华夏经典配置混合型证券投资基金.doc

华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）2010年第1季度报告华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二一年四月二十日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人于2010年3月11日刊登了华夏基金管理有限公司关于修订中信经典配置证券投资基金基金合同及托管协议部分条款的公告，对中信经典配置证券投资基金基金合同进行了修订，相应的修订自2010年3月24日起生效。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。2基金产品概况基金简称 华夏经典混合基金主代码 288001交易代码288001基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2004年3月15日报告期末基金份额总额 1,634,797,666.04份投资目标 在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机选择相结合，积极主动地精选证券，并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充，实施全流程的风险管理，力求在风险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本最大可能的长期增值。投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理，遵循积极主动的投资理念，对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为60%中信标普300指数20%中信全债指数20%一年期定期存款利率。风险收益特征 追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡，风险适中。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益56,575,565.952.本期利润-68,090,824.543.加权平均基金份额本期利润-0.04124.期末基金资产净值1,649,108,803.345.期末基金份额净值1.009注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-3.86%0.84%-2.93%0.79%-0.93%0.05%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2004年3月15日至2010年3月31日）4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期郑煜本基金的基金经理、股票投资部副总经理2006-8-11-12年中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。赵航本基金的基金经理2009-8-7-13年中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券公司资产管理中心投资经理、长城证券公司投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司原普华证券投资基金基金经理（2003年4月10日至2005年5月21日）、原中信基金中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（2008年5月19日至2009年4月18日）。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1.1行情回顾及运作分析1季度，宏观经济继续向好，企业盈利加速回升。但是繁荣中亦有隐忧，通过发电量数据以及进口增速等指标来观察，宏观经济已略有过热之嫌，尤其是PPI和CPI同比加速上升，通胀预期越来越强。面对这种局面，政府采取了提高存款准备金率和贷款窗口指导等宏观调控措施来给经济降温，政策出台时间明显早于市场预期。因此，股市在1季度并未呈现出去年年底市场普遍预测的“N”型走势，而是演变成为在上证指数3000点附近震荡的格局。本基金在1月上旬上证指数3200点附近进行了减仓操作，但是由于组合中周期股和金融股配置偏重，在大盘下跌中还是遭受了一定的损失。春节以后，本基金减持了部分周期股，提高了新能源、三网合一等新兴产业股票和重组股的配置。4.4.1.2市场展望及投资策略展望2季度，市场格局比较复杂。一方面，目前还没有能够引起经济增长形势逆转的因素出现，预计经济增长仍将保持平稳；另一方面，随着通胀预期的上升，政府紧缩政策的力度很可能会继续加强。对股市来讲，多空因素交织，再加上融资融券、股指期货推出所带来的不确定因素，股市在2季度的波动可能会加大。在融资融券和股指期货正式推出前后，本基金仍将保持对以银行为代表的大盘蓝筹股的超配，争取获得阶段性的超额收益。从中长期看，本基金更看好受益于收入分配改革的中低端消费品行业，以及受益于经济转型的战略性新兴产业，同时也将加强“自下而上”地发掘重组股。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年3月31日，本基金份额净值为1.009元，本报告期份额净值增长率为-3.86%，同期业绩比较基准增长率为-2.93%。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资994,212,852.0959.67其中：股票994,212,852.0959.672固定收益投资473,401,759.8228.41其中：债券473,401,759.8228.41 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计189,712,571.9211.396其他资产8,937,772.900.547合计1,666,264,956.73100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业16,440,000.001.00B采掘业93,392,874.505.66C制造业446,711,161.2727.09C0 食品、饮料96,690,406.005.86C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷48,925,012.102.97C4 石油、化学、塑胶、塑料82,676,687.255.01C5 电子-C6 金属、非金属46,318,000.002.81C7 机械、设备、仪表138,996,539.828.43C8 医药、生物制品33,104,516.102.01C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业17,900,000.001.09E建筑业2,749,816.560.17F交通运输、仓储业27,855,391.961.69G信息技术业17,885,000.001.08H批发和零售贸易41,853,398.202.54I金融、保险业297,302,180.0018.03J房地产业-K社会服务业-L传播与文化产业17,855,029.601.08M综合类14,268,000.000.87合计994,212,852.0960.295.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1601398工商银行19,000,48394,622,405.345.742600000浦发银行2,099,93147,836,428.182.903600069银鸽投资4,799,81447,038,177.202.854601939建设银行8,000,00045,360,000.002.755601106中国一重7,851,96442,243,566.322.566601328交通银行5,006,15241,450,938.562.517601169北京银行2,229,21137,272,407.922.268600028中国石化3,000,00035,190,000.002.139600887*ST伊利1,042,60033,686,406.002.0410600348国阳新能799,88432,195,331.001.955.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券224,744,464.6013.632央行票据68,817,000.004.173金融债券83,428,000.005.06其中：政策性金融债83,428,000.005.064企业债券74,178,295.224.505企业短期融资券-6可转债22,234,000.001.357其他-8合计473,401,759.8228.715.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）101020302国债938,88095,108,544.005.77201011221国债845,67086,410,560.605.243090104809央行票据48700,00068,817,000.004开02500,00052,855,000.003.21511200608万科G2373,67440,181,165.222.445.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,760,000.002应收证券清算款454,434.253应收股利-4应收利息6,715,850.975应收申购款7,487.686其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计8,937,772.905.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例()1125709唐钢转债22,234,000.001.355.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例()流通受限情况说明1601106中国一重42,243,566.322.56新发流通受限5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,666,615,704.77报告期期间基金总申购份额4,313,177.01报告期期间基金总赎回份额36,131,215.74报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额1,634,797,666.047影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2010年1月4日发布华夏基金管理有限公司关于调整信息披露负责人的公告。2010年1月16日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年2月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2010年2月9日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡基金网上交易的公告。2010年2月26日发布华夏基金管理有限公司关于开通交通银行太平洋借记卡基金网上交易的公告。2010年3月11日发布华夏基金管理有限公司关于修订中信经典配置证券投资基金基金合同及托管协议部分条款的公告。2010年3月29日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF