信托制度在环保领域的运用与实践.docx

论文题目：信托制度在环保领域的运用与实践学生姓名：张鹏鹏学生学号：1501020293研究方向：环境与资源保护法学所在学院：民商经济法学院信托制度在环保领域的运用与实践摘要信托作为一种利益转移和管理财产的制度，相较于传统的委托代理等制度具有某些方面的优越性。将信托制度引入现有的环境保护领域，使二者有机的结合起来，环保市场的良性发展可以得到信托的支持。环境保护信托作为我国环境保护市场的新发展，有利于提高社会中环保资本的运行效率，充分发挥信托的环保功能、融通资功能、积累功能、保全功能和避税功能。关键词环保信托；资本运营; 效率起源于英国衡平法的信托制度，由于其巨大的优越性，很快就在英美法系国家得到迅速发展，随后也被许多大陆法系国家积极的引进，从而建立起了本国化的信托制度。 张淳：信托法原论，南京大学出版社，1994版，第4页。我国在 2001 年审议并通过了中华人民共和国信托法，标志着我国初步建立起了信托制度。信托制度其独特性在于其财产权的构造：所有权人基于自己的意思作为委托人将信托财产的所有权转让给受托人，受托人按照委托人的意思将信托利益归于受益人。这是财产所有权人为了满足自己的具体需要,通过自己的意思,转移所有权的物质载体而保留所有权本身而做出的最合适的财产安排方式；总之,信托整个的精髓就在于它移转并分割所有权的设计。 方嘉麟：信托法之理论与实务，中国政法大学出版社，2004版，第2页。 一、我国环境保护信托的实践信托制度在环保领域的运用，丰富了信托制度的实践，增加了信托产品的品种，同时信托制度也为环保产业注入了新的活力，最终实现了信托制度与环保产业的优势互补。信托制度与环保产业相结合的直接产物就是环境保护信托，它具有一系列优越性。 虽然我国营业信托的业务范围比较广泛，但是真正意义上的信托商品却很少，环境保护信托的出现，正是信托行业顺应金融形势的发展所研发出来的新信托品种，这对完善我国信托制度有着积极的作用。这种将信托与环保投资融为一体的形式,早已被一些发达国家和地区的资本市场所采用,并收到良好成效。如英国每年要向泰晤士河排入16.8亿吨污水,如此数量的废水治理需要庞大的投入,而这笔投入单从财政上拨款会有较大困难,为此,英国政府利用信托投资便成功地筹措到了这笔资金,为本国污水治理和河流整治提供了保证。2004年12月14日成都衡平信托公司采用集合资金信托方式公开向社会募集4500万元资金,专项用于都江堰市城区污水管道建设,这是衡平信托首次贷款参与环保建设项目,也是成都乃至四川省首次采取信托方式参与环保事业。据悉,该信托计划设置了六种风险防范措施,是目前担保措施最多的信托项目募集资金。2003年都江堰市使用国债资金投资兴建了污水处理厂,用于处理城市的工业和生活用污水,但由于地下污水管道不配套,城区大部分污水不能有效收集,使得污水处理厂不能满负荷运转,无法发挥应有功能和效益。为此,该市决定通过衡平信托采取集合资金信托方式向社会募集资金。通过此方式,投资人预计年收益率为5%。为保障投资人的资金安全,衡平信托为该计划设置了六种风险防范措施,包括158亩土地抵押、污水厂设备抵押、厂房抵押、都江堰市污水处理费收费权抵押、大型国企担保和都江堰市政府承诺由都江堰市财政负责最后偿还不足部分。环境保护需要环保市场的大力支持,环保市场需要信托业的有力支撑,缺乏环保信托业的存在和支撑,环保市场的各种经济关系也就难以有效建立,环保市场在整体经济结构中的地位和作用也就得不到充分显示。随着环保市场的不断发展,信托应广泛运用于环保领域。 二、环境保护信托的功能 法的功能是指法通过规范人们的行为，确认、建立并发展一定的社会关系并运用法律手段保护这种社会关系的能力。 孙国华、朱景文：法理学，中国人民大学出版社，1999 年版，第 54 页。 由于环境保护信托制度的功能和环境保护信托制度的作用在某种意义上是相通的，因此两者经常被理解为一个意思而混用，严格来讲此二者是有区别的。环境保护信托制度的功能侧重于强调其本身所具有的活动的能力，而谈到环境保护信托制度的作用，则侧重于强调具体效用。环境保护信托制度的功能往往要透过环境保护信托制度的作用来充分体现和表达。作为信托制度与环境保护相结合的产物，环境保护信托制度的功能应当包括以下几个方面。 1.环境保护信托的环保功能 环保功能是环境保护信托不同于一般信托的一大亮点之处，它是指环境保护信托制度本身所具有的推动环境保护，促进生态平衡的能力。