《经济学说史》讲义6.doc

现代西方经济学主要流派简介第十九章 现代凯恩斯学派凯恩斯经济理论于20世纪30年代在英国产生之后，立即在全世界引起强烈反响，引来许多追随者。他们按照自己的立场和观点解释、发挥凯恩斯的学说，形成了凯恩斯主义的两大派别：一派是美国凯恩斯主义，称为新古典综合派；另一派是英国凯恩斯主义，称为新剑桥学派。20世纪80年代以后，美国凯恩斯主义又有新的发展，产生了新凯恩斯主义。第一节 新古典综合派又称后凯恩斯主流派，是20世纪四五十年代开始形成的一个西方经济学流派，是美国凯恩斯主义的一个重要学派。一、形成和基本特征新古典综合派是在二次大战后新的经济历史条件下，在诠释、扩展凯恩斯主义的过程中，融合新古典经济学而形成的。新古典综合派的基本特征是把凯恩斯的宏观经济理论体系与新古典经济学的理论体系相结合，避免了两者各自在某一方面的片面性。因为以马歇尔、瓦尔拉为代表的新古典经济理论，主要是对微观经济的价值、分配和资源配置的分析，但缺乏对宏观经济的独立研究；而凯恩斯的经济理论只是对宏观经济的总量分析，却缺乏微观经济分析的基础。然而在现实生活中，宏观与微观经济是密切联系的。因此，在经济理论研究上，对二者任何一方的疏忽都很难对现实经济问题作出科学合理的说明和解释。因此，社会经济本身，特别是二战后美国经济的发展和矛盾的出现与解决，都迫切需要把这两种理论结合起来，以形成完整的社会经济理论体系。新古典综合派理论体系就是适应战后这种客观需要而形成的。新古典综合派形成于二战后，但对凯恩斯主义和新古典学说的综合则始于战前。在1937年由英国经济学家约翰希克斯提出，后来又以美国经济学家阿尔文汉森发挥而形成的希克斯汉森模型（ISLM），便已表明了凯恩斯理论与新古典理论开始相互结合的倾向，但他们两人都不是新古典综合派的建立者。真正完成了新古典综合派理论体系建立工作的，主要是萨缪尔森。萨缪尔森首创“新古典综合”一词，用以表示凯恩斯经济学和新古典经济学的结合。1948年，他出版经济学第一版，以教科书的形式对凯恩斯经济学和新古典经济学进行了综合，这本书标志着新古典综合派的形成。（此书大约每隔3、4年就再版一次，迄今已出了第16版，最新的一版是1998年出版的。并被译为40多种文字，迄今销量累计超过了1000万册以上。）他在1955年第三版中即提出了“新古典综合”一词，1961年的第五版中更正式把他们的理论称为“新古典学派的综合”，并认为这是对凯恩斯理论的继承和发展。由于受到新剑桥学派的指责，后来在1970年第八版中，虽然取消了“新古典综合”的术语，但并未改变其实质内容，而且还自誉为“后凯恩斯主流经济学”，以突出其理论的凯恩斯主义色彩和它在经济学领域的主导地位。萨缪尔森提出的新古典综合论，广泛地流行于西方经济学界，在60年代中期以前，新古典综合成为战后西方正统经济学，并成为政府干预经济的理论基础。20世纪70年代以后，西方主要发达国家持续出现的失业和通货膨胀并存的现象，即“滞胀”，使得新古典综合派陷入很大的困境。按照这一学派的观点，在经济小于充分就业时，价格总水平趋于下降，只有在高于充分就业时才会出现通货膨胀，即通胀与失业不能并存，这种说法违背了滞胀的现实。同时，滞胀的存在也使得这一学派的政策选择进退两难。按照这一学派的主张，在出现失业的情况下，政府应该扩大总支出，从而增加就业。然而，扩大总支出的结果将导致价格水平的提高，这不利于抑制通货膨胀。由于理论和政策的缺陷，新古典综合派受到来自货币学派、供给学派和理论预期学派等非主流经济学派的责难。于是，在1985年的第12版中，萨缪尔森作了重大修改和补充，他自己也认为那是“最彻底的一次修订”。修补的主要内容就是在原有的新古典综合理论的基础上，把后来形成的主要宏观经济学流派，包括货币学派、供给学派和理论预期学派的思想进一步综合起来，试图形成一个能为各派所普遍接受的更为综合的理论体系，从而形成了在资产阶级经济学说史上第三次折衷性的大综合，并称为现代主流经济学。以后各版也陆续补充了一些新的材料，不断完善。二、主要代表人物阿尔文汉森、约翰理查德希克斯、保罗A萨缪尔森、詹姆士托宾、罗伯特M索洛、弗兰科莫迪利安尼、阿瑟奥肯。其中希克斯是1972年诺贝尔经济学奖得主；萨缪尔森是1970年得主；托宾是1981年得主；索洛是1987年得主；莫迪利安尼是1985年得主；汉森是美国凯恩斯主义的创始人和最著名的美国凯恩斯主义者，培养了一大批凯恩斯主义者，形成了美国凯恩斯学派。萨缪尔森、托宾、索洛、奥肯都是他的门生。而且在理论上也作了不少补充，构成了美国凯恩斯主义或新古典综合理论体系的重要组成部分。如加速原理与乘数原理相结合的理论就是汉森和其门生萨缪尔森提出的，被称为汉森萨缪尔森模型。三、主要理论1、收入支出模型关于“混合经济”：新古典综合派继承了凯恩斯和汉森关于市场经济是一种“混合经济”的理论观点，以“混合经济”作为新古典综合理论分析的制度前提。凯恩斯在通论中最先提出了“混合经济”的论点，后来汉森较为系统地解释了“混合经济”的含义。萨缪尔森在经济学一书中用专门的篇幅来阐述了“混合经济”，认为“混合经济”就是国家机构和私人机构共同对经济实施控制，也就是政府和私人企业并存，垄断与竞争并存的经济制度。