证券从业资格考试基础试题

1 2010 年证券从业资格考试市场基础知识全真试题 一、单项选择题 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为 ( )。 A股票 B银行本票 C基金证券 D金融证券 2将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是 ( )。 A募集方式 B证券发行主体的不同 C证券所代表的权利性质 D是否在证券交易所挂牌交易 3普通开放式基金份额属于 ( )。 A上市证券 B非上市证券 C公司证券 D私募证券 4发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是 ( )。 A商品证券 B公募证券 C私募证券 D货币证券 5证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有 ( )。 A期限性 B安全性 C流动性 D收益性 6通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是 ( )。 A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基金 D契约型基金 7随着 ( )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。 2 A江南制造总局 B安庆军械所 C福州船政局 D上海轮船招商局 8根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由 ( )受理。 A中国证监会 B证券交易所 C证券业协会 D国家外汇管理局 9目前 ( )已经超过共同基金成为全球最大的机构投 资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A保险公司 B商业银行 C主权财富基金 D证券经营机构 10下列关于社保基金的描述中，正确的是 ( )。 A通过公开发售基金份额筹集资金 B企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C由社会保障基金和社会保险基金组成 D将收益用于指定的社会公益事业的基金 11 QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的 外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地 ( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A证券市场 B基金市场 C信托市场 D房地产市场 12 2002 年 l2 月，依据外资参股证券公司设立规则设立的第一家中外合资证券公司 ( )获中国证监批准正式成立。 A华欧国际证券有限公司 B中国国际金融有限公司 C海富通证券公司 D湘财证券 13 2006 年 9 月 8 日，经国务院同意、中国证监会批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券 3 交易所共同发起设立 ( )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A中国金属期货交易所 B中国外汇期货交易所 C中国金融期货交易所 D中国期货交易所 14当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的 ( )趋势。 A证券市场一体化 B投资者法人化 C金融创新深化 D金融机构混业化 15股票实质上代表了股东对股份公司的 ( )。 A产权 B债权 C物权 D所有权 16 ( )是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A资本证券 B要式证券 C证权证券 D有价证券 17下列关于记名股票特点的说法中，正确的是 ( )。 A可以一次或分次缴纳出资 B转让相对简单 C安全性较差 D认购时要求一次性缴纳 18下列关于股票清算价值的说法中，正确的是 ( )。 A股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B股票的清算价值应高于账面价值 C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 19在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于 ( )。 A公司净资产发行在外的普通股数量 B公司总资产发行在外的普通股数量 4 C公司净资产公司库存股票数量 D公 司总资产公司库存股票数量 20通常情况下，股票的账面价值 ( )股票价格。 A不等于 B等于 C大于 D小于 转载于：考试大 -证券从业资格考试 21股权登记日期之后认购的普通股票可以称为 ( )。 A附权股 B含权股 C除权股 D复权股 22将优先股票分为参与优先股和非参与优 先股的依据是 ( )。 A优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发 B优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配 C优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种 D优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回 23按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。优先股票的 “优先 ”主要体现在 ( )。 A对企业经营参与权的优先 B认购新股发行的优先 C持有股票依法转让的优先 D股息分配和剩余资产清偿的优先 24下列各项中，不属于境外上市外资股的是 ( )。 A H 股 B B 股 C S 股 D L 股 25下列各项中，不属予记账式债券的特征是 ( )。 A发行效率高 B交易风险大 C可记名、挂失 D交易手续简便 26凭证式债券是债权人认购债券的 ( )。 A流通凭证 5 B会计凭证 C收款凭证 D付款凭证 27提前兑取凭证式债券时，除偿 还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的 ( )收取手续费。 A 1 B 2 C 3 D 4 28用 ( )方式付息的债券通常被称为无息债券。 A单利 B贴现 C复利 D分期 29贴现债券通常在票面上 ( )，是一种折价发行的债券。 A不规定利率 B规定利率 C标明折价 D不标明折价 30以利率逐年累进方法计息的债券称为 ( )。 A 单利债券 B复利债券 C贴现债券 D累进利率债券 31下列各项中，不属于筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是 ( )。 A偿还能力 B资金使用方向 C市场利率变化 D债券变现能力 32附有交换条款的债券是指 ( )。 A债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权 B债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利 C债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行 公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 D债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利 6 33在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是 ( )。 