现阶段行业发展非常重要， 但是未来 随着竞争激烈、技术成熟，成本、规模、品牌成为保持优势的核心资源 中关村园区内新能源企业涉及的范围较广，不仅包含了狭义新能源内容，如太阳能、风能等，也包含了传统行业的节能领域 。从产业链角度看，各子行业的产业链各环节基本被覆盖 中关村 园区新能源产业相比园区内其他领域，具有三个特征：产业规模虽然中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 3 排名第二，但是企业规模偏小；企业经济效益相对较低；企业研发投入较低，但单项目平均支出较高 中关村园区新能源产业与国内其它区域产业相比， 在大部分领域具备技术领先优势，但是产业总体规模较小，缺乏领军企业，也没有形成优势产业 调研发现，中关村园区新能源产业具有技术优势、人才基础优势和信息优势，而生产成本高、重科技轻市场的氛围不利该行业发展 针对中关村园区新能源产业的现状，报告提出了四项发展对策，仅供参考 中关村园区新能源行业重点企业选取了各领域的优势企业，包括金风科技、科诺伟业、中德华能、清华阳光、太阳能研究所、桑达、中科通用 和 老万 八家企 业中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 4 目 录 摘要 . 1 1.行业概况 . 8 1.1 行业定义及范围界定 . 8 1.1.1 新能源定义 . 8 1.1.2 新能源与可再生能源辨析 . 8 1.2 行业特征 . 9 1.2.1 行业覆盖面广、子行业之间关联度不紧密 . 9 1.2.2 具有资金和技术密集特征，技术进步的快慢决定了商业应用的进程 . 9 1.2.3 行业周期总体上处于成长期，但各子行业发展成熟度不一致 . 9 1.3 全球新能源行业 概况和发展趋势 . 10 1.3.1CDM 机制 . 10 1.3.2 世界各国都非常重视发展新能源 .11 1.3.3 新能源消费比重相对较低 ，但发展速度迅猛 . 12 1.3.3 先进的新能源技术设备集中度高，掌握于少数国家手中 . 14 2.中国新能源行业现状和发展趋势 . 16 2.1 中国新能源行业发展现状 . 16 2.1.1 中国新能源资源丰富，但开发较晚，未来存在很大发展空间 . 16 2.1.2 产业规模不断扩大，发展速度加快 . 16 2.1.3 产业链尚不完整 . 17 2.1.4 平均技术水平偏低、利用成本较高，产品竞争能力弱 . 17 2.1.5 各子行业技术成熟度和商业化程度不一致 . 18 2.2 中国新能源发展趋势 . 18 2.2.1 国家政策促进新能源行业发展 . 18 2.2.2 自主技术研发奠定中国新能源发展基础 . 22 2.2.3 各类资本逐鹿新能源行业，竞争加剧 . 22 2.2 中国新能源行业发展目标 . 23 2.2.1 总体发展目标 . 23 中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 5 2.2.2 行业结构规划 . 24 3.重点子行业 . 27 3.1 风电业 . 27 3.1.1 行业概况 . 27 3.1.2 行业技术 . 28 3.1.3 中国风电产业链现状 . 29 3.1.4 风电产业分布 . 30 3.1.5 行业发展机遇 . 30 3.1.6 行业面临的挑战 . 34 3.2 太阳能光伏产业 . 35 3.2.1 行业概况 . 35 3.2.2 行业技术 . 36 3.2.3 中国光伏产业链现状 . 37 3.2.4 中国光伏产业布局 . 38 3.2.5 行业发展机遇 . 39 3.2.6 行业面临的挑战 . 40 3.3 太阳 能光热产业 . 41 3.3.1 行业概况和产品结构 . 41 3.3.2 中国光热市场结构 . 42 3.3.3 中国太阳能热水器产业分布 . 44 3.3.4 行业发展的机遇 . 45 3.3.5 行业面临的挑战 . 48 3.4 秸秆焚烧发电 . 49 3.4.1 行业技术 . 49 3.4.2 行业产业链现状 . 49 3.4.3 行业发展机遇 . 51 3.4.4 行业面临的挑战 . 52 3.5 垃圾焚烧发电 . 55 3.5.1 行业技术 . 55 3.5.2 行业产业链现状 . 57 中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 6 3.5.3 行业发展机遇 . 58 3.5.4 行业面临的挑战 . 60 3.6 秸秆焚烧热利用 . 61 3.6.1 行业概况 . 61 3.6.2 行业发展机遇 . 62 3.6.3 行业面临的挑战 . 63 4.中关村新能源行业概况 . 64 4.1 与园区内其它领域对比 . 64 4.1.1 产业规模虽然在园区内排名第二，但企业规模较小 . 64 4.1.2 企业经济效益相对园区内其他产业较低 . 64 4.1.3 企业研发投入较低，但单项目平均支出较高 . 64 4.2 重点子行业企业分类和现状 . 64 4.2.1 太阳能领域 . 65 4.2.2 风电领域 . 65 4.2.3 生物质能领域 . 65 4.3 与国内其它区域对比 . 66 4.3.1 在大部分领域具备技术领先优势 . 66 4.3.2 总体规模较小，缺乏领军企业 . 66 4.3.3 未形成优势产业 . 66 5.中关村发展新能源行业的对策 . 68 5.1 发展新能源行业的关键因素 . 68 5.2 中关村发展新能源行业的优势 . 68 5.2.1 技术优势 . 68 5.2.2 人才基础优势 . 69 5.2.3 信息优势 . 69 5.3 中关村发展新能源行业的劣势 . 69 5.3.1 生产成本高 . 69 5.3.2 重科技轻市场的氛围 . 70 5.4 中关村发展新能源的对策 . 70 5.4.1 以发展目标为驱动力，逐步扩大市场规模 . 70 5.4.2 利用地缘优势，加强产 -学 -研联盟建设，充分发挥新能源研究力量 . 70 5.4.3 建立广泛的投融资机制，对企业提供资金支持 . 72 中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 7 5.4.4 加强行业内培训和信息交流，加强产业基础建设 . 73 6.中关村重点企业投资价值分析 . 74 6.1 北京金风科创风电设备有限公司 . 74 6.1.1 公司概况 . 74 6.1.2 竞争优势 . 74 6.2 北京科诺伟业科技有限公司 . 76 6.2.1 公司概况 . 76 6.2.2 竞争优势 . 77 6.2.3 发展瓶颈 . 78 6.3 北京中德华能新能源技术有限公司 . 79 6.3.1 公司概况 . 79 5.1.2 竞争优势 . 80 5.1.3 发展瓶颈 . 81 6.4 北京清华阳光能源开发有限责任公司 . 82 6.4.1 公司概况 . 82 6.4.2 竞争优势 . 84 6.3.3 发展瓶颈 . 85 6.5 北京太阳能源究所（桑普） . 85 6.5.1 公司概况 . 85 6.5.2 竞争优势 . 87 6.6 北京桑达太阳 能技术公司 . 88 6.6.1 公司概况 . 88 6.5.2 竞争优势 . 89 6.6.3 发展瓶颈 . 89 6.7 北京中科通用能源环保有限责任公司 . 90 6.7.1 公司概况 . 90 6.7.2 竞争优势 . 91 6.7.3 发展瓶颈 . 91 6.8 北京老万生物质能科技有限责任公司 . 92 6.8.1 公司概况 . 92 6.8.2 竞争优势 . 94 中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 8 6.8.3 发展瓶颈 . 96 附 1 上海市可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法 . 97 附 2 上海市节能减排专项资金管理办法 .103 1.行业概况 1.1 行业定义及范围界定 1.1.1新能源定义 新能源定义有广义与狭义之分。 广义的新能源泛指能够实现温室气体减排的可利用能源，外延涵盖了高效利用能源、资源综合利用、可再生能源、代替能源、核能、节能等。 狭义的新能源指除常规性能源和大型水力发电之外的 风能、太阳能、生物能、地热能、 海洋能、 小水电和核能等能源的总称。