而收入支出模型，就是新古典综合派对“混合经济”运行机制进行理论分析的出发点。根据凯恩斯的收入支出理论，一国一定时期的国民收入可以从供给和需求两个方面进行考察：Y=C+ S（供给：消费储蓄）Y=C+I（需求：消费投资）如果总收入等于总支出，即C+S=Y=C+I，或者投资等于储蓄，即IS，则总需求与总供给达到均衡。如果有效需求不足，就引起失业，如果过度需求，就引起通货膨胀。（两部门模型：企业和居民）为了避免经济中出现有效需求不足或过度需求，新古典综合派根据凯恩斯主义国家干预经济的思想，在收入支出理论中引进了政府税收（T）和政府支出（G）两个因素，建立了一个“三部门模型”。Y=C+ ST（供给：消费储蓄政府税收）Y=C+I+G（需求：消费投资政府支出）均衡条件下：C+I+GC+ ST由此，政府就可以通过改变财政支出和税收来调节总供给和总需求，从而调控经济。后来，新古典综合派又把“三部门模型”扩展为“四部门模型” ，加进了进出口。2、ISLM模型ISLM模型最先是由英国经济学家希克斯提出的，后来又经过美国经济学家汉森的补充发挥，使它成为极其流行的宏观经济学分析工具，因此该模型又称为希克斯汉森模型。它在新古典综合派的收入支出分析中占有非常重要的位置。简单地说，ISLM模型就是把商品市场和货币市场结合起来，考察了均衡收入和利息率水平的决定问题，也就是两个市场的均衡。后来他们还用ISLM模型考察了劳动市场的均衡。20世纪60年代以后，他们对ISLM模型的分析前提作了两项修正，由此导出了总需求曲线和总供给曲线，从而建立了总需求总供给模型（即AD-AS模型）。3、“滞胀”理论菲利普斯曲线的应用菲利普斯曲线是对失业和通货膨胀关系的描述，由英国经济学家菲利普斯在1985年的一篇文章中提出。根据对英国近一个世纪的经济数据的分析，他发现失业和工资变化速度（可视为通货膨胀）成反方向变化，因而可以相互替代。换句话说，就是通货膨胀和失业之间存在稳定的替代关系。具体地说就是，通货膨胀加快时，失业率就会下降；通货膨胀速度放慢时，失业率就会上升。这样，政策制定者就可以在通胀率和失业率之间权衡。菲利普斯曲线提出后，新古典综合派很快把它纳入自己的基本理论框架，用以说明失业率和通货膨胀率之间的关系。他们认为，在失业率和通货膨胀率之间也存在着此消彼长的互相替换关系。关于“滞胀”原因的解释当新古典综合派经济学家们认识到凯恩斯需求理论和菲利普斯曲线已无法解释“滞胀”现象时，就试图用新古典学派的微观经济理论来补充宏观经济理论，对“滞胀”作出新的解释。主要有几种观点：海勒认为，微观经济部门的异常变动引起“滞胀”。例如，石油部门的供求异常变动、农产品和工业原料的价格上涨等，这些变动通过国际贸易的传递机制，引起各国相关产品的价格普遍上涨，也是导致“滞胀”的重要原因。萨缪尔森认为，微观财政支出结构的变化引起“滞胀”。如政府的福利性转移支付，弥补了低收入家庭的收入，使失业者并不急于找工作，又维持了他们的需求，结果不仅没有增加就业量，反而加剧了通货膨胀。托宾和杜森贝利认为，微观市场的不完全性和结构变化引起“滞胀”。所谓市场不完全性是指市场是不完全竞争的，存在着垄断因素和各种差异、限制。托宾提出了劳动力市场失衡的观点。他认为，劳动力市场常见的失衡，主要表现为失业和职业空位并存。杜森贝利则分析了失衡产生的原因。他指出，由于劳动力市场是不完全竞争的市场，劳动的供给和需求都有工种、技术、性别、地区等的区别和限制，不可能完全一致，因此在失业的同时就有可能有职业空位存在。而由于工资的向上的刚性，工资率会增长，因此失业和工资率增长并存，最后必然转化为失业与通货膨胀并存。除以上主要理论外，经济增长理论也是新古典综合派理论的重要内容，索洛的新古典增长理论是其代表，在宏观经济学中要学习，这里不展开介绍。四、宏观经济政策宏观经济目标是：充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡。具体指标：失业率小于4%充分就业通胀率小于5%物价稳定宏观政策体系：财政政策主要手段：改变政府购买水平、改变政府转移支付水平、改变税率。货币政策主要工具：公开市场业务、调整央行对商行的贴现率、调整法律准备金率。财政政策和货币政策的配合。第二节 新剣桥学派新剑桥学派也是凯恩斯的追随者之一。由于他们在分析方法、理论观点和政策主张上与美国凯恩斯主义不同，所以被称为英国凯恩斯主义，又因为他们宣称要返回李嘉图传统，用李嘉图的价值论和分配论来构建凯恩斯主义的微观经济基础，所以又叫作新李嘉图主义。由于他们主张较激进的改良主义，因此又被称为凯恩斯左派。一、形成和发展新剑桥学派是在与新古典综合派的争论中形成和发展起来的。新剑桥学派和新古典综合派是两个对立的学派，他们对凯恩斯通论中的若干论点的理解和现实问题的看法存在分歧，因为新古典综合派以有美国剑桥之称的麻省理工学院为中心，新剑桥学派以英国剑桥大学为中心，因此这两派之争又称为“两个剑桥”之争。（两者又都属后凯恩斯经济学）。两派的主要分歧在于：新古典综合派试图把凯恩斯理论与新古典理论调合起来，他们自称是后凯恩斯主流派； 新剑桥学派则强调凯恩斯与新古典理论的对立，因为马歇尔的微观部分是以萨伊定律立论的，而凯恩斯理论是以否定萨伊定律为基础的。他们坚持和发展凯恩斯理论而批判马歇尔学说，他们以代表“正统” 凯恩斯经济学自居，并认为新古典综合派是“冒牌的”或“异端的” 凯恩斯主义。新剑桥学派正是在这种理论争论中形成和发展起来的。（罗宾逊夫人也属新剑桥学派，这也就是她为什么后来会全盘否定自己的不完全竞争经济学的原因）二、基本特点1、将凯恩斯的短期比较静态分析拓展为长期、动态化分析2、反对新古典综合派恢复传统经济学均衡分析的方法3、强调收入分配理论4、批判边际生产力分配论5、强调货币会导致资本主义经济不稳定6、重视规范分析的方法三、主要代表人物有琼罗宾逊、尼古拉卡尔多、皮罗斯拉法、卢伊季帕西内蒂等人。琼罗宾逊前面已介绍过。其他三位都是著名的英国经济学家。其中斯拉法和帕西内蒂是意大利人，后来在剑桥大学任教。四、主要理论1、斯拉法的价值理论新剑桥学派主张回到李嘉图的商品价值理论，去构建凯恩斯经济学的微观基础。而李嘉图并没有解决“不变价值尺度”的难题，他们认为马克思是用花言巧语回避了整个问题，只有斯拉法的用商品生产商品经济理论批评绪论才解决了这个难题，发展了李嘉图的理论。斯拉法的价值理论包括价格决定理论和标准商品理论两个部分。价格决定理论主要讨论了价格由什么决定的问题。斯拉法认为，决定价格的是生产条件和分配条件，或者再加上使用条件这三个因素。他的观点与需求无关，也不涉及边际产品、边际成本，说明他反对均衡价格论、边际价值论，也就是反对以边际效用论为基础的商品价值理论。斯拉法从劳动价值论出发，认为价格取决于生产条件以及剩余在工资和利润之间分配的变动，但是如果事先不知道由利润等构成的商品价格，也就无法确定这个剩余，可见这是一个矛盾。斯拉法认为，办法是首先确定一个利润率，他建立了一套标准商品体系，在标准商品体系中，工资和利润的关系是：r=R(1-W)。r表示利润率，R是标准比率或最高利润率，它是全部纯产品对生产资料的比率，“纯产品”是劳动在生产过程中新创造的价值，即国民收入。W是纯产品中支付工资的部分。从式中可见，工资越高，利润率越低，只要知道R和W，就可以求出r，商品的价格也就可以确定了。2、收入分配理论主要观点是：根据上述斯拉法公式，当国民收入一定的情况下，工资和利润是反向变动的，工人拿的越多，资本家拿的就越少。收入分配不仅与历史形成的财产所有制有关，而且跟劳资关系有关。利润是资本占有者凭借其财产占有权而取得的非劳动收入，因此工资、利润的分配取决于劳资双方力量的对比。事实上，资本主义现存的收入分配格局是不公平的、不合理的，其结果必然导致资本配置不当及经济运行机制混乱，从而出现通胀、失业等经济现象，因此关键是解决收入分配不公问题。五、经济政策主张依据其收入分配理论提出的。认为资本主义经济的缺陷在于收入分配不均，非市场机制调节能奏效。因此主张政府干预经济的首要目标是改进资本主义社会的收入分配结构，实现收入均等化。具体措施是改革税收制度，政府的福利措施和对投资进行全面管制。第三节 新凯恩斯主义一、产生和特点新凯恩斯主义是在20世纪70年代滞胀的历史背景下，传统凯恩斯主义新古典综合理论体系遭到严重挫折之后，美国一些年轻经济学家为了修补传统凯恩斯主义的缺陷而于80年代发展起来的，目前尚处于不完全成熟的发展过程之中的一种经济思潮。传统凯恩斯主义新古典综合派为弥补凯恩斯宏观经济理论体系缺乏微观经济理论基础这一根本缺陷，把凯恩斯理论与新古典经济学结合起来，但这种结合还只是机械的结合，简单的顺序排列，缺乏内在有机的联系，没有直接从微观经济分析中得出宏观经济的结论。另一个现代经济学流派新古典主义理性预期学派，在一定程度上弥补了新古典综合派理论的这一缺陷，直接从新古典的微观经济分析中得出了宏观经济的结论，即解决了宏微观有机结合的问题。但他们是以假定市场出清为前提的，并且得出了宏观经济政策无效的结论。这既不符合实际，也不能适应现实经济发展的要求，而且从根本上偏离了凯恩斯主义的轨道。新凯恩斯主义则在沿袭凯恩斯理论的基本框架的基础上，吸收了新古典主义的成功经验来弥补新古典综合派的缺陷，而同时又抛弃了新古典主义市场出清的假定而得出了凯恩斯主义的结论：资本主义经济由于有效需求不足必然出现经济波动，因而必须加强宏观调控，宏观政策是有效的。新凯恩斯主义最主要的理论特征在于非市场出清的假定和市场不完全性的假定。这两个理论特征使得他们既和新古典主义相区别，也与传统凯恩斯主义相区别，但又表明他们继承了凯恩斯主义的传统。他们还增添了原凯恩斯主义模型所忽略的两个假设：经济当事人最大化原则和理性预期假设。这两点使他们突破了原凯恩斯主义的理论框架，为凯恩斯宏观经济学提供了坚实的微观基础。二、主要代表人物新凯恩斯主义一般是指美国在20世纪80年代以来最新发展的凯恩斯主义。其代表人物有许多，都是年青的经济学家，主要有哈佛大学的格雷戈里曼丘和劳伦斯萨默斯、麻省理工的奥利维布兰查德和朱利奥罗泰姆伯格、哥伦比亚大学的爱德蒙费尔普斯、斯坦福大学的约瑟夫斯蒂格里茨、加州伯克利分校的乔治阿克洛夫和珍妮特耶伦等。其中曼丘和罗米尔主编并于1991年出版的两卷本论文集新凯恩斯主义经济学汇集了新凯恩斯主义的主要经济思想。2001年，这个学派中的阿克洛夫、斯彭斯、斯蒂格里茨获得了诺贝尔经济学奖。三、主要理论1、价格粘性论这是新凯恩斯主义用来说明商品市场非市场出清的理论。价格粘性是指价格不能随着总需求的变动而迅速作出调整。通过对价格粘性的深入分析，就可以更好地解释市场为什么不能出清、市场机制为什么失灵、为什么必须要有政府干预，这样就能更好地坚持凯恩斯的经济理论思想。价格粘性又分名义价格粘性和实际价格粘性。名义价格不能根据总需求的变动而产生相应的变化就是名义价格粘性。解释名义价格粘性的理论有菜单成本论和交错调整价格论。菜单成本是指厂商每次调整价格要花费的成本。其存在使厂商不愿经常地变动价格，因而名义价格会表现出调整缓慢、滞后的粘性。交错调整价格论以理性预期为前提，认为在不完全市场中，厂商要实现利润最大化，通常是交错地对价格进行调整（不是同时）。这样总的价格水平就不可能一步调整到位，而是表现出缓慢的变化，具有粘性。实际价格粘性是指一种价格相对于另一种价格的粘性，如原材料成本价格上涨10，产品价格也上涨10，这样相对稳定的关系就是实际粘性。解释实际价格粘性的理论包括：成本加成定价理论当原料成本比较稳定时，总成本也比较稳定，价格有实际粘性。厂商信誉论厂商为维护信誉而采取质优价高的定价策略，在经济衰退时，宁可减产也不愿降价，表现出价格粘性。需求非对称理论价格升降时，消费者会有不同反映，导致需求的不对称性。提价时需求减少的幅度大，而降价时，消费者寻找低价商品要付出“搜寻成本”，他可能宁买价格相对高的商品，厂商不降价也可实现利益最大化，这样就会表现出实际价格粘性。寡头市场和价格粘性论经济繁荣时，寡头不愿提价以免利润增加新厂商进入；经济衰退时，寡头由于垄断也不愿降价，因此使价格具有刚性。2、工资粘性论这是新凯恩斯主义用来说明劳工市场非市场出清的理论。工资粘性是指工资不随需求变动而迅速调整，而且这种粘性更多地表现为拒下粘性，即提高容易下降难。工资粘性也分名义工资粘性和实际工资粘性。名义工资粘性理论长期交错合同论签订劳动合同双方都是要付出成本的，厂商和工人都需要一个对工资水平的稳定的预期，以减少谈判成本，因此存在长期劳动合同。而长期劳动合同的签订是交错进行的，不可能同时调整。因此总工资水平的变动是逐渐、缓慢的。实际工资粘性理论包括效率工资论、内部人外部人理论、隐含合同论。效率工资论认为高工资可以导致高效率。在对劳动力需求下降时，厂商不会降低工资而会选择减少工人以提高效率。这种理论可以解释西方国家高工资和高失业并存的现象，受到西方经济学界好评。内部人外部人理论内部人指在职的有经验的雇员，外部人指失业者。外部人转变为内部人要花费转换成本，因此厂商宁可用高工资雇佣内部人而不愿用低工资雇佣外部人，所以内部人主宰劳动市场，工资具有粘性。隐含合同论是指厂商与厌恶风险的工人之间长期形成的一种隐含的理解。工人一般不愿承担工资变动的风险，如果一个企业的工资高度变动，而另一个企业能支付稳定的工资，人们往往愿意选择后者。这种隐含合同意味着给工人提供了一种保险工资不随劳动市场的变动而变动，所以这种理论可以对工资粘性作出解释。3、信贷配给论分析指出：银行为实现收益最大化而选择的最优利率不等于市场出清的利率，因此信贷市场出现配给。当信贷市场上对资金的需求大于供给时，市场出清的均衡利率会提高，但银行为降低风险、实现利益最大化，会以较低的利率货款，同时实行信贷配给，优先给资信度高的厂商提供贷款，所以在信贷市场上会出现这样一种现象：一些厂商即便愿意支付更高的利率也得不到贷款，这样就导致实际利率通常低于市场出清的均衡利率。新凯恩斯主义的信贷配给论丰富和发展了西方经济学中的金融理论。传统经济学认为，信贷市场上是利率机制在起作用，当对贷款的需求大于供给时，利率就会上升，反之利率就下降，均衡利率会使信贷市场出清。但新凯恩斯主义认为，信贷市场上，利率机制和配给机制同时发挥作用并导致市场机制失灵，必须依靠国家干预才能纠正信贷市场失灵。在此基础上，他们还用“有效供给不足”来解释经济衰退。认为由于信贷有限且是配给的，厂商会因资金不足而出现“有效供给不足”，进而引发衰退，这时物价会上升。这与成本推进的解释是不同的。他们把“有效供给理论”和“有效需求理论”相提并论，并将两者作为新凯恩斯主义经济学的两大支柱。四、经济政策主张在具体经济政策上提出的新见解不多。他们通过数学模型推导出许多公式化的经济对策，但极少把这些对策具体化，给出有可操作性的经济政策主张。主要有价格政策、工资政策、货币和信贷政策。美国前总统克林顿于1993年11月上台后，随即在次年2月以“国情咨文”的形式公布了振兴美国经济的“综合经济发展计划”，被美国舆论称之为“克林顿经济学”。从其内容和特点来看，在一定程度上也可以说是新凯恩斯主义政策的初步实践。克林顿经济学的基本内容有三：大幅度削减财政赤字；（增税、削减政府预算支出）加强对未来的投资，对高科技产业实行倾斜政策。（包括公共投资、私人投资）以扩大就业为核心的短期刺激计划。（政府扩大公共工程开支，向中小企业提供税收信贷、加强培训计划）目前，宏观经济学的两大流派就是新古典宏观经济学理性预期学派和新凯恩斯主义经济学，两派的理论既有对立，也相互吸收，在争论中共同发展。但两派的政策主张是截然不同的，一派主张经济自由，一派主张国家干预。第二十章 新自由主义诸流派经济自由主义和国家干预主义，一直是西方经济理论发展和政策演变当中不断冲突、较量的两个大思潮。应该说，20世纪的大部分时间里，国家干预主义（以凯恩斯主义为代表）居主导、统治地位。但是，经济自由主义从未消失过，不管凯恩斯主义的光环有多么耀眼，很多自由主义经济学家一直都坚持自由市场经济理念，通过对国家干预主义的批判、对自由市场经济的进一步研究，继承和发展古典自由主义的传统。由于他们的不懈努力，以及凯恩斯主义后遗症滞胀的出现，在20世纪的后30年里，新自由主义思潮终于重新风靡，在经济学界重振雄风。本章主要介绍20世纪中下叶以来的几个新自由主义流派的主要经济观点。第一节 货币学派一、代表人物和思想渊源货币学派，又称现代货币主义，是20世纪五六十年代在美国出现的一个经济学流派，它一开始就以凯恩斯主义经济学对抗者的面貌出现。其领袖和奠基者是美国芝加哥大学经济学教授米尔顿弗里德曼，其他代表人物有美国经济学家布朗纳、梅尔泽等，英国经济学家沃尔特斯、莱德勒、帕金等。弗里德曼是自由企业制度和货币主义政策最热情和最有效的倡导者，并以此摘得了1976年诺贝尔经济学奖的桂冠。货币学派根源于传统货币数量论。货币数量论的核心论点是：物价水平的高低和货币价值的大小是由一国货币数量决定的，货币数量增加引起物价上涨，货币价值下降，货币数量减少则引起相反的变化。至少从18世纪以来，货币数量论构成了古典货币理论的基础，19世纪的许多经济学家，包括英国古典政治经济学大师大卫李嘉图，都信奉货币数量论。20世纪初，货币数量论得到了进一步发展，美国经济学家欧文费雪提出了“现金交易说” （交易方程式MV=PT）；英国经济学家马歇尔和皮古提出了“现金余额说” （剑桥方程式M=KPT）。除了传统的货币数量论外，货币学派的另一个直接的理论渊源是20世纪30年代前后形成的早期芝加哥学派的经济理论，其主要特点是：（1）继承货币数量论的传统，重视货币理论的研究；（2）主张经济自由主义，赞扬市场经济的调节作用。60年代以后，当凯恩斯主义日益陷入困境时，芝加哥学派的传统得到恢复和发扬，其中弗里德曼是最重要的领头人物。二、主要经济理论1、货币需求理论又称现代货币数量论。按照弗里德曼的观点，物价水平是由货币需求和货币供给相互作用的结果，而决定货币供应量的因素基本上取决于货币制度，即由法律和货币当局决定。因此，货币数量论首先是货币需求的理论。他认为，影响人们货币需求的因素很多，所以货币需求是包括多项因素的多元函数：上述影响货币需求量的因素被分为四类：财富总额（y）；财富的构成（w）；各种形式财富的预期报酬率（ ， ， ）；收入外的其它因素。其中，只有y能对货币需求产生重大影响。这个y指的是收入，但不是现期的实际收入，而是“持久性收入”，即一个人在一定时期内收入的平均数。弗里德曼根据资料研究得出，由持久性收入引起的货币需求具有高度的稳定性，因此货币的需求函数取决于人们的持久性收入。这就是弗里德曼对货币数量论的重新表述。2、通货膨胀与自然失业率弗里德曼引入“适应性预期”和“自然失业率”两个概念对传统的菲利普斯曲线作了改进。所谓自然失业率实际上就是摩擦性失业和志愿失业的失业率，它是由劳动力市场和商品市场的结构特征决定的。所谓适应性预期是指工人和企业会根据上一期的通胀率调整工资报价，以保证实际工资不会由于通胀而下降。通过分析，弗里德曼认为，菲利普斯曲线所反映的通货膨胀和失业之间的替代关系，只有在短期内一定条件下才存在；在长期内，经济趋于自然失业率的水平，扩张需求的政策只能因为增加货币供给而引起通货膨胀。三、政策主张货币学派的政策主张是建立在现代货币数量论基础之上的，主基调是反对国家过多干预经济生活，鼓吹经济自由主义。主要有：1、“单一规则” 的货币政策货币学派反对凯恩斯主义的“相机抉择”的货币政策。弗里德曼通过大量统计数据的实证分析，表明通货膨胀率的变化和货币增长率的变化之间的时滞平均为1218个月。据此他认为，由于货币数量变化对实际经济和通货膨胀的影响存在时滞，使得政府在调节货币供应量时经常做过了头（过度），结果不但没有克服经济的不稳定，反而导致经济的波动更加频繁、更加激烈。因此，最佳的货币政策应该使货币供给以固定的速度增长，并且在任何经济形势下都维持这一速度，即“单一规则” 的货币政策。2、“收入指数化”方案为了对付20世纪70年代的滞涨问题，主要资本主义国家都推行了对工资、物价实行冻结或管制的“收入政策”，但收效甚微。弗里德曼提出了“收入指数化”方案代替收入政策，将工资、政府债券和其他收入同生活费用（如消费物价指数）紧密地联系起来，使它们根据物价指数的变化进行调整。他认为实行收入指数化可以抵消物价波动的影响，减少通货膨胀造成的痛苦，甚至医治通货膨胀。3、实行浮动汇率制弗里德曼反对实行固定汇率制，主张实行浮动汇率制。他认为西方国家在20世纪60年代末70年代初普遍存在的严重的通货膨胀，主要原因之一就是由于固定汇率制引起的通货膨胀从美国向其他国家的国际传递造成的。他认为，浮动汇率具有自动调节功能，有助于国际贸易和国际收支的自动均衡，减轻国际收支失衡对国内经济的不利影响。对于实现国内经济稳定增长，发展多边贸易都是十分有利的。