A储蓄国债 (电子式 ) B赤字国债 C凭证式国债 D特种国债 34 20 世纪 80 年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于 ( )。 A短期债券 B实物债券 C凭证式债券 D记账式债券 35 我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是 ( )。 A特种国债 B保值国债 C财政国债 D特别国债 36下列关于实物国债的说法中，正确的是 ( )。 A实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 B实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券 C实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D实物国债是以货币为本位而发行的债券 37被称为 “金边债券 ”的是 ( )。 A政府债券 B金融债券 C公司 债券 D企业债券 38债券按附新股认股权和债券本身能否分开来划分，可分为 ( )。 A可分离型与非分离型 B独立型与分离型 C可分型与不可分型 D独立型与非独立型 39附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者 ( )。 A可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 B可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 7 C可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购 买权 D可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 40下列关于国际债券的说法中，错误的是 ( )。 A外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销 B欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 C欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异 D欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利承销 41发行亚洲债券的主要目的是 ( )。 A利用国际市场资金来源的广泛性筹集资金 B 适应资金全球化的趋势 C改变亚洲地区过去过度依赖直接融资的格局 D改变亚洲地区过去过度依赖间接融资的格局 42我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( )方可成立。 A 70 B 80 C 90 D 60 43开放式基金的销售机构不包括 ( )。 A商业银行 B保险公司 C证券公司 D担保公司 44基金变更不包括 ( )。 A封闭式基金转为开放式基金 B封闭式基金清算 C封闭式基金扩募 D封闭式基金续期 45下列关于股票基金的说法中，错误的是 ( )。 A按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金 B投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 C具有变现性强、流动性强的特点 D管理严格 46 1999 年，我国香港地区推出的盈富基金属于 ( )。 A ETF 8 B LOF C封闭式基金 D开放式基金 47基金清算账册以及有关文件由 ( )来保存。 A基金托管人 B基金发起人 C基金管理人 D基金清算小组 48目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照 ( )的比例计提基金管理费。 A 1 B 1.5 C 2 D 2.5 49契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据 ( )所获得的管理运作基金的报酬。 A基金契约 B基金章程 C基金信托契约 D基金托管契约 50投资者在 2007 年 8 月 3 日 (周五， 法定假日前最后一个工作日 )赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至 ( )。 A 8 月 3 日 B 8 月 4 日 C 8 月 5 日 D 8 月 6 日 转载于：考 51下列各项中，不属于信息披露内容的是 ( )。 A证券发行信息 B每日报告 C定期报告 D临时报告 52当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金达至 ( )水平。 A初始保证金 B 维持保证金 9 C最低保证金 D结算保证金 53在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，下列说法中，正确的是 ( )。 A以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格 B全体中标者的中标价格是单一的 C以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价 D各中标者的认购价格是不相同的 54下列关于证券承销的说法中，不正确的是 ( )。 A承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构 销售 B发行人推销证券的唯一方式是承销 C承销有包销和代销两种 D包销有全额包销和余额包销两种 55沪深 300 指数每次调整的比例定为不超过 ( )。 A 10 B 20 C 15 D 5 56加权股价指数不包括 ( )。 A基期加权股价指数 B相对加权股价指数 C计算期加权股价指数 D几何加权股价指数 57只有当证券投资的名义收益率 ( )通货膨胀率时，投资者才有实际收益。 A小于 B大于 C等于 D不等于 58投资者刘小明买了 1 张年利率为 10的国债，其名义收益率为l0。若 1 年中通货膨胀率为 5，则干也的实际收益率为 ( )。 A 0 B 5 C 10 D 15 10 59 ( )是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投 资的业务活动。 A证券经纪业务 B证券自营业务 C证券承销业务 D证券投资咨询业务 60由证券公司办理的证券发行称为 ( )。 A私募发行 B公募发行 C自办发行 D承销发行 二、多项选择题 1证券是指 ( )。 A各类记载并代表一定权利的法律凭证 B各类证明持有者权利和义务的凭证 C用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭 证 2机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有的特点有 ( )。 A投资资金来源分散而量小 B注重投资的安全性 C收集和分析信息的能力强 D对市场影响力小 3股票发行的定价方式有 ( )。 A协商定价 B一般询价 C累计投标调价 D上网竞价 4广义的有价证券包括 ( )。 A商业证券 B货币证券 C资本证券 D商品证券 5下列关于虚拟资本 的定义的描述中，正确的有 ( )。 11 A是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用 B是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本 C虚拟资本是有价证券的一种形式 D虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 6金融互换包括 ( )。 A货币互换 B利率互换 C股权互换 D信用互换 7商品证券是 证明持有人有商品 ( )的凭证。 A所有权 B使用权 C收益权 D债权 8下列关于证券的说法中，正确的有 ( )。 A记载并代表一定权利的法律凭证 B用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益 C用于证明或设定权利的书面证明 D可以采用纸面形式或其他形式 9银行证券是货币证券的一种，它主要包括 ( )。 A银行本票 B银行汇票 C银行支票 D定期存单 10资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下列各项中，属于直接融资工具的有 ( )。 A股票 B定期存单 C储蓄存单 D公司债券 转载于： 11在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有 ( )。 A代理证券发行 B代理证券买卖 12 C自营性买卖 D其他咨询业务 12证券业协会的主要职责有 ( )。 A提供交易场所与设施 B协助证券监管机构组织会员 执行有关法律 C为会员提供信息服务 D组织培训和开展业务交流 13社会保障基金的资金来源有 ( )。 A国有股减持划入的资金和股权资产 B中央财政拨入资金 C其他方式筹集的资金 D社会公益基金 14所谓 “股权分置 ”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为 ( )等不同类别。 A国有股 B法人股 C普通公众股 D公司集资股 15 20 世纪末，随着证券 市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了 ( )。 A国债 B权证 C企业债券 D可转换债券 16 2005 年 10 月，全国人大修订了 ( )，并于 2006 年 1 月 i 日实施。 A物权法 B反垄断法 C公司法 D证券法 17公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载 ( )事项。 A股东的姓名或者名称及住所 B各股东所持股份数 C各股东所持股票的编号 D各股东的信誉状况 18股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有 ( )。 13 A公司名称 B公司成立的日期 C股票种类 D票面金额 19下列关于股利政策的说法中，正确的有 ( )。 A体现了公司的发展战略和经营思路 B针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润 C采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策 D是股份公司稳健经营的重要目标 20普 通股股东行使资产收益权的限制条件包括 ( )。 A法律上的限制 B公司的经营环境 C公司对现金的需要 D公司进入资本市场获得资金的能力 21优先股票的特征主要有 ( )。 A股息率固定 B股息分派优先 C剩余资产分配优先 D一般无表决权 22下列关于债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的描述中，正确的有 ( )。 A流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些 B流通市场发达，债券容易变现，购买长期、短期债券均无变现之忧 C流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券 D流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券 23债券的有价证券属性主要表现为 ( )。 A债券可赎回 B债券本身有一定的丽值 C持有债券可按期取得利息 D债券是虚拟资本 24下列各项中，属于垃圾债券的特点有 ( )。 A 利息高 14 B风险大 C等级低 D期限长 25根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为 ( )。 A零息债券 B附息债券 C息票累积债券 D记账式债券 26下列各项中，不属于债券发行的定价方式的有 ( )。 A累积投标询价 B上网竞价 C公开招标 D协商定价 27下列各项中，不属于我国混合资本债券的主要形式的有 ( )。 A银行间市场发 行的债券 B证券公司债券 C财务公司债券 D中央银行票据 28下列各项中，属于非流通国债特征的有 ( )。 A自由认购 B自由转让 C不能自由转让 D可记名，也可不记名 29我国从 l994 年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过 ( )面向社会发行。 A银行储蓄网点 B财政部门国债服务部 C证券公司营业部 D交易所交易系统 30一般来说，国债的发行方式有 ( )。 A直接发行 B代销发行 C竞争性招标拍卖发行 D非竞争性招标拍卖发行 31下列各项中，属于公司债券特征的有 ( )。 15 A契约性 B优先性 C风险性 D股权性 32下列各项中，属于公司债券范畴的有 ( )。 A信用公司债 B不动产抵押公司债 C收益公司债 www. xamda.CoM D附认股权证的公司债 33下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有 ( )。 A银行间债券市场 B公募基金之间 C沪深股票市场 D国际资本市场 34下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有 ( )。 A在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束 B在发行方式方面，外国债券一般由发行地 所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 C在发行规模方面，欧洲债券一般要低于外国债券 D在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制；而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税 35下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有 ( )。 A封闭式基金一般有固定的存续期限 B开放式基金一般没有固定的存续期限 C封闭式基金投资人少 来源：考试大 D开放式基金投资人多 36下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确的有 ( )。 A成长型基金风险大、收益高 B收入型基金风险小、收益较低 C平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间 D成长型基金的收益可能低于收入型基金 37下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有 ( )。 16 A又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B其价格取决于基础金融产品价格的变动 C包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权 38下列各项中，属于金融衍生工具特征的有 ( )。 A跨期性 B期限性 C联动性 D收益性 39金融期货的主要交易制度有 ( )。 A集中交易制度 B标准化的期货合约和对冲机制 C保证金制度 D限仓制度 40下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有 ( )。 A期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B双方成 交时缴纳的保证金称为初始保证金 C保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平 三、判断题 1证券交易市场又称 “二级市场 ”或 “次级市场 ”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 ( ) 2证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。 ( ) 3证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。 ( ) 4证券市场是财产权利直接交换的场所。 ( ) 5证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场和融资租赁市场等。 ( ) 6场外市场是指在证券交易所外的市场。 ( ) 7场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 ( ) 8股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 ( ) 17 9股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。 ( ) 10普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。 ( ) 11风险性、流动性是股票最基本的特征。 ( ) 12股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。 ( ) 13普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。 ( ) 14在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。 ( ) 15证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。 ( ) 16债券 投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。 ( ) 17固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。 ( ) 18债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。 ( ) 19按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 ( ) 20凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介 ”记录债权债务关系的国债。 ( ) 21按偿还期限的长短，国 债分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有期国债，而长期国债属于无期国债。 ( ) 22流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资看可以自由认购、自由转让，通常记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。 ( ) 23按发行本位分类，国债可以分为实物国债和凭证式国债。 ( ) 24公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用还款后才能再使用。 ( ) 25欧洲债券是在欧洲市场发行的债券的总称。 ( ) 26扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。 ( ) 27欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 ( ) 28我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 ( ) 29以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。 ( ) 30证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。 ( ) 18 转 31 ETF 和 LOF 的共同之处就在于两者 都是用一揽子股票申购和赎回。 ( ) 32基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。 ( ) 33开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。 ( ) 34金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。 ( ) 35金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务而没有权利，而期权的卖方只有权利而没有义务 。 ( ) 36看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。 ( ) 37认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。 ( ) 38认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。 ( ) 39根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。 ( ) 40避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优 点。 ( ) 41附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。 ( ) 42根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 ( ) 43无担保 ADR 的存款协议只规定存券银行与 ADR 持有者之间的权利义务关系。 ( ) 44全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托 代理关系。 ( ) 45询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者 (QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资 者和个人投资者。 ( ) 46证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于 5 个月。 ( ) 47承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 ( ) 48我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。 19 ( ) 49中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 ( ) 50股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变 动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。 ( ) 51投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 ( ) 52一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 ( ) 53利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。 ( ) 54普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。 ( ) 55不同债券的利率不同，这是对财务风险的 补偿。 ( ) 56自 2006 年 1 月 1 日新修订的证券法实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。 ( ) 57我国证券法规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。 ( ) 58会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近 5 年的年度会计报表。 ( ) 59从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有 10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师 (不含分支机构注册会计师 )。 ( ) 60货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 ( ) 20 2010 年证券从业资格考试市场基础知识全真试题答案 一、单项选择题 1【答案】 D 【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，其范围比较广泛，主要有股票、公司债券及商业票据等。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 2【答案】 D 【解析】有价证券的分类主要有： 按募集方式，可分为公募证券和私募证券 ； 按证券所代表的权利性质，可分为股票、债券和其他证券三大类； 按证券发行主体的不同，可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 3【答案】 B 来源：考试大 【解析】非上市证券包括凭证式国债和普通开放式基金份额。 4【答案】 B 【解析】有价证券包括公募和私募两种，公募证券是通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的，而私募证券是向特定的投资者发行的证券。 5【答案】 C 【解析】证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有流动性。 6【答案】 A 【解析】开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 7【答案】 D 【解析】 1872 年，北洋通商大臣、直隶总督李鸿章，委派上海商人朱其昂、朱其诏筹建上海轮船招商局。随着该局的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行的第一张股票诞生。 8【答案】 B 【解析】根据我国政府对 WT0 的承诺，外国 证券机构驻华代表处申请成为证券交易所的特别会员可由证券交易所受理。 9【答案】 A 【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者；商业银行属于银行业金融机构，其投资一般仅限于政府债券和地方政府债券；保险公司已成为全球最大的 21 机构投资者。 10【答案】 C 【解析】 A 选项描述的是证券投资基金； B 选项描述的是企业年金；D 选项描述的是社会公益金。 11【答案】 A 来 源：考试大 【解析】 QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。 12【答案】 A 【解析】 2002 年 12 月，由湘财证券和法国里昂证券组建的华欧国际证券有限公司获中国证监会批准正式设立，是依据外商参股证券公司设立规则设立的第一家中外合资证券公司。 l995 年 5 月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等 5 家中外机构共同组建了中国国际金融有 限公司，成为我国首个中外合资证券公司。 13【答案】 C 【解析】 中国金融期货交易所股份有限公司将是中国内地成立的第四家期货交易所，也是中国内地成立的首家金融衍生品交易所。 14【答案】 A 【解析】要掌握国际证券市场的发展趋势。 15【答案】 D 【解析】股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。 16【答案】 C 【解析】证券可以分为设权证券和证权证券： 前者是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生；后者是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 17【答案】 A 【解析】 B、 C、 D 选项是无记名股票的特点。 来源：考试大 18【答案】 C 【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故实际清算价值往往小于账面价值。 19【答案】 A 22 【解析】在没有优先 股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。 20【答案】 A 【解析】通常情况下，股票的账面价值并不等于股票价格。原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。 21【答案】 C 【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前 者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。 22【答案】 B 【解析】依据优先股票的在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，将优先股票分为参与优先股和非参与优先股。应了解优先股票的五种分类和依据。 23【答案】 D 来源 :考试大网 【解析】 A、 B、 C 三项属于普通股票的权利。 24【答案】 B 【解析】我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有 H 股、S 股、 N 股、 L 股等，其注册地均在内地，但上市地分别在中国香港、新加坡、纽约、伦敦的外资股。而 B 股是在境内上市的外资股。 25【答案】 B 【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记账式债券可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。 Z6【答案】 C 【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的 债券。发行凭证式国债一般不印制实物券面，而采用填制 “中华人民共和国凭证式国债收款凭证 ”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。 27【答案】 B 【解析】提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的 2 收取手续费。 28【答案】 B 23 【解析】贴现债券在发行时票面不标明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息，因此通常称为无息债券。 29【答案】 A 【解析】贴现债券是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。 30【答案】 D 【解析】按照计息方式的不同，债券可以分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。其中，累进利率债券是指以利率逐年累进方法计息的债券。 31【答案】 A 【解析】筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是资金使用方向、市场利率变化和债券变现能力。 32【答案】 C 【解析】 A 选项是附有可转换条款的债券； B 选项是附有赎回选择权的债券； D 选项是附有出售选择权的债券。 33【答案】 C 【解析】 A 选项储蓄国债 (电子式 )是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券； B 选项赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债； D 选项特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。 34【答案】 B 【解析】按债券形态划分的三种国债的区别表现为： 实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券； 凭证式债券是指外在形式是一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债 券； 记账式债券是指没有实物形态的票券，只是电脑账户中记录的债券。 35【答案】 D 【解析】我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是特别国债。 36【答案】 B 【解析】 A 选项是实物债券的定义； C 选项是凭证式债券的定义； D选项是货币国债的定义。 37【答案】 A 【解析】政府债券由于信用等级最高、安全性最高被称为 “金边债券 ”。 38【答案】 A 【解析】按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为： 可 24 分离型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其 债券与认股权可以分开，可独立转让； 非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象的债券。 39【答案】 A 【解析】附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。 40【答案】 C 【解析】 C 选项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。 41【答案】 D 【解析】过去，企业过于依赖银行体系的间接融资，发行亚洲债券正是为了改变这种不合理的融资格局。 42【答案】 B 【解析】封闭式基金的募集期限为 3 个月，自该基金批准之日起计算。封闭式基金自批准之日起 3 个月内募集的资金超过该基金批准规模的 80的，该基金方可成立。 43【答案】 D 【解析】根据证券投资基金销售管理办法，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向证监会申请基金代销业务资格。 44【答案】 B 【解析】基金的变更是指基金在其运作过程中，因为某种特殊的情况和原因使基金本身或其运作过程发生重大改变。而清算是指投资基金因各种原因不再经营运作，将进行清算解散，不属于基金变更。 45【答案】 C 【解析】 C 选项属于货币基金的特点。 46【答案】 A 【解析】 1999 年，我国香港地区推出的盈富基金是亚洲推出的第一支ETF 基金。 47【答案】 A 【解析】基金托管人的职责之一是按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜 ，基金清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 25 48。【答案】 B 【解析】基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。股票基金的管理费率 (年 )为 1.5。 49【答案】 A 【解析】管理费和托管费费率一般须经基金监管部门认可后在基金契约或基金公司章程中订明，不得任意更改。 50【答案】 D 【解析】根据关于货币市场基金投资等相关问题的通知，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作 日起不享有基金的分配权益。投资者于周五申购的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 51【答案】 B 【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露报告。 52【答案】 A 【解析】题中四个选项的保证金概念要加以区分。 53【答案】 D 【解析】荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价 格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。 54【答案】 B 【解析】发行人推销证券的方式有两种：一是自销；二是承销。 55【答案】 A 【解析】沪深 300 指数每次调整的比例定为不超过 10。 56【答案】 B 【解析】加权股价指数分为基期加权股价指数、计算期加权股价指数和几何加权股价指教。 57【答案】 B 【解析】实际收益率 =名义收益率 -通货膨胀率。只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资者才有实际收益；否则即使名义收益率大于 0，实际上投资者也是受到损失的。 58【答案】 B 【解析】实际收益率 =名义收益率 -通货膨胀率 =l0 -5 =5。 59【答案】 D 【解析】根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为 26 面向公众的投资咨询业务，为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询业务。 60【答案】 D 【解析】 A 选项私募发行是向少数特定投资者发行； B 选项公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券； C 选项自办发行是指发行公 司自行办理证券的发行。 二、多项选择题 1【答案】 ACD 【解析】从广义上讲，证券是指各类记