从环保资本的来源看，作为国家代表的政府必须投入初始环保资金来合理引导社会公众的资金投向，在增加社会公众财富的同时也不断提高社会公众的环保意识。从环保资本的投向来看，环境保护信托始终以环保项目为依托，其汇集的资金专项投放于各种环保项目。 传统意义上的信托一般以追逐盈利的最大化为目的，但在环境保护信托的语境中，盈利的最大化并不是环境保护信托的主要目的，环境保护才是主要目的。环境保护信托必须将环保功能纳入其基本功能之中，才能彰显环境保护信托独立存在的价值。 在环境保护信托的设立和运转过程中，必须始终以环保功能为最高的要求和标准，只有这样才能从本质上将环境保护信托与传统意义上的一般信托相互区分，也只有这样才能促使环境保护信托真正发挥其在信托和环境保护领域的独特效用。 2.环境保护信托的融通功能 投资者个人单独进行投资的产品和投资收益效果都很有限，如果能够集合众多投资者的资金形成大额资金进行投资，则其巨大的投资收益效果可想而知。环境保护信托制度的功能之一就是能够有效的集合广大社会投资者手中的闲散资金，将集中起来的大额资金通过合理的安排贷给需要环保资金的各种企业，从而实现了社会资金的有效融通。就具体的运作流程而言，首先是环境保护信托机构作为受托方，将从广大投资者手中聚集起来的资金用于设立环境保护资金信托。然后，环境保护信托机构将信托资金以贷款等形式发放给环保资金的需求企业并用于确定的环境保护项目，通过此种投资方式从环保资金的需求方收取利息等形式的收益，并将取得的收益按照约定的方式在广大投资者之间进行合理分配。 陈雪萍：“环境保护信托环保资本运营的新亮点”，当代法学，2006 年第 2 期，第 20 页。3.环境保护信托的积累功能 投资者进行投资的目的之一就是为了实现资本的价值积累，因此在环境保护信托中，环境保护信托机构作为受托人，应当本着善良管理人的忠实勤勉义务，为了委托人利益的最大化而进行管理和处分信托资金，使委托人的资本价值能够实现最大化的积累。社会公众通过购买环境保护信托机构发行的证券，由环境保护信托机构作为受托人替广大的社会投资者进行管理和处分，将资金发放给环保企业，通过收取利息的方式从而实现了资本的价值积累。 由于市场风险的存在，投资不可能绝对安全，资本价值积累功能的实现是存在风险的。为了能够有效的降低风险，可以采取一些风险防范措施，比如可以将环保企业的环保设备设置抵押等，从而最大限度的保护投资人的利益。 同上注，第21页。 4.环境保护信托的保全功能 环境保护信托财产具有一般信托财产的所有特性，当然也就具有信托财产的独立性，而环境保护信托的保全功能正是导源于环境保护信托财产的独立性。环境保护信托财产上一旦设立信托，就会导致所有权在法律形式上的转移，即由委托人一方转让于作为受托人的环境保护信托机构，最终使得环境保护信托机构成为法律形式上的信托财产所有者，享有管理、运用和处分信托财产的权利。委托人的债权人不得对信托财产行使追索权，受益人的债权人也不得对信托财产行使追索权。 另一方面，尽管环境保护信托机构作为受托人享有管理、运用和处分信托财产的权利，但是并不享有环境保护信托财产的收益权，这就使得环境保护信托财产不得与环境保护信托机构本身的财产相混淆，环境保护信托机构的债权人也不得对环境保护信托财产行使追索权。 5.环境保护信托的避税功能 追溯信托制度在英国产生发展的历史，不难看出其在诞生之初就是被用作避税的有利工具。当时的农民负担着极重的税赋，为了能够有效规避缴纳封建税赋，从而创设了信托这种制度。 徐孟洲：信托法，法律出版社，2006 年版，第 9 页。 在信托法律关系中，环境保护信托机构作为受托人尽管享有信托财产的所有权，但其仅仅是名义上的所有者，不享有环境保护信托财产的收益权，受益人才是真正的所有者，所以环境保护信托也仅在受益人层面征税，而不对作为名义所有者的环境保护信托机构征税。 陈雪萍：“环境保护信托环保资本运营的新亮点”，当代法学，2006 年第 2 期，第 21 页。 在环境保护信托高度完备的英美法系国家，其环境保护信托机构募集资金是免予征税的环境保护信托机构管理、运用和处分环境保护信托财产所产生的收益分配给受益人之后，国家才对取得收益的受益人课税。不管是在英美法系国家还是大陆法系国家，其商事信托得以不断发展的原因之一就在于信托具有规避实体层面上的税务功能。 环境保护信托所具有的环保使命，使得其避税功能能够当然合理的存在，并且为了鼓励与支持环境保护信托业的发展，应当针对环境保护信托制定更加优惠的税收政策。 