四、简要评价弗里德曼为代表的货币学派在主要经济政策取向上，反对政府过多干预经济活动，赞成实行经济自由主义。他们对传统的货币数量论进行修改和补充，分析了货币数量对经济的影响及传递机制，但是，在本质上他们仍然没有脱离货币数量论的范围。他们的理论和政策主张完全是为解决当时资本主义国家经济现实问题而提出来的，比如，单一的货币政策和自由汇率政策都是适应当时美国出现的严重通货膨胀和国际货币危机而提出的，因而，其理论既有合理性，又有局限性。20世纪 70年代以来，货币学派开始在美英等国逐渐取代了后凯恩斯主流经济学的地位，成为西方国家政府制定经济政策的理论依据。美国总统里根曾声称他的经济政策制定的“指导理论来自米尔顿弗里德曼”，英国首相撒切尔夫人制定了以货币主义观点为纲领的经济政策。但是，实际“现代货币主义”经济政策的后果却是80年代初西方各国的持续经济衰退。从这方面不难看出货币主义理论存在的局限性和尚待完善的一面。第二节 供给学派一、代表人物和理论渊源供给学派是20世纪70年代后期在美国兴起的又一个直接与凯恩斯主义相对抗的自由主义经济学流派，主要代表人物有蒙代尔、拉弗、费尔德斯坦、巴雷特、万尼斯基、罗伯茨、吉尔德等人。其中，罗伯特蒙代尔是先驱者，他于1999年被授予诺贝尔经济学奖。他的理论和实践促进了欧元的诞生，因此被尊称为“欧元之父”。供给学派注重供给，倡导经济自由主义，反对凯恩斯主义的有效需求管理理论及其政策主张，强调刺激储蓄、投资和工作的积极性，主张让市场机制更多地自行调节经济。但供给学派的理论基础是比较薄弱的，他们没有能够提出能和凯恩斯主义相对抗的新理论，而只是把古典经济学的那套东西重新搬了出来。供给学派“不过是穿上了现代服装的古典经济学”，它的理论基础是“萨伊定律”。萨伊定律曾经遭到凯恩斯的严厉批判。凯恩斯认为，供给决不可能创造对其自身的需求，产出也会在不确定的长期内偏离充分就业的水平。凯恩斯主义在二战以后的几十年里一直占统治地位，其需求管理理论成为西方主要资本主义国家制定经济政策的指导思想。但是，70年代西方国家经济普遍出现的“滞胀”局面，使得凯恩斯主义束手无策。这时候，供给学派重新把“萨伊定律”搬了出来，认为正是凯恩斯主义长期以来不断的刺激需求，持续地损害了资本主义经济；要想克服“滞胀”危机，必须放弃凯恩斯主义的需求管理政策，回到注重供给、提倡经济自由的“老路”上来。供给学派并不是一个体系严密、理论统一的经济学流派，它注重政策分析，学派内部存在很大的分歧，但它有两个核心特征：强调激励和倡导大规模减税。二、对激励的新强调供给学派的第一个主题是强调激励所起的关键作用，激励意味着对工作、储蓄、投资和企业家才能给予足够的报酬。主要观点有：1、高税率特别是高的边际税率（增加的税收在增加的收入中的比例）是妨碍工作积极性和造成劳动生产率下降的重要原因。（做的多，得的少）2、高的边际税率是导致储蓄和投资不足，经济停滞不前的根本原因。（鼓励多消费）3、高的边际税率不仅阻碍了个人和企业的财富积累和创造，更重要的是它使企业家的革新、发明、创造的精神丧失殆尽，这是对经济增长和社会进步最大的危害。（创新得不到回报）三、对减税的分析供给学派的另一个主题是倡导大规模减税。拉弗通过“拉弗曲线”来说明税率和税收总额的关系，以及减税在刺激经济增长中的作用。拉弗曲线表明，税率是有限度的，高税率抑制了经济活动，从而缩减了税基。拉弗把区域CBA称为“税收禁区”，对于政府来说，主要任务就是找到税率的最佳点C，避免在“税收禁区”内征税。四、其他政策主张为了使减税尽可能减少引起扩大需求和通货膨胀的副作用以及由减税带来的预算不平衡，供给学派主张在减税的同时，相应的实行其他一些政策。1、减少政府开支，大规模缩减福利开支，提高私人投资的能力。2、采取相对紧缩的货币政策，使货币供应量的增长和长期经济增长相适应。3、尽可能减少国家对经济的干预和控制，更多的依靠市场力量来自动调节经济，充分发挥企业家的积极性，让企业自由经营。五、简要评价总的来说，供给学派是对凯恩斯主义的直接否定，是20世纪70年代资本主义经济“滞胀”的产物。供给学派继承和发展了古典经济学的传统，强调生产和供给，把凯恩斯颠倒了的供给和需求之间的关系纠正过来。在短期内，固然会出现凯恩斯所说的有效需求不足造成失业的现象，但决定经济长期增长的，还是微观主体的生产积极性和市场分配资源的效率，因此供给学派主张经济自由，减少政府干预，发挥市场机制的作用，可能是符合市场经济的运行规律的。在实践上，供给学派的经济理论得到了美国总统里根和英国首相撒切尔夫人的赞同。它曾经成为里根政府“经济复兴计划”的主要依据之一，从而成为“里根经济学”的主要组成部分。供给学派的政策主张对美国经济走出“滞胀”阴影起过一定积极作用，当然里根的“经济复兴计划”也包含现代货币主义和其他一些经济理论的内涵。虽然“经济复兴计划”的效果当时来看低于预期的水平，但要看到供给学派强调激励和供给的药方，其实是一副见效较慢但效果持久的补药，应该说20世纪90年代以后美国经济的高速增长，可能也是“经济复兴计划”结出的果实。当然，供给学派只是简单重申了古典经济学的理论观点，本身在社会哲学基础和经济理论方面较为薄弱和贫乏，缺乏一套完整的理论体系来与凯恩斯主义相抗衡。