宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金.doc

宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2010年第2季度报告宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2010年第2季度报告2010年6月30日基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期： 二一年七月二十日第 1 页 共 13 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。2 基金产品概况基金简称 宝盈泛沿海增长股票基金主代码 213002交易代码 213002基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2005年3月8日报告期末基金份额总额 4,630,186,891.41份投资目标 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。投资策略 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。业绩比较基准 上证A股指数80%上证国债指数20%当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。风险收益特征 本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。基金管理人 宝盈基金管理有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)1.本期已实现收益-504,357,029.642.本期利润-633,935,746.353.加权平均基金份额本期利润-0.13654.期末基金资产净值2,072,609,259.295.期末基金份额净值0.4476注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-23.38%1.68%-18.48%1.31%-4.90%0.37%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年3月8日至2010年6月30日）注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陆万山本基金基金经理、投资执行总监兼宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理2009-3-2-12年陆万山先生，1969年生，工商管理硕士，12年证券从业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。2008年12月22日起担任宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。夏和平本基金基金经理兼投资部总监2009-12-26-12年夏和平先生，1967年10月生，清华大学管理学博士,12年证券从业经历。曾就职于湖北省鄂南啤酒厂、广发证券股份有限公司和广东粤财信托有限公司从事证券的研究与投资管理工作。并曾先后担任过广发证券股份有限公司固定收益部总经理、广东粤财信托有限公司副总裁。2009年9月加入宝盈基金管理有限公司，负责投资管理、风险管理与绩效评价等工作。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况基金管理人根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和宝盈基金管理有限公司公平交易制度对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2010年二季度，股票市场单边下行。整个二季度，上证指数最高3181.66点，最低2382.36点，累计跌幅为22.86%。同期的沪深300指数最高3436.29点，最低2546.84点，累计跌幅为23.39%。二季度的行情呈现出更为明显的结构性特征，题材股、中小盘股及重组股等表现较好。而银行、保险、证券、煤炭及钢铁等周期类股票走势相对落后。由于五月初央行第三次调高准备金率，与本基金的预期严重背离。所以本基金在五月上旬进行了策略调整。采取防御性策略，卖出了强周期、贝塔值高的股票，同时降低了基金仓位。由于组合调整的时间较晚，本期业绩不理想。展望下一季度，一方面，由于房地产调控的持续，房地产投资将出现下滑；汇改使得人民币对美元可能持续升值，从而使得出口下降；欧洲主权信用危机的持续，欧元区紧缩性财政政策，将减少政府支出，减少其进口，由于股市的持续下滑，楼市的持续调控，居民财富缩水，消费难以大幅上升；另一方面，虽然大盘股的整体估值已回到较为合理的水平，但中、小盘股的估值仍然较高。所以，预期三季度的行情可能仍将继续振荡下行。基于以上基本面的考虑，本基金在三季度将采取灵活的操作策略上，就仓位策略上，本基金将采取低仓位策略，在持仓结构上，重点配置前期已经大幅下跌的银行、铁路、石油及水电等大盘蓝筹，通过低仓位、低贝塔的方式抵御可能的下跌风险。同时如果遇合适机会，适时参与反弹。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本基金的份额净值为0.4476元。本报告期内本基金的份额净值收益率为-23.38%，业绩比较基准收益率为-18.48%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,789,647,313.8484.80其中：股票1,789,647,313.8484.802固定收益投资-其中：债券- 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计316,830,432.6315.016其他各项资产4,040,715.840.197合计2,110,518,462.31100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业14,380.000.00B采掘业373,185,775.4018.01C制造业156,684,903.327.56C0 食品、饮料15,453.060.00C1 纺织、服装、皮毛4,354.560.00C2 木材、家具-C3 造纸、印刷7,331.340.00C4 石油、化学、塑胶、塑料62,057,742.342.99C5 电子7,107.930.00C6 金属、非金属-C7 机械、设备、仪表94,591,297.064.56C8 医药、生物制品1,617.030.00C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业169,766,613.388.19E建筑业93,184,228.804.50F交通运输、仓储业35.320.00G信息技术业131,638,498.886.35H批发和零售贸易-I金融、保险业865,147,825.8541.74J房地产业849.090.00K社会服务业10,532.800.00L传播与文化产业13,671.000.00M综合类-合计1,789,647,313.8486.355.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600900长江电力13,592,201169,766,590.498.192601939建设银行28,458,872133,756,698.406.453600028中国石化16,000,000125,120,000.006.044600016民生银行17,780,000107,569,000.005.195600036招商银行7,800,000101,478,000.004.906601328交通银行16,548,36499,455,667.644.807600000浦发银行7,283,77799,059,367.204.788601857中国石油9,370,00096,042,500.004.639601186中国铁建12,454,75489,674,228.804.3310601169北京银行7,253,97687,990,728.884.255.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他各项资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,910,763.932应收证券清算款1,517,940.003应收股利126,000.004应收利息82,709.965应收申购款403,301.956其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,040,715.845.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额4,676,974,429.02本报告期基金总申购份额53,303,364.99减：本报告期基金总赎回份额100,090,902.60本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额4,630,186,891.417 备查文件目录7.1 备查文件目录中国证监会批准宝盈泛沿海区