三、我国环境保护信托存在的问题环境保护信托继承了传统信托的优势，在弥补银行信用的不足、拓宽投融资渠道、吸引社会闲散资金、完善整个金融体系等方面，发挥着独特的积极作用，但也要注意到环境保护信托也存在着一些不容忽视的问题。从深层次的原因来讲，这都要归因于环境保护信托立法的滞后，从而导致环境保护信托活动和业务的经营长期处于无法可依的状态，缺乏有效的法律规范和保障，再加上环境保护信托机构自身素质和外部监管不到位的多方影响，最终导致环境保护信托存在诸多问题，阻碍了其优越性的发挥。从具体方面来讲，环境保护信托存在的问题主要表现为环境保护信托机构的地位和发展方向不明确，业务经营不规范，投资规则不完善，风险应对能力弱等，这一系列的问题在一定程度上影响和冲击着正常的金融秩序，不利于我国市场经济的发展。 1.环境保护信托的立法不完善 在国外信托比较发达的国家，其每一种信托产品都有相应的法律规范与之相对应，切实保障信托产品的具体运用，如邻国日本，其信托制度引进国内的时间始于明治时代后期，之后便得到迅速发展，其信托法规也是相当完备。 三菱日联信托银行：信托法，张军建译，中国财政经济出版社，2010 年版，第 13 页。 纵观我国信托立法体系，实属缺少了完备的环境保护信托立法。信托法仅仅针对信托机制应用于环境保护领域作了抽象的规定，即信托法规定，一般情况下，出资或者捐物设立信托，用于防止或者清除环境污染，植树造林，采取措施防止沙漠化危害，科学处理工业废料和生活垃圾等污染物，进行环境保护方面的科学研究等属于环保信托。就我国的现实情况而言，环境保护信托的运作没有具体的法律规范可以遵循，环境保护信托立法严重滞后于环境保护信托实践，无法可依的状态使得环境保护信托的发展困难重重。 首先，缺乏与环境保护信托主体相关的立法。环境保护信托的国家参与性增加了环境保护信托运营过程的复杂程度，这就要求必须设立环境保护信托监察人，通过中立的监察人角色来行使监督检查权，形成有效的监督制衡机制。 其次，缺乏对环境保护信托主体权利义务的明确规定。环境保护信托的参与主体与传统信托存在巨大的差异，比如委托人中作为国家代表的政府专设部门以及环境保护信托监察人，他们都是非常特殊的主体，环境保护信托法律在对这些主体作出规定的同时，应当明确其享有的权利和承担的义务。至于环境保护信托立法应当赋予这些主体哪些具体的权利义务还有待商榷，毕竟我国的环境保护信托实践尚还处于新兴阶段，仍还有许多未知的因素无法确定。 另外，由于环境保护信托缺少统一的具体法律规范，使得目前的环境保护信托在实践中往往更多的适用地方法规、办法等，即适用的法律位阶相对较低，长此以往将不利于促进环境保护信托的发展。 俞世峰：“环保信托中的若干法律问题”，内蒙古电大学刊，第 2008 年第 9 期，第 47 页。 2.环境保护信托的监管制度不健全 环境保护信托的运作流程是非常复杂的，一般而言，环境保护信托投资程序包括以下几个重要的环节：首先是环境污染治理企业提出项目申请；然后是污染治理项目的审查评估，污染治理企业偿债能力的综合分析；其次是对审查评估合格的环保项目进行立项，签订环保项目信托合同；再次是环保项目的实施和监督直到污染治理项目的验收；最后是环保信托借贷的收回。 同上注，第 48 页。 在这样一个复杂的运作流程之中，不仅会涉及信托法、环境法等经济法，也会涉及到合同法、行政法等诸多法律法规，蕴含着多重法律关系，涉及到多方法律主体，因而其对监管的需求是多重的。 然而我国的现实情况是，对环境保护信托项目能够行使监督权的法律监督主体只有工商部门和环保部门，除此之外没有规定其他合法有效的监督主体，最终导致环境保护信托方面的监督密度太小，力度也十分有限。 3.缺乏规范有效的环保资本运营平台 我国一直以来最主要的环境污染治理方式就是依靠行政命令强制排污企业必须实施污染治理措施，以履行其环境保护责任，同时由政府调拨财政资金专项用于环境污染的治理。这些污染治理方式都是分散点源式的，就企业的角度而言，其在环境污染治理方面的一次性投入大，产业化程度低，运行管理难度大，无法达到理想治污效果，环保资本的运行效率十分低下。从政府的角度而言，其本身投入环保领域的财政资金就很有限，又由于缺乏有效的市场化运作和必要的监管措施，使得环保资本的使用效率也非常之低。我国急需建立一个规范有效的环保资本运营平台，通过引入市场机制，优化环保投资的结构，提高环保资本的使用效率。 4.环境保护信托市场执法角色错位 我国信托制度的起步较晚