而且，供给学派的一些理论比较粗糙，例如拉弗曲线是拉弗吃饭时随意在餐巾纸上画出来的，没有严格的理论和实证的检验。主流经济学家、整个政界，甚至一些供给学派的经济学家，都对降低税率会增加税收收入的拉弗假说嗤之以鼻。更重要的是，供给学派从凯恩斯主义只强调需求这一极端走向了只强调供给的另一个极端。事实上，供给和需求是相辅相成的两个方面，片面强调一面可能都不正确。第三节 弗赖堡学派一、代表人物和理论渊源弗赖堡学派是当代西方经济学中一个具有较大影响的新自由主义流派。它产生于20世纪30年代，在二战后的联邦德国盛行，成为联邦德国政府制订经济政策的理论依据，从而成了联邦德国的国家经济学。又称德国新自由主义学派。弗赖堡学派是一个比较严格意义上的学术团体，其核心与领袖人物是弗赖堡大学的瓦尔特欧肯，他也是该学派的创始人和奠基人。其他成员多数是欧肯在弗赖堡大学的同事和学生，有伯姆、道艾尔特、卢茨、罗普凯、艾哈德等，其中最重要的是罗普凯和艾哈德。罗普凯与哈耶克、欧肯、米塞斯是公认的德语国家的新自由主义经济学家，继承了新奥地利学派的传统。艾哈德是弗赖堡学派政策主张最主要的实践者，曾经担任联邦德国经济部长和总理等职，是战后联邦德国经济政策的主要制订者，其政策实践最终创造了战后德国的经济奇迹，因此被称为德国的“经济奇迹之父”。自18世纪下半叶到20世纪初，重农主义者和亚当斯密等古典经济学家倡导的经济自由主义在西方主要资本主义国家一直处于正统地位，但德国是个例外，主张国家干预的历史学派一直是主流。一战期间，德国政府为了战争需要全面控制了经济；一战以后，战败的德国一片废墟，物价飞涨，马克形同废纸，整个国民经济处于困难和混乱之中。在政治上，德国东方出现了社会主义苏联，当时对无产阶级和部分知识分子很有吸引力。在这种情况下，本来在德国盛行的新历史学派的理论和政策，既不能解决国内经济问题，也不能抵御社会主义思潮。于是，从20 世纪30年代起，原来倾向于历史学派的德国经济学家欧肯开始转向新自由主义，并最终创立了弗赖堡学派。弗赖堡学派有三个理论支柱；自由主义的社会秩序观，个人主义的社会哲学观和经济学的边际分析方法。自由主义的社会秩序观念是弗赖堡学派的核心观念。这种观念和原则，高度推荐个人自由，又致力于建立一种法治国家，以保证个人自由尽可能地得到保护，使每个人能够得到自由发展。弗赖堡学派的社会哲学沿袭的是古希腊以来就有的个人主义，特别是亚当斯密等古典经济学家所阐述的经济自由主义的原则。他们主张，一切价值都要以人为中心，人是终极的价值目标；人又体现在个人身上，社会只是实现个人目标的手段；一切人在道德上都是平等的，不应该把任何人看作仅仅是为别人谋幸福的手段。新自由主义把个人主义作为最高的价值标准。在经济学理论上，弗赖堡学派信奉的是边际主义的经济理论，特别是边际效用递减规律、边际收益递减规律和迂回生产理论。总之，弗赖堡学派的理论是以社会秩序观念为框架，以个人主义为标准，以边际主义为分析工具的一个综合。二、社会市场经济理论“社会市场经济”这个词，最先是在1947年由阿尔玛克在经济管理与市场经济一书中提出来的，他认为，“社会市场经济是依据市场经济规律进行的，以社会补充和社会保障为特征的经济制度。”社会市场经济就是市场经济和法治的结合，可以从三个方面来阐述弗赖堡学派的这一基本理论。1、经济秩序理论欧肯认为，人类社会的经济制度只有两种“理念模型”，一种是“自由市场经济”，也称“交换经济”；一种是“集中管理经济”，也称“计划经济”。现实的资本主义经济就是自由市场经济的一种变态形式，而社会主义经济就是集中管理经济的表现形式。欧肯认为，这两种现存的经济制度都有各自的缺陷，现代人类社会最完善、最理想的经济制度是“社会市场经济”，它是人类社会发展的“第三条道路”。社会市场经济一方面强调自由竞争，但又不同于古典理论的自由放任；另一方面主张国家干预，但又有别于集中管理经济和凯恩斯主义的需求管理经济。社会市场经济所要求的是国家有限干预下的自由竞争，通过国家积极、适当和有效的干预来维持正常的竞争秩序，以自由竞争来实现社会的繁荣富强。2、自由竞争弗赖堡学派认为，自由竞争是实现社会富裕这个基本经济目标的唯一有效手段。艾哈德在来自竞争的繁荣一书中说：“竞争是获得繁荣和保证繁荣的最有效手段。只有竞争才能使作为消费的人们从经济发展中受到实惠。”3、国家的有限干预弗赖堡学派认为社会市场经济中不能否认国家的作用，需要国家采取相应的法律法规和政策措施，来确保正常的自由竞争秩序，保障社会市场经济体制的顺利运行。国家的干预应该是积极的、有限度的、间接有效的。所谓积极的干预，就是事前干预，通过国家的干预为企业创造一个相对平等的自由竞争环境，实现价格机制的自动调节功能；所谓有限度的、间接有效的干预，是指国家不应该直接干预私人企业的经营，国家干预的范围只限于自由竞争秩序的维持，而且政策法令必须明确有效，不能模棱两可，朝令夕改。罗普凯把国家的职责比喻为足球裁判员，不是自己去踢球，也不是对运动员指手画脚，而是不偏不倚地保证比赛的正常进行。三、政策主张1、保护私有产权弗赖堡学派认为，私有制是社会市场经济存在的前提，国家的首要职责是通过宪法保护私有制，捍卫私有财产的神圣不可侵犯。