现阶段对风能、海洋能、小水电、核能的利用主要集中在电能的转换上； 而对太阳能、地热能、生物能的利用除了将其转换为电能外，还应用于向热能与燃气的转换上。总体来讲，新能源的利用主要是围绕发电产业展开。 本报告研究的新能源是狭义 的新能源 ，重点研究 风能、太阳能、生物质能的电、热转换利用上 。 1.1.2新能源与可再生能源辨析 新能源与可再生能源是能源的两种分类模式，前者相对于传统能源而言的，分类标准区别于传统能源技术上的成熟性与使用上的广泛性，泛指已经开发但尚未大规模应用的能源种类；后者则相对于不可再生能源而言，泛指自然界中可以永续利用，不断再生的能源种类。根据我国可再生能源法的界定，可再生能源包括水能、风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源。尽管新能源与可再生能源的划分标准有所不同，但二者特性上的相似使得他们在具体能源种类的划分上具有很高的重合性（除水能、核能外）， 在一般性的能源文献中经常作为一类能源来使用。 中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 9 1.2 行业特征 1.2.1行业覆盖面广、 子行业之间关联度不紧密 新能源行业覆盖的范围非常广， 有太阳能、风能、核能、氢能、地热等；广义的新能源 甚至延伸到 节能环保行业 领域中 ，如电力行业的节能减排， 化工 行业 的节能减排等 。 而且，新能源 子行业之间关联度并不紧密， 技术关联度低，如太阳能光伏产业的技术属于电子科学领域，风能利用更多的是机械科学的应用，因而 各成体系 ，是非常独立的产业。 如太阳能光伏产业的源头是硅，因此有些太阳能企业是从电子演变而来，如中联阳光，过去是有研硅股公司的电池部；而风电产业主要属于机械加工业，因 此很多风机设备 企业过去是从事机械加工业。 1.2.2具有资金和技术密集特征 ，技术进步的快慢决定了商业应用的进程 新能源行业 对技术要求很高。如风电技术是一门综合性技术，涉及气候、气动、机械设计制造、控制等较多技术门类和领域，研发难度足可见一斑。而太阳能光伏产业，目前通 常采用硅电池，虽然原材料硅随地可见，但晶体硅的提纯难度巨大，至今核心技术仍只有日本、德国几个少数国家少数公司掌握。此外，在垃圾焚烧发电、秸秆发电领 域中，虽然国外已经有成熟设备，但是由于各地燃料（垃圾、秸秆）成本含量 不同，导致技术存在适应性的问题，增加研发难度。 由于技术难度高，因此 新能源行业的投资额度大，如光伏产业投资动辄几亿、几十亿的投资。因此， 拥有核心技术、有自己专利技术的企业在产业链中具有话语权。 1.2.3行业周期总体上处于成长期，但 各子行业发展成熟度不一致 整体上看 ， 社会对 新能源 行业的 需求正处于快 速增长阶段，随着国家对节能减排政策的不断深化和能源需求与供给关系的日益紧张，新能源的市场需求空间还将不断增长。市场需求的扩大会直接刺激更多的企业进入该行业中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 10 发展，同业竞争度将进一步增大，目前该行业还没有形成 稳固的垄断性 企业。 但 是子行业处于不同的发展周期。从全球看， 生物质能 技术 已 相对 成熟，而风 能利用正处于成长期，而 太阳能 光电领域还处于初创期，到技术成熟、广泛应用还需要一段时间 。 而 欧洲风力发电协会（ EWEA） 也认识 ，到 2020年风能和生物质能将成为可再生能源的主导，但从更长远来看，到 2030 年太阳能将成为主导。 1.3 全球新能源行业概况 和发展趋势 1.3.1CDM机制 为了应对全球性气候变暖的威胁， 1997 年 12 月，在日本京都，联合国气候变化框架公约参加国通过了具有里程碑式意义的联合国气候变化框架公约的京都议定书（简称京都议定书）。作为联合国气候变化框架公约（ United Nations Framework Convention on Climate Change，简称 UNFCCC）的补充条款，该议定书的目标是： “将大气中的温室气体含量稳定在一个适当的水平，进而防止剧烈的气候改变对人类造成伤害。 ”京都议 定书规定，在 2012 年前，工业化国家包括二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物等在内的六种温室气体的排放，相对于 1990 年要降低 5.2，以减少全球气候变暖和海平面上升的危险。这一文件于 2005 年 2 月 16 日开始强制生效。到今年 9 月 28 日，共有 166 个国家和地区加入，包括承诺各自限制和减排义务的 20 多个工业化国家。不过 实现这个目标非常困难。一方面不 愿降低生活水平以降低能耗， 更重要的是这些国家 节能技术已经达到较高水准继续挖潜难度较大， 如日本的单位 GDP 能耗几乎只相当于中国的九分之一 ， 要实现京都议定书规定的强制性 减排目标，需要在国内建设 20 个核电站，并且修改国内 100 多部法律 。 为此，在京都议定书下又建立了 “清洁发展机制 ”（ CDM）。这是惟一将发展中国家包含其中的机制 即允许发达国家到发展中国家实行减排，并将其作为本国减排指标的一部分。由此，发达国家可以以较低的代价达到减排目标；发展中国家则可以得到发达国家的资金及先中关村科技园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 11 进技术， 实现 “双赢 ”。 目前， CDM 由位于德国波恩的执行理事会负责管理执行。每一个项目的减排认证，从设计到实施的全过程，均在严格的公共审查之下，以确保减排指标的真实可信。 清洁发展机制在 2005 年京 都议定书进入强制执行阶段后得到了巨大的发展动力。 截至 2006 年底 ，在执行理事会注册的减排项目已经达到 349 个，预计平均年减排总量超过 9000 万吨二氧化碳 。对于发展中国家利用发达国家的资金、技术开展环保保护具有 重要作用。 但是， 每个 CDM 项目从开发、报批、注册到核证的减排量签发，耗时良多。从 2012 年起，发展中国家是否还能继续出卖碳减排量，将完全取决于第二阶段京都议定书的谈判。如果缔约方国家就减排量和期限不能达成一致，届时 CDM 项目有可能不复存在。 因此，到 2012 年之前，成为发展中国家冲刺 CDM 的阶段。 1.3.2世界各国都非常重视发展新能源 从全球看 ， 世界能源的日益困乏是人类未来发展面临的首要问题， 为此很多国家 都制定了新能源发展规划，例如：美国加利福尼亚州规定，到 2017年 20%的电力将来自可再生能源，而 2010 年全国的可再生能源电力将占到总发电量的 7.5%；欧盟的目标是到 2010 年 22%的电力或整个能源的 12%将来自可再生能源， 2020 年可再生能源消费占到全部能源消费的 20%，发电量占全部电量的 30%；德国的目标更加宏伟， 2020 年 20%的电力和 2050 年整个能源的 50%将来自可再生能源； 2010 年英国 可再生能源发电占总发电量的比重为 10， 2020 年将提高到 20以上； 2010 年韩国可再生能源消费比重将提高到 5； 2010 年日本的可再生能源消费比重将 10左右， 2020 年分别达到 20。 同时，各国也制定了各种鼓励政策 。如德国新的可再生能源法，为投资可再生能源提供了可靠的法律保障，同时 制定了未来投资计划以促进可再生能源的开发，迄今投入研发经费 17.4 亿欧元。其可再生能源发电量占中关村科技 园区 新能源 行业及重点企业投资价值 研究报告 2008 中关村科技园区企业改制上市服务中心 12 总发电量的 8，年销售额达 100 亿欧元。风力发电占可再生能源发电量的54，太阳能供热器总面积突破 600 万平方米。 英国 把研究海洋风能、潮汐能、波浪能等作为开发新能源的突破口，设立了 5000 万英镑的专项资金，重点开发海洋能源。不久前，在苏格兰奥克尼群岛的世界首座海洋能量试验场正式启动。英国第一座大型风电场一直在不断发展，目前风电装机总量已达 650 兆瓦，可满足 44 万多个家庭的电力需求，近期还将建设 10 座类似规模的风电场。 日本将从 2010 年正式启动生物能源计划，并与美国和欧盟共同开发可再生能源，建设 500