因为只有私有产权得到保护，个人才有活动的自由，他们的积极作用才能得到发挥，自由竞争才有存在的可能。2、反对垄断弗赖堡学派认为，垄断是阻碍自由竞争的不利因素，所以不仅要反对私人组织的垄断，也要反对社会组织的垄断（如工会组织等），因为任何形式的经济垄断，都是对自由竞争的排斥和破坏，都隐藏着欺骗消费者的危险，它会吞噬技术进步和经济发展的成果，使广大消费者蒙受损失，使社会经济停滞不前。3、稳定通货二战以后，德国经常饱受通货膨胀之苦，魏玛共和国时期的德国甚至创造了物价上涨几亿倍的世界记录。因此，弗赖堡学派认为稳定通货是国家一切经济政策的中心环节。因为通货稳定是公民应该享受的基本权力，货币的贬值使每个公民的收入降低，而且通货、物价一旦失去稳定，人们就会对经济和社会失去信心，就会减少储蓄和投资，阻碍经济发展。4、自由贸易这是社会市场经济理论的向外延伸。弗赖堡学派主张自由贸易，反对贸易限制，认为国家应该积极设法取消国际贸易中的一切限制，取消关税壁垒，实行货币自由兑换，以促进贸易自由。5、平均分配弗赖堡学派批评自由放任的资本主义经济，认为它在经济发展的同时带来了贫富悬殊、失业等问题，是“不人道”的市场经济。弗赖堡学派的经济目标是实现经济人道主义，使每个人都成为财产的所有者，使人人都安定幸福。为此，他们推动联邦德国政府从20世纪50年代起积极推行“人民股票”措施，分散社会财富，打破旧的阶级界线；实施各种福利政策，提高穷苦劳动者的生活水平。但是，弗赖堡学派也反对过分全面的社会福利政策，因为这样必然会破坏自由竞争。更主要的是艾哈德认为，社会福利措施越是全面，个人就越依赖于国家，结果是原先平等自由的、有主见的公民就会变成没有头脑的“臣民”。所以，任何现代社会都需要一定的社会福利政策，以保障社会公平，但这种政策的实施必须适当，不能损害自由竞争的基础。四、简要评价弗赖堡学派的社会市场经济理论与政策主张，是亚当斯密及其以后西方经济中的经济自由主义理论在二战后的联邦德国具体条件下的运用与发展。众所周知，第二次世界大战使战败的德国生产力遭到了极大的破坏，当时世界各国对战后德国经济的恢复都很悲观。但是联邦德国政府，特别是艾哈德主持经济工作的20年左右时间里，完全奉行了弗赖堡学派的经济理论政策，使联邦德国经济获得了迅速的恢复和发展。在40余年的时间里，一片废墟的联邦德国发展成了资本主义世界中的第二大经济强国，应该说其奉行的社会市场经济理论和政策功不可没。弗赖堡学派继承了古典经济学自由主义的传统，但并不主张完全的自由放任；主张政府对经济的有效管理和有限干预，但也反对凯恩斯主义的需求管理政策。他们力求在自由主义和政府干预之间寻找一种妥协，走“第三条道路”即社会市场经济的道路。应该说，弗赖堡学派的探索是成功的，是符合市场经济运行的规律的。我们中国长期受到“左”倾思想的束缚，认为在社会发展的道路上“不是东风压倒西风，就是西风压倒东风”，不存在所谓的第三条道路。但社会历史进程却正好说明，常规的、健康的发展道路总是在几个极端之间寻找一种折中、一种妥协。第四节 哈耶克的新自由主义学说一、生平简介和主要著作哈耶克是20世纪最伟大的自由主义斗士，一生经历丰富，著作等身。1899年生于奥地利，1938年加入英国国籍，获得过维也纳大学法学、政治学和经济学的博士学位，伦敦大学经济学博士学位。曾经在奥地利维也纳大学、英国伦敦经济学院、美国芝加哥大学、德国弗赖堡大学任教，这几所学校都是新自由主义的大本营，因此哈耶克的名字和几个新自由主义流派都联系在一起。哈耶克沿袭了奥地利学派的理论传统，但研究视野很宽，从社会学、政治学、法学、伦理学、心理学等广阔的领域来研究经济学。从方法论上讲，具有德国唯心主义色彩，侧重于纯经济理论的研究，反对英美经验主义的方法，反对将经济理论数量化。一贯坚持自由主义立场，反对国家干预和福利政策，猛烈地批评社会主义计划经济。1974年，他与瑞典经济学家缪尔达尔一起获得了诺贝尔经济学奖，获奖的原因是：“对于不同经济制度功能效率的分析，是他对较广意义上的经济研究的最重要的贡献之一”，他的研究“无疑对广泛和正在发展的比较经济制度的研究领域，提供了显著的激励”。哈耶克是多产作家，影响比较大的作品有：货币理论与经济周期（1929年）、物价与生产（1931年）、货币的国家主义与国际稳定（1937年）、利润、利息与投资（1939年）、资本的纯理论（1941年）、通向奴役的道路（1944年）、个人主义与经济秩序（1948年）、自由宪章（1960年）、哲学、政治学与经济学研究（1967年）、法、立法与自由三卷本（分别于1973年、1976年、1978年）、货币的非国家化（1976年）和致命的自负（1988年）等十多部。二、货币中性理论“中性货币”这个概念首先是由瑞典学派的维克塞尔提出的，意思是货币数量使得市场利率等于自然利率，一般物价水平对实际经济保持中立状态。哈耶克采用了“中性货币”这个术语，但对它的定义有很大改变。他认为，货币数量的任何变动，总会影响商品的相对价格，从而影响生产，而与一般物价水平无关。因此，哈耶克的中性货币含义是：货币对相对价格不发生影响，不引起相对价格的失衡，从而不会引起生产方向的误导，即货币对商品的相